投融資類-股權(quán)融資與股權(quán)估值

  培訓講師：宋柏允

講師背景：
宋柏允老師——獨立宏觀經(jīng)濟研究者、宏觀經(jīng)濟解讀專家?獨立宏觀經(jīng)濟研究者?曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259）研發(fā)副總裁?曾任美地東方投資咨詢宏觀及行業(yè)研究員?曾任東方華爾金融咨詢首席研究員?曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技宏觀策略分析師宋老師曾以宏觀經(jīng)濟研 詳細>>

宋柏允
    課程咨詢電話：

投融資類-股權(quán)融資與股權(quán)估值詳細內(nèi)容

投融資類-股權(quán)融資與股權(quán)估值

《股權(quán)融資與股權(quán)估值》
企業(yè)股權(quán)融資的側(cè)重點與應(yīng)對辦法
主講：宋柏允
【課程背景】
超過半數(shù)的融資失敗案例中，并非項目不好，而是傳遞了錯誤的信息，即：給對方（VC、PE）的東西，不是對方想要的；
一般公司都有財務(wù)人員，都有大量財務(wù)數(shù)據(jù)，但是私募股權(quán)基金關(guān)心的是：根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)如何判斷公司破產(chǎn)風險？如何判斷公司是否有財務(wù)操縱？公司未來能否持續(xù)盈利？如何對公司估值？私募關(guān)心，需要向私募融資的公司，更應(yīng)該關(guān)心……
【課程收益】
了解私募股權(quán)基金的基本情況及運作
了解財務(wù)的基本知識、財報原理
建立財報分析框架：公司戰(zhàn)略分析、經(jīng)濟活動分析、財報分析
能夠根據(jù)給出的真實公司案例，依據(jù)財報估算其股權(quán)價值
【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學，背后理論講得明；實戰(zhàn)，學之能用定方向；展望，以史為鑒看未來
【課程對象】非金融企業(yè)家、高管及有股權(quán)投資、融資需求者
【課程時間】6小時
【課程大綱】
一、股權(quán)融資在眾多融資方式中的特點是什么？
1、企業(yè)融資的眾多方式：固收類與權(quán)益類
固收類：銀行貸款、信托貸款、保理業(yè)務(wù)——共亡不共榮
權(quán)益類：股權(quán)融資——共亡共榮
2、成功與失敗的股權(quán)融資：
陳義紅創(chuàng)業(yè)與摩根斯坦利投資：中國動向成功上市，投資回報率超過15倍
OFO和它的小黃車：錢燒完了，高管走了，債主來了
3、說說PE那些事
天使投資人：人是不是靠譜
風險投資：項目是不是靠譜
私募股權(quán)投資（發(fā)展基金）：上市是不是靠譜
并購?fù)顿Y：杠桿是不是靠譜
PE運作流程：調(diào)、投、管、退——錢不是問題，問題是時間和機遇
PE看企業(yè)的三大關(guān)鍵要點：行業(yè)與市場、商業(yè)模式（盈利模式）、管理團隊
估值與對賭協(xié)議：風險與收益的雙刃劍
案例：Kappa品牌與中國動向、OFO小黃車、紅杉資本的投資標準
二、PE與PE不同，如何找到合適的投資者？
1、從阿里的故事說起
18羅漢創(chuàng)業(yè)：3F成員
孫正義：精神伙伴
2、資本如何看待企業(yè)
資本只投資熟悉的領(lǐng)域：IDG、軟銀、鼎暉
經(jīng)濟新常態(tài)下，資本熱衷的領(lǐng)域
案例：前導(dǎo)軟件的敗落、雅虎的成功、蒙牛乳業(yè)的快速擴張
三、融資之前先明確，我們的商業(yè)模式能否吸引資本？
1、商業(yè)模式的定位：做自己擅長的事情
2、商業(yè)模式的盈利方式：賺錢才是王道
3、商業(yè)模式的關(guān)鍵資源：憑什么和別人競爭
4、關(guān)鍵流程：如何實現(xiàn)
5、寫B(tài)P與談融資的注意事項
案例：分眾傳媒、慈銘體檢、如家酒店、OFO、蘋果公司的分形商業(yè)模式
四、我們的團隊，是否能打動資本？
1、企業(yè)股東
股東足夠少：貴精不貴多
資源足夠覆蓋：各方面都有人
一個核心股東：家有千口主事一人
股東之間信任：鐵打的市場鐵打的股東
2、核心企業(yè)家
企業(yè)家素質(zhì)：專注、堅韌、分享、學習
蒙牛的啟示：小勝靠智、大勝靠德
3、經(jīng)營團隊
經(jīng)營團隊的特色
七人分粥的啟示：控制權(quán)和剩余價值索取權(quán)相匹配
案例：土豆網(wǎng)和趕集網(wǎng)的老板離婚官司、真功夫的最壞股權(quán)結(jié)構(gòu)、海底撈的帶頭大哥、新東方大清洗、蒙牛乳業(yè)、攜程四君子
五、我們的公司值多少錢？
1、影響公司估值的因素
宏觀背景：經(jīng)濟周期
行業(yè)特點：行業(yè)分類及五力戰(zhàn)略模型
融資時機：看股票市場
2、資本常用的估值方法
絕對估值：自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)
相對估值：P/E、EV/EBIT
案例：當當網(wǎng)的口水戰(zhàn)
六、投資協(xié)議條款，里面有什么“坑”？
1、對賭協(xié)議
2、回購條款
3、其他常見條款
委派董事
一票否決
防稀釋
案例：蒙牛乳業(yè)激勵雙贏、永樂電器被并購、太子奶牢獄之災(zāi)、雨潤食品有驚無險、俏江南被“組合條款”擊倒

