《銀行信貸財務分析與風險規(guī)避》

《銀行信貸財務分析與風險規(guī)避》
主講：關永洪老師
【課程背景】
財務管理知識對銀行從業(yè)人員非常重要，然而，許多從業(yè)人員在實際工作中無法準確解讀財務報表，難以從數(shù)據(jù)中挖掘企業(yè)的真實經營狀況，識別財務造假和潛在風險信號，導致信貸決策失誤。
本課程采用獨創(chuàng)的教學方法，借力人工智能AI技術，讓懂業(yè)務的管理人員在短至1天內變成很懂財務，甚至精通財務，真正實現(xiàn)業(yè)務與財務的深度融合，完成從財務小白到財務高手的華麗蛻變?。?！
本課程從銀行、金融機構作為債權人視角出發(fā)，借助AI技術深入解讀和分析多個行業(yè)上市公司財務報表和相關信息，幫助學員辨別企業(yè)“好”、“壞”，練就“火眼金睛”。本課程老師是極少數(shù)同時擁有注冊會計師、特許金融分析師的財務、金融頂尖人才，歷經銷售副總、投資總監(jiān)、財務總監(jiān)、上市公司董秘，善于從多維度全方位進行企業(yè)財務、金融分析，觀點獨特。
【課程收益】
精通財務報表：通過獨創(chuàng)的、很受市場歡迎的、顛覆式的財務報表制作法，不用任何記憶、輕輕松松完全掌握資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表
提升財務素養(yǎng)：深入理解財務報表的構成、勾稽關系及信貸審批中的財務指標的含義，利用AI技術財務分析，識別財務報表中的異常數(shù)據(jù)
增強風險防控能力：剖析“出問題”的上市公司，理解企業(yè)財務舞弊邏輯，掌握財務報表粉飾與舞弊的識別方法及應對措施；借鑒著名做空機構渾水的盡調手段，避免“踩雷
優(yōu)化信貸決策：利用AI技術學習阿特曼Z-score模型，評估企業(yè)破產風險，為信貸審批提供有力依據(jù)
學習效果可驗證：用上市公司最新財務報表作為素材，實用、中等難度、多類別的考題綜合測試學員對財務管理內容的全面掌握程度，保證學員全部合格，90%的學員90分以上
【課程對象】銀行客戶經理、授信部人員、風控人員、其他人員
【課程時間】1天（6小時/天）
【課程大綱】
第一講：財務報表框架、勾稽關系、報表制作
1. 財務報表框架
2. 資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表之間勾稽關系
3. 財務報表制作
實操人工演練：財務報表速成秘訣—— 1 小時搞定財務三張表，告別死記硬背，讓你真正懂財務！
根據(jù)企業(yè)所有日常運作的交易（股東注資、銀行借貸、采購商品、購置汽車、購買股票、銷售商品、管理人員工資、銷售廣告、辦公室租金、出售股票、收回部分欠款及部分欠款收不回來、存貨價格下跌、企業(yè)分紅等），輕輕松松、不用任何記憶編制出資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。同時，透徹理解每個交易對企業(yè)的財務狀況（資產、負債、權益）、經營狀況（收入、成本、費用、利潤）、現(xiàn)金流狀況的影響。
第二講：信貸視角下的資產負債表解讀與分析
流動資產、非流動資產、流動負債、非流動負債、股東權益科目解讀
什么樣的資產才是“好”資產？什么樣的負債是“好”負債？沒有負債就好嗎？高負債就一定不好嗎？
融資期限與投資期限的錯配：短債長投、長債短投
三種營運資本財務戰(zhàn)略分析
營運能力分析：應收賬款周轉率、存貨周轉率
短期償債能力、長期償債能力分析：流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、資產負債率
企業(yè)的實力、商業(yè)模式、經營風險、財務風險哪里看？
企業(yè)傷害債權人利益的主要方式
保護債權人利益的制度性措施
案例：某公司資產負債率 120%，如何解讀該公司的資產、負債狀況？如果償還部分債務，資產負債率是上升還是下降？如果資產負債率是 70% 呢？
