《項目投資決策分析與風(fēng)險控制》（1-2天）

《投資決策分析與風(fēng)險控制》課程大綱
23812548260【課程對象】
1、企業(yè)董事長、總裁、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、投融資負(fù)責(zé)人等中高層管理者；
2、金融機構(gòu)（銀行、證券、保險、期貨、投資公司等）高級從業(yè)人員；【課程模塊】
【1】宏觀金融經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)環(huán)境與投資戰(zhàn)略宏觀經(jīng)濟金融形勢與十九大后產(chǎn)業(yè)投資機會；
⑵資本戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟分析、一帶一路等政策的產(chǎn)業(yè)投資分析；
⑶資本運營：投資五大規(guī)律、五項投資策略與投資布局；
⑷資本市場資產(chǎn)重組與收購管理新政下并購策略；
⑸企業(yè)集團投資戰(zhàn)略：產(chǎn)業(yè)投資并購整體戰(zhàn)略；
⑹跨越發(fā)展模式：資本戰(zhàn)略與資本模式；
⑺資本經(jīng)營模式對傳統(tǒng)管理體系的挑戰(zhàn)及管理協(xié)同；
⑻大數(shù)據(jù)金融戰(zhàn)略、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局與企業(yè)大資本池運作；
⑼環(huán)保型及高新技術(shù)化工等產(chǎn)業(yè)投資并購趨勢與問題分析；
⑽知名企業(yè)集團產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營跨越成長案例分析。
【2】產(chǎn)業(yè)價值分析與產(chǎn)業(yè)鏈整合及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局
⑴產(chǎn)業(yè)鏈投資分析、投資并購風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略；
⑵天然氣及油氣資源、新能源產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略；
⑶航空燃料、高新化工、礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略；
⑷新型清潔能源、環(huán)保與能源設(shè)備及大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資并購風(fēng)險分析；
⑸能源服務(wù)與國際貿(mào)易、農(nóng)業(yè)及生態(tài)旅游、產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融價值分析與價值投資戰(zhàn)略；
⑹能源產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)資本布局與價值鏈創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)資源整合商業(yè)模式創(chuàng)新；
⑺產(chǎn)業(yè)投融資平臺戰(zhàn)略布局、產(chǎn)業(yè)投資十大策略與產(chǎn)業(yè)投資模式創(chuàng)新。
【3】投資規(guī)律、投資并購與金融化策略
【4】項目投資與投資決策分析工具
⑴投資及項目概述、項目評估概述；
⑵項目評估與項目可行性研究的關(guān)系；
⑶項目管理報表的決策解讀、產(chǎn)業(yè)鏈整合與新興產(chǎn)業(yè)投資；
⑷會計利潤與企業(yè)現(xiàn)金流量；
⑸貨幣的時間價值與資本成本、項目投資方案的決策分析；
⑹經(jīng)營杠桿與資本財務(wù)杠桿、投資項目不確定性分析與風(fēng)險分析；
⑺資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資組合與風(fēng)險控制；
⑻項目可行性研究：項目規(guī)模選擇、建設(shè)條件和技術(shù)評估；
⑼投資估算與投資決策方法；
⑽互斥型投資方案的決策分析；
⑾獨立型投資方案的決策分析；
⑿公司價值評估：方法與工具（八大估值方法與模型：PE等）；
⒀投資戰(zhàn)略落地的核心數(shù)據(jù)管理線：商業(yè)模式-企業(yè)戰(zhàn)略-年度經(jīng)營計劃-預(yù)算管理-績效管理
⒁投資風(fēng)險評估與計量
⒂投資交易：結(jié)構(gòu)安排與風(fēng)險控制
【5】項目投資戰(zhàn)略與項目投資盡調(diào)
1、項目投資三項戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)盈利模式設(shè)計；
2、項目投資盡職調(diào)查目的、原則；
3、項目投資盡職調(diào)查基本方法與實務(wù)；
4、項目公司行業(yè)與背景情況的調(diào)查；
⑴行業(yè)及競爭者調(diào)查
⑵采購環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑶生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑷銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑸技術(shù)與研發(fā)調(diào)查
⑹商業(yè)模式調(diào)查
⑺行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的調(diào)查綜合策略與案例分析
5、法律方面的調(diào)查；
6、基本財務(wù)方面的調(diào)查；
⑴資產(chǎn)調(diào)查（含重大的收購及出售資產(chǎn)事件）
⑵銷售收入、成本、利潤等財務(wù)調(diào)查
⑶采購、生產(chǎn)、技術(shù)、工資等財務(wù)調(diào)查
⑷投資環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查
