《中小企業(yè)融資之道》

中小企業(yè)融資之道
——打造完美商業(yè)計(jì)劃書，中小企業(yè)融資17種法門

課程背景：
中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的
特殊的戰(zhàn)略地位。中小企業(yè)的發(fā)展需要強(qiáng)有力的金融支持，但由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟(jì)
體制等多方面的原因，致使我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成中小企
業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在許多缺陷。
融資難嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展速度。目前的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國中小企業(yè)的
生存和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，不少中小企業(yè)因?yàn)槿狈Y金，面臨著即將倒閉的困境，
而且從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來看，融資難問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。在當(dāng)前
經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙摹?br /> ??
本課程著重研究了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀并針對(duì)融資過程中存在的問題，為中小企
業(yè)融資提供17種的解決方案。中小企業(yè)怎么融資？中國句俗語，叫“君子愛財(cái)，取之有道
”。企業(yè)融資也是一樣，要企業(yè)融資，融資有道。中國中小企業(yè)融資17種模式，分為四大
類。
一類是債權(quán)融資模式。債權(quán)融資模式里面包括國內(nèi)銀行貸款、國外銀行貸款、發(fā)行債
權(quán)融資、民間借貸融資、信用擔(dān)保融資、金融租賃融資。
第二類是股權(quán)融資模式，包括股權(quán)出讓融資、增資擴(kuò)股融資/風(fēng)險(xiǎn)投資融資、投資銀
行融資、國內(nèi)上市融資、境外上市融資、買殼上市融資等
第三類是內(nèi)部融資和貿(mào)易融資的模式，包括資產(chǎn)管理融資、資產(chǎn)典當(dāng)融資等
第四類是項(xiàng)目融資和政策融資模式，包括高新技術(shù)融資、產(chǎn)業(yè)政策融資。

課程收益：
●
詳細(xì)闡述目前中國中小企業(yè)的生存狀態(tài)，企業(yè)的創(chuàng)立、生存和發(fā)展，必須以一次次融資
、投資、再投資為前提，資本是企業(yè)的血液，讓企業(yè)主和其合伙人突破現(xiàn)有的思維局限
，真正了解資本的價(jià)值和魅力，以及如何對(duì)接的多種解決方案
●
為中小企業(yè)找到17種的融資解決方案，在實(shí)際中我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主
要是依賴業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票和債券
等融資渠道也被使用，突破現(xiàn)有中小企業(yè)融資難的瓶頸。
● 針對(duì)不同細(xì)分人群整理一套行之有效的話術(shù)

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程方式：講授40%、案例30%、互動(dòng)討論及演練30%
課程對(duì)象：中小企業(yè)的創(chuàng)始人、高管和合伙人，以及對(duì)融資有需求的機(jī)構(gòu)以及客戶

課程大綱
第一講：暖場(chǎng)
1. 破冰游戲
2. 企業(yè)健康指數(shù)測(cè)量

第二講：中小企業(yè)現(xiàn)狀和問題
一、中小企業(yè)現(xiàn)狀
1. 中小企業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造的價(jià)值
1）國內(nèi)工商注冊(cè)的中小企業(yè)為1000萬多家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%。
2）中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)為60%；
3）中小企業(yè)對(duì)稅收收入的貢獻(xiàn)為50%；
4）中小企業(yè)為社會(huì)提供了80%以上的就業(yè)機(jī)會(huì)；
5）中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)６５％的發(fā)明專利、７５％以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、８０％以上的
新產(chǎn)品開發(fā)；據(jù)海通證券研究所數(shù)據(jù)顯示，80%的中小企業(yè)缺乏資金，30%的中小企業(yè)資
金十分緊張。
2. 中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾，應(yīng)該說是有共性的，簡(jiǎn)單來說就是小、散、亂、差。
1）“小”：企業(yè)規(guī)模小。
2）“散”：每一個(gè)行業(yè)，它的企業(yè)都非常的分散，集中性比較差。
3）“亂”：即無序競(jìng)爭(zhēng)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)不規(guī)范，這個(gè)既有國家監(jiān)管的問題，有市場(chǎng)自
身的管理問題，也有企業(yè)自己的問題。越是技術(shù)含量低、行業(yè)門坎低的產(chǎn)品或者企業(yè)，
無序競(jìng)爭(zhēng)甚至惡性競(jìng)爭(zhēng)就表現(xiàn)得越發(fā)明顯
4）“差”：一個(gè)是我們本身的整個(gè)中國制造業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)水平、質(zhì)量水平、企業(yè)管理水平
，用“差”來形容也不為過
案例：創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不歸之路
二、中小企業(yè)融資問題：融資渠道比較狹窄
1. 融資渠道單一
1）銀行貸款占到了80%以上甚至更高
2）中小企業(yè)融資的特點(diǎn)是“短、頻、快、小”，銀行不能滿足企業(yè)短期應(yīng)急資金的需求。

