《國(guó)企改制與混改、股權(quán)合伙、員工持股實(shí)操》

《國(guó)企改制與混改、股權(quán)合伙、員工持股實(shí)操》
中管院教授講師：高思祿
【參加對(duì)象】企業(yè)家、股東、董事及高管及對(duì)本課程感興趣的人士【授課方式】現(xiàn)場(chǎng)演練＋案例教學(xué)＋工具包應(yīng)用＋自己動(dòng)手＋老師指導(dǎo)點(diǎn)評(píng)＝可落地執(zhí)行方案
【課時(shí)數(shù)量】2天（6小時(shí)/天）【課程背景】 黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視國(guó)有企業(yè)工資分配工作，習(xí)近平總書(shū)記、李克強(qiáng)總理近期分別對(duì)改革國(guó)有企業(yè)工資決定機(jī)制作出重要指示，并提出明確要求。2018年5月，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于改革國(guó)有企業(yè)工資決定機(jī)制的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2018〕16號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）是落實(shí)黨中央有關(guān)決策部署的具體舉措?！兑庖?jiàn)》強(qiáng)調(diào)國(guó)企要重點(diǎn)抓好改革工資總額決定機(jī)制、改革工資總額管理方式、完善企業(yè)內(nèi)部工資分配管理、健全工資分配監(jiān)管體制機(jī)制等四項(xiàng)改革工作。同時(shí)，對(duì)加強(qiáng)和改進(jìn)政府對(duì)國(guó)企工資分配的宏觀指導(dǎo)調(diào)控、落實(shí)履行出資人職責(zé)機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)、健全國(guó)企工資內(nèi)外收入監(jiān)督檢查制度和問(wèn)責(zé)機(jī)制作出明確規(guī)定。
? ? 當(dāng)前，國(guó)企改革政策的頂層設(shè)計(jì)基本完成，國(guó)企改革重大舉措相繼落地，重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題不斷取得新突破。下一步，各級(jí)國(guó)企須結(jié)合自身實(shí)際，一企一策，制定“1+N”改革實(shí)施方案。其中，中央要求在2018年底前完成剝離“三供一業(yè)”等國(guó)企辦社會(huì)職能，2020年完成廠辦大集體等歷史遺留問(wèn)題，而推進(jìn)混合所有制改革與員工持股則是本輪國(guó)企改革的重要突破口。此外，為充分調(diào)動(dòng)國(guó)有企業(yè)職工的積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性，進(jìn)一步激發(fā)國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造力和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)有企業(yè)將全面實(shí)施工資決定機(jī)制。這四項(xiàng)改革政策性強(qiáng)、操作復(fù)雜，須科學(xué)籌劃、穩(wěn)妥實(shí)施。
為什么現(xiàn)在的合伙人制度這么紅火，因?yàn)橘Y本的光環(huán)正在褪去，現(xiàn)在是人本為王的新時(shí)代！在過(guò)去，是創(chuàng)始人單干制；在現(xiàn)在，提倡合伙人兵團(tuán)作戰(zhàn)。在過(guò)去，利益是上下級(jí)分配制；在現(xiàn)在，提倡合伙人之間利益分享。在過(guò)去，職業(yè)經(jīng)理人用腳投票；在現(xiàn)在，提倡合伙人之間背靠背共進(jìn)退?！菊n程收益】1、掌握合伙人的甄選、估值、分錢、退出機(jī)制。2、掌握5種控制權(quán)喪失的有效處理方法。3、學(xué)會(huì)規(guī)避合伙人風(fēng)險(xiǎn)的4種方法。4、掌握合伙人與股權(quán)設(shè)計(jì)的區(qū)別。5、情景式教學(xué)：剖析合伙人改革案例，借鑒經(jīng)驗(yàn)、方法和教訓(xùn)。6、咨詢式培訓(xùn)：得到大量表單、工具包，拿回即用；解決培訓(xùn)效果的轉(zhuǎn)化問(wèn)題。【課程特色】現(xiàn)場(chǎng)演練＋案例教學(xué)＋工具包應(yīng)用＋自己動(dòng)手＋老師指導(dǎo)點(diǎn)評(píng)＝可落地執(zhí)行方案。引言：把感情、利益都要放在規(guī)則里，不要用兄弟情誼來(lái)追求共同利益，要用共同利益追求兄弟情誼。
★、看小米的合伙人注定小米是成功的；
★、要有大股東、核心股東（家有千口，一人當(dāng)家）
★、要明白是融人、而非融資