 

宋柏允老師的其它課程

《中國商業(yè)教育輔導(dǎo)市場分析及政策解讀》主講：宋柏允【課程背景】中國的商業(yè)教育輔導(dǎo)市場，從K12到GRE，從從業(yè)認證到總裁班，一句話：市場廣闊，各有特色。我們來細數(shù)各個細分市場的特點，有的細分市場壁壘很強，有的細分市場易攻難守，有的細分市場潛在競爭，本課程為您逐一解讀。【課程收益】分析K12教育市場的特點研究高教輔導(dǎo)市場游戲規(guī)則細分成人教育市場的分布格局【課程

 講師：宋柏允詳情

《疫情影響下宏觀經(jīng)濟與汽車產(chǎn)業(yè)形勢》主講：宋柏允【課程背景】2020年一場突如其來的疫情，不止對健康有影響，甚至是對各行業(yè)都有更為深遠的影響。短期，企業(yè)停工停產(chǎn)的影響正在逐步恢復(fù)；長期，去全球化勢必重新整合各國的產(chǎn)業(yè)鏈條。為應(yīng)對疫情對汽車產(chǎn)業(yè)的影響，3月31日國常會提到，促進汽車消費，會議確定：一是將新能源汽車購置補貼和免征購置稅政策延長2年；二是中央財政采

 講師：宋柏允詳情

《疫情之后，宏觀經(jīng)濟與金融領(lǐng)域風險》主講：宋柏允【課程背景】2020年新冠疫情已經(jīng)得到有效控制，疫情之后，宏觀經(jīng)濟和金融領(lǐng)域即將面對新的改變。為了應(yīng)對新冠疫情對經(jīng)濟的負面影響，近50萬億元的新基建，已經(jīng)在路上。是否會造成新一輪的“流動性過?！?？金融領(lǐng)域服務(wù)于實體經(jīng)濟，實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)，融資難，融資貴的問題，擺到了金融領(lǐng)域的面前，如何解決？金融領(lǐng)域的重

 講師：宋柏允詳情

《云南產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析以及政府融資難點與破解建議》主講：宋柏允【課程背景】2020年新冠肺炎疫情，8成以上中小微企業(yè)現(xiàn)金流撐不過三個月；為了應(yīng)對新冠肺炎對經(jīng)濟的壓力，截止2020年3月5日，24個省市區(qū)公布了未來的重點項目投資規(guī)劃，總投資額達48.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規(guī)模近8萬億元。概括的講，當前是經(jīng)濟下行壓力，突發(fā)肺炎疫情，產(chǎn)業(yè)競爭激烈，政府融