2. 融資籌劃不到位、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理
1）公司固定資產(chǎn)(房地產(chǎn)）比例低，導(dǎo)致抵押物缺乏；
2）公司資本金、固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)需要優(yōu)化
3. 公司的產(chǎn)品不屬于國家鼓勵(lì)和支持發(fā)展的行業(yè)，比如房地產(chǎn)行業(yè)。
4. 財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，管理不規(guī)范。
5. 缺乏專業(yè)融資人員
1）融資渠道、融資方式在不斷的創(chuàng)新，企業(yè)需要專業(yè)人員跟蹤和研究新的融資渠道和融
資方式。
案例：為什么這家工資融不到資，大家有什么建議？
三、中小企業(yè)融資難的原因
1. 銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”
2. 中小企業(yè)信用缺失，征信系統(tǒng)不完善
3. 信用擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后
4. 企業(yè)自身問題
1）管理制度存在缺陷
2）自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)
3）管理人員素質(zhì)不高
互動(dòng)：了解自己企業(yè)現(xiàn)狀，討論有什么好的融資方法

第三講：中小企業(yè)的融資新觀念和17種融資渠道
一、突破思維的局限
1. 企業(yè)不但要用好自己的錢，也要用好別人的錢，還要用好明天的錢。
2. 企業(yè)不但要用好實(shí)有資本，還有用好虛擬資本。
案例和互動(dòng)：案例1：螃蟹的故事
傳統(tǒng)模式-有1萬元只能做1萬元生意
新的模式-有1萬元做了200萬的生意，并凈賺了80多萬
思考：在這個(gè)案例中，螃蟹還是螃蟹，到底什么發(fā)生了變化？
二、企業(yè)為什么總是缺錢？
1. 資金短缺是所有企業(yè)的問題
2. 只有發(fā)展才能生存，只有發(fā)展才能做強(qiáng)做大
三、為什么要用社會(huì)的錢？
1. 自己的錢是有限的，用自己的錢只能是滾雪球式發(fā)展；
2. 社會(huì)的錢是無限的，用社會(huì)的錢可以是膨脹式發(fā)展。
案例：小米的發(fā)展歷程
四、中國中小企業(yè)融資17種模式分為四大類
1. 第一類：債權(quán)融資模式
2. 第二類：股權(quán)融資模式
3. 第三類：內(nèi)部融資和貿(mào)易融資模式
4. 第四類：政策融資模式

