《軟創(chuàng)新企業(yè)的資本舞臺——創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市IPO籌劃與操作實務(wù)》

【課程背景】

創(chuàng)業(yè)板在2009年批準設(shè)立時，就明確了服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的板塊定位，以自主創(chuàng)新企業(yè)及其它成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主要服務(wù)對象。創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制后，堅守服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的定位，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，主要服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。

更匹配創(chuàng)新型企業(yè)定位。注冊制改革后，創(chuàng)業(yè)板上市公司條件更為多元包容，設(shè)置5套上市財務(wù)指標，支持紅籌企業(yè)、同股不同權(quán)企業(yè)、未盈利企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，更加貼合不同成長階段的創(chuàng)新型企業(yè)融資需求。

更為活躍的市場。創(chuàng)業(yè)板總體的平均市盈率、交易活躍度處于較高水平，注冊制改革后首發(fā)融資、并購重組和股權(quán)激勵等更為市場化，匹配成長型、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)需求。

更具創(chuàng)新服務(wù)精神。創(chuàng)業(yè)板著重服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，一大批成長型、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板獲得資本市場的有力支持。針對企業(yè)發(fā)展所處階段、企業(yè)特點，切實解決企業(yè)困難。創(chuàng)業(yè)板制定了更加適應(yīng)節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療器械等新興行業(yè)的特點的信息披露制度，提高信息披露有效性。

創(chuàng)業(yè)板注冊制是中國多層次資本市場體系全面深化改革的重要舉措，有助于豐富企業(yè)上市路徑，打通中小企業(yè)成長壯大的快速發(fā)展通道，加強多層次資本市場有機聯(lián)系。本次課程對創(chuàng)業(yè)板進行講解，結(jié)合案例幫助企業(yè)股東、董監(jiān)高、財務(wù)總監(jiān)、董秘以及投資基金制定合適的資本市場籌劃方案，玩轉(zhuǎn)上市后的資本運作魔方。

高老師在自身二十年投資銀行、投資基金、審計、咨詢行業(yè)豐富的工作實踐的基礎(chǔ)上，采取實戰(zhàn)案例為主，結(jié)合最新法律法規(guī)的教學模式，讓學員既掌握上市法規(guī)，也掌握資本運作實操工具，達到學之即用、舉一反三的效果。

【課程收益】

? 掌握上市的基礎(chǔ)知識

? 了解中國多層次資本市場體系

? 掌握創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行規(guī)則體系、條件、負面情形、相關(guān)的重點問題及對策

? 了解創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的程序（申報前準備、審核與注冊、發(fā)行與上市）

? 掌握企業(yè)進入資本市場前需要調(diào)整和規(guī)范的主要事項

? 掌握企業(yè)啟動上市前應(yīng)該做好哪些準備

? 掌握企業(yè)上市后的資本運作與市值管理

? 自身判斷成本和風險：通過深入學習企業(yè)上市的條件、流程和最新的審核動態(tài)，學員能規(guī)劃自己企業(yè)進入資本市場的時間點和大致方案，能有效控制成本和降低風險；

? 摸清企業(yè)上市可行性：通過專業(yè)團隊的一對一診斷咨詢，給企業(yè)上市提供初步建議；

? 接觸海量優(yōu)質(zhì)輔導機構(gòu)，找到最適合的服務(wù)團隊，為日后良好合作上市工作打下基礎(chǔ)。

【課程特色】企業(yè)上市一線專家（券商、會所、律所、投資機構(gòu)）老師，結(jié)合案例詳細講解上市的財務(wù)條件和法律條件等；落地推動：專業(yè)團隊挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)進駐企業(yè)盡職調(diào)查，專業(yè)機構(gòu)方案論證，出具可行性規(guī)劃方案。

【課程對象】

企業(yè)決策者：大股東、實際控制人、董事長或總經(jīng)理帶隊參加，才能對重要事項進行判斷

企業(yè)負責人：財務(wù)總監(jiān)CFO、董事會秘書、證券事務(wù)代表或其他相關(guān)的中高級管理人員。

投資機構(gòu)：投資基金PE、創(chuàng)投公司VC、銀行、資產(chǎn)管理、集團投資部等公司高級管理人員，例如投資總監(jiān)、融資總監(jiān)、投資經(jīng)理、分析師，證券投資銀行、投融資從業(yè)人員。

政府部門：各地政府上市辦、金融辦、國資委、開發(fā)區(qū)、工信局、中小企業(yè)局、科技局等有關(guān)部門負責人，相關(guān)資本運營平臺、投資集團等公司高管