★、要有主營(yíng)業(yè)務(wù)、管理團(tuán)隊(duì)
★、要規(guī)范經(jīng)營(yíng)、公司化治理
★、合伙人股權(quán)設(shè)計(jì)不當(dāng)是如何同歸于盡的
【課程大綱】
第一講 國(guó)企混改與薪酬股權(quán)分配
第一章：改革國(guó)企工資決定機(jī)制解讀與強(qiáng)化薪酬分配激勵(lì)功能實(shí)操對(duì)策
一、改革國(guó)企工資決定機(jī)制的主要內(nèi)容深度解讀
二、如何正確理解國(guó)企工資決定新機(jī)制
三、國(guó)企如何實(shí)行新的工資決定機(jī)制
第二章：國(guó)有企業(yè)薪酬管理熱點(diǎn)問(wèn)題解析
一、引言：16號(hào)文出臺(tái)的背景與當(dāng)前國(guó)企薪酬分配考核面臨的問(wèn)題
二、新時(shí)期國(guó)企薪酬管理四個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題解析
三、政府監(jiān)管與上級(jí)管控方式改革帶來(lái)的薪酬管理風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
四、新管控環(huán)境下的薪酬體系與各層級(jí)員工薪酬制度設(shè)計(jì)解析
五、新管控環(huán)境下中長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)及案例分析
六、新管控環(huán)境下績(jī)效考核改革的操作步驟、指標(biāo)設(shè)計(jì)及管理模式操作實(shí)務(wù)及案例分析
七、國(guó)企人才流動(dòng)機(jī)制的建立與完善
八、國(guó)企用工成本控制和薪酬福利法律風(fēng)險(xiǎn)防范
第三章：深化國(guó)企收入分配改革與激勵(lì)機(jī)制建設(shè)政策解讀與操作實(shí)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
一、深化國(guó)企改革1+N政策綜述
二、勞動(dòng)收入分配制度改革與激勵(lì)機(jī)制建設(shè)的法規(guī)政策依據(jù)
三、國(guó)發(fā)〔2018〕16號(hào)文、國(guó)資發(fā)改革[2016]133號(hào)文解讀
四、薪酬基本制度與員工績(jī)效考核規(guī)定內(nèi)容解析
五、經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核與部室績(jī)效考核操作實(shí)務(wù)
六、國(guó)企改革中的股權(quán)激勵(lì)操作實(shí)務(wù)
七、收入分配改革與激勵(lì)機(jī)制建設(shè)中的法律風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施
第四章：新一輪國(guó)企改革政策導(dǎo)向與2018年度廠辦大集體改革新政解析
一、廠辦大集體剝離改制（關(guān)閉）總體規(guī)劃、方案設(shè)計(jì)與組織實(shí)施疑難問(wèn)題處理
二、廠辦大集體改制、關(guān)閉的職工安置、勞動(dòng)關(guān)系與社保處理及改革成本籌措與財(cái)政補(bǔ)助金申請(qǐng)
三、廠辦大集體產(chǎn)權(quán)界定、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)處置與債權(quán)債務(wù)等疑難問(wèn)題處理
四、改制后的股權(quán)設(shè)計(jì)、公司治理與管理者激勵(lì)措施及關(guān)閉（破產(chǎn)）注意事項(xiàng)
五、現(xiàn)場(chǎng)診斷答疑與馬鋼、攀鋼、葛洲壩集團(tuán)等大集體改革經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)與10個(gè)改革方案解析
第五章：深化國(guó)企改革“1+22”政策綜述與混改及員工持股政策文件解讀
一、各層級(jí)國(guó)企混改方式選擇、操作規(guī)則及人員安置、資產(chǎn)債務(wù)等問(wèn)題處理
二、員工持股與股權(quán)激勵(lì)的最新政策解讀
三、員工持股方案與股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)與操作實(shí)務(wù)解析
四、已實(shí)施員工持股企業(yè)涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題解析及規(guī)范處理
五、國(guó)企（非上市公司、上市公司）員工持股案例解析與經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)介紹
第二講 股權(quán)設(shè)計(jì)運(yùn)用篇
一、合伙規(guī)則
★、進(jìn)入規(guī)則
二、進(jìn)入規(guī)則
★、選對(duì)合伙人