案例：公司近期需要支付大額債務，但賬面資金遠遠不夠，有哪些措施可以應付資金短缺？
案例：交易所對康美藥業(yè)年報的質詢：負債率過高、短債長投、利息費用高于凈利潤、償債壓力巨大，公司有何應對措施？
從康美藥業(yè)公司的現(xiàn)有回復分析管理者的思路。應該如何“正向”處理債務危機？
案例：廣汽集團VS中國聯(lián)通的財務戰(zhàn)略分析
第三講：信貸視角下的利潤表解讀與分析
收入、成本、費用等科目解讀
收入分析
客戶信用分析與風險評估：客戶財務報表分析、客戶阿特曼Z-score 破產模型
成本、費用本質區(qū)別是什么？
為什么毛利率重要？毛利率與銷售量有關系？毛利率變化的驅動因素是什么？
為什么公司很賺錢，但賬上卻沒錢？什么樣的利潤才是“好”利潤？如何透過利潤表分析企業(yè)的競爭地位？
如何評估企業(yè)未來盈利能力？
案例：公司現(xiàn)正處于虧損狀態(tài)，如何可能扭虧為盈或少虧？
案例：康佳彩電的利潤質量分析
第四講：信貸視角下的現(xiàn)金流量表解讀與分析
現(xiàn)金流解讀：經營活動現(xiàn)金流凈額為正、負數(shù)各表示什么？正、負數(shù)誰好？投資活動現(xiàn)金流、籌資活動現(xiàn)金流又是什么情形呢？哪個現(xiàn)金流是“核心”現(xiàn)金流？
獲取現(xiàn)金能力指標分析
如何透過存貨、應收賬款管理改善現(xiàn)金流？
如何通過現(xiàn)金流判斷企業(yè)的經營風險和財務風險？
案例：半導體顯示器龍頭企業(yè)——京東方科技集團運營分析
1. 從財務報表和運營數(shù)據(jù)評價企業(yè)的經營表現(xiàn)和對未來的啟示
2. 解讀運營能力指標、成長能力指標、盈利能力指標、財務風險指標
案例：從貨幣資金、應收賬款、存貨、應付賬款、負債率、毛利、凈利潤等方面評價公司的運營表現(xiàn)。盈利不好是因為費用太高還是可能其他原因？
案例：公司為什么收入大幅增加，資金鏈卻斷裂？具體的現(xiàn)金流怎么測算？
實操演練：最新上市公司財務報表問答比賽
實操演練：利用AI工具對多家企業(yè)的財務報表進行分析比較，出具包含評價各自企業(yè)做的比較好或比較差的方面，企業(yè)應該關注的風險點等的可視化財務報告、經營分析報告
第五講：財務分析——杜邦分析法
1. 什么指標評價公司總體表現(xiàn)比較合適？
2. 凈資產收益率的“三駕馬車”分析：盈利能力、運營能力、財務杠桿
3. 盈利能力、運營能力、財務杠桿如何搭配才能達成凈資產收益率目標？
4. 開源節(jié)流、降本增效如何分別影響盈利能力、運營能力？
5. 盈利能力、運營能力取決于商業(yè)模式？
案例：比亞迪VS上汽集團：從盈利能力、運營能力、財務杠桿評價各自優(yōu)劣及總體表現(xiàn)
實操演練：利用AI工具進行ROE 因素法分析
第六講：信貸視角下的審計報告解讀
1. 審計報告類型和劃分依據(jù)
2. 無保留意見的審計報告就好嗎？有保留意見的審計報告就不好嗎？
第七講：企業(yè)財務報表粉飾、舞弊跡象及舞弊手段和應對措施
1. 存貨、應收賬款異常波動
2. 表外負債、關聯(lián)交易的藏匿方式
3. 常見的財務報表粉飾、舞弊跡象
4. 常見的舞弊手段
5. 應對措施
案例：康美藥業(yè)造假過程分析
1. 存貸雙高、毛利率高
2. 虛增收入、利潤及貨幣資金
3. 短債長投
案例：恒大集團問題剖析
從資產、負債、收入、盈利等多方面剖析深層次問題
利用AI 技術對恒大等多家上市公司財務報表的阿特曼Z-score破產模型解讀
案例：渾水做空“瑞幸咖啡”報告解讀
欺詐與商業(yè)模式缺陷
案例：渾水做空“東方紙業(yè)”報告解讀
1. 虛增資產、虛增收入、少記成本
2. 過高存貨周轉率、毛利率
課程回顧、答疑、總結

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