第四講：17種融資模式具體介紹
一、第一類債權(quán)融資模式
1. 國內(nèi)銀行貸款

1）定義

2）特點(diǎn)
a手續(xù)較為簡(jiǎn)單
b融資速度較快
c融資成本較底
d貸款利息進(jìn)入企業(yè)成本
e按期付利、到期還本
互動(dòng)：獲得銀行投資有哪些硬要求？
2. 發(fā)行債券融資
1）定義
2）企業(yè)債券融資的種類與特點(diǎn)
a短期企業(yè)債券（期限1年以內(nèi)）
b中期企業(yè)債券（期限1至5年）
c長(zhǎng)期企業(yè)債券（期限5年以上）
d企業(yè)債券具有流通性、收益性、償還性、安全性的特點(diǎn)
3. 民間借貸融資
1）定義
2）民間借貸模式創(chuàng)新—個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)
案例：手機(jī)銷售專營(yíng)公司，凈資產(chǎn)300萬，年利潤(rùn)500萬，因擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和進(jìn)貨流動(dòng)資
金的需要，需要貸款2000萬，有哪些融資方案？
4. 信用擔(dān)保融資
1）定義
2）信用擔(dān)保融資的特點(diǎn)
a使原借、貸兩者關(guān)系變?yōu)榻琛①J、保三者關(guān)系
b信用擔(dān)保分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)
c信用擔(dān)保分解企業(yè)融資困難
d信用擔(dān)保收取一定比例的擔(dān)保費(fèi)用
e成功的信用擔(dān)保將實(shí)現(xiàn)企業(yè)、銀行、保機(jī)構(gòu)“三贏”
5. 金融租賃融資
1）定義
2）金融租賃融資的特點(diǎn)
a由承租人指定承租物件，使用、維修、保養(yǎng)由承租人負(fù)責(zé)，出租人只提供金融服務(wù)。
b金融租賃以承租人占用出租人融資金額的時(shí)間計(jì)算租金。
c租賃物件所有權(quán)只是出租人為了控制承租人償還租金的風(fēng)險(xiǎn)而采取的一種形式所有權(quán)，
到合同結(jié)束時(shí)，根據(jù)合同協(xié)定可以轉(zhuǎn)移給承租人。
d金融租賃最少需要承租方、出租方、供物方三方當(dāng)事人。
案例：中小型出租汽車的融資故事
現(xiàn)有一百輛轎車，凈資產(chǎn)500萬，近期獲得了地方政府的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，欲購買大巴50臺(tái)
，需要融資2500萬，有哪些融資方案？
二、第二類股權(quán)融資模式
1. 股權(quán)出讓融資
1）定義
2）股權(quán)出讓的對(duì)象
a股權(quán)出讓大型企業(yè)
b股權(quán)出讓境外商企
c股權(quán)出讓產(chǎn)業(yè)基金
d股權(quán)出讓風(fēng)險(xiǎn)投資
e股權(quán)出讓個(gè)人投資
互動(dòng)：如何在企業(yè)不同的發(fā)展周期，比如初創(chuàng)期、發(fā)展期和成熟期，獲得最佳股權(quán)融資
？
2. 增資擴(kuò)股融資
1）定義
2）增資擴(kuò)股的特點(diǎn)
a通過擴(kuò)大股本，直接融進(jìn)資金
b通過擴(kuò)大股本，把企業(yè)加快做大
c根據(jù)經(jīng)營(yíng)收益狀況，向投資者支付回報(bào)
3. 引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資
1）定義
2）風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)
a高風(fēng)險(xiǎn)
b高回報(bào)
c專業(yè)性
d組合性
e權(quán)益性
f中長(zhǎng)期
4. 投資銀行投資
1）定義
2）投資銀行投資的特點(diǎn)
a投資銀行是資本市場(chǎng)的核心機(jī)構(gòu)
b投資銀行除了自身的可用資金還有多種融資渠道
c投資銀行投資原則上參股不控股
d知名投資銀行投資的企業(yè)，實(shí)際上已為進(jìn)入資本市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)
案例：紅衫資本最青睞哪方面企業(yè)？
5. 國內(nèi)上市融資
1）定義
2）企業(yè)在國內(nèi)上交所主板上市融資的條件
3）企業(yè)在國內(nèi)深交所中小企業(yè)板
6. 境外上市融資
