《股權(quán)投資實務(wù)與資本運作》（2天）

《股權(quán)投資實務(wù)與資本運作》課程大綱
【課程對象】
企業(yè)董事長、總裁、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、項目工程負(fù)責(zé)人
【課程模塊】
【1】宏觀金融經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)投資環(huán)境與資本模式：  
1、2019宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策分析
2、2019產(chǎn)業(yè)投資戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)分析、一帶一路等政策：
技術(shù)、人才、市場、資源的價值環(huán)境分析
3、十九大后產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展趨勢與2019重點投資產(chǎn)業(yè)路徑
⑴十九大后的熱點產(chǎn)業(yè)分析
⑵十九大后的中小企業(yè)戰(zhàn)略布局
⑶十九大后中小企業(yè)最后轉(zhuǎn)型機會
⑷十九大后中小企業(yè)盈利模式的改變
⑸十九大后中小企業(yè)管理機制的突破
⑹十九大后的產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)的戰(zhàn)略布局
⑺十九大后的新一輪國企改革的機會
⑻十九大后的企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的路徑
⑼十九大后的金融集團(tuán)的發(fā)展路徑。
4、投資五大規(guī)律、五項投資策略與三類投資布局：投資模式對傳統(tǒng)管理的挑戰(zhàn)及協(xié)同
5、2019資本市場最新政策解讀（科創(chuàng)板新動向）、創(chuàng)業(yè)板、中小板、新三板投資策略
6、企業(yè)項目投資整體三大戰(zhàn)略：跨越發(fā)展模式-投資戰(zhàn)略與資本模式
7、2019年中國金融業(yè)發(fā)展趨勢分析；
8、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策與經(jīng)濟(jì)熱點分析、IPO市場的制度性及投資機會
【2】股權(quán)投資程序、工具與策略：  
1、股權(quán)投資相關(guān)理論與概念
⑴產(chǎn)業(yè)投資與PE、VC
⑵股權(quán)投資五大規(guī)律；
⑶投資策略與投資布局
2、國有股權(quán)投資的一般程序
⑴企業(yè)股權(quán)投資全過程操作流程構(gòu)建原則
⑵企業(yè)股權(quán)投資全過程操作流程的構(gòu)建
①股權(quán)投資項目的立項
②對投資項目進(jìn)行論證決策
③投資項目的實施階段④股權(quán)投資日常運營管理
⑤股權(quán)投資項目后評價
⑥長期股權(quán)投資的終止、清算和處置
3、股權(quán)投資項目目標(biāo)選擇、盡調(diào)與估值
⑴明確企業(yè)投資戰(zhàn)略與項目定位
⑵目標(biāo)投資細(xì)分行業(yè)所處階段深入研究  
⑶發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)、投資項目對象的篩選與評估、盡調(diào)、可行性分析
5、項目價值評估與交易價格談判
6、項目投資決策工具與風(fēng)險管理
【3】股權(quán)投資項目的全面盡職調(diào)查：  
【1】公司基本情況盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、財務(wù)制度會計政策及會計估計調(diào)查：
⑴資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、投資、固定資產(chǎn)折舊
⑵無形資產(chǎn)、收入、廣告費
⑶研發(fā)費與利息費用
⑷合并財務(wù)會計報表
⑸基本財務(wù)制度等
2、三年的資產(chǎn)負(fù)債表總體情況、近三年公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)調(diào)查
3、資產(chǎn)投保情況調(diào)查
4、合并報表的范圍、外幣資產(chǎn)及負(fù)債調(diào)查
5、歷年財務(wù)報表的審計報告、評估報告調(diào)查
6、最近三年的財務(wù)預(yù)算及執(zhí)行調(diào)查
