私募股權(quán)基金(PE)的募集與運作

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團董事長兼CEO具有20多年的資本市場從業(yè)經(jīng)驗主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國內(nèi)A股、美國納斯達(dá)克和香港主板上市為超過200家企業(yè)進行商業(yè)模式設(shè)計和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財大中國資本運作研究中心執(zhí)行主任國內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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私募股權(quán)基金(PE)的募集與運作詳細(xì)內(nèi)容

私募股權(quán)基金(PE)的募集與運作

課程大綱

**單元  私募股權(quán)基金(PE)概述

n PE的概念

n PE的類型

n PE的特征

n PE在中國的發(fā)展概況

n PE的立法與監(jiān)管

【案例分析1】W集團的收購

【案例分析2】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR


第二單元  PE的募集與設(shè)立

n 公司制PE

? 公司制PE的運作模式

? 內(nèi)外資PE之比較

? 稅收優(yōu)惠政策

【案例分析3】深創(chuàng)投

【案例分析4】深圳達(dá)晨

n 信托制PE

? 信托制PE的運作模式

? 信托制PE涉及的法律主體

? 信托制PE的特征

【案例分析5】太平洋深藍(lán)一號

n 有限合伙制PE

? 有限合伙制PE的運作模式

? 有限合伙協(xié)議的核心條款

? 涉稅事項

? 若干法律問題

【案例分析6】深圳南海成長

n 三種募集模式比較與選擇

n 契約制PE的新模式

【學(xué)員討論】人民幣基金募集的關(guān)鍵是什么?


第三單元  PE的內(nèi)部治理

n 公司制PE的內(nèi)部治理

? 公司制PE的內(nèi)部治理模型

? 公司制PE內(nèi)部治理的特點

? 公司制PE內(nèi)部治理優(yōu)缺點

n 信托制PE的內(nèi)部治理

? 信托制PE的內(nèi)部治理模型

? 信托制PE的權(quán)利機構(gòu)

? 信托制PE內(nèi)部治理制度的缺失

n 有限合伙制PE的內(nèi)部治理

? 有限合伙制PE的內(nèi)部治理模型

? 有限合伙制PE的權(quán)利機構(gòu)

? 有限合伙制PE內(nèi)部治理的妥協(xié)

【學(xué)員討論】如何處理LP與GP的關(guān)系?


第四單元  PE的投資流程

n PE的投資流程概述

n 項目初審

n 簽署投資意向書

n 盡職調(diào)查

n 簽署正式投資協(xié)議

n 完成收購

n 投資管理

n 投資退出


第五單元  Term Sheet

n 什么是Term Sheet

n Term Sheet中的進入條款

? 投資金融工具條款

? 投資估值條款

? 對賭協(xié)議

? 反攤薄條款

? 分期投資條款

n Term Sheet中的公司治理條款

? 公司控制權(quán)的競?cè)l款

? 管理層的肯定性和否定性條款

n Term Sheet中的退出條款

? 回購權(quán)

? 共同賣股權(quán)

? 優(yōu)先清償權(quán)

? 強賣權(quán)

【案例分析7】蒙牛之完美對賭

【案例分析8】太子奶黯然出局

【案例分析9】上海**中院正式確認(rèn)PE對賭之回購條款有效


第六單元  企業(yè)估值

n 估值定義

n 估值依據(jù)

n 評估方法

n 評估方法如何選用

n 估值依據(jù)

n 估值確定

【案例分析10】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值

【案例分析11】阿里巴巴美國IPO的估值

【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代


第七單元  投資管理

n 投后管理的必要性

n PE的增值服務(wù)

? 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略

? 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)

? 規(guī)范公司財務(wù)管理系統(tǒng)

? 提供再融資方面的服務(wù)

? 上市輔導(dǎo)及并購整合

n PE如何參與企業(yè)管理

? 股權(quán)安排

? 公司治理結(jié)構(gòu)安排

? 日常聯(lián)絡(luò)與溝通

? 面對危機的處理與控制

【案例分析12】聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)

【案例分析13】深圳高新投投資大族激光


第八單元  投資退出

n 公開上市

n 兼并收購

n 股權(quán)回購

n 清算退出

【案例分析14】海普瑞

【案例分析15】盛大網(wǎng)絡(luò)

【案例分析16】用友軟件收購英孚思為

 

雷勛華老師的其它課程

供應(yīng)鏈金融與案例分析講師:雷勛華時長:1天課程收益←全面了解供應(yīng)鏈金融的原理、特征和參與主體←全面掌握4種主要預(yù)付賬款融資模式←全面掌握4種庫存融資模式←全面掌握6種應(yīng)收賬款融資模式←全面了解供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新←全面掌握供應(yīng)鏈金融4大風(fēng)險及應(yīng)對措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管控思路與措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制創(chuàng)新方法課程對象:總裁/總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、融

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存量資產(chǎn)盤活與案例分析講師:雷勛華時長:2天課程收益←掌握國家層面的資產(chǎn)盤活政策←了解存量資產(chǎn)存在的問題,掌握盤活存量資產(chǎn)的思路←掌握盤活存量資產(chǎn)的著力點和發(fā)力點←掌握盤活存量資產(chǎn)的5大方式與3條路徑←掌握盤活存量資產(chǎn)模式創(chuàng)新思路←掌握8大資產(chǎn)盤活措施及案例←了解5大資產(chǎn)盤活的支撐體系←運用大量存量資產(chǎn)盤活案例分析和討論來加深學(xué)員對課程的理解課程對象:公司股

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中小企業(yè)融資實務(wù)操作講師:雷勛華時長:2天課程收益←掌握中小企業(yè)的融資路徑←掌握股權(quán)融資流程、商業(yè)計劃書的撰寫、路演技巧、企業(yè)估值及融資協(xié)議簽署←掌握供應(yīng)鏈金融融資方式←掌握融資租賃融資方式←掌握金融機構(gòu)融資方式←用案例分享方式來幫助學(xué)員掌握融資操作技能課程對象:公司董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、融資負(fù)責(zé)人、融資主管和融資經(jīng)辦人員、財務(wù)負(fù)責(zé)人、財務(wù)主管和財務(wù)人員

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