1）定義
2）目前實(shí)際可選擇的境外資本市場(chǎng)
a香港交易所主板和創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)
b新加坡交易所股票市場(chǎng)
c美國紐約交易所和NASDAQ股票市場(chǎng)
d英國倫敦交易所股票市場(chǎng)
e德國法蘭克福交易所股票市場(chǎng)
互動(dòng)：如下哪些企業(yè)適合境外上市？
7. 買殼上市融資
1）定義
2）殼公司的特點(diǎn)
a經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差
b行業(yè)前景不佳
c產(chǎn)品市場(chǎng)萎縮
d股價(jià)長(zhǎng)期低迷
e企業(yè)債務(wù)過重
f自身無回天之力
三、第三類內(nèi)部融資與貿(mào)易融資模式
1. 資產(chǎn)管理融資
1）定義
2）應(yīng)收帳款抵押貸款：通過以應(yīng)收帳款作為抵押取得貸款。
3）存貨質(zhì)押擔(dān)保貸款：存貨擔(dān)保融資是通過倉儲(chǔ)物品進(jìn)行質(zhì)押貸款。
2. 資產(chǎn)典當(dāng)融資
1）定義
2）資產(chǎn)典當(dāng)融資的特點(diǎn)
a當(dāng)物、當(dāng)期、當(dāng)費(fèi)靈活
b典當(dāng)手續(xù)簡(jiǎn)便快捷
c典當(dāng)融資限制條件較少
案例：深秋季節(jié)，天氣漸涼，某家電公司的李經(jīng)理卻正著急上火。原來，取暖器、加濕
器、電熱器等暖家電的銷售旺季就要來臨，而他手頭上卻缺少進(jìn)貨資金。多方籌資未果
，李經(jīng)理該怎么辦？
四、第四類項(xiàng)目融資和政策融資模式
1. 高新技術(shù)融資
1）定義
2）高新技術(shù)融資的來源
a國家科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金
b國內(nèi)民間資本
c國際機(jī)構(gòu)資本
2. 專項(xiàng)資金投資
1）定義
2）國家有關(guān)部門和各省市政府陸續(xù)出臺(tái)專項(xiàng)資金政策
案例：作為一家農(nóng)業(yè)生產(chǎn)型企業(yè)，如何獲取林業(yè)局專項(xiàng)基金？
3. 產(chǎn)業(yè)政策投資
1）定義
2）產(chǎn)業(yè)政策投資的種類
a財(cái)政補(bǔ)貼
b貼息貸款
c優(yōu)惠貸款
d稅收優(yōu)惠
e政府采購
互動(dòng)：你所不知道的各類政府扶持政策
五、中小企業(yè)最新融資渠道分析
1. 綜合授信優(yōu)勢(shì)及其劣勢(shì)
2. 供應(yīng)鏈融資優(yōu)勢(shì)及其劣勢(shì)
3. 典當(dāng)融資優(yōu)勢(shì)及其劣勢(shì)
4. 民間借貸優(yōu)勢(shì)及其劣勢(shì)
5. 額擔(dān)保貸款及其劣勢(shì)

第五講：學(xué)習(xí)做一份完美的商業(yè)計(jì)劃書
一、商業(yè)計(jì)計(jì)劃書的作用
二、如何做好商業(yè)計(jì)劃書
三、完整的商業(yè)計(jì)劃書的構(gòu)成
1. 企業(yè)基本情況概況
2. 企業(yè)股東情況介紹
3. 核心團(tuán)隊(duì)
4. 商業(yè)計(jì)劃書的主要內(nèi)容
四、商業(yè)計(jì)劃書的重要組成部分
1. 摘要
2. 企業(yè)基本情況
3. 核心團(tuán)隊(duì)情況
4. 產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)
5. 產(chǎn)品市場(chǎng)
6. 商業(yè)模式
7. 業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃
8. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與策略
9. 企業(yè)管理模式
10. 財(cái)務(wù)分析
11. 科技金融服務(wù)
案例：通過一份優(yōu)秀的商業(yè)計(jì)劃書，這家公司獲得了A輪3000萬的投資
五、商業(yè)計(jì)劃書的展示和討論
小組內(nèi)選出一家企業(yè)作為代表，對(duì)該企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書進(jìn)行點(diǎn)評(píng)

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