企業(yè)境內(nèi)外上市，股權(quán)分紅機(jī)制及薪酬結(jié)構(gòu) (1)

企業(yè)境內(nèi)外上市，股權(quán)分紅機(jī)制及薪酬結(jié)構(gòu)
主講：張宇主席
【課程背景】企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，都會(huì)不同程度地產(chǎn)生股權(quán)使用的要求，高端的人材，融資的需求，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控，企業(yè)控制權(quán)的保證，都需要企業(yè)的最高層管理者，能夠高水平地使用股權(quán)工具，充分利用對(duì)賭，觸發(fā)期權(quán)等工具，有效地實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營(yíng)目的。當(dāng)公司處于發(fā)展的關(guān)鍵期時(shí)，這種股權(quán)分配的高級(jí)技巧，將產(chǎn)生決定性的作用。
金融企業(yè)的薪酬結(jié)構(gòu)，是一個(gè)企業(yè)成功人事管理的重要問(wèn)題，如何有效地分配薪酬資源，是影響企業(yè)上市等重要操作的關(guān)鍵問(wèn)題之一。
投資企業(yè)是一個(gè)循環(huán)的過(guò)程，投資人投資后，會(huì)有數(shù)次的變現(xiàn)機(jī)會(huì)，上市無(wú)疑是最好的方式之一，上市可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)．
企業(yè)上市的時(shí)機(jī)如何掌握？
境內(nèi)外上市該如何選擇？
美股上市的優(yōu)點(diǎn)和操作條件?
中國(guó)股市上市的條件？
港股上市條件如何？
如何找到合適的做市券商？
上市所需要的金融圈人脈如何獲得？
與券商如何合作？
如何取得最優(yōu)的發(fā)行價(jià)和最優(yōu)厚的發(fā)行條件？
如何計(jì)算自己公司股權(quán)的實(shí)際價(jià)值？
如何利用資本運(yùn)作手法，使股權(quán)的實(shí)際價(jià)值和企業(yè)估值相分隔，又為何要這樣做？
什么是股權(quán)激勵(lì)中最重要的問(wèn)題？
如何利用可分配股權(quán)最大程序地避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？
公司上市計(jì)劃中，最合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是什么？
什么是股權(quán)結(jié)構(gòu)穿透保護(hù)？
企業(yè)的利益是如何通過(guò)利益紐帶實(shí)現(xiàn)最大化的？
什么樣的薪酬結(jié)構(gòu)是在企業(yè)上市過(guò)程中被認(rèn)可的？
薪酬結(jié)構(gòu)如何影響上市？
這些高層考慮的股權(quán)操作復(fù)雜問(wèn)題和關(guān)于薪酬的問(wèn)題，已經(jīng)成為了每個(gè)進(jìn)階型，或準(zhǔn)上市企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)難題。
IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，管理著香港地區(qū)最大的金融機(jī)構(gòu)之一，包括超過(guò)百名亞洲地區(qū)最優(yōu)秀的金融經(jīng)濟(jì)人，數(shù)百名管理人員及外聘專家，IFC集團(tuán)也是近十年來(lái)亞洲發(fā)展最快，人員流動(dòng)最穩(wěn)定的企業(yè)之一。他主導(dǎo)了包括雷士照明，亞勢(shì)備份軟件，史諾丁格制藥等公司的美股及港股上市，并設(shè)計(jì)了這些大型上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。張宇老師對(duì)于股權(quán)高級(jí)策略有著獨(dú)到的第一手經(jīng)驗(yàn)，在這里，他將與我們分享,那保證國(guó)際一流企業(yè)在商場(chǎng)上縱橫捭闔的公司治理藝術(shù)，以及備受資本圈追捧的股權(quán)分配終極技巧。
【課程收益】
學(xué)員將理解上市前的準(zhǔn)備工作？
學(xué)員將理解如何去與券商等金融機(jī)構(gòu)合作溝通．
學(xué)員將會(huì)理解ＩＰＯ的估值方法和評(píng)級(jí)方式．
學(xué)員將學(xué)會(huì)如何確定路演等上市前工作的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)．
學(xué)員將初步理解，組合上市的技巧．
學(xué)員將學(xué)會(huì)平衡企業(yè)各方利益的原則和觀察分析方法
學(xué)員將學(xué)會(huì)資本運(yùn)作增加企業(yè)估值的基本方法
學(xué)員將學(xué)會(huì)分割股權(quán)的實(shí)際價(jià)值和市場(chǎng)估值（關(guān)鍵）
學(xué)員將完全理解股權(quán)激勵(lì)
學(xué)員將學(xué)會(huì)利用股權(quán)空余隔離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
學(xué)員將學(xué)會(huì)以上市套現(xiàn)為目的股權(quán)分配原則和方法
學(xué)員將了解到資本圈中高層次的股權(quán)分配策略和技巧
學(xué)員將詳細(xì)了解薪酬結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)資本運(yùn)作的影響
學(xué)員將了解上市審核中對(duì)薪酬結(jié)構(gòu)的認(rèn)可是如何得到的
【課程特色】
