狙擊獵殺者--上市公司防范惡意做空

   一、課程背景

自2010年以來，以渾水與香櫞為代表的美國做空機構對于在美上市的中國概念股進行了無情地獵殺，造成相關中國公司股價暴跌甚至被摘牌，而且這些機構進一步把目光投向了在香港上市的更多中國公司。在中國大陸，隨著金融體制改革的進一步深化，股指期貨、融券等做空手段的出現，中國企業(yè)在國內股市被做空也越來越近。正常的做空是市場秩序的有力平衡，但惡意做空對于中國國內上市公司、股民財富的威脅也變得越來越緊迫。

惡意做空是產業(yè)研究、情報收集研判、戰(zhàn)略傳播等多種手段綜合運用的產物，是一種全新的企業(yè)風險。本課程從競爭情報與風險管理的角度，深入地探討了國際上以混水與香櫞為代表的國際做空機構的操作手法，并結合國內做空機制特點，在國內率先提出了一整套防御反制惡意做空行為的實戰(zhàn)策略體系。對于中國上市公司保護自身資產、商譽，應對來自國內外的惡意做空行為具有極為重要的指導意義與實操價值。

二、課程對象

1、中國在海外上市公司（美股、港股）CEO、財務總監(jiān)、法務總監(jiān)、公關部負責人、內部安全調查專業(yè)人士。
2、關注惡意做空行為的國內上市公司CEO、財務總監(jiān)、法務總監(jiān)、公關部負責人、內部安全調查專業(yè)人士。
3、關心做空行為的對沖基金、投資公司高管、項目負責人、證"宦墑?、会计师。\r



三、課程特色與創(chuàng)新（課程收獲）

1、國內首創(chuàng)防御反制惡意做空行為的實戰(zhàn)培訓項目
本課程系國內第一個針對惡意做空行為從防御反制實戰(zhàn)角度進行系統(tǒng)探討并提出可操作
性解決方案的培訓項目，通過針對性地介紹了國際惡意做空機構的背景、特點，尋找攻擊目標的標準、流程與偏好，集中探討了惡意做空機構收集攻擊目標的漏洞與情報的操作方法手段，幫助企業(yè)在源頭上識別惡意攻擊的機理、手法，知己知彼，提前建立針對性的防御體系。

2、全新的企業(yè)綜合風險控制框架與操作模式
惡意做空行為是由做空機構啟動并引爆，通過或利用監(jiān)管機構、對沖基金、證"宦墑Α⒉憑教?、研究机箻嫴同行动的产五P且恢植┺畝鑰剮約康娜縷笠搗縵?，很难通过单覊哪法聜恽公关手吨^杏行вΧ?，本烤暊C岢雋艘恢秩碌鈉笠底酆戲縵湛刂瓶蚣苡氬僮髂Ｊ劍桃檔韃欏⑶楸ǚ治?、?；?、法律房z展芾砣諍銜惶?，可以预见，此种房z展蕓嗇Ｊ澆晌笠滌Χ勻蚧肪誠賂叢擁幸饌駁姆⒄狗較頡r

3、針對惡意做空情報收集的反情報調查
情報收集是惡意做空行為的起點，針對可能的惡意情報收集，基于長期競爭情報與反情報的研究，本課程在國內首次提出針對惡意做空情報收集的反情報調查框架，針對惡意情報收集的征兆、跡象提出了實戰(zhàn)性風險監(jiān)測預警框架，幫助企業(yè)及早警覺可能的惡意攻擊行為，預測可能的攻擊點、時機與方式，制訂反制的作戰(zhàn)路線圖。

4、從戰(zhàn)略傳播與危機公關角度的實戰(zhàn)性策略體系
高度博弈環(huán)境下做空行為，做空者利用第三方通過社交網站、微博等新媒體披露或夸大被攻擊企業(yè)在環(huán)保、勞工、產品質量上的瑕疵，誘使環(huán)保、勞工團體、敵意媒體的抵制并進而引發(fā)司法、行政與監(jiān)管機構的調查也是一種全新的做空手段，本課程講師是國內較早提出網絡輿論攻擊與防御的專家之一，本課程從戰(zhàn)略傳播與危機公關的角度，針對斬斷、遏制惡意信息傳播也提出了一套具有實戰(zhàn)性的策略體系。

5、案例分析、分組模擬互動的體驗方式
本課程區(qū)別于國內多數學院派的同類課程，在方法要領講授基礎上，其核心模塊更多通過案例分析、分組模擬互動的方式進行，結合對模擬實戰(zhàn)案例的點評，使受訓學員有更強的現場實戰(zhàn)感。


四、課程提綱

《上篇——知彼篇》

一、什么是惡意做空？
1、做空與惡意做空
2、惡意做空可能給企業(yè)造成的損失

二、誰是做空者？——我們的對手是何方神圣？

國際做空者：
做空調查研究機構
對沖基金
律師事務所

國內做空者：
莊家
競爭對手
外資做空者的國內伙伴

例: 渾水與香櫞機構創(chuàng)辦人大起底

三、惡意做空的機制與手法
(一) 惡意做空者的贏利模式
(二) 惡意做空的操作流程
(三) 惡意做空者的五種武器：
     行業(yè)與財務分析
     第三方調查
     戰(zhàn)略傳播策略
     事件引爆
     專家意見

(四) 從真實案例看惡意做空的可能攻擊方式：
     

《下篇——防御與反制篇》

一、從博弈對抗的角度分析做空
惡意做空行為是企業(yè)面臨的一種全新威脅，具有對手不確定性、攻擊手法隱蔽多樣、應對周期短暫、一旦造成危害，損失巨大等特點，傳統(tǒng)手段很難有效應對，需要全新應對思路。

二、綜合風險控制——應對惡意做空的全景思維

三、針對惡意做空的常規(guī)防御之道：
1、公司治理優(yōu)化
2、財務手段
3、建立商業(yè)秘密保護全維體系
4、危機公關與輿論戰(zhàn)
5、第三方研究報告

四、針對惡意做空的積極反制：
     把握惡意做空者的軟肋——惡意做空可能遭遇的風險
     建立威脅識別監(jiān)測體系
     開展反調查
     綜合運用法律武器
     尋求公共執(zhí)法機構的介入
     順詳敵意，引君入甕

五、全天總結

《第二天：實戰(zhàn)訓練篇》
案例解析：針對某目標公司的模擬攻擊與防御想定

學員分若干組各自扮演攻擊與防御方，分組PK，講師現場點評復盤

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