《重大項(xiàng)目盡職調(diào)查與合同審查》（2天）

《重大項(xiàng)目盡職調(diào)查與合同審查》課程大綱
【課程對(duì)象】
1、企業(yè)董事長、總裁、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書等中高層決策者；
2、銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者；3、金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長、總裁等決策者?！菊n程模塊】
【1】宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與項(xiàng)目盡調(diào)
1、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)、金融行業(yè)最新政策
2、行業(yè)現(xiàn)狀、機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)、運(yùn)行框架
3、投資盡職調(diào)查概念、范圍與程序
4、盡職調(diào)查的一般流程、原則與獨(dú)立性；
盡職調(diào)查項(xiàng)目組四類成員結(jié)構(gòu)、
盡職調(diào)查主要內(nèi)容與清單
5、基于盡調(diào)的公司背景與行業(yè)洞察
6、盡職調(diào)查與審計(jì)區(qū)別
7、投資戰(zhàn)略定位與盡調(diào)基本方法及策略
8、盡職調(diào)查重點(diǎn)考慮事項(xiàng)
9、企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)
【2】公司基本情況盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、制度會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)查：
⑴資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、投資、固定資產(chǎn)折舊
⑵無形資產(chǎn)、收入、廣告費(fèi)
⑶研發(fā)費(fèi)與利息費(fèi)用
⑷合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表
⑸基本財(cái)務(wù)制度等
2、三年的資產(chǎn)負(fù)債表總體情況、近三年公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)調(diào)查
3、資產(chǎn)投保情況調(diào)查
4、合并報(bào)表的范圍、外幣資產(chǎn)及負(fù)債調(diào)查
5、歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告調(diào)查
6、最近三年的財(cái)務(wù)預(yù)算及執(zhí)行調(diào)查
7、非經(jīng)常性損益（非經(jīng)常性損益占利潤總額比例及非經(jīng)常性損益對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響）、或有項(xiàng)目（資產(chǎn)、負(fù)債、收入、損失）調(diào)查
8、公司資本情況調(diào)查
⑴法定注冊(cè)股本情況
⑵公司歷史股權(quán)演變、股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理架構(gòu)、經(jīng)營范圍調(diào)查（如何進(jìn)行股權(quán)沿革的調(diào)查）
⑶對(duì)外投資、下屬公司與機(jī)構(gòu)（母公司、子公司、控股公司、關(guān)聯(lián)公司）的調(diào)查
⑷上級(jí)部門對(duì)公司重大財(cái)務(wù)影響事宜
⑸公司股東、董事及主要管理者資源互補(bǔ)情況
9、財(cái)務(wù)四大類綜合指標(biāo)分析
10、其他財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)相關(guān)事項(xiàng)：公司基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)因素事項(xiàng)調(diào)查了解
11、案例分析：公司歷史演變調(diào)查、股東變更情況調(diào)查（含下屬公司）、公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)查
、組織結(jié)構(gòu)調(diào)查：管理架構(gòu)（部門及人員）、管理團(tuán)隊(duì)調(diào)查：董事及高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo)（業(yè)務(wù)范圍）、公司背景情況的調(diào)查綜合策略與案例分析
【3】公司業(yè)績盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)評(píng)價(jià)
2、企業(yè)整體與業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)情況與利潤貢獻(xiàn)能力（三年的經(jīng)營業(yè)績、營業(yè)額及毛利詳盡分析調(diào)查）
⑴銷售收入、成本、利潤等財(cái)務(wù)調(diào)查
⑵月度經(jīng)營狀況、預(yù)算與實(shí)際情況調(diào)查
⑶銷售和毛利潤細(xì)目分類（以產(chǎn)品分類、以地域分類）
⑷不同產(chǎn)品及其在收入中的貢獻(xiàn)、成本結(jié)構(gòu)和收益率調(diào)查
⑸ 成本核算與產(chǎn)品的盈利能力調(diào)查
3、三年的經(jīng)營及管理費(fèi)用分析調(diào)查
4、三年的非經(jīng)常項(xiàng)目及異常項(xiàng)目分析調(diào)查
5、各分支機(jī)構(gòu)對(duì)整體業(yè)績的貢獻(xiàn)水平分析調(diào)查
6、其他綜合利潤影響分析調(diào)查：
⑴主營業(yè)務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景