 講師：宋柏允詳情

《智慧金融，數(shù)字經(jīng)濟加速器》主講：宋柏允【課程背景】智慧金融（AiFinance）是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，運用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等金融科技手段，使金融行業(yè)在業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)開拓和客戶服務(wù)等方面得到全面的智慧提升，實現(xiàn)金融產(chǎn)品、風控、獲客、服務(wù)的智慧化。金融主體之間的開放和合作，使得智慧金融表現(xiàn)出高效率、低風險的特點。具體而言，智慧金融有透明性、便捷性、靈活性

 講師：宋柏允詳情

《新基建政策解讀與行業(yè)發(fā)展展望》對LED及相關(guān)行業(yè)展望主講：宋柏允【課程背景】2020年新冠肺炎疫情，8成以上中小微企業(yè)現(xiàn)金流撐不過三個月；為了應(yīng)對新冠肺炎對經(jīng)濟的壓力，截止2020年3月5日，24個省市區(qū)公布了未來的重點項目投資規(guī)劃，總投資額達48.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規(guī)模近8萬億元。新基建七大領(lǐng)域：特高壓、新能源汽車充電樁、5G基站建設(shè)、

 講師：宋柏允詳情

《疫情影響下的新媒體行業(yè)、房企行業(yè)的影響與機遇》主講：宋柏允【課程背景】2020年一場突如其來的疫情，不止對健康有影響，甚至是對各行業(yè)都有更為深遠的影響?？梢灶A(yù)見的是，疫情之后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更加深入到人們的日常。同時，相當一部分房地產(chǎn)企業(yè)在2020年的目標是“活下去”，也不可能繞開互聯(lián)網(wǎng)的影響。網(wǎng)紅帶貨，已經(jīng)不再局限于口紅，已經(jīng)在“帶房”?！菊n程收益】分析房地

 講師：宋柏允詳情

《新婚姻法下的財產(chǎn)配置》主講：宋柏允【課程背景】新婚姻法及司法解釋，大量內(nèi)容涉及到財產(chǎn)問題。家庭中，財產(chǎn)不一定是最重要的，但是往往是最容易引起糾紛的事情。如何保全婚前婚后財產(chǎn)，保護當事人的權(quán)益，我們從真實發(fā)生的案例中總結(jié)經(jīng)驗教訓?！菊n程收益】通過真實案例，解讀婚姻法分析名人婚姻財產(chǎn)案例，安排家庭財產(chǎn)方法【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學，背后理論講得明；

 講師：宋柏允詳情

《新基建背景下制造業(yè)的發(fā)展》主講：宋柏允【課程背景】2020年新冠肺炎疫情，8成以上中小微企業(yè)現(xiàn)金流撐不過三個月；為了應(yīng)對新冠肺炎對經(jīng)濟的壓力，截止2020年3月5日，24個省市區(qū)公布了未來的重點項目投資規(guī)劃，總投資額達48.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規(guī)模近8萬億元。在此背景下，制造業(yè)如何發(fā)展，我們以粵港澳大灣區(qū)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級為例，解讀未來發(fā)展趨勢

 講師：宋柏允詳情

《新基建背景下中小銀行信貸投向分析》主講：宋柏允【課程背景】2020年新冠肺炎疫情，8成以上中小微企業(yè)現(xiàn)金流撐不過三個月；為了應(yīng)對新冠肺炎對經(jīng)濟的壓力，截止2020年3月5日，24個省市區(qū)公布了未來的重點項目投資規(guī)劃，總投資額達48.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規(guī)模近8萬億元。不少建筑類企業(yè)可能因此受益，然而建筑行業(yè)所需貸款，如何評估？對于銀行，除了

 講師：宋柏允詳情

COPYRIGT @ 2001-2018 HTTP://musicmediasoft.com INC. ALL RIGHTS RESERVED. 管理資源網(wǎng) 版權(quán)所有