★、定好股權(quán)結(jié)構(gòu)
三、和誰(shuí)合伙（搭班子）
★、和能人（創(chuàng)業(yè)能力）
★、和有共同價(jià)值觀的人（創(chuàng)業(yè)心態(tài)）
★、和有共同理想的人
★、和能白頭到老的人
四、和誰(shuí)不能合伙
★有錢的人（做投資人）
★有關(guān)系的人（不一定有用）
★有資源的人（不一定到位）
★兼職人員（給顧問(wèn)費(fèi)或干股）
★一般員工（可后期作為股權(quán)激勵(lì)）
★壞人、小人、不靠譜的人、不遵守規(guī)則的人
五、怎么合伙？
★、兩人怎么合伙
★、一人怎么合伙
★、三人以上怎么合伙
★、其它情況合伙
六、兩人合伙股權(quán)設(shè)計(jì)1
★強(qiáng)弱合作
七、一人合伙（夫妻）
★、一大一小
★、協(xié)議約定
★、俞渝和李國(guó)慶
八、三人以上合伙人容易出現(xiàn)的問(wèn)題
★、沒(méi)有大股東內(nèi)部實(shí)際人控制
★、大鍋飯、小股東搭便車
★、大股東被綁架
九、三人以上的股權(quán)結(jié)構(gòu)：
★最簡(jiǎn)潔設(shè)計(jì)原則：1＞2+3、1＜2+3+4
十、案例：海底撈股本結(jié)構(gòu)變化
1、1994年：張勇、施永宏等：25%、25%、25%、25%
2、2004年：張勇、施永宏：50%、50%
3、2007年：張勇、施永宏：68%、32%
十一、構(gòu)建54321的股東結(jié)構(gòu)
十二、騰訊案例雖然主要資金都由馬所出，他卻自愿把所占的股份降到一半以下，47.5%“要他們的總和比我多一點(diǎn)點(diǎn)，不要形成一種壟斷、獨(dú)裁的局面。”而同時(shí)，他自己又一定要出主要的資金，占大股?！叭绻麤](méi)有一個(gè)主心骨，股份大家平分，到時(shí)候也肯定會(huì)出問(wèn)題，同樣完蛋”
十三、其它情況的合伙
★、眾籌的股權(quán)設(shè)計(jì)
★、如何在合伙中享有主動(dòng)權(quán)
★、只出技術(shù)不出錢怎么辦
★、中途不好好干活怎么辦
★、何時(shí)對(duì)員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)
十四、如何在合伙中享有主動(dòng)權(quán)
★、即只出錢或過(guò)高評(píng)價(jià)自己？：
★、先成立公司再邀請(qǐng)其入伙
★、先成立公司再按天使模式引進(jìn)投資人
十五、股權(quán)設(shè)計(jì)的要點(diǎn)
★、人比錢重要
★、能力比關(guān)系、資源重要
★、股份要和貢獻(xiàn)、投資對(duì)應(yīng)
合伙規(guī)則
十六、干活規(guī)則
★、公司大事大家說(shuō)了算（股東會(huì)）
★、決策的事代表說(shuō)了算（董事會(huì)或執(zhí)行董事）
★、日常經(jīng)營(yíng)一個(gè)人說(shuō)了算（總經(jīng)理）
十七、只出技術(shù)不出錢怎么辦？
★、出錢+出人=錢+技術(shù)
★、只有技術(shù)=？
★、用限制性股份：鎖定業(yè)績(jī)或年限
十八、中途有人不好好干怎么辦？
★、即如何動(dòng)態(tài)的看待合伙：
★、對(duì)合伙人也要進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)
★、另約定好退出（主動(dòng)或被動(dòng)）機(jī)制
合伙規(guī)則
★、退出規(guī)則
★、不要期望別人和你一條心
★、所謂的合伙人是有限的，你永遠(yuǎn)不要想完全控制別人，或者讓別人跟你完全一條心；
★、一定要想清楚誰(shuí)是最重要的，誰(shuí)是付出最多的；
★、每個(gè)人都會(huì)把自己的作用放大，都會(huì)覺(jué)得自己付出了很多；
★、盡可能要把兄弟感情放到工作中去，把殘酷的一面放到制度中去。
十九、如何散伙規(guī)則
★、事先約定規(guī)則
★、天下沒(méi)有不散的宴席
★、生意好做，伙計(jì)難搭
★、打江山易，坐江山難
★、騰訊 “五虎將” 都先后離開(kāi)了騰訊★、阿里巴巴 “十八羅漢” 如今也大多各奔東西
★、好散好合：只有好散才會(huì)更好合
二十、股權(quán)設(shè)計(jì)的兩個(gè)原則
★、頂層是控制權(quán)的設(shè)計(jì)；
★、基層是激勵(lì)權(quán)的設(shè)計(jì)。
★、頂端封閉；
★、底端開(kāi)放。
二十一、創(chuàng)業(yè)投資的邏輯
★、投資人：投大錢，占小股，用真金白銀買股權(quán)
★、合伙人：投小錢，占大股，通過(guò)工作賺取股權(quán)
二十二、好的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)
★、股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單明晰；
★、存在一個(gè)核心股東；
★、股東資源互補(bǔ)；
★、股東之間信任合作。