中介機構(gòu)：會計師事務(wù)所、律所、評估所及研究咨詢單位等中介機構(gòu)高層管理人員；

投融資行業(yè)人士：有意進入、從業(yè)相關(guān)服務(wù)的投融資和從業(yè)人士。

【后續(xù)增值服務(wù)】

推薦更多中介機構(gòu)：課后可根據(jù)企業(yè)行業(yè)特征，免費推薦最有經(jīng)驗，最有職業(yè)操守的券商、會計師、律師等上市中介團隊。

上市前期策劃服務(wù)：課后可應(yīng)邀到學員企業(yè)實地走訪，派駐專業(yè)團隊系統(tǒng)調(diào)研，幫助企業(yè)找出上市重點關(guān)注問題，穩(wěn)步有把握的推進籌劃工作。

董秘、財總?cè)瞬排囵B(yǎng)：課后學員企業(yè)可派出優(yōu)秀后備梯隊人才參加常年舉辦的董秘及財務(wù)總監(jiān)實操研修班，幫助企業(yè)高效低成本的培養(yǎng)出屬于自己的資本人才。

【課程時間】6小時

【課程大綱】

第一章  上市的基礎(chǔ)知識

1.1    什么是上市？

1.2    上市的好處

1.3    上市的重大意義

1.4    上市的優(yōu)缺點比較

1.5    不適合上市的企業(yè)及案例

1.6    企業(yè)上市的三種方式之一：首次公開發(fā)行上市IPO

1.7    企業(yè)上市的三種方式之二：借殼上市

1.8    企業(yè)上市的三種方式之三：SPAC

第二章  中國多層次資本市場體系概述

2.1    中國多層次資本市場體系簡介（結(jié)構(gòu)、定位及功能）

2.2    可上可退的資本市場進出機制

2.3    創(chuàng)業(yè)板發(fā)展歷程及注冊制改革

2.4    創(chuàng)業(yè)板的定位

2.5    創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市概要

2.6    創(chuàng)業(yè)板注冊制改革后首發(fā)企業(yè)的12大行業(yè)限制

第三章  企業(yè)對上市可行性的自我判斷與選擇

3.1    發(fā)行上市條件及可行性評估

3.2    上市地選擇和費用

3.3    上市時機的選擇？

3.4    上市地點的選擇？企業(yè)適合去哪里上市？  國內(nèi)還是海外？ 哪個板塊？

3.5    上市模式的選擇（IPO還是借殼）

3.6    上市成本的比較

3.7    財務(wù)指標（如何確定企業(yè)上市的財報期）

3.8    到了什么階段可以聘請外部機構(gòu)進場

3.9    保薦機構(gòu)及其他中介機構(gòu)的選擇

3.10   企業(yè)上市常見的誤區(qū)

第四章   創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市前期準備需要調(diào)整和規(guī)范的主要事項

4.1    聘請中介機構(gòu)

4.2    盡職調(diào)查

4.3    企業(yè)內(nèi)部組織和業(yè)務(wù)架構(gòu)的調(diào)整        

4.4    企業(yè)規(guī)范運作與重組

4.5    設(shè)立股份有限公司（股改）

4.6    頂層資本運作架構(gòu)設(shè)計

4.7    零稅負的稅務(wù)籌劃架構(gòu)

4.8    打造、傳遞動人的資本市場故事

4.9    提煉商業(yè)模式

4.10   制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃

4.11   整體產(chǎn)權(quán)設(shè)計調(diào)整

4.12   公司治理結(jié)構(gòu)標準與規(guī)范

4.13   董事會的構(gòu)成

4.14   高管團隊

4.15   員工安排

4.16   業(yè)務(wù)調(diào)整

4.17   賬務(wù)調(diào)整

4.18   法律調(diào)整

第五章   創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行審核——市場定位

第六章   創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行審核——法律問題

6.1   股權(quán)清晰

6.2   出資問題

6.3   國有企業(yè)、集體企業(yè)改制

6.4   公司治理

6.5   資產(chǎn)權(quán)屬

6.6   控股股東與實際控制人

6.7   業(yè)務(wù)重組與主營業(yè)務(wù)變化

6.8   違法違規(guī)

