《跨境項(xiàng)目融資：理論、實(shí)務(wù)與案例》（2天）

跨境項(xiàng)目融資：理論、實(shí)務(wù)與案例
23812548260【課程背景】
“一帶一路”及全球化戰(zhàn)略之下，如何與政策風(fēng)口并肩起舞？
?國(guó)際化是中國(guó)企業(yè)的大趨勢(shì)，如何走出去？如何構(gòu)建國(guó)際化戰(zhàn)略？如何跨境項(xiàng)目融資
?202020第一課，從戰(zhàn)略到落地全方位解析“一帶一路”的國(guó)家戰(zhàn)略及全球化背景下，企業(yè)如何進(jìn)行跨境融資及創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)！
【課程對(duì)象】
1、企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總裁、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、辦公室主任等中高層決策者
2、各類(lèi)企業(yè)主辦會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)主管、財(cái)務(wù)經(jīng)理
3、銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、 投行等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者
4、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)、總裁等決策者
5、其他有志于從事風(fēng)險(xiǎn)投資與資本運(yùn)營(yíng)管理工作的各界人士
【課程特點(diǎn)】
1、案例與實(shí)操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實(shí)用性與實(shí)效性明顯
2、應(yīng)用性強(qiáng)，落地快，可直接用于企業(yè)實(shí)際
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實(shí)效，低調(diào)務(wù)實(shí)  
【課程模塊】
【1】一帶一路、亞投行與跨境項(xiàng)目融資
?一帶一路政策解析
TTP協(xié)議
中國(guó)的“一帶一路”與雙邊自貿(mào)協(xié)定
“一帶一路”中的商貿(mào)園、工業(yè)園、物流園建設(shè)
過(guò)剩資本的輸出渠道
?亞投行與絲路基金
亞投行與中歐的金融與貨幣合作
何為絲路基金
中國(guó)資本三園海外復(fù)制中的政治與地緣風(fēng)險(xiǎn)
?亞投行與人民幣國(guó)際化
自貿(mào)區(qū)政策解析、《境外投資管理辦法》
滬津粵閩自貿(mào)區(qū)政策異同
自貿(mào)區(qū)金融與離岸融資平臺(tái)
《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化的通知》
《境外投資管理辦法》
《跨國(guó)公司跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理規(guī)定》
走出去，拓寬跨境融資
?海外\內(nèi)地自貿(mào)區(qū)與一帶一路亞投行的協(xié)調(diào)
?相關(guān)政策對(duì)企業(yè)海外業(yè)務(wù)的影響與對(duì)策
投資與貿(mào)易方向
資金來(lái)源與籌措
融資與結(jié)算中心
跨境項(xiàng)目融資理論
新形勢(shì)下“走出去”跨境投融資的策略選擇
境內(nèi)跨境并購(gòu)貸款、全球授信境外貸款
內(nèi)保外貸
境內(nèi)企業(yè)向境內(nèi)銀行申請(qǐng)，由境內(nèi)銀行對(duì)海外銀行提供跨境擔(dān)保，承擔(dān)第一性保付責(zé)任
再由海外銀行對(duì)境外企業(yè)提供跨境融資
境外融資成本隨行就市，不同國(guó)家和地區(qū)需要進(jìn)一步了解當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)及法律規(guī)定
以跨境擔(dān)保境外融資替代境內(nèi)企業(yè)對(duì)外直接貨幣出資的境外投資項(xiàng)目
在境內(nèi)企業(yè)境外投資項(xiàng)目取得相關(guān)管理部門(mén)備案審批
內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的境外資金用途必須符合當(dāng)前監(jiān)管規(guī)定
境外發(fā)債（境內(nèi)企業(yè)、境外企業(yè)）
在境內(nèi)企業(yè)能夠取得國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，且境外融資成本具有優(yōu)勢(shì)的情況下，境內(nèi)企業(yè)取得相關(guān)部門(mén)備案審批
可以選擇A.直接在境外發(fā)債，或B.通過(guò)境外主體進(jìn)行發(fā)債，募集資金用于境外經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)或相關(guān)并購(gòu)項(xiàng)目。
選擇B方式可通過(guò)KEEP WELL維好協(xié)議或境內(nèi)集團(tuán)提供對(duì)外償債承諾等方式增信
跨境工程融資模式創(chuàng)新：十大策略
ODI（境外直接投資）
境內(nèi)企業(yè)的境外投資項(xiàng)目，在取得發(fā)改委、商務(wù)部、外匯局等監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)批準(zhǔn)或備案審批