第三講：股權(quán)投資并購(gòu)與激勵(lì)提升篇
一、股權(quán)融資：公司發(fā)展加油站
1、股權(quán)融資與債權(quán)融資的區(qū)別和矛盾
2、創(chuàng)業(yè)者如何靈活運(yùn)用股權(quán)和債權(quán)工具吸引投資人？
3、增資擴(kuò)股的法律障礙及操作程序
4、公司估值、股權(quán)比例及變更登記
5、公司對(duì)賭協(xié)議應(yīng)用以及注意事項(xiàng)
二、股權(quán)并購(gòu)：公司發(fā)展助推器
1、股權(quán)并購(gòu)的基本方式
2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律障礙
3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作程序
4、股權(quán)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防
（1）瑕疵股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
（2）或然負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)
（3）股權(quán)交割風(fēng)險(xiǎn)
（4）企業(yè)政府關(guān)系
（5）員工勞動(dòng)關(guān)系
三、股權(quán)激勵(lì)：企業(yè)管理發(fā)動(dòng)機(jī)
1、股權(quán)激勵(lì)常見(jiàn)問(wèn)題
2、股權(quán)激勵(lì)注意事項(xiàng)
3、如何制訂股權(quán)激勵(lì)方案？
4、股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法律文件及法律手續(xù)
四、員工持股計(jì)劃（ESOP）
1、員工持股計(jì)劃簡(jiǎn)介
2、員工持股計(jì)劃的多種理解
3、員工持股計(jì)劃的相關(guān)案例分析
4、美國(guó)員工持股計(jì)劃的分類與拓展
5、美國(guó)員工持股計(jì)劃的設(shè)計(jì)、管理與流程
6、我國(guó)員工持股計(jì)劃的發(fā)展現(xiàn)狀與相關(guān)法律問(wèn)題
五、管理層收購(gòu)（MBO）
1、管理層收購(gòu)的內(nèi)涵與發(fā)展現(xiàn)狀
2、中外管理層收購(gòu)的比較及借鑒
3、管理層收購(gòu)的前提條件和設(shè)計(jì)要點(diǎn)
4、管理層收購(gòu)的定價(jià)問(wèn)題與融資問(wèn)題
5、管理層收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范問(wèn)題
六、非上市公司股權(quán)激勵(lì)與虛擬股權(quán)、利潤(rùn)分享
1、非上市公司股權(quán)激勵(lì)的分類
2、虛擬股權(quán)的特點(diǎn)、形式和具體設(shè)計(jì)
3、利潤(rùn)分享的特點(diǎn)、形式和具體設(shè)計(jì)
4、股權(quán)激勵(lì)與利潤(rùn)分享的比較和案例
七、股權(quán)激勵(lì)中的業(yè)績(jī)考核問(wèn)題
1、業(yè)績(jī)考核概述
2、EVA的指標(biāo)體系
3、企業(yè)層面的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)體系
4、股權(quán)激勵(lì)中業(yè)績(jī)考核政策要點(diǎn)
八、個(gè)人婚姻家庭關(guān)系中的股權(quán)問(wèn)題
1、股權(quán)繼承的法律規(guī)制
2、民營(yíng)企業(yè)傳承中的股權(quán)問(wèn)題
3、如何區(qū)分夫妻共同股權(quán)和個(gè)人股權(quán)？
4、夫妻共同股權(quán)分割中的股東資格處理
5、如何預(yù)防夫妻財(cái)產(chǎn)分割對(duì)公司的不良影響？
九、股權(quán)激勵(lì)典型案例分析與點(diǎn)評(píng)
1、員工持股計(jì)劃
2、股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
3、股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
4、民營(yíng)上市公司的管理層收購(gòu)
5、民營(yíng)非上市公司的管理層收購(gòu)
6、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)型限制性股票激勵(lì)計(jì)劃
7、折扣購(gòu)股型限制性股票激勵(lì)計(jì)劃
十、培訓(xùn)總結(jié)
1、知識(shí)點(diǎn)回顧與現(xiàn)場(chǎng)答疑
2、課程總結(jié)

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