⑵主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析
⑶公司在該行業(yè)中的地位及影響調(diào)查
7、案例分析
【4】公司資產(chǎn)情況盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、核實(shí)固定資產(chǎn)、在建工程調(diào)查（加工廠、生產(chǎn)設(shè)備及使用效率、研究及開發(fā)設(shè)備）
2、核實(shí)無形資產(chǎn)入賬依據(jù)及價(jià)值的合理性（專利、商標(biāo)、其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)）
3、重大的收購及出售資產(chǎn)事件調(diào)查
4、投資性房地產(chǎn)、房產(chǎn)權(quán)屬調(diào)查
5、土地權(quán)屬調(diào)查
6、車輛清單、專利權(quán)及專有技術(shù)調(diào)查
7、相關(guān)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況調(diào)查
8、公司經(jīng)營資源調(diào)查、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)調(diào)查
9、資產(chǎn)質(zhì)量與效率調(diào)查分析：資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和估值、資產(chǎn)管理水平、賬外資產(chǎn)問題，目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)，特別關(guān)注其所有權(quán)及資產(chǎn)價(jià)值
10、案例分析：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
【5】公司債權(quán)和債務(wù)盡調(diào)（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、債權(quán)調(diào)查
⑴債權(quán)基本情況明細(xì)
⑵債權(quán)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況
⑶債權(quán)期限調(diào)查
⑷債權(quán)是否提起訴訟調(diào)查（有無重大違法經(jīng)營情況 ）
2、債務(wù)調(diào)查
⑴債務(wù)基本情況明細(xì)
⑵債務(wù)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況
⑶債務(wù)抵押、質(zhì)押情況調(diào)查
⑷債務(wù)期限調(diào)查
⑸債務(wù)是否提起訴訟調(diào)查（作為原告訴訟事件、作為被告訴訟事件）
3、債權(quán)和債務(wù)調(diào)查分析
4、案例分析
【6】銷售環(huán)節(jié)的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤調(diào)查
2、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、壞帳準(zhǔn)備、預(yù)收賬款調(diào)查（按企業(yè)名稱和賬齡分類應(yīng)收賬款清單）
3、銷售費(fèi)用調(diào)查
4、下游客戶需求的可替代性調(diào)查
5、產(chǎn)品及服務(wù)、重要商業(yè)合同、客戶資源、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)占比、市場(chǎng)現(xiàn)狀、未來趨勢(shì)、國內(nèi)外動(dòng)態(tài)、政策扶持調(diào)查
6、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價(jià)政策、信用額度管理調(diào)查
7、市場(chǎng)推廣及銷售策略、促銷活動(dòng)、售后服務(wù)、客戶構(gòu)成及忠誠度等調(diào)查
8、案例分析
【7】采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率調(diào)查
2、核實(shí)各期期末存貨價(jià)值，核實(shí)年銷售總成本
3、核實(shí)各期期末采購活動(dòng)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額
4、核實(shí)各期期末應(yīng)付工資及福利費(fèi)
5、生產(chǎn)設(shè)備獨(dú)立性，長期供料合同，供料合格證明，原輔料用量占比，原輔料成本占比，單位成本調(diào)查
6、分析前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期末 “預(yù)提費(fèi)用”“待攤費(fèi)用”“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”
7、案例分析
【8】投融資環(huán)節(jié)的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、并核實(shí)各會(huì)計(jì)期末金融資產(chǎn)余額、期末市價(jià)、跌價(jià)準(zhǔn)備
2、核實(shí)各會(huì)計(jì)期末長期投資余額、減值準(zhǔn)備調(diào)查
3、各會(huì)計(jì)期間投資收益的真實(shí)性調(diào)查
4、短期及長期借款增減變動(dòng)及余額調(diào)查
5、前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間應(yīng)付債券調(diào)查
6、財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表，與貸款合同規(guī)定的利率調(diào)查
7、資金信貸額度、貸款需要、借款條款調(diào)查
8、前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間長期應(yīng)付款及專項(xiàng)應(yīng)付款調(diào)查