可根據(jù)境外資金的具體用途，以境內(nèi)企業(yè)為借款主體，采取“境內(nèi)并購(gòu)貸款/流動(dòng)資金+ODI”
在境內(nèi)銀行貸款后，對(duì)外支付至境外企業(yè)
境內(nèi)企業(yè)獲得境內(nèi)銀行授信并取得貸款，貸款資金來(lái)源可以進(jìn)一步選擇：（1）由境內(nèi)銀行直接貸款，利率由境內(nèi)市場(chǎng)決定；（2）境內(nèi)銀行通過(guò)海外合作機(jī)構(gòu)辦理境外籌資轉(zhuǎn)貸款，境內(nèi)銀行對(duì)外承擔(dān)第一還款責(zé)任，利率由境外市場(chǎng)確定。
跨境擔(dān)保，“境內(nèi)擔(dān)保+境外放款”的模式、跨境信貸融資
 跨境項(xiàng)目融資租賃
跨境電商項(xiàng)目股權(quán)融資
境外PE、VC、基金融資
境外PPP融資
跨境項(xiàng)目合伙人、跨境項(xiàng)目合作投資
工程預(yù)付款質(zhì)押、出口信用保險(xiǎn)擔(dān)保
多國(guó)跨境融資模式創(chuàng)新 
【2】國(guó)際化視野與跨境項(xiàng)目海外戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)模式
國(guó)際化戰(zhàn)略與國(guó)際化企業(yè)團(tuán)隊(duì)
區(qū)域與國(guó)別人文環(huán)境與國(guó)際化戰(zhàn)略
國(guó)內(nèi)法與國(guó)際法認(rèn)知
營(yíng)銷(xiāo)本地化與本地營(yíng)銷(xiāo)
國(guó)際化視野中的品牌認(rèn)知
國(guó)際化視野中的企業(yè)核心優(yōu)勢(shì)
國(guó)際化戰(zhàn)略中的商業(yè)模式打造（案例分享）
國(guó)際化戰(zhàn)略中的渠道與國(guó)別戰(zhàn)略
國(guó)際化戰(zhàn)略中的貿(mào)易方式選擇
國(guó)際化視野中的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)
國(guó)際化視野中的企業(yè)海外財(cái)稅管理與籌劃
并購(gòu)就是國(guó)際化？
國(guó)際并購(gòu)中的三大理念
縱向還是橫向
國(guó)際并購(gòu)融資
跨境項(xiàng)目融資計(jì)劃書(shū)
大灣區(qū)跨境投融資創(chuàng)新
跨境投融資十二大案例
【3】跨境項(xiàng)目類(lèi)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)際化運(yùn)營(yíng)
?四大金融業(yè)務(wù)綜述與對(duì)比（銀行、保險(xiǎn)、信托與證券）
?跨境項(xiàng)目融資：類(lèi)金融與高端金融業(yè)創(chuàng)新
貿(mào)易金融與海外財(cái)務(wù)公司
非銀行金融業(yè)與海外非銀行金融業(yè)的類(lèi)型
自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新
類(lèi)金融業(yè)務(wù)（跨境商業(yè)擔(dān)保、金融租賃、商業(yè)保理、海外信托、VIE架構(gòu)、私募與海外定向招募）
?跨境項(xiàng)目融資：互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)際化運(yùn)作
互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展
跨境互聯(lián)網(wǎng)收支工具與互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)際化運(yùn)作
?國(guó)際信托與國(guó)際信托融資渠道
?國(guó)際融資租賃與離岸融資業(yè)務(wù)
?跨境項(xiàng)目融資：其他融資方式
國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式融資
跨境資產(chǎn)管理融資
跨境股權(quán)與跨境債權(quán)融資
金融衍生品跨境融資
中小微企業(yè)跨境上市融資
雙向資金池跨境
跨境融資風(fēng)險(xiǎn)案例分析
【4】海外IPO融資：
香港、美國(guó)、新加坡、澳大利亞、英國(guó)資本市場(chǎng)
海外資本市場(chǎng)主要指標(biāo)：資本規(guī)模、市盈率、上市公司數(shù)量
A股、美股、港股等IPO上市的路徑抉擇
海外IPO融資策略
【5】海外并購(gòu)環(huán)境、國(guó)際并購(gòu)重組戰(zhàn)略：
1、逆全球化視閾下中企海外并購(gòu)；
2、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)及并購(gòu)后整合現(xiàn)狀；
3、影響海外并購(gòu)交易及價(jià)值實(shí)現(xiàn)的主要因素；
4、我國(guó)企業(yè)“走出去”的新模式-海外并購(gòu)（調(diào)整全球化戰(zhàn)略，適應(yīng)新的商業(yè)環(huán)境）；
5、資本市場(chǎng)并購(gòu)重組新政、科創(chuàng)板制度創(chuàng)新下的機(jī)遇及中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下的海外并購(gòu)；
6、國(guó)際產(chǎn)業(yè)資本戰(zhàn)略：海外并購(gòu)政策、海外并購(gòu)并購(gòu)戰(zhàn)略；