主講的張宇老師，2012年開(kāi)始管理只有40億港幣規(guī)模的IFC私人基金公司，到2020年已經(jīng)達(dá)到了1800億港幣的規(guī)模，并產(chǎn)生了年銷售額400億美元的投行業(yè)務(wù)及商業(yè)保理業(yè)務(wù)，對(duì)本課程中的管理藝術(shù)有著切身的體會(huì)和獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)。他主導(dǎo)了包括雷士照明，亞勢(shì)備份軟件，史諾丁格制藥等公司的美股及港股上市，并設(shè)計(jì)了這些大型上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。
參與過(guò)本課程的人員普遍表示：課程使他們重新審視了自己對(duì)股權(quán)理解和應(yīng)用的盲區(qū)和誤區(qū)，發(fā)現(xiàn)了自己的許多不足，也從根本上糾正了自己對(duì)股權(quán)的理解，學(xué)會(huì)了從企業(yè)和資本運(yùn)作最高層次的角度出發(fā)去考慮問(wèn)題。
【課程對(duì)象】初中高級(jí)的專業(yè)人士
【課程時(shí)間】1天（6小時(shí)／天）
第一部 企業(yè)境內(nèi)外上市
上市企業(yè)與投資銀行
１.１　如何尋找合適的投資銀行
國(guó)際金融市場(chǎng)渠道建立
合作模式及分配比例
避稅模式的設(shè)立
1.2股份改制
股份改制后的股息，分紅和估值變化
邊際成本看融資比例
代銷與承銷的分配方案
1.3承銷與保薦人
如何選擇保薦人
如何選擇承銷商
利益分配比率的設(shè)定原則
1.4券商們的利潤(rùn)空間
利潤(rùn)點(diǎn)的把握
風(fēng)險(xiǎn)的把握
經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與上市指導(dǎo)
２.１　財(cái)務(wù)指標(biāo)與上市估值
最合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)與盈利的關(guān)系
負(fù)債率的奧秘
財(cái)務(wù)指標(biāo)與上市成功概率
財(cái)務(wù)指標(biāo)與國(guó)際市場(chǎng)的變化
２.2 經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境
經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的遞增并不是最合適的上市條件
銷售渠道的多樣化
風(fēng)險(xiǎn)控制的要求
２.３　上市公司就是一個(gè)完美的故事
什么情況下會(huì)嚴(yán)重影響估值
大股東減持的控制
國(guó)際環(huán)境對(duì)公司業(yè)績(jī)理解的影響
上市程序指引
３.１上市指導(dǎo)過(guò)程
有限責(zé)任的承銷和無(wú)責(zé)任承銷的取舍
美國(guó)證券委員SEC的審批底線
香港證交所的審批底線
中國(guó)A股上市規(guī)程
上市審批中－委員會(huì)的顧慮產(chǎn)生的主要原因
３.２股份發(fā)行
原始股的提前發(fā)售策略
路演造勢(shì)前的準(zhǔn)備工作
發(fā)行定價(jià)的原則
發(fā)行前的試探性行為
３.３　發(fā)行后的股價(jià)穩(wěn)定
如何避免大幅度破發(fā)
提高成交額，換手率的策略選擇
原始股東的冰凍期如何安排
第二部 股權(quán)激勵(lì)及薪酬結(jié)構(gòu)
股權(quán)激勵(lì)的策略
什么是股權(quán)激勵(lì)絕對(duì)不能做的事情
從一個(gè)和尚挑水喝說(shuō)起
個(gè)人價(jià)值對(duì)企業(yè)不同時(shí)期的作用評(píng)估
企業(yè)分紅與資本運(yùn)作
分紅對(duì)企業(yè)實(shí)際價(jià)值的影響
上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)預(yù)上市企業(yè)分紅的要求
通過(guò)分紅提高估值的方法
分紅的方案與投資者負(fù)債的隱性關(guān)系
股權(quán)與資本運(yùn)作
股權(quán)的實(shí)際價(jià)值
勢(shì)力范圍和邊際成本
提高估值的方法
股權(quán)融資
什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)是不可能融資成功的
什么是溢出價(jià)值
財(cái)務(wù)流動(dòng)性及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
怎樣保證有足夠的股權(quán)進(jìn)行備用融資
股權(quán)互換
債轉(zhuǎn)股及股轉(zhuǎn)債
公司上市的股權(quán)結(jié)構(gòu)
防掏空股權(quán)結(jié)構(gòu)
股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
極限風(fēng)險(xiǎn)中的股權(quán)結(jié)構(gòu)
不同輪資融資的增值方式
資本圈中最高層次的控股技巧綜述
用股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)保護(hù)企業(yè)的安全
公司上市的薪酬結(jié)構(gòu)
薪酬結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)上市等資本運(yùn)作的影響
什么是資本市場(chǎng)比較認(rèn)可的薪酬體系
什么是資本市場(chǎng)非常不認(rèn)可的薪酬體系
注：本課程即包含初級(jí)的基礎(chǔ)知識(shí)，又將高深的管理原理貫穿于初級(jí)的概念之中，適合于各個(gè)階層的專業(yè)人士。

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