7、非經(jīng)常性損益（非經(jīng)常性損益占利潤總額比例及非經(jīng)常性損益對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響）、或有項目（資產(chǎn)、負(fù)債、收入、損失）調(diào)查
8、公司資本情況調(diào)查
⑴法定注冊股本情況
⑵公司歷史股權(quán)演變、股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理架構(gòu)、經(jīng)營范圍調(diào)查（如何進(jìn)行股權(quán)沿革的調(diào)查）
⑶對外投資、下屬公司與機構(gòu)（母公司、子公司、控股公司、關(guān)聯(lián)公司）的調(diào)查
⑷上級部門對公司重大財務(wù)影響事宜
⑸公司股東、董事及主要管理者資源互補情況
9、財務(wù)四大類綜合指標(biāo)分析
10、其他財務(wù)評價相關(guān)事項：公司基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、風(fēng)險因素事項調(diào)查了解
11、案例分析
【2】公司財務(wù)業(yè)績盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、財務(wù)與會計評價
2、企業(yè)整體與業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)的財務(wù)情況與利潤貢獻(xiàn)能力（三年的經(jīng)營業(yè)績、營業(yè)額及毛利詳盡分析調(diào)查）
⑴銷售收入、成本、利潤等財務(wù)調(diào)查
⑵月度經(jīng)營狀況、預(yù)算與實際情況調(diào)查
⑶銷售和毛利潤細(xì)目分類（以產(chǎn)品分類、以地域分類）
⑷不同產(chǎn)品及其在收入中的貢獻(xiàn)、成本結(jié)構(gòu)和收益率調(diào)查
⑸  成本核算與產(chǎn)品的盈利能力調(diào)查
3、三年的經(jīng)營及管理費用分析調(diào)查
4、三年的非經(jīng)常項目及異常項目分析調(diào)查
5、各分支機構(gòu)對整體業(yè)績的貢獻(xiàn)水平分析調(diào)查
6、其他綜合利潤影響分析調(diào)查：
⑴主營業(yè)務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景
⑵主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營風(fēng)險分析
⑶公司在該行業(yè)中的地位及影響調(diào)查
7、案例分析
【3】公司資產(chǎn)情況盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、核實固定資產(chǎn)、在建工程調(diào)查（加工廠、生產(chǎn)設(shè)備及使用效率、研究及開發(fā)設(shè)備）
2、核實無形資產(chǎn)入賬依據(jù)及價值的合理性（專利、商標(biāo)、其他知識產(chǎn)權(quán)）
3、重大的收購及出售資產(chǎn)事件調(diào)查
4、投資性房地產(chǎn)、房產(chǎn)權(quán)屬調(diào)查
5、土地權(quán)屬調(diào)查
6、車輛清單、專利權(quán)及專有技術(shù)調(diào)查
7、相關(guān)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況調(diào)查
8、公司經(jīng)營資源調(diào)查、財產(chǎn)保險調(diào)查
9、資產(chǎn)質(zhì)量與效率調(diào)查分析：資產(chǎn)的計價和估值、資產(chǎn)管理水平、賬外資產(chǎn)問題，目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)，特別關(guān)注其所有權(quán)及資產(chǎn)價值
10、案例分析：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
【4】公司債權(quán)和債務(wù)盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、債權(quán)調(diào)查
⑴債權(quán)基本情況明細(xì)
⑵債權(quán)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況
⑶債權(quán)期限調(diào)查
⑷債權(quán)是否提起訴訟調(diào)查（有無重大違法經(jīng)營情況 ）
2、債務(wù)調(diào)查
⑴債務(wù)基本情況明細(xì)
⑵債務(wù)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況