6.9   獨立性

6.10   同業(yè)競爭

6.11   關(guān)聯(lián)交易

6.12   募集資金使用

第七章  創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行審核——財務(wù)問題

7.1   總體要求

7.2   申報財務(wù)會計資料的一般事項

7.3   會計處理問題

7.4   財務(wù)真實性問題

7.5   財務(wù)規(guī)范性問題

7.6   盈利相關(guān)問題

第八章  創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行審核——信息披露

8.1   信息披露的要求

8.2   信息披露的審核

8.3   招股說明書披露要點

8.4   發(fā)行上市保薦書披露要點

8.5   法律意見書披露要點

8.6   財務(wù)報表及審計報告披露要點

第九章 發(fā)行與承銷、持續(xù)監(jiān)管

9.1   發(fā)行與承銷

9.2   監(jiān)督管理與法律責任

9.3   持續(xù)監(jiān)管

第十章  企業(yè)啟動上市前應(yīng)該做好哪些準備

10.1   心理準備

10.2   組織準備

10.3   業(yè)績準備

10.4   財務(wù)會計規(guī)范、資料齊備

10.5   法律資料準備

10.6   制度建設(shè)準備

10.7   引進戰(zhàn)略投資者（若需）

10.8   股權(quán)激勵（如需）

第十一章  企業(yè)在上市過程中要做的工作

11.1  初步盡調(diào)，設(shè)計初步上市方案

11.2  與上級主管部門、國資委進行預先溝通

11.3  聘請專業(yè)中介機構(gòu)（券商、審計、評估、律所），成立上市聯(lián)合工作小組

11.4  盡職調(diào)查，設(shè)計上市方案

11.5  向上級主管部門、國資委正式報告上市方案

11.6  股改

11.7  輔導、驗收

11.8  申報、反饋

11.9  路演、詢價與定價

11.10  發(fā)行上市

第十二章   企業(yè)上市后要做的工作

12.1  規(guī)范運作，嚴格遵循治理結(jié)構(gòu)和治理制度

12.2  持續(xù)經(jīng)營，保值增值，回饋股東

12.3  使用好募投資金

12.4  做好戰(zhàn)略規(guī)劃（新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新市場）、戰(zhàn)略執(zhí)行、戰(zhàn)略調(diào)整

12.5  資本運作與市值管理（分紅、回購、增發(fā)新股、發(fā)行債券、并購重組、分拆上市、投資產(chǎn)業(yè)基金）

12.6  做好內(nèi)幕信息制度管理，不做內(nèi)幕交易

12.7  做好信息披露（所有宣傳只有董秘一個出口，所有信息披露不得早于公告）

12.8  投資者關(guān)系管理

12.9  輿情管理與危機公關(guān)

高鵬鶴老師簡介

? 講師背景：

– 律聯(lián)資本研究院合伙人

– 曾任某證券公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理

– 中國證券業(yè)協(xié)會特聘講師（聽課人數(shù)約25萬）

– 中國政法大學MBA實踐指導老師

– 擔任多家上市公司、新三板公司的財務(wù)顧問

– 證券上市保薦代表人

– 英國注冊會計師ACCA

– 中國政法大學碩士研究生

? 職業(yè)經(jīng)歷：

– 高老師擁有將近二十年上市IPO、并購重組、新三板掛牌、財稅籌劃、投融資方面的工作經(jīng)驗，曾就職于國際最大會計師事務(wù)所之Ernst & Young安永國際會計師事務(wù)所、河南農(nóng)開基金（中信與河南財政廳合資的第一只農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金）、天風證券并購融資總部、網(wǎng)信證券投資銀行部等，參與建行、工行“A+H”上市審計，主持或參與合眾思壯、山水文化、東湖高新、廣濟醫(yī)藥、鄭州煤電等多家上市公司并購重組募集資金項目，主持或參與湖北省級平臺聯(lián)投集團“千億戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃”、牡丹江開發(fā)區(qū)平臺“投融資戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃”、武漢新芯集成電路等資本運作，主持或參與多個項目上市、新三板掛牌工作，主持或參與多只產(chǎn)業(yè)基金和并購基金的設(shè)立、募集、投資、管理、退出，擁有豐富的并購重組及公司資本運作實踐經(jīng)驗。

主要操作領(lǐng)域：

– IPO上市、新三板掛牌、項目收益?zhèn)cPPP

– 上市前的財務(wù)、法律等合規(guī)籌劃

– 并購重組

– 天使投資、風險投資、私募股權(quán)融資、上市公司再融資

– 市值管理

– 股權(quán)激勵

– 估值建模

– 預算管理

– 財務(wù)分析

– 稅務(wù)籌劃

– 地方政府平臺投融資

主講課程：

<一>資本運作實務(wù)操作與案例分析課程系列

– 《玩轉(zhuǎn)資本魔方——企業(yè)IPO前籌劃、選擇（主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所、新三板、海外上市）與上市后資本運作》6小時

– 《走進資本市場——主板首次公開發(fā)行上市IPO操作實務(wù)與案例分析》6小時

– 《硬核科技企業(yè)的資本舞臺——科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市IPO操作實務(wù)與案例分析》 6小時

– 《軟創(chuàng)新企業(yè)的資本樂園——創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市IPO籌劃與操作實務(wù)》 6小時