9、前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間所有者權(quán)益增減變動(dòng)及余額調(diào)查
10、募集資金運(yùn)用調(diào)查：歷次募集資金使用情況、本次募集資金使用情況、募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易、募集資金運(yùn)用評(píng)價(jià)
【9】稅務(wù)環(huán)節(jié)的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、國內(nèi)企業(yè)常見的稅務(wù)問題
2、歷史稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移定價(jià)、當(dāng)前稅收優(yōu)惠的可持續(xù)性調(diào)查
3、各種稅法、公司的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證等文件調(diào)查，調(diào)查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅種（包括各種稅收附加費(fèi)）、稅基﹑稅率，調(diào)查其執(zhí)行的稅種、稅率要求、政府特許權(quán)與優(yōu)惠政策
4、調(diào)查公司是否經(jīng)營進(jìn)口、出口業(yè)務(wù)，查閱關(guān)稅等法規(guī)，調(diào)查公司所適用的關(guān)稅、增值稅以及其他稅種的稅率
5、如果公司享受有增值稅的減、免，查閱財(cái)政部、國家稅務(wù)總局法規(guī)或文件，調(diào)查該項(xiàng)法規(guī)或文件是否由有權(quán)部門發(fā)布，調(diào)查公司提供的產(chǎn)品（服務(wù)）的稅收優(yōu)惠
6、如果公司享受有所得稅減、免的優(yōu)惠政策或其他各種形式的財(cái)政補(bǔ)貼，查閱有權(quán)部門的法規(guī)或文件，調(diào)查該政策
7、獲取公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度享受的稅務(wù)優(yōu)惠、退回的具體金額，依據(jù)相關(guān)文件，調(diào)查其屬于經(jīng)常性損益，還是非經(jīng)常性損益
8、查閱公司最近三年的增值稅、所得稅以及其他適用的稅種及附加費(fèi)的納稅申報(bào)表、稅收繳款書等文件，調(diào)查公司最近3年納稅
9、獲取公司所處管轄區(qū)內(nèi)的國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局以及直屬的稅收分局征收處的證明，調(diào)查公司稅務(wù)各規(guī)性
10、如果公司企業(yè)組織形式變化，如：外資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)，納稅的合規(guī)性
【10】或有事項(xiàng)及其他調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、調(diào)查公司因訴訟或仲裁情況可能引起的或有負(fù)債，引證訴訟專題
2、如果企業(yè)對(duì)售后商品提供擔(dān)保，參照歷史情況，估量顧客提出訴求的可能性
3、公司為其他單位的債務(wù)提供擔(dān)保，調(diào)查提供擔(dān)保的債務(wù)數(shù)額，是否承擔(dān)連帶責(zé)任，是否采取反擔(dān)保措施，估算可能發(fā)生或有負(fù)債金額，確認(rèn)公司是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保
4、環(huán)境保護(hù)的或有負(fù)債
⑴公司有關(guān)環(huán)保方面的批文、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查
⑵調(diào)查公司污染環(huán)境的情況發(fā)生
⑶測(cè)算出公司可能發(fā)生的治理費(fèi)用數(shù)額或者可能支付的罰金數(shù)額
5、其他合法合規(guī)財(cái)務(wù)事項(xiàng)調(diào)查
6、綜合策略與案例分析
【11】IPO上市規(guī)范、企業(yè)內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理盡調(diào)
1、公司經(jīng)營的獨(dú)立性18個(gè)重大問題的財(cái)務(wù)調(diào)查
2、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)3類問題財(cái)務(wù)調(diào)查
3、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易調(diào)查7大程序
4、重大合同、信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況
5、內(nèi)控鑒證報(bào)告、內(nèi)部控制五要素與內(nèi)部控制評(píng)價(jià)值18類盡調(diào)框架與評(píng)價(jià)
⑴內(nèi)部控制環(huán)境、業(yè)務(wù)控制
⑵信息系統(tǒng)控制、會(huì)計(jì)管理控制
⑶內(nèi)部控制的監(jiān)督
⑷規(guī)范運(yùn)行評(píng)價(jià)
6、財(cái)務(wù)規(guī)章制度、管理流程、獎(jiǎng)懲制度、管理層酬薪及獎(jiǎng)勵(lì)安排
7、投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)綜合調(diào)查：交易構(gòu)架控制
【12】私募方案、發(fā)展規(guī)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資上市計(jì)劃調(diào)查
1、私募方案分析
2、公司發(fā)展規(guī)劃調(diào)查
⑴未來3－5年公司的發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)、發(fā)展方向、發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展措施調(diào)查
