大中型客戶信貸分析與報告撰寫技巧

大中型客戶信貸分析與報告撰寫技巧
課程特色：針對性、可操作性、實用性俱佳
課程時間：2天精華版
課程大綱：現(xiàn)場模擬報告撰寫全流程：調查---采集信息--分析--撰寫報告
手把手教會撰寫高質量授信報告
一、沒有調查沒有發(fā)言權：調查內容及方法
（一）非現(xiàn)場與現(xiàn)場調查的結合、驗證方法
1.非現(xiàn)場調查渠道
2.非現(xiàn)場調查獲取的信息
（二）帶著問題去現(xiàn)場
1.必須要看一眼的地方
2.必須要拿到的書面材料
3.最重要的訪談：主營業(yè)務盈利模式？是否不務正業(yè)？
4.團隊很重要：各司其職且各有千秋
5.有目的的閑聊：引導與博弈
（三）綜合現(xiàn)場與非現(xiàn)場的具體調查內容
1.基本情況調查
（1）主體資格及信用狀況
（2）關聯(lián)關系調查：股權結構、實際控制人、關聯(lián)企業(yè)及人員關系
（3）組織架構和人資管理調查
（4）發(fā)展規(guī)劃調查
2.生產經(jīng)營狀況調查
（1）生產經(jīng)營運轉情況調查
（2）主營業(yè)務調查：區(qū)分制造業(yè)、貿易類、服務類和機構類
（3）市場營銷情況調查
（4）盈利模式及競爭力調查
（5）上下游交易情況及成本結構調查
（6）環(huán)保、節(jié)能及安全生產調查
3.財務狀況調查
（1）財務審計報告審查
（2）財務報表審查
（3）主要科目調查
4.銀企合作情況調查
（1）與金融同業(yè)合作情況調查
（2）現(xiàn)有授信方案執(zhí)行情況調查
（3）現(xiàn)有債項執(zhí)行情況調查
（4）授信需求調查：經(jīng)營周轉類、項目融資類還是國際貿易類？
現(xiàn)場調查案例分享： 擺在自家廠房里的設備也不一定是自己的
做醫(yī)療設備的最怕什么？
“獐子島扇貝跑路”怎么破？
養(yǎng)殖戶的喜與憂
林業(yè)真的是信貸雷區(qū)？
二、準入評價：“客戶畫像”評價模型
（一）“五好”客戶評分卡表格
1.自身經(jīng)營好
2.企業(yè)主素質好
3.社會口碑好
4.風險緩釋好
5.合作意愿好
（二）高風險客戶30個潛在信號
1.企業(yè)主個人風險 2.企業(yè)經(jīng)營風險
3.企業(yè)財務風險
4.行業(yè)口碑風險
5.關聯(lián)風險
6.擔保風險
7.合規(guī)風險
8.建設風險（三）不得受理的情形
三、運營環(huán)境分析
（一）宏觀因素分析
1.宏觀經(jīng)濟環(huán)境對客戶的影響
2.國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略對客戶的影響
3.宏觀經(jīng)濟政策影響
4.法律法規(guī)影響
案例精析：新能源汽車產業(yè)鏈分析報告
（二）區(qū)域環(huán)境分析
1.區(qū)域發(fā)展及產業(yè)政策的影響
2.地方社會經(jīng)濟發(fā)展狀況的影響
3.自然資源的影響
4.金融生態(tài)的影響
（三）行業(yè)因素分析
1.影響行業(yè)發(fā)展的基本因素
（1）資金密集型
（2）勞動密集型
（3）技術密集型
（4）土地密集型
重點行業(yè)現(xiàn)狀分析：制造業(yè)行業(yè)運行情況
2.行業(yè)市場競爭結構的影響
（1）規(guī)模分布（市場集中度）
（2）產品差別程度
（3）進入壁壘（護城河）
（4）庫存成本或行業(yè)銷售波動性
（5）各類產業(yè)政策以及稅收、土地、環(huán)保、信貸政策
（6）不同的市場競爭結構具有不同的特點：完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷
圖表分析：行業(yè)生命周期各階段特征
案例詳解：光伏及多晶硅行業(yè)前景分析
集成電路產業(yè)鏈分析報告
工程機械行業(yè)分析報告
醫(yī)藥制造行業(yè)分析報告
農業(yè)類特有的盈利模式和財務風險
四、客戶基本面分析
（一）公司治理結構分析
1.資本規(guī)模、結構及股權結構分析判斷
（1）資本規(guī)模與資本結構分析
（2）股東分析
2.組織架構調查分析
（1）以資本為主線識別集團客戶
（2）以業(yè)務為主線調查集團關系樹
（3）以控制力為主線調查母公司及組織架構
3.出資人的性質判斷
（二）內部管理情況
1.企業(yè)管理水平
（1）人資管理
（2）財務管理：融資、投資和資金管理
（3）經(jīng)營管理：分支機構管理、業(yè)務生產技術管理
2.控制人與高管分析判斷
（1）個人背景
（2）品質與聲譽
（3）過往業(yè)績
（三）信用記錄狀況