⑶債務(wù)抵押、質(zhì)押情況調(diào)查
⑷債務(wù)期限調(diào)查
⑸債務(wù)是否提起訴訟調(diào)查（作為原告訴訟事件、作為被告訴訟事件）
3、債權(quán)和債務(wù)調(diào)查分析
4、案例分析
【5】銷售環(huán)節(jié)的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤調(diào)查
2、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、壞帳準(zhǔn)備、預(yù)收賬款調(diào)查（按企業(yè)名稱和賬齡分類應(yīng)收賬款清單）
3、銷售費用調(diào)查
4、下游客戶需求的可替代性調(diào)查
5、產(chǎn)品及服務(wù)、重要商業(yè)合同、客戶資源、市場結(jié)構(gòu)、市場占比、市場現(xiàn)狀、未來趨勢、國內(nèi)外動態(tài)、政策扶持調(diào)查
6、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價政策、信用額度管理調(diào)查
7、市場推廣及銷售策略、促銷活動、售后服務(wù)、客戶構(gòu)成及忠誠度等調(diào)查
8、案例分析
【6】采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、前三年及最近一個會計期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率調(diào)查
2、核實各期期末存貨價值，核實年銷售總成本
3、核實各期期末采購活動產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額
4、核實各期期末應(yīng)付工資及福利費
5、生產(chǎn)設(shè)備獨立性，長期供料合同，供料合格證明，原輔料用量占比，原輔料成本占比，單位成本調(diào)查
6、分析前三年及最近一個會計期末 “預(yù)提費用”“待攤費用”“待處理財產(chǎn)損溢”
7、案例分析
【7】投融資環(huán)節(jié)的財務(wù)調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、并核實各會計期末金融資產(chǎn)余額、期末市價、跌價準(zhǔn)備
2、核實各會計期末長期投資余額、減值準(zhǔn)備調(diào)查
3、各會計期間投資收益的真實性調(diào)查
4、短期及長期借款增減變動及余額調(diào)查
5、前三年及最近一個會計期間應(yīng)付債券調(diào)查
6、財務(wù)費用明細(xì)表，與貸款合同規(guī)定的利率調(diào)查
7、資金信貸額度、貸款需要、借款條款調(diào)查
8、前三年及最近一個會計期間長期應(yīng)付款及專項應(yīng)付款調(diào)查
9、前三年及最近一個會計期間所有者權(quán)益增減變動及余額調(diào)查
10、募集資金運用調(diào)查：歷次募集資金使用情況、本次募集資金使用情況、募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易、募集資金運用評價
【8】稅務(wù)環(huán)節(jié)的財務(wù)調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、國內(nèi)企業(yè)常見的稅務(wù)問題
2、歷史稅務(wù)風(fēng)險、轉(zhuǎn)移定價、當(dāng)前稅收優(yōu)惠的可持續(xù)性調(diào)查
3、各種稅法、公司的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證等文件調(diào)查，調(diào)查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅種（包括各種稅收附加費）、稅基﹑稅率，調(diào)查其執(zhí)行的稅種、稅率要求、政府特許權(quán)與優(yōu)惠政策
4、調(diào)查公司是否經(jīng)營進(jìn)口、出口業(yè)務(wù)，查閱關(guān)稅等法規(guī)，調(diào)查公司所適用的關(guān)稅、增值稅以及其他稅種的稅率
5、如果公司享受有增值稅的減、免，查閱財政部、國家稅務(wù)總局法規(guī)或文件，調(diào)查該項法規(guī)或文件是否由有權(quán)部門發(fā)布，調(diào)查公司提供的產(chǎn)品（服務(wù)）的稅收優(yōu)惠
6、如果公司享受有所得稅減、免的優(yōu)惠政策或其他各種形式的財政補貼，查閱有權(quán)部門的法規(guī)或文件，調(diào)查該政策