⑵企業(yè)計(jì)劃投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，評(píng)估報(bào)告的可行性調(diào)查
3、產(chǎn)業(yè)投資分析與公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)調(diào)查
⑴如何進(jìn)行盈利能力預(yù)測(cè)：商業(yè)計(jì)劃書、未來3－5年公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表，對(duì)企業(yè)未來幾年的財(cái)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度調(diào)查（行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)者、技術(shù)與研發(fā)-技術(shù)調(diào)查技術(shù)壁壘，獨(dú)立性、可復(fù)制性，可替代性等、商業(yè)模式調(diào)查--盈利能力，盈利手段、銷售模式、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)劣勢(shì)比較性分析）
⑵以銷售為起點(diǎn)，對(duì)企業(yè)所提供的各項(xiàng)預(yù)測(cè)指標(biāo)制定的依據(jù)核實(shí)（本年預(yù)算的執(zhí)行情況、未來兩年的利潤預(yù)測(cè)）
⑶根據(jù)企業(yè)所處的外部環(huán)境，調(diào)查企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性（預(yù)測(cè)的假設(shè)前提、預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)）
⑷根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營管理水平與生產(chǎn)經(jīng)營的其他條件，判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性
⑸盈利的持續(xù)性及潛在的制約因素：競(jìng)爭(zhēng)充分的成熟行業(yè)、盈利的正?；{(diào)整、對(duì)關(guān)鍵人員和主要客戶的依賴、季節(jié)性波動(dòng)等、持續(xù)盈利七大系統(tǒng)
4、與本輪融資有關(guān)事項(xiàng)調(diào)查
⑴本輪的融資是股份轉(zhuǎn)讓，還是增資擴(kuò)股，亦或二者兼而有之調(diào)查
⑵企業(yè)價(jià)值的估計(jì)、本輪融資的金額、所占的投資比例調(diào)查
⑶擬引入的投資者的數(shù)量，對(duì)投資者的具體要求；目前已接觸過的、有傾向性的投資者調(diào)查
⑷募投項(xiàng)目及資金的具體用途調(diào)查
⑸本輪融資時(shí)間計(jì)劃調(diào)查
⑹融資后的管理制度安排及人事安排調(diào)查
⑺信息披露的程度及具體措施調(diào)查
⑻企業(yè)能夠接受的對(duì)賭協(xié)議的內(nèi)容調(diào)查
⑼是否有管理層或核心技術(shù)人員的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及具體內(nèi)容調(diào)查
5、未來上市計(jì)劃調(diào)查
⑴上市的時(shí)間進(jìn)度計(jì)劃調(diào)查
⑵上市地點(diǎn)的選擇及理由調(diào)查
⑶已經(jīng)接觸的、有傾向性的中介機(jī)構(gòu)，是否與其簽定意向書或協(xié)議，是否已經(jīng)支付部分款項(xiàng)調(diào)查
⑷其他IPO調(diào)查：公司主要領(lǐng)導(dǎo)對(duì)發(fā)行上市的意圖，發(fā)行上市工作處于哪個(gè)階段；初步判斷企業(yè)是否具備發(fā)行上市的初步條件
6、發(fā)展規(guī)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資上市計(jì)劃調(diào)查策略分析
7、企業(yè)經(jīng)營面臨主要財(cái)務(wù)問題（困難或積極因素、應(yīng)對(duì)措施）
8、總體評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的基本框架與報(bào)告撰寫要求及技巧、
9、綜合案例分析
【13】法律方面的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、獨(dú)立性調(diào)查
2、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查
3、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易調(diào)查
4、訴訟、仲裁或處罰調(diào)查
5、其他法律事項(xiàng)
6、法律方面的調(diào)查綜合策略與案例分析
----公司涉訴事件（作為原告訴訟事件、作為被告訴訟事件）
----其他有關(guān)附注（公司股東、董事及主要管理者是否有違規(guī)情況、公司有無重大違法經(jīng)營情況、上級(jí)部門對(duì)公司重大影響事宜）
---母公司、子公司、控股公司、關(guān)聯(lián)公司；歷史沿革中歷次變更的公司章程和股東會(huì)決議、勞動(dòng)合同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)條款、商標(biāo)備案、正版軟件購買憑證、法院判決書等。
【14】合同審查的要點(diǎn)
1、注意審查合同的主體
2、對(duì)于無權(quán)代理、無權(quán)處分的主體簽訂的合同
3、注意合同是否附條件或附期限。
4、合同的爭(zhēng)議解決條款
5、審核合同內(nèi)容是否合法
6、審核合同條款是否完備
7、審核合同簽訂的手續(xù)和形式是否完備

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