– 《18個月北交所上市——北交所上市前的籌劃與上市后的資本運作》 6小時

– 《掛牌新三板、跨越大發(fā)展——新三板掛牌全程操作實務(wù)與案例分析》3~6小時

– 《上市公司并購重組案例分析》6小時

– 《新三板并購重組案例分析》6小時

– 《上市公司再融資與案例分析》6小時

<二>中國證券業(yè)協(xié)會特約培訓課程（證券公司研究、投行、自營、資管、固收業(yè)務(wù)骨干培訓）

培養(yǎng)目標：通過該階段課程學習，能夠掌握一二級市場公司基本面分析與估值方法，熟練運用財務(wù)報表分析、公司與股票估值以及并購估值的工具。

– 《借你一雙慧眼——看穿財務(wù)造假舞弊的基本操作套路與案例分析》12小時（周末班）

– 《財務(wù)分析——基本概念、工具、應(yīng)用及案例》12小時（周末班）

– 《搭建并購財務(wù)模型與估值模型輔助決策》12小時（周末班）

– 《并購重組方案解析、估值方法論、估值模型分析與經(jīng)典案例研討》12小時（周末班）

– 《并購估值模型與財務(wù)模型的搭建、應(yīng)用及案例分析（2天手把手實務(wù)操作估值建模）》

<三>資本運作核心技能課程系列（證券、基金、企業(yè)并購與戰(zhàn)略投資內(nèi)訓課程）

– 《估值建模：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《基礎(chǔ)會計：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《財務(wù)分析：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《法律知識：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《行業(yè)分析：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《盡職調(diào)查：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

<四>投融資實務(wù)操作與案例分析課程系列

– 《私募股權(quán)（PE）投資及運作流程》

– 《股權(quán)架構(gòu)頂層設(shè)計及案例分析》3~6小時

– 《商業(yè)模式：融資的關(guān)鍵要素》3~6小時

– 《30秒電梯融資》1小時

– 《 股權(quán)融資--------打造一個有吸引力的資本故事》1小時

– 《估值：別把自己給便宜賣了》1小時

– 《對賭：估值調(diào)整機制》1小時

– 《破解對賭陷阱的策略》1小時

– 《投融資潛規(guī)則》1小時

– 《應(yīng)對投融資潛規(guī)則》1小時

– 《識別投融資騙子》1小時

– 《你為什么被投資人拋棄？》1小時

– 《資本市場只認數(shù)一數(shù)二》1小時

– 《資金方的喜好》1小時

– 《你是怎么把潛在投資人談成“一見沒、見面死”的》1小時

– 《市值管理最佳操作實踐》1小時

– 《0稅負—資本運作架構(gòu)頂層設(shè)計》1小時

– 《為什么美國參議院調(diào)查蘋果避稅千億美金：稅務(wù)籌劃的秘密》1小時

– 《巴菲特的稅率低于清潔工，奧巴馬還捏著鼻子給他勛章》1小時

– 《業(yè)績倍增的關(guān)鍵措施》1小時

– 《企業(yè)玩加法、資本做乘法》1小時

授課形式：線下與線上

– 授課邏輯思維清晰、務(wù)實、生動，實戰(zhàn)案例，有高度、簡明易懂、復雜的內(nèi)容簡單化、抽象的內(nèi)容具體化，能夠讓學員們用最清晰的思路、最機智的方法、最有效的程序解決各種財稅難題。

– 可量身定制～進行專業(yè)而有效的事前調(diào)研，設(shè)計針對性更強的課程體系，選擇最適合的培訓方式，旨在達成解決實際問題的目標。

– 指導實際～培訓的目的是教會企業(yè)的管理者學會方法，并能應(yīng)用到實際當中。

– 目標清晰～打破專業(yè)人員與非專業(yè)人員的工作壁壘，提高專業(yè)人員的管理水平，培養(yǎng)非專業(yè)人員的專業(yè)思維模式，促進企業(yè)管理層協(xié)調(diào)發(fā)展，提高協(xié)同作戰(zhàn)能力，成就核心資本運作團隊！

– 課堂風格輕松、講授內(nèi)容實用

培訓過的部分客戶

北京大學新三板資本運作班、清北總裁班、中國政法大學商學院MBA班、阜陽市金融局、牡丹江開發(fā)區(qū)、清華科技園、亞之杰商會、湖北省聯(lián)投集團、天風證券、網(wǎng)信證券、先鋒金融集團、中國證券業(yè)協(xié)會、青海證券業(yè)協(xié)會、東湖高新、信澤金、河南日報報業(yè)集團等大型國企、政府事業(yè)單位的內(nèi)訓……

高鵬鶴老師的其它課程