7、獲取公司最近幾個會計年度享受的稅務(wù)優(yōu)惠、退回的具體金額，依據(jù)相關(guān)文件，調(diào)查其屬于經(jīng)常性損益，還是非經(jīng)常性損益
8、查閱公司最近三年的增值稅、所得稅以及其他適用的稅種及附加費的納稅申報表、稅收繳款書等文件，調(diào)查公司最近3年納稅
9、獲取公司所處管轄區(qū)內(nèi)的國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局以及直屬的稅收分局征收處的證明，調(diào)查公司稅務(wù)各規(guī)性
10、如果公司企業(yè)組織形式變化，如：外資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)，納稅的合規(guī)性
【9】或有事項及其他調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、調(diào)查公司因訴訟或仲裁情況可能引起的或有負(fù)債，引證訴訟專題
2、如果企業(yè)對售后商品提供擔(dān)保，參照歷史情況，估量顧客提出訴求的可能性
3、公司為其他單位的債務(wù)提供擔(dān)保，調(diào)查提供擔(dān)保的債務(wù)數(shù)額，是否承擔(dān)連帶責(zé)任，是否采取反擔(dān)保措施，估算可能發(fā)生或有負(fù)債金額，確認(rèn)公司是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務(wù)提供擔(dān)保
4、環(huán)境保護(hù)的或有負(fù)債
⑴公司有關(guān)環(huán)保方面的批文、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查
⑵調(diào)查公司污染環(huán)境的情況發(fā)生
⑶測算出公司可能發(fā)生的治理費用數(shù)額或者可能支付的罰金數(shù)額
5、其他合法合規(guī)財務(wù)事項調(diào)查
6、綜合策略與案例分析
【10】IPO上市財務(wù)規(guī)范、企業(yè)內(nèi)部控制及風(fēng)險管理盡調(diào)
1、公司經(jīng)營的獨立性18個重大問題的財務(wù)調(diào)查
2、同業(yè)競爭3類問題財務(wù)調(diào)查
3、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易調(diào)查7大程序
4、重大合同、信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況
5、內(nèi)控鑒證報告、內(nèi)部控制五要素與內(nèi)部控制評價值18類盡調(diào)框架與評價
⑴內(nèi)部控制環(huán)境、業(yè)務(wù)控制
⑵信息系統(tǒng)控制、會計管理控制
⑶內(nèi)部控制的監(jiān)督
⑷規(guī)范運行評價
6、財務(wù)規(guī)章制度、管理流程、獎懲制度、管理層酬薪及獎勵安排
7、投資的潛在風(fēng)險綜合調(diào)查：交易構(gòu)架控制
【11】私募方案、發(fā)展規(guī)劃與財務(wù)預(yù)測、融資上市計劃調(diào)查
1、私募方案分析
2、公司發(fā)展規(guī)劃調(diào)查
⑴未來3－5年公司的發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)、發(fā)展方向、發(fā)展重點、發(fā)展措施調(diào)查
⑵企業(yè)計劃投資項目的可行性研究報告，評估報告的可行性調(diào)查
3、產(chǎn)業(yè)投資分析與公司財務(wù)預(yù)測調(diào)查
⑴如何進(jìn)行盈利能力預(yù)測：商業(yè)計劃書、未來3－5年公司的財務(wù)預(yù)測表，對企業(yè)未來幾年的財務(wù)發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度調(diào)查（行業(yè)及競爭者、技術(shù)與研發(fā)-技術(shù)調(diào)查技術(shù)壁壘，獨立性、可復(fù)制性，可替代性等、商業(yè)模式調(diào)查--盈利能力，盈利手段、銷售模式、競爭對手優(yōu)劣勢比較性分析）
⑵以銷售為起點，對企業(yè)所提供的各項預(yù)測指標(biāo)制定的依據(jù)核實（本年預(yù)算的執(zhí)行情況、未來兩年的利潤預(yù)測）
⑶根據(jù)企業(yè)所處的外部環(huán)境，調(diào)查企業(yè)各項指標(biāo)實現(xiàn)的可能性（預(yù)測的假設(shè)前提、預(yù)測的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)）
