你的美元是不是只在銀行的定期存單里轉(zhuǎn)存來(lái)轉(zhuǎn)存去？你是不是既沒(méi)有時(shí)間，也沒(méi)有太多理財(cái)方面的專業(yè)知識(shí)去炒匯？但是美元的存款利率已經(jīng)達(dá)到了歷史的最低點(diǎn)，一萬(wàn)美元存上一年的定期，才能拿到40多美元的利息。

如果現(xiàn)在告訴你，有一種外匯理財(cái)方式，只要你將一定數(shù)額的美元存上規(guī)定的時(shí)間，就能獲得遠(yuǎn)高于銀行定期存款的收益率，你是否會(huì)心動(dòng)？

自去年以來(lái)，國(guó)內(nèi)各家銀行紛紛推出這種叫外匯結(jié)構(gòu)性存款的產(chǎn)品。它們有一個(gè)共同的特點(diǎn)，就是都以存款為依托，本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)工商銀行北京分行的理財(cái)顧問(wèn)馬小姐介紹，雖然市場(chǎng)上的外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品名稱很多，但是基本上分為兩類，一種是收益率確定，但相對(duì)較低，另一種可能達(dá)到的收益率會(huì)很高，但存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于那些沒(méi)有太多外匯理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的人，一般都會(huì)更傾向于收益率確定的產(chǎn)品，因?yàn)樗陌踩愿撸瑫r(shí)相比較銀行的存款利率，它的收益率已經(jīng)高出很多。

以工行北京分行的一款三年期的可終止外匯理財(cái)產(chǎn)品為例，它就是一款收益率確定的外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。它的綜合收益率是每年2.4%，銀行有權(quán)每一年終止一次，如果銀行提前返還本金，還是要按約定的2.4%收益率支付利息。如果同樣是一萬(wàn)美元，美元一年期的定期存款利率是0.5625%存一年定期，再扣除20%的利息稅，只能得到45美元的利息。而此可終止產(chǎn)品，如果一年后銀行終止，稅后收益是228.75美元，后者是前者的五倍多（具體利率見(jiàn)附表）。需要注意的是，在綜合收益率中，只有基本利率需要交利息稅，高于它的那部分也就是投資收益率是不用交稅的。

此類產(chǎn)品惟一的風(fēng)險(xiǎn)性只在于它的流動(dòng)性受到了限制，因?yàn)橐坏┻x擇了此種產(chǎn)品，客戶不能像定期存款那樣自由地取現(xiàn)，它可終止的權(quán)利由銀行掌控。如果一定要贖回，那就只能以此產(chǎn)品做質(zhì)押貸款，半年以內(nèi)銀行收取5.04%的利息；或是付5%的違約金。

在不同銀行推出的、同是收益率確定的外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，該如何去選擇比較呢？馬小姐分析說(shuō)，不能單純地看綜合收益率的高低。另外還要看該產(chǎn)品的期限，和銀行規(guī)定的可終止的頻率。如果該產(chǎn)品的期限長(zhǎng)，它的綜合收益率一般相對(duì)較高，因?yàn)樗牧鲃?dòng)性所受限的時(shí)間長(zhǎng)。如果可終止的頻率高，比如每三個(gè)月或是每半年可終止一次，年收益率則可能相對(duì)會(huì)高一些，但是它的持續(xù)性也較差。另外，應(yīng)該在同一時(shí)間段去比較，因?yàn)槿绻鈪R金融市場(chǎng)發(fā)生變化，即使是同一銀行推出的同一款產(chǎn)品的不同期，綜合收益率也可能不同。

期限 一年 兩年 三年
利率 0.5625 0.6875 0.6875(因?yàn)闆](méi)有三年期的定期存款,以兩年的為準(zhǔn))
利息稅 11.25美元 27.5美元 41.25美元
定期存款利息收入 45美元 110美元
可終止理財(cái)產(chǎn)品收益（稅前） 240美元 480美元 720美元
可終止理財(cái)產(chǎn)品收益（稅后） 228.75美元 452.5美元 678.75美元

小貼士：

1．外匯結(jié)構(gòu)性存款：它是一種可用于套期保值和增加存款收益的投資工具。它以外匯定期存款為基礎(chǔ)形式，通過(guò)與利率、匯率的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤來(lái)獲得增加存款收益的機(jī)會(huì)。

2．基本收益率：同檔次的掛牌公布的定期存款利率。

3．綜合收益率：包括基本利息在內(nèi)的總收益率。

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