信貸視角下財(cái)務(wù)報(bào)表分析及舞弊識(shí)別（全）

信貸視角下財(cái)務(wù)報(bào)表分析及舞弊識(shí)別
課程特色：針對(duì)性、可操作性、實(shí)用性俱佳
課程時(shí)間：6H+6H精華版課程大綱：不是會(huì)計(jì)不是審計(jì)更不是稅務(wù)，而是從信貸視角分析財(cái)務(wù)報(bào)表，關(guān)注與銀行息息相關(guān)的科目與指標(biāo)，識(shí)別影響收回債權(quán)的“舞弊或粉飾”報(bào)表行為。
一、行業(yè)分析與經(jīng)營(yíng)調(diào)查應(yīng)先于財(cái)務(wù)報(bào)表分析
（一）行業(yè)分析是測(cè)試財(cái)務(wù)指標(biāo)是否合理的關(guān)鍵
1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析
2.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析
3.競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與優(yōu)勢(shì)分析
4.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)預(yù)判
圖表分析：行業(yè)生命周期各階段特征
案例詳解：光伏及多晶硅行業(yè)前景分析
農(nóng)業(yè)類特有的盈利模式和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（二）小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表：形式雜亂而實(shí)質(zhì)簡(jiǎn)單
1.手中無(wú)表，心中有表
（三）大中型財(cái)務(wù)報(bào)表：形式規(guī)范而實(shí)質(zhì)復(fù)雜
1.貸前是用來(lái)排除企業(yè)的
2.貸中是用來(lái)審批授信的
3.貸后是用來(lái)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的
案例詳解：不能迷信審計(jì)報(bào)告--某會(huì)計(jì)師事務(wù)所“包裝”財(cái)務(wù)指標(biāo)騙貸
令人瞠目的上市公司審計(jì)費(fèi)用
（四）上市公司或擬上市公司財(cái)務(wù)分析——誰(shuí)使用
1.二級(jí)市場(chǎng)最看重的是利潤(rùn)
2.大股東們問(wèn)：我的錢花哪了
3.銀行要跟蹤：銷售歸行資金流
課后作業(yè)：閱讀《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》與《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》
二、基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和方法
（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)
1.會(huì)計(jì)基本假設(shè)和基本職能
2.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制
3.會(huì)計(jì)要素特征及確認(rèn)條件
（1）資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)
（2）負(fù)債
（3）所有者權(quán)益
（4）收入
（5）費(fèi)用
（6）利潤(rùn)
4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量與報(bào)告
（1）歷史成本
（2）重置成本
（3）可變現(xiàn)凈值
（4）現(xiàn)值
（5）公允價(jià)值
5.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求
（1）可靠性
（2）相關(guān)性
（3）可理解性
（4）可比性
（5）實(shí)質(zhì)重于形式
（6）重要性
（7）謹(jǐn)慎性
（8）及時(shí)性
6.會(huì)計(jì)核算規(guī)范：三大會(huì)計(jì)恒等式
7.理解三大報(bào)表的勾稽關(guān)系
8.營(yíng)運(yùn)資金管理
（1）營(yíng)運(yùn)資金與貸款需求
（2）現(xiàn)金與應(yīng)收賬款
（3）存貨
（4）流動(dòng)負(fù)債
9.信貸財(cái)務(wù)分析目標(biāo)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償債能力
（二）信貸視角的三大報(bào)表分析側(cè)重點(diǎn)
1.重點(diǎn)關(guān)注：流動(dòng)性（短期償債能力）和盈利能力（長(zhǎng)期）
2.重點(diǎn)比率：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率/速動(dòng)比率、償債保障比、負(fù)債/權(quán)益比、ROE
3.最壞打算：企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以及企業(yè)主資產(chǎn)變現(xiàn)能力（保全）
4.測(cè)算企業(yè)真實(shí)的貸款資金需求額度
（三）信貸目標(biāo)的財(cái)務(wù)分析技術(shù)：環(huán)境與報(bào)表互動(dòng)
1.合理性測(cè)試：逐步消除疑慮
2.分析性復(fù)核：