⑷根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營管理水平與生產(chǎn)經(jīng)營的其他條件，判斷企業(yè)各項指標(biāo)實現(xiàn)的可能性
⑸盈利的持續(xù)性及潛在的制約因素：競爭充分的成熟行業(yè)、盈利的正常化調(diào)整、對關(guān)鍵人員和主要客戶的依賴、季節(jié)性波動等、持續(xù)盈利七大系統(tǒng)
4、與本輪融資有關(guān)事項調(diào)查
⑴本輪的融資是股份轉(zhuǎn)讓，還是增資擴(kuò)股，亦或二者兼而有之調(diào)查
⑵企業(yè)價值的估計、本輪融資的金額、所占的投資比例調(diào)查
⑶擬引入的投資者的數(shù)量，對投資者的具體要求；目前已接觸過的、有傾向性的投資者調(diào)查
⑷募投項目及資金的具體用途調(diào)查
⑸本輪融資時間計劃調(diào)查
⑹融資后的管理制度安排及人事安排調(diào)查
⑺信息披露的程度及具體措施調(diào)查
⑻企業(yè)能夠接受的對賭協(xié)議的內(nèi)容調(diào)查
⑼是否有管理層或核心技術(shù)人員的股權(quán)激勵計劃及具體內(nèi)容調(diào)查
5、未來上市計劃調(diào)查
⑴上市的時間進(jìn)度計劃調(diào)查
⑵上市地點的選擇及理由調(diào)查
⑶已經(jīng)接觸的、有傾向性的中介機構(gòu)，是否與其簽定意向書或協(xié)議，是否已經(jīng)支付部分款項調(diào)查
⑷其他IPO調(diào)查：公司主要領(lǐng)導(dǎo)對發(fā)行上市的意圖，發(fā)行上市工作處于哪個階段；初步判斷企業(yè)是否具備發(fā)行上市的初步條件
6、發(fā)展規(guī)劃與財務(wù)預(yù)測、融資上市計劃調(diào)查策略分析
7、企業(yè)經(jīng)營面臨主要財務(wù)問題（困難或積極因素、應(yīng)對措施）
8、總體評價、財務(wù)盡職調(diào)查報告的基本框架與報告撰寫要求及技巧、
9、綜合案例分析
【4】股權(quán)投資項目評估價值與交易價格談判：  
1、目標(biāo)企業(yè)價值評估法
2、收益法、市場比較法、成本法 預(yù)期貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法
3、如何利用現(xiàn)有財務(wù)會計資料測計現(xiàn)金流
4、評估價值只是確定并購交易價格的前提條件和基礎(chǔ)
5、最佳價格的確定——廣泛的及富有創(chuàng)造性的分析
6、影響價值評估的各種要素價值
7、固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)的價值
8、取得土地使用權(quán)的價值
9、改造后預(yù)期收益資本化價值
10、被轉(zhuǎn)讓的債權(quán)、債務(wù)
11、離退休職工的退休養(yǎng)老、醫(yī)療保險和富余人員的安置費用等
12、對同一目標(biāo)并購的競爭激烈程度
【5】投資投資項目改制與投資流程、整合管理：  
1、最新股權(quán)投資、國企混改適用的主要法律法規(guī)、部門規(guī)章及政策性分析
2、股權(quán)投資在政府相應(yīng)監(jiān)督體系下，國有企業(yè)實施方式
3、構(gòu)建最適宜國有企業(yè)的順暢投資流程策略
4、股權(quán)投資幾個主要流程
⑴提出申請立項，提交可行性報告、改制的初步方案
⑵行業(yè)主管部門批準(zhǔn)同意改制
⑶資產(chǎn)評估、驗資、界定產(chǎn)權(quán)
⑷劃分股份、招募股金
⑸具體改制方案的實施
⑹劃撥或剝離有關(guān)資產(chǎn)，將由事業(yè)單位轉(zhuǎn)為企業(yè)化運營  
⑺成立股東大會、董事會、設(shè)立組織架構(gòu)
⑻提出設(shè)立股份公司制的申請
⑼企業(yè)法人注冊登記
5、項目組織形式安排與公司治理
⑴企業(yè)設(shè)立分子公司的必要意義
⑵不同類型公司（全資、控股、參股）中約束性條款設(shè)定
⑶項目公司治理策略
6、股權(quán)投資整合管理
⑴投資與并購后的整合管理
⑵投資與改組管理團(tuán)隊
⑶投資與并購后企業(yè)整合
⑷企業(yè)戰(zhàn)略定位及重點業(yè)務(wù)安排
⑸項目投資文化方面的整合
⑹項目投資組織結(jié)構(gòu)的整合
⑺項目投資人力資源整合
⑻項目投資利益相關(guān)者的整合
⑼2018股權(quán)投資市分析與2019年股權(quán)投資市場預(yù)測
項目投資綜合案例分析
投資盈利模式設(shè)計與投資方案的決策分析：
