財(cái)務(wù)盡職調(diào)查(2天)

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
課程大綱（2天）
課程背景
企業(yè)要上市或上市后要求業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)都對(duì)快速擴(kuò)張要?jiǎng)傂孕枨螅诰蜃陨斫?jīng)營(yíng)方面的
潛力外，并購(gòu)重組無疑是一條捷徑，但稍有不慎即可能導(dǎo)致并購(gòu)失敗，損失投入的大量
時(shí)間和金錢。
而決定投資并購(gòu)的關(guān)鍵取決于盡職調(diào)查的質(zhì)量，特別是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的質(zhì)量。

課程收益
了解財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
了解財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的常用方法
掌握財(cái)務(wù)盡職調(diào)查過程的技巧
熟悉隱性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的常見表現(xiàn)
掌握查出隱性財(cái)務(wù)的盡調(diào)方法
學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控的主要方法
會(huì)做財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作底稿
學(xué)會(huì)撰寫財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的報(bào)告
掌握財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作邏輯

課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企
業(yè)中高層、投資總監(jiān)、投資經(jīng)理等

課程特色：實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化，通過視頻、分組討論、點(diǎn)評(píng)、角
色扮演，場(chǎng)景帶入等教學(xué)手段，調(diào)動(dòng)學(xué)員的參與性和積極性，使學(xué)生從模擬案例的親身
操作中身臨其境地感受到盡職調(diào)查的關(guān)鍵點(diǎn)及溝通應(yīng)對(duì)方法，課程生動(dòng)幽默，課后提供
EXCEL、WORD、PDF的工具模板。



課程大綱
第一單元 盡職調(diào)查概述（財(cái)務(wù)盡調(diào)PPT）
什么是盡職調(diào)查
盡職調(diào)查的目的
1、他是誰？
2、他在做什么？
3、他做得如何？
4、別人如何看？
5、我們?nèi)绾巫觯?br /> 盡職調(diào)查的重要性
盡職調(diào)查的途徑和對(duì)象
盡職調(diào)查的13個(gè)方法
現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查要特別注意的5個(gè)關(guān)鍵
盡職調(diào)查的模塊
1. 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查
2. 目標(biāo)企業(yè)調(diào)查
3. 管理團(tuán)隊(duì)調(diào)查
4. 退出機(jī)遇調(diào)查
盡職調(diào)查的內(nèi)容
1. 經(jīng)營(yíng)盡職調(diào)查
2. 法律盡職調(diào)查
3. 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
【討論】財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作邏輯是什么？


第二單元 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
識(shí)別并購(gòu)?fù)顿Y中目標(biāo)企業(yè)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
【演練】你能從這個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中發(fā)現(xiàn)什么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
二、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的三個(gè)階段
三、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要流程
1. 立項(xiàng)
2. 選定小組成員
3. 擬定盡調(diào)計(jì)劃
4. 實(shí)地調(diào)查
5. 撰寫盡調(diào)報(bào)告
6. 內(nèi)部復(fù)核
7. 提交匯報(bào)
8. 整理歸檔
【互動(dòng)】如何編寫經(jīng)典的盡職調(diào)查報(bào)告
四、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
1. 業(yè)務(wù)是否完整和獨(dú)立
2. 商業(yè)模式和業(yè)務(wù)
3. 會(huì)計(jì)主體概況
4. 財(cái)務(wù)組織
5. 審閱和評(píng)析“目標(biāo)企業(yè)”總體財(cái)務(wù)狀況
6. 盈利情況及前景的評(píng)析
7. 資產(chǎn)狀況以及質(zhì)量的評(píng)析
【討論】夸大凈資產(chǎn)的常用手法的識(shí)別
8. 現(xiàn)金流情況的評(píng)析
【互動(dòng)】從這張簡(jiǎn)表中歸納出所有類型公司的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)
9. 或有負(fù)債
對(duì)外擔(dān)保？
已抵押資產(chǎn)？
貼現(xiàn)？
合作意向？
未執(zhí)行完畢的合同？
銀行授信額度？
訴訟？
10. 稅務(wù)情況
11. 關(guān)聯(lián)交易情況
12. 薪酬、稅費(fèi)及會(huì)計(jì)政策
【工具分享】財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作底稿
【工具分享】券商盡職調(diào)查的工作底稿
【工具分享】律師盡職調(diào)查的工作底稿
五、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查現(xiàn)場(chǎng)常出現(xiàn)的問題及應(yīng)對(duì)
【案例】軟銀從盡調(diào)現(xiàn)場(chǎng)的細(xì)節(jié)發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)的問題而減半報(bào)價(jià)
【角色扮演】如何應(yīng)對(duì)被調(diào)查單位不配合的諸多理由
六、財(cái)務(wù)重要科目的關(guān)注點(diǎn)及盡職調(diào)查程序
1. 流動(dòng)資產(chǎn)重要科目
2. 非流動(dòng)資產(chǎn)重要科目
3. 負(fù)債重要科目
4. 利潤(rùn)表重要科目
5. 現(xiàn)金流量表重要科目
6. 其他財(cái)務(wù)關(guān)注點(diǎn)
七、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注點(diǎn)
1. 增值稅的19個(gè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)
2. 企業(yè)所得稅的17個(gè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)
3. 個(gè)人所得稅的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)
4. 其他稅種的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)
【案例討論】你如何從這家目標(biāo)企業(yè)的稅務(wù)資料中發(fā)現(xiàn)被刻意隱瞞的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)


第三單元 并購(gòu)中隱性負(fù)債的判別及防范
找到隱性負(fù)債的原因
隱性負(fù)債的類型
隱性負(fù)債的判別
1. 企業(yè)借款用途的分析
2. 分析財(cái)務(wù)報(bào)表九個(gè)科目
3. 查看征信報(bào)告四個(gè)細(xì)節(jié)
4. 查看銀行流水八個(gè)異常
5. 調(diào)查企業(yè)主的四個(gè)方面
6. 涉訴信息查詢的數(shù)個(gè)途徑
7. 看行業(yè)情況顯現(xiàn)的端倪
8. 分析關(guān)聯(lián)企業(yè)和投資項(xiàng)目
9. 查看企業(yè)和企業(yè)主資產(chǎn)抵押情況
10. 重視地域性因素
11. 旁敲側(cè)擊聽取第三方的評(píng)價(jià)
12. 試探企業(yè)資金需求的緊迫程度
13. 查出目標(biāo)企業(yè)受限的貨幣資金、
14. 找出目標(biāo)企業(yè)減少的銀行貸款
15. 測(cè)算目標(biāo)企業(yè)是否是過高的融資成本
隱性負(fù)債的防范
1. 先租后買
2. 股份托管
3. 分期付款
4. 留足尾款
5. 共管賬戶
6. 三方擔(dān)保
7. 專項(xiàng)保險(xiǎn)
8. 回購(gòu)條款
【案例】某上市公司在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)隱性負(fù)債并終止巨額并購(gòu)


【課堂答疑】

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