（1）購(gòu)銷環(huán)節(jié)四流合一
（2）資產(chǎn)、負(fù)債狀況：帳實(shí)、賬帳一致
（3）重點(diǎn)科目：明細(xì)賬、合同與憑證交叉驗(yàn)證
3.連續(xù)數(shù)期的趨勢(shì)分析與比率分析
4.事反必妖：多環(huán)節(jié)、多角度、多層次交叉驗(yàn)證
模型分析：銀行貸前調(diào)查信息交叉驗(yàn)證模型
圖表總結(jié)：15種貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)
（四）企業(yè)不同的發(fā)展階段，財(cái)務(wù)舞弊目的截然相反
1.初創(chuàng)階段
2.成長(zhǎng)階段
3.成熟階段
4.衰退階段
5. HYPERLINK "https://link.zhihu.com/?target=https://www.yuebaoxiao.com/newsinfo/974587.html" \t "https://zhuanlan.zhihu.com/p/_blank" 報(bào)表舞弊或粉飾的不同目的與操縱類型
（1）無(wú)中生有：“回旋鏢”、虛增系列、高估系列、造假系列
（2）技術(shù)調(diào)整：會(huì)計(jì)政策與估計(jì)、減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回、企業(yè)重組、“洗大澡”等
（3）拒絕披露：隱瞞條款、關(guān)聯(lián)交易利益輸送
案例分享：常見(jiàn)的 20種舞弊信號(hào)
以下課程均在提供真實(shí)企業(yè)財(cái)報(bào)的基礎(chǔ)上，一邊講理論一邊實(shí)操應(yīng)用。
三、銀行最應(yīng)該關(guān)注的是資產(chǎn)負(fù)債表
（一）資產(chǎn)質(zhì)量分析
1.輕重資產(chǎn)行業(yè)財(cái)報(bào)預(yù)測(cè)
2.經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與投資性資產(chǎn)
3.強(qiáng)調(diào)變現(xiàn)能力，事關(guān)保全
資產(chǎn)利用效率分析（也叫營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)）：各種周轉(zhuǎn)率
負(fù)債與權(quán)益結(jié)構(gòu)分析
1.期限匹配和風(fēng)險(xiǎn)配置
2.短期償債能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率/速動(dòng)比率、償債保障比、負(fù)債/權(quán)益
（四）重點(diǎn)科目風(fēng)險(xiǎn)核查要素
1.應(yīng)收與預(yù)付款項(xiàng)
（1）直接在應(yīng)收上虛增是20年前的事了：收入端轉(zhuǎn)成本端造假
（2）賬齡分析壞賬準(zhǔn)備
（3）關(guān)聯(lián)交易、異常大額交易以及回旋鏢交易
（4）客戶集中度
（5）應(yīng)收周轉(zhuǎn)率異常
2.其他應(yīng)收款
（1）第二個(gè)名字：潛虧科目
（2）第三個(gè)名字：股東分紅避稅科目
（3）第四個(gè)名字：偷梁換柱科目
結(jié)論：大膽計(jì)提壞賬
警惕：盲目投資、過(guò)度融資和民間借貸
3.存貨：農(nóng)林牧漁業(yè)是核實(shí)難點(diǎn)
（1）工業(yè)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)
（2) 原材料價(jià)格轉(zhuǎn)移
（3）消耗性生物資產(chǎn)
（4）變現(xiàn)能力
案例分析：虛增以后如何消化？
研發(fā)費(fèi)用出掉有名無(wú)實(shí)的存貨
何為洗大澡？減值轉(zhuǎn)回、沖銷、清理
農(nóng)林牧漁是不良重災(zāi)區(qū)的原因？
5.可供出售金融資產(chǎn)
（1）與交易性金融資產(chǎn)的比較
（2）與所有者權(quán)益變動(dòng)表的聯(lián)系
（3）其他綜合收益
6.長(zhǎng)期股權(quán)投資
（1）成本法與權(quán)益法核算區(qū)別
（2）長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估與處置
7.固定資產(chǎn)
（1）投資性房地產(chǎn)計(jì)量：成本與公允價(jià)值計(jì)量的條件
（2）設(shè)備產(chǎn)能與重置成本
（3）房屋土地產(chǎn)權(quán)歸屬
（4）生物性資產(chǎn)也折舊
8.在建工程
（1）垃圾桶科目：僅靠財(cái)務(wù)分析技術(shù)難以發(fā)現(xiàn)的虛增
（2）核查方向：合同、決算、轉(zhuǎn)固以及納稅申報(bào)時(shí)點(diǎn)
9.無(wú)形資產(chǎn)
（1）土地使用權(quán)的取得
（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值確認(rèn)條件
10.假資產(chǎn)：長(zhǎng)待攤
11.應(yīng)付賬款
（1）關(guān)聯(lián)交易、異常大額交易以及回旋鏢交易
（2）賬期彰顯地位
（3）供應(yīng)商依賴
（4）融資租賃一般在長(zhǎng)期應(yīng)付里
12.應(yīng)付職工薪酬：會(huì)說(shuō)話的工資表
（1）職工薪酬范圍
（2）產(chǎn)值與工時(shí)的配比原則
（3）銀行代發(fā)工資聯(lián)動(dòng)
（4）個(gè)稅代扣代繳義務(wù)
（5）社保新規(guī)
13.應(yīng)交稅費(fèi)：不如看現(xiàn)金流量表