工業(yè)商業(yè)模式、互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式與金融商業(yè)模式
商業(yè)模式創(chuàng)新與盈利模式設(shè)計
新時代·新經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式創(chuàng)新：IPO新金融·新實業(yè)；
共享經(jīng)濟(jì)IPO“價值型”商業(yè)模式
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、低利潤行業(yè)盈利模式
6、產(chǎn)品價值盈利設(shè)計: 創(chuàng)新領(lǐng)先、稀缺資源、解決方案、渠道再造、價值再造
PO持續(xù)盈利要求：五維產(chǎn)品復(fù)合盈利、產(chǎn)品跨界盈利、大數(shù)據(jù)盈利模式設(shè)計（案例分析）
項目投資可行性分析技術(shù)、投資估算與投資決策方法
互斥型投資方案的決策分析、獨立型投資方案的決策分析
投資項目現(xiàn)金流量和決策指標(biāo)、資本約束、項目群與項目投資優(yōu)化
10、投資項目不確定性分析與風(fēng)險分析
11、企業(yè)并購重組與投資決策
12、產(chǎn)業(yè)鏈整合與新興產(chǎn)業(yè)投資
13、高科技、新能源與環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資
14、房地產(chǎn)類項目投資評價
投資項目的融資工具，融資渠道、模式選擇：
1、融資方式：
⑴間接融資：企業(yè)信用貸、存貨質(zhì)押、證劵抵押、不動產(chǎn)抵押、票據(jù)貼現(xiàn)、典當(dāng)融資、賣方信貸、可轉(zhuǎn)讓存單、消費貸款、賬款保理、 融資租賃、信托融資、委托貸款、裝修貸款、專利技術(shù)貸、個人信用貸、項目融資貸款（BT、BOT、PPP）、非銀行金融機構(gòu)信貸、民間借貸、出口保理、國外銀行貸、國際貿(mào)易融資等。
⑵直接融資：私募債、企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)、債務(wù)融資工具（中期票、定向債、短融券等）、VC/PE、IPO融資（創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板）、新三板、四板、定向增發(fā)、公開增發(fā)、內(nèi)部融資、合作經(jīng)營、私募基金等。
⑶創(chuàng)新融資: 大數(shù)據(jù)融資、平臺融資、集合債、集合票據(jù)、短期融資券、集合債券信托基金、信貸資產(chǎn)證券化、REITS、引導(dǎo)基金、并購基金、曲線并購重組、多元融資平臺、產(chǎn)業(yè)鏈融資、供應(yīng)鏈集合融資、貿(mào)易信用融資、個人綜合貸款、經(jīng)營創(chuàng)新融資、投貸聯(lián)動、內(nèi)保外貸、項目開發(fā)集合貸、網(wǎng)絡(luò)綜合貸、商會協(xié)會貸、系統(tǒng)分折融資、政策互助擔(dān)保貸、國家創(chuàng)新基金、國際金融市場融資、金融衍生工具等。
2、融資模式：
⑴資金拼盤模式；TOT、TBT、BOT融資模式；
⑵BT融資模式；軌道物業(yè)模式；BDOT融資模式；
⑶上市融資模式；
⑷信托資金融資模式；
⑸金融租賃融資模式創(chuàng)新；
⑹整體招租、經(jīng)營權(quán)買斷、合作開發(fā)融資模式創(chuàng)新；
3、經(jīng)營模式整合十大融資模式:
品牌連鎖資金池、戰(zhàn)略供應(yīng)商資金池、大客戶信用整合、免費經(jīng)營大數(shù)據(jù)、價值并購、核心價值員整合、技術(shù)價值整合、供應(yīng)鏈平臺整合等；
十大股權(quán)融資與八大特種債權(quán)融資模式：
天使VC、引導(dǎo)基金、私募PE、產(chǎn)業(yè)基金、產(chǎn)業(yè)鏈并購、技術(shù)并購、大數(shù)據(jù)資源整合、戰(zhàn)略重組、IPO融資、上市并購等；貿(mào)易平臺貸、信用連保貸、小貸經(jīng)營聯(lián)合、供應(yīng)鏈融資平臺、中小企業(yè)私募債、價值孵化融資、債權(quán)并購貸、債權(quán)分拆貸款等。
5、各類融資模式的風(fēng)險防范。
【8】戰(zhàn)略目標(biāo)落地與股權(quán)激勵的六類模式：  
1、卓越績效模式與股權(quán)激勵兩個層面
2、企業(yè)戰(zhàn)略與商業(yè)模式6個要素與股權(quán)機制
3、企業(yè)年度經(jīng)營計劃與預(yù)算的分析及績效模式
4、股權(quán)分配的五維維度與八大要素
5、超額利潤激勵法：3大核心