1.商業(yè)信用記錄
2.融資信用記錄
3.財稅信用記錄
（四）客戶重大事項和關聯(lián)關系情況
1.重大擔保事項
2.重大股權變化事項
3.重大對外投資
4.負面輿情及其他突發(fā)事件
5.關聯(lián)關系情況
五、財務狀況分析
（一）關鍵財務項目分析
1.資產分析
（1）資產規(guī)模分析，判斷客戶實力
（2）資產結構分析，判斷資產結構的合理性
（3）資產質量分析，揭示無效資產風險
（4）資產盈利性分析，判斷資產效益
（5）資產趨勢分析，判斷發(fā)展可持續(xù)性
2.負債分析
(1)負債規(guī)模分析，判斷客戶財務壓力
(2)負債結構分析，判斷負債結構的合理性
(3)負債成本分析，判斷融資能力
(4)負債趨勢分析，判斷風險變動情況
3.所有者權益分析
(1)所有者權益規(guī)模分析，判斷經(jīng)營實力
(2)所有者權益結構分析，判斷質量和穩(wěn)定性
(3)所有者權益趨勢分析，判斷實力變動趨勢
4.收入分析
(1)收入水平分析，判斷經(jīng)營能力
(2)收入結構分析，判斷收入穩(wěn)定性
(3)收入盈利性分析，判斷收入效益
(4)收入趨勢分析，判斷經(jīng)營變化
5.成本分析
(1)成本水平分析，判斷成本控制能力
(2)成本結構分析，判斷成本結構的合理性
(3)成本趨勢分析，判斷經(jīng)營管理能力
6.利潤分析
(1)利潤水平分析，判斷盈利能力
(2)利潤結構分析，判斷利潤質量
(3)利潤趨勢分析，判斷發(fā)展能力
8.現(xiàn)金流分析
(1)現(xiàn)金流規(guī)模分析，判斷償債能力
(2)現(xiàn)金流結構分析，判斷來源的可靠性
(3)現(xiàn)金流趨勢分析，判斷償債能力和可持續(xù)性
圖表案例：八種現(xiàn)金流組合判斷企業(yè)優(yōu)劣
（二）關鍵財務指標分析
1.償債能力指標
?流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產負債率、產權比率、長期債務與營運資金比率。
2.盈利能力指標
? 銷售毛利率、營業(yè)利潤率、銷售凈利率、息稅前利潤率、成本費用利潤率、凈資產收益率(ROE)、 總資產利潤率（ROA）
3.營運能力指標
?應收賬款周轉率（周轉天數(shù)）、存貨周轉率（周轉天數(shù)）、固定資產周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率、股東權益周轉率
4.成長能力指標：連續(xù)報表并且剔除偶發(fā)性項目
? 每股收益增長率、每股現(xiàn)金流增長率、主營收入增長率、營業(yè)利潤增長率、利潤總額增長率、凈利潤增長率、息稅前利潤增長率、總資產增長率
5.總體分析：杜邦分析法（ROE）
巴菲特說：ROE能長年穩(wěn)定在20%以上的公司就是好公司
查理·芒格說：公司長期的回報率約等于它的ROE
6.財務比率合理性分析
（1）比較分析
（2）交叉分析
7.財務比率趨勢分析
（1）剔除偶發(fā)性項目
（2）應用例外原則
（3）計算口徑一致再來對比不同時期
（三）信貸視角的財務風險評價
1.財務風險分析≠財務分析
（1）異常財務指標
（2）常見的20種舞弊信號
案例分享：虛增收入擴大信貸資金需求（內外帳）
把“回旋鏢”發(fā)揮到極致的上市公司
自以為是的“天衣無縫”--某上市公司財務造假
2.管理層財務審慎策略
3.現(xiàn)金流杠桿率/覆蓋率
4.資本結構：資產負債率、全部債務資本化比率、付息債務結構比等
5.最重要的：流動性
6.平衡風險與收益原則
案例精析：擬上市電氣公司三年審計報告的財務分析
償債來源預測與分析
第一還款來源
1.經(jīng)營現(xiàn)金流是最重要的還款來源
2.自由現(xiàn)金流是最有保障的還款來源
（二）第二還款來源
1.保證人調查和管理
2.抵質押物的標準與價值
七、授信分析結論及方案配置
（一）選擇與客戶需求匹配的授信品種
1.流動性需求
流動資金貸款類、供應鏈融資類、票據(jù)融資類、融資性保證類
2.擴張性需求
基礎設施貸款、技術改造貸款、銀團貸款、并購貸款
3.專業(yè)性需求
房地產開發(fā)貸款、商用物業(yè)抵押貸款、新農村建設貸款、扶貧貸款、舊城改造貸款
（二）授信額度測算與分析
（三）有利及不利因素
八、呼之欲出的授信報告
1.公司融資信貸分析框架（思維導圖）
2.項目融資信貸分析框架（思維導圖）
3.撰寫授信報告的要求與目標
4.授信報告應遵循的原則
案例精析：某新材料制造業(yè)上市公司項目貸款調查報告
某PPP項目信貸分析報告
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