14.資本公積和留存收益
案例精析：隱性債務(wù)調(diào)查--表外和附注
四、對(duì)利潤(rùn)表的結(jié)果不要那么認(rèn)真
（一）看懂利潤(rùn)表的前提
1.收入與成本的配比原則
2.生產(chǎn)成本：料、工、費(fèi)
3.重視毛利超過(guò)凈利
4.凈利潤(rùn)要扣非
5.關(guān)注盈利指標(biāo)：銷售凈利率
（二）收入與成本
1.小公司藏收入，大公司虛增收入
2.制造業(yè)更關(guān)注生產(chǎn)成本的核算準(zhǔn)確性：ERP的廣泛使用
3.同業(yè)同地區(qū)的毛利率對(duì)比
模擬訓(xùn)練：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的舞弊核查方法
案例分享：虛增收入擴(kuò)大信貸資金需求（內(nèi)外帳）
把“回旋鏢”發(fā)揮到極致的上市公司
自以為是的“天衣無(wú)縫”--某上市公司財(cái)務(wù)造假
（三）期間費(fèi)用
1.費(fèi)用占比驗(yàn)證管理水平
2.費(fèi)用資本化
（1）研發(fā)費(fèi)用資本化
（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用資本化
3.當(dāng)期變遠(yuǎn)期
4.不同企業(yè)目標(biāo)的所得稅籌劃
（四）非經(jīng)常性損益
1.公允價(jià)值變動(dòng)收益：不是中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
2.投資收益的穩(wěn)定性
3.資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)與轉(zhuǎn)回
4.營(yíng)業(yè)外收支（“洗大澡”常用科目）
（1）政府補(bǔ)貼：總額法與凈額法的處理
（2）債務(wù)重組
（3）非流動(dòng)性資產(chǎn)處置賬戶
（五）計(jì)算真實(shí)的貸款資金需求額度和償債能力
案例分析：會(huì)計(jì)調(diào)整要公允--某上市公司變更會(huì)計(jì)政策增加了巨額利潤(rùn)
五、體現(xiàn)“造血”能力的現(xiàn)金流量表
說(shuō)在前面的話：沒(méi)有利潤(rùn)企業(yè)可以活的很好，沒(méi)有現(xiàn)金分分鐘倒閉
（一）驗(yàn)證前兩大報(bào)表的分析
（二）現(xiàn)金流量表中的異?，F(xiàn)象
1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流還要覆蓋折舊與攤銷
2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流往往能找到造假的源頭
3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流里找同業(yè)抽貸
（三）如何通過(guò)現(xiàn)金流量表找到優(yōu)質(zhì)企業(yè)
案例分析：現(xiàn)金流量表里的8種企業(yè)類型，決定信貸投入最簡(jiǎn)單的辦法
六、不得不說(shuō)的指標(biāo)分析法
說(shuō)在前面的話：沒(méi)有同業(yè)對(duì)比的指標(biāo)分析都是浪費(fèi)時(shí)間
（一）指標(biāo)分析的缺陷
（二）豐富的指標(biāo)分析
1.償債能力指標(biāo)
?流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率。
2.盈利能力指標(biāo)
? 銷售毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷售凈利率、息稅前利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、 總資產(chǎn)利潤(rùn)率（ROA）。
3.營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)
?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率。
4.成長(zhǎng)能力指標(biāo)：連續(xù)報(bào)表并且剔除異常項(xiàng)目
? 每股收益增長(zhǎng)率、每股現(xiàn)金流增長(zhǎng)率、主營(yíng)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。
5.總體分析：杜邦分析法（ROE）
巴菲特說(shuō)：ROE能長(zhǎng)年穩(wěn)定在20%以上的公司就是好公司
查理·芒格說(shuō)：公司長(zhǎng)期的回報(bào)率約等于它的ROE
?案例詳析：某大型工業(yè)企業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析與舞弊識(shí)別
課后作業(yè)：實(shí)操對(duì)某中型工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析其舞弊行為
實(shí)操測(cè)算某企業(yè)貸款需求額度
實(shí)操對(duì)多家不同行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)進(jìn)行授信財(cái)務(wù)分析
找出實(shí)際貸后管理中的異常財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
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