7、海外并購(gòu)新思路：選對(duì)戰(zhàn)略、闖過(guò)CFIUS、熬過(guò)整合；
8、國(guó)際并購(gòu)戰(zhàn)略：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、多元化，產(chǎn)業(yè)整合、獲取國(guó)際戰(zhàn)略性資源；
【6】海外并購(gòu)規(guī)劃、盡調(diào)、并購(gòu)估值、交易談判與整合風(fēng)險(xiǎn)：
1、海外并購(gòu)前期規(guī)劃、戰(zhàn)略定位、分類(lèi)與并購(gòu)目標(biāo)選擇；
2、基于海外并購(gòu)重組目標(biāo)的盡職調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）；
3、海外并購(gòu)估值方法與應(yīng)用策略及交易價(jià)格談判；
4、海外并購(gòu)整合的風(fēng)險(xiǎn)（一）：整合戰(zhàn)略不明確、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)差；
5、海外并購(gòu)整合的風(fēng)險(xiǎn)（二）：關(guān)鍵人才流失大、文化沖突、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等；
6、海外并購(gòu)經(jīng)典案例分析（一）：中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)十年失敗案例分析；
7、海外并購(gòu)經(jīng)典案例分析（二）：中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)十年成功案例分析；
【7】海外并購(gòu)整合管理實(shí)務(wù)：
1、海外并購(gòu)整合的“兩方面、三層次”；
2、并購(gòu)路徑、并購(gòu)后整合的主要挑戰(zhàn)；
3、海外并購(gòu)的戰(zhàn)略整合策略；
⑴建立宏大但切實(shí)可行的并購(gòu)后整合目標(biāo)；
⑵打造具備國(guó)際業(yè)務(wù)能力的團(tuán)隊(duì)和組織；
⑶選擇合適的整合程度；
⑷管理海外被收購(gòu)公司相關(guān)利益方的心理；
⑸應(yīng)用系統(tǒng)化的PMI 管理架構(gòu)和流程；
⑹海外并購(gòu)正日益成為中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的主要手段；
⑺中企海外并購(gòu) 亮點(diǎn)將在一帶一路地區(qū)；
⑻創(chuàng)新型企業(yè)海外技術(shù)并購(gòu)；
4、海外并購(gòu)的業(yè)務(wù)和技術(shù)整合；
5、海外并購(gòu)的財(cái)務(wù)整合策略；
6、海外并購(gòu)的力資源整合的過(guò)程；
7、海外并購(gòu)的文化整合策略等；
8、企業(yè)家海外投資并購(gòu)綜合能力的培養(yǎng)和提高；
【8】海外并購(gòu)的整合模式選擇與融資創(chuàng)新：
1、獨(dú)立自主模式；
2、融會(huì)貫通模式；
3、全面承包模式；
4、第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)在并購(gòu)后整合中的價(jià)值；
5、海外并購(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)；
6、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)融資創(chuàng)新；
7、“逆全球化”背景下中國(guó)企業(yè)在美并購(gòu)的新特征、新風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析；
8、 基于資本運(yùn)作模式的上市公司海外并購(gòu)；
9、海外經(jīng)營(yíng)外匯及融資并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范；
【9】海外并購(gòu)、業(yè)務(wù)整合與綜合案例實(shí)務(wù)：
1、海外行業(yè)并購(gòu)價(jià)值分析與產(chǎn)業(yè)鏈整合及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局；
2、海外并購(gòu)財(cái)務(wù)狀況盡職調(diào)查分析；
3、購(gòu)買(mǎi)企業(yè)”與“購(gòu)買(mǎi)企業(yè)資產(chǎn)”交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；
4、海外并購(gòu)戰(zhàn)略與資源綜合整合分析；
5、海外并購(gòu)重點(diǎn)板塊產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略、整合方向與有效整合策略；
6、海外并購(gòu)資產(chǎn)重組模式與整合關(guān)鍵要素；
7、海外并購(gòu)戰(zhàn)略整合-被收購(gòu)公司與收購(gòu)公司保持戰(zhàn)略一致；
8、海外并購(gòu)組織整合-M型組織的優(yōu)勢(shì)；
9、海外并購(gòu)資產(chǎn)整合-資產(chǎn)負(fù)債的全面整合；
10、海外并購(gòu)人員整合-如何防止沖突；
11、海外并購(gòu)業(yè)務(wù)整合-核心競(jìng)爭(zhēng)力與渠道的整合；
12、海外并購(gòu)?fù)顿Y銀行、政府對(duì)兼并收購(gòu)的控制。

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