6、在職分紅激勵法：3大步驟、12大環(huán)節(jié)、退出7大核心條件
7、制定漸進(jìn)式激勵法：8個關(guān)鍵、4大工具應(yīng)用
8、股權(quán)轉(zhuǎn)讓前提、退出條件、股權(quán)特別處置策略
9、股權(quán)風(fēng)險管理十大策略與股權(quán)管理模式
10、股權(quán)激勵六類模式與八大技巧
11、現(xiàn)股模式、期股模式
12、虛擬股模式、技術(shù)股、管理股與資源類股權(quán)模式
13、股權(quán)激勵模式的結(jié)合（綜合案例分析：生存、孵化、資本項目股權(quán)激勵）
【9】私募股權(quán)投資基金與并購?fù)顿Y戰(zhàn)略：
1、私募股權(quán)基金市場發(fā)展現(xiàn)狀
2、私募股權(quán)基金概念與分類
3、私募股權(quán)投資基金的組織形式
4、VC/PE私募股權(quán)基金設(shè)立募集與運營
國家創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險）投資優(yōu)惠政策分析
投資人結(jié)構(gòu)與基金規(guī)范運作
如何尋找有效投資人
融資模式創(chuàng)新與融資平臺頂層設(shè)計
基金規(guī)模大小與基金風(fēng)險
基金GP與LP的交易結(jié)構(gòu)安排
基金組織形式的比較與選擇
基金管理團(tuán)隊：知識、經(jīng)驗、特質(zhì)與激勵；
創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金與產(chǎn)業(yè)基金的構(gòu)建與實操案例分析。
5、并購基金運作模式、組織形式
6、并購基金投資策略與投資戰(zhàn)略
⑴弘毅投資
⑵中信產(chǎn)業(yè)投資基金
⑶建銀國際基金
7、并購基金盈利模式與稅務(wù)策略
8、我國并購基金特征
9、PPP基金與投資
⑴地方政府產(chǎn)業(yè)基金、PPP基金與PPP資產(chǎn)證券化
⑵十九大后地方政府購買服務(wù)與融資平臺監(jiān)管
10、投資并購方法與交易策略：    
敵意收購與反收購
善意收購的藝術(shù)
杠桿收購
MBO的創(chuàng)新
員工的持股計劃
其他兼并、收購方式
中國特色的并購重組動因案例分析
XX行業(yè)戰(zhàn)略選擇與并購戰(zhàn)略制定案例分析
11、投后管理實務(wù)及案例分析  
【10】投資項目IPO上市與資本運作：
資本規(guī)律、投資并購與金融化策略
企業(yè)資本戰(zhàn)略、投融資創(chuàng)新與資本運作
多層次資本市場分析與IPO上市板塊選擇策略IPO上市路徑選擇與資源分析
IPO上市條件與操作透視-最新形勢與事件
科創(chuàng)板、新三板、私募債、財務(wù)顧問與企業(yè)投融
企業(yè)上市改制、國內(nèi)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板上市實務(wù)（條件與操作透視）
國內(nèi)上市與境外“紅籌”上市案例分析
海外IPO上市融資實務(wù)（香港、美國、英國等）
新三板場概況與定位、價值分析、基本條件、中介輔導(dǎo)與IPO上市對比分析
上市投資者引進(jìn)、特殊關(guān)注問題、做市商、轉(zhuǎn)板上市、借殼與定增計劃
上市價值再造：商業(yè)模式優(yōu)化、互聯(lián)網(wǎng)+項目價值孵化，資本模式創(chuàng)新實現(xiàn)跨越發(fā)展
IPO財務(wù)規(guī)劃、財務(wù)準(zhǔn)備與市值管理
科創(chuàng)板上市最新政策與戰(zhàn)略規(guī)劃
【11】股權(quán)投資與并購風(fēng)險管理：  
1、投資交易的風(fēng)險控制
2、投資戰(zhàn)略、系統(tǒng)融資與風(fēng)險控制案例分析
投資、估值、評價與資本運作案例分析
4、價值投資七大基礎(chǔ)與產(chǎn)業(yè)鏈投資風(fēng)險控制
5、產(chǎn)業(yè)投資并購與資本市場案例分析
并購交易存在的風(fēng)險點及管控要點
控制權(quán)比例與企業(yè)并購能力的分析評價
離岸紅籌架構(gòu)和返程投資問題
企業(yè)并購交易流程及風(fēng)險分布和識別
確定環(huán)境下并購?fù)顿Y決策的問題及其風(fēng)險管控機制；
10、并購重組的核心財務(wù)問題
11、跨境并購復(fù)雜交易設(shè)計要點及風(fēng)險點案例分析；
12、并購后過渡期控制與整合要點分析
13、并購的稅務(wù)處理與法律風(fēng)險問題
14、PE及并購基金風(fēng)險管控
15、XX行業(yè)投資并購綜合案例分析
【12】股權(quán)投資策略與綜合案例分析（一）：    
