《產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制與案例解析專題》

產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制與案例解析專題

課程背景：
近年來(lái)，在我國(guó)深化投融資體制改革、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，各類產(chǎn)業(yè)投
資基金相繼成立，成為金融市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)優(yōu)化金融資源配置、引導(dǎo)資金流向
、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有積極意義。作為金融市場(chǎng)的重要參與方之一，商業(yè)銀行依托自身在
籌集社會(huì)資本上的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，不斷加大產(chǎn)業(yè)基金的布局，銀行理財(cái)資金成為產(chǎn)業(yè)基金社
會(huì)資本的主要供給方之一。盡管嚴(yán)監(jiān)管使得產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展面臨調(diào)整，但監(jiān)管政策的主
要意圖是收緊地方政府違規(guī)舉債，防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行參與產(chǎn)業(yè)基金受沖擊最大的
是政府兜底的“明股實(shí)債”，以及政府隱性擔(dān)保的公司貸款，但其模式本身并不是監(jiān)管限
制的對(duì)象。以合規(guī)的方式積極布局產(chǎn)業(yè)基金，將會(huì)成為銀行進(jìn)一步拓展投行業(yè)務(wù)、進(jìn)軍
股權(quán)投資領(lǐng)域的重要模式之一。通過(guò)學(xué)習(xí)本課程，能夠比較系統(tǒng)的了解和掌握產(chǎn)業(yè)投資
基金銀政合作模式、產(chǎn)業(yè)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)，政府出資基金及產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金架構(gòu)設(shè)計(jì)
、投資運(yùn)作風(fēng)控實(shí)務(wù)要點(diǎn)，能夠系統(tǒng)學(xué)習(xí)和掌握商業(yè)銀行投資產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引。


課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程對(duì)象：商業(yè)銀行的對(duì)公客戶經(jīng)理，產(chǎn)品經(jīng)理、分管副行長(zhǎng)等
課程方式：講授為主，案例研討、場(chǎng)景模擬、經(jīng)驗(yàn)分享

課程大綱
第一講：產(chǎn)業(yè)投資基金——銀政合作創(chuàng)新模式
一、產(chǎn)業(yè)基金操作中存在的主要問(wèn)題解析
1. 產(chǎn)業(yè)基金與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)差異
2. 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)際操作中問(wèn)題探究
二、銀行產(chǎn)業(yè)基金模式及案例分析
1. 基礎(chǔ)設(shè)施基金融資模式和典型案例分析
2. 產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金融資模式和典型案例分析
三、產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制審查要點(diǎn)
1. 國(guó)家政策和監(jiān)管政策現(xiàn)狀
2. 基金投資運(yùn)作和退出機(jī)制
3. 穿透性考察產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目
4. 產(chǎn)業(yè)基金的現(xiàn)金流的收益與成本測(cè)算
5. 政府財(cái)政實(shí)力評(píng)估實(shí)際案例
四、銀政合作產(chǎn)業(yè)基金實(shí)務(wù)案例和要點(diǎn)解析
1. 產(chǎn)業(yè)基金注冊(cè)程序和要點(diǎn)
2. 產(chǎn)業(yè)基金成立程序和要點(diǎn)
3. 產(chǎn)業(yè)基金維護(hù)運(yùn)行要點(diǎn)
4. 產(chǎn)業(yè)基金退出要點(diǎn)

第二講：政府出資基金及產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金架構(gòu)設(shè)計(jì)、投資運(yùn)作風(fēng)控實(shí)務(wù)要點(diǎn)及案例分析
一、引導(dǎo)基金自身及子基金的組織形式
1. 公司制、有限合伙、契約型基金的比較與運(yùn)用
2. 三種基金形式的組合、套嵌與穿透
3. 母子基金架構(gòu)設(shè)計(jì)要點(diǎn)——以PPP產(chǎn)業(yè)基金為例
4. 有限合伙型基金的雙GP架構(gòu)
5. 契約型基金的雙管理人架構(gòu)
6. 私募基金的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)選擇
二、多重監(jiān)管體制下政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立.備案.登記
1. 政府引導(dǎo)或出資基金多重監(jiān)管體制（財(cái)政部、發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)）的形成
2.《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《政府投資基金暫行管理辦法》
、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》對(duì)比解讀
3. 多重監(jiān)管體制下政府出資基金的備案、登記流程及注意事項(xiàng)
三、不同主體主導(dǎo)和參與的引導(dǎo)基金及產(chǎn)業(yè)基金的模式.特點(diǎn)及問(wèn)題
1. 政府主導(dǎo)的引導(dǎo)基金及產(chǎn)業(yè)投資基金
2. 上市公司主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金及產(chǎn)業(yè)投資基金
3. 商業(yè)銀行參與的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金及產(chǎn)業(yè)投資基金
4. 私募投資基金管理人主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)投資基金（有引導(dǎo)基金介入的）
5. 險(xiǎn)資參與的PPP產(chǎn)業(yè)基金
四、政府引導(dǎo)基金（母基金）運(yùn)作與申報(bào)策略-以中部某省級(jí)政府引導(dǎo)基金為例
1. 政府引導(dǎo)基金普遍存在的問(wèn)題和一般模式
2. 政府引導(dǎo)基金常見(jiàn)交易架構(gòu)及對(duì)子基金的一般要求.風(fēng)控措施
3. 政府引導(dǎo)基金選聘私募基金管理機(jī)構(gòu)的一般標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)控措施
4. 政府引導(dǎo)基金對(duì)擬選聘私募基金管理機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查要點(diǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)分析
5.
政府引導(dǎo)基金與私募管理機(jī)構(gòu)的基金合同談判要點(diǎn)：投資區(qū)域限制、投資比例限制、行
業(yè)限制、收益分配、管理費(fèi)、治理結(jié)構(gòu)、關(guān)鍵人士條款等
五、政府及產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金投資運(yùn)作要點(diǎn)分析
1. 資產(chǎn)重組、定向增發(fā)中產(chǎn)業(yè)投資基金面臨的"穿透式”監(jiān)管
2. 債權(quán)投資方式分析：委托貸款、名股實(shí)債、信托貸款、非金融企業(yè)間借貸
六、詳解產(chǎn)業(yè)基金“股+債”投資模式

第三講：商業(yè)銀行投資產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引
一、產(chǎn)品概述與特點(diǎn)
1. 按資金來(lái)源分類
1）自營(yíng)非標(biāo)類基金
2）理財(cái)非標(biāo)類基金
2. 按投資方式分類
1）債券投資
2）股權(quán)投資
3）混合投資
3. 按產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分類
1）有限合伙性基金
2）契約型基金
二、客戶的準(zhǔn)入維度
1. 區(qū)域篩選策略
2. 客戶篩選策略
3. 行業(yè)篩選策略
三、產(chǎn)品策略緯度
1. 期限
2. 金額
3. 產(chǎn)品架構(gòu)
4. 增信措施
5. 定價(jià)
四、業(yè)務(wù)操作流程
1. 盡職調(diào)查
2. 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入
3. 授信申報(bào)
4. 審查審批
五、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控
1. 出資比例
2. 遠(yuǎn)期收購(gòu)
3. 投資決策
案例解析：產(chǎn)業(yè)基金非標(biāo)模式典型融資案例
1. 興港投資23.8億元基金項(xiàng)目
2. 中安保利10億元供應(yīng)鏈基金項(xiàng)目
3. 四川鐵投10億元非標(biāo)永續(xù)債項(xiàng)目
4. 江西省滕王閣50億元政府引導(dǎo)基金項(xiàng)目

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