⑸融資環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查
⑹稅務(wù)方面財務(wù)調(diào)查
⑺或有事項調(diào)查
⑻其他基本財務(wù)事項
⑨基本財務(wù)事項調(diào)查綜合策略與案例分析
【6】項目投資分析、價值評估與投資商務(wù)談判：
項目選擇的產(chǎn)業(yè)定位與項目公司的管理基礎(chǔ)；
項目投資：操作流程與核心環(huán)節(jié)；
投資評價的基本方法；
投資現(xiàn)金流量的規(guī)劃；
投資可行性分析報告；
投資方案的決策分析；
實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價機制；
投資價值基礎(chǔ)及評估途徑；
關(guān)注企業(yè)無形能力；
公司價值評估：方法與工具（八大估值方法與模型：PE等）；
商業(yè)計劃書：撰寫與研讀；
投資談判與投資協(xié)議條款清單：實務(wù)解讀與分析；
項目投資交易：結(jié)構(gòu)安排與風(fēng)險控制；
VC/PE股權(quán)投資基金管理實操。
【7】項目投資并購流程及重組整合  
1、如何設(shè)計企業(yè)并購方案；
2、交易談判和合同簽訂；
并購合同文件的準(zhǔn)備與談判技巧；
談判之道，如何拿捏目標(biāo)企業(yè)的心理；
投資協(xié)議框架、合同中關(guān)鍵條款風(fēng)險條款的審核；
關(guān)于企業(yè)托管；
并購重組中的評估和相關(guān)會計問題；
3、項目投資并購后的整合與重組；
4、項目投資并購重組綜合案例分析。
【8】股權(quán)投資策略與綜合案例分析：    
1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析
2、行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策分析：含稅收、補貼、獎勵等
3、行業(yè)盈利模式分析與商業(yè)模式創(chuàng)新
4、行業(yè)資本市場分析、資本戰(zhàn)略與股權(quán)策略
5、重點板塊價值模式與金融體系的設(shè)計
6、重點板塊產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略、整合方向與有效整合策略
資產(chǎn)重組模式與整合關(guān)鍵要素
戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致
組織整合-M型組織的優(yōu)勢
資產(chǎn)整合-資產(chǎn)負(fù)債的全面整合
人員整合-如何防止沖突
業(yè)務(wù)整合-核心競爭力與渠道的整合
改制與并購基本流程、整合管理
7、股權(quán)投資與產(chǎn)業(yè)并購綜合案例分析
⑴國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資策略
⑵海外投資并購策略
聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、人工智能等在產(chǎn)業(yè)升級中并購整合分析
【9】企業(yè)投資戰(zhàn)略、投融資創(chuàng)新與資本運作
⑴企業(yè)資本戰(zhàn)略三類盈利模式與三項戰(zhàn)略布局；
政策需求驅(qū)動下產(chǎn)業(yè)資本：大項目并購、技術(shù)并購、國際并購、戰(zhàn)略并購；
產(chǎn)業(yè)鏈投資并購與國聯(lián)并購案例分析：產(chǎn)業(yè)基金投資；
⑷行業(yè)并購基金運作與行業(yè)并購?fù)顿Y三大案例分析；
⑸戰(zhàn)略投資十大融資模式創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)資源戰(zhàn)略與項目金融化商業(yè)模式構(gòu)建；
⑹增發(fā)、上市、產(chǎn)業(yè)基金等水務(wù)融資案例分析；
⑺國內(nèi)企業(yè)新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、主板IPO與海外上市運作；
⑻產(chǎn)業(yè)并購后的整合：企業(yè)層面、文化層面和業(yè)務(wù)層面；
⑼產(chǎn)業(yè)投資“做強、做大、做優(yōu)”投資發(fā)展戰(zhàn)略；
⑽能源行業(yè)合作共同構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)；
⑾產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新（物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)）和互聯(lián)網(wǎng)+并購案例分析；
⑿項目投資、估值、評價與資本運作案例分析。
【10】管理者的投資資本思維與資本領(lǐng)導(dǎo)力
⑴企業(yè)資本經(jīng)營的十大管理邏輯；
⑵資本的產(chǎn)業(yè)思維、價值思維、大數(shù)據(jù)思維、信用思維、基金思維、股權(quán)思維、金融化思維；
⑶產(chǎn)業(yè)投資、資產(chǎn)增值、資本估值與價值分析；
⑷管理者金融商業(yè)思維架構(gòu)突破、資本規(guī)劃、資本運營與資本執(zhí)力能力；
⑸資本裂變與績效驅(qū)動、管理信息與人力資本的協(xié)同；
⑹科技與金融、產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新模式；
⑺部門管理的資本意識與資本管理KPI；
⑻資本戰(zhàn)略、職能戰(zhàn)略與資本思維突破；
⑼商戰(zhàn)資本智慧與領(lǐng)導(dǎo)力提升；
⑽集團化運營模式升級與資本領(lǐng)導(dǎo)力提升；
⑾管理層資本思維自我管理系統(tǒng)的分析與運用；
⑿互聯(lián)網(wǎng)+中國企業(yè)家資本思維升級。
【主講導(dǎo)師】
許志勇博士：

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