1、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析
2、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策分析：含稅收、補貼、獎勵等
3、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)盈利模式分析與商業(yè)模式創(chuàng)新
4、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)資本市場分析、資本戰(zhàn)略與股權(quán)策略
5、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等重點板塊價值模式與金融體系的設(shè)計
6、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等重點板塊產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略、整合方向與有效整合策略
資產(chǎn)重組模式與整合關(guān)鍵要素
戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致
組織整合-M型組織的優(yōu)勢
資產(chǎn)整合-資產(chǎn)負(fù)債的全面整合
人員整合-如何防止沖突
業(yè)務(wù)整合-核心競爭力與渠道的整合
改制與并購基本流程、整合管理
7、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等股權(quán)投資與產(chǎn)業(yè)并購綜合案例分析
⑴國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資策略
⑵海外投資并購策略
⑶互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、人工智能等在產(chǎn)業(yè)升級中并購整合分析
⑷能源產(chǎn)業(yè)投資并購趨勢與問題分析、知名企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營跨越成長案例分析
8、房地產(chǎn)并購基金的主要模式以及標(biāo)桿企業(yè)分析
【13】股權(quán)投資策略與綜合案例分析（二）：    
1、混合所有制下的股權(quán)投資戰(zhàn)略與投資策略
2、國企混改員工持股改革：相關(guān)案例解析
3、人工智能、醫(yī)藥大健康等產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析與產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新
4、人工智能、醫(yī)藥大健康等產(chǎn)業(yè)鏈核心競爭力打造與資本價值設(shè)計
5、人工智能、醫(yī)藥大健康等資本運作案例解析
6、產(chǎn)業(yè)價值分析與產(chǎn)業(yè)鏈整合及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局
⑴電力及管網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈投資分析、投資并購風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略
⑵天然氣及油氣資源產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略
⑶煤炭、化工、礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略
⑷新型清潔能源、環(huán)保與能源設(shè)備及大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資并購風(fēng)險分析
⑸能源服務(wù)與貿(mào)易、投資咨詢、產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融價值分析與價值投資戰(zhàn)略
⑹能源產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)資本布局與價值鏈創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)資源整合商業(yè)模式創(chuàng)新
投融資平臺戰(zhàn)略布局、產(chǎn)業(yè)投資十大策略與產(chǎn)業(yè)投資模式創(chuàng)新。

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