房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型、融資破局與實戰(zhàn)案例剖析（2天）

房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型、融資破局與實戰(zhàn)案例剖析
課綱（2天）

課程背景
突如其來的疫情令到房地產(chǎn)行業(yè)遭受重創(chuàng)，很多房企的銷售量出現(xiàn)了很大的程度的下
降，加之對房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控政策及金融政策影響，房地產(chǎn)公司經(jīng)營更是雪上加霜
，舉步維艱，資金鏈面臨著極大的壓力。
老師通過大量房地產(chǎn)企業(yè)案例，從戰(zhàn)略的高度講解當(dāng)前形勢下房地產(chǎn)公司創(chuàng)新融資模
式，再加上資本運作的手法，用近百種融資創(chuàng)新方法全方位解決房地產(chǎn)企業(yè)資金緊張的
難題，幫助企業(yè)最大限度地控制資金風(fēng)險，節(jié)約資金占用，降低融資成本，賺取資金高
效運作的效益。


課程收益
■ 了解房地產(chǎn)龍頭企業(yè)通過轉(zhuǎn)型實現(xiàn)融資創(chuàng)新的方法
■ 掌握“零利息”的內(nèi)部融資創(chuàng)新17法
■ 掌握創(chuàng)新債務(wù)融資30法
■ 掌握股權(quán)融資創(chuàng)新8法
■ 掌握房地產(chǎn)企業(yè)資本運作融資數(shù)種創(chuàng)新方法
■ 掌握降低融資成本創(chuàng)新18法

培訓(xùn)對象
董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財務(wù)官/財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、
投拓部門、項目經(jīng)理、各職能部門負(fù)責(zé)人、中高層管理人員、全體財務(wù)人員等。

課程亮點
■ 源于實戰(zhàn)，追求“落地”文化
■ 通過視頻、分組討論、點評、角色帶入等教學(xué)手段，調(diào)動學(xué)員的參與性和積極性
■ 通過分享實戰(zhàn)工具，減少學(xué)員實際工作量，直接轉(zhuǎn)化為工作成果
■ 近百種融資方法是解決當(dāng)前形勢下資金難題的有效方法
■ 確保課程：聽得懂、拿得走、用得上、有實效。
課程大綱
第一單元 房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型及融資創(chuàng)新
■ 傳統(tǒng)的房地產(chǎn)行業(yè)融資模式已經(jīng)收緊
? 銀行貸款
? 預(yù)售樓款
? 民間借貸
? 發(fā)行債券
■ 最新中國房地產(chǎn)企業(yè)TOP10負(fù)債狀況（負(fù)債率，負(fù)債額）
■ 高負(fù)債的房地產(chǎn)企業(yè)如何轉(zhuǎn)型及融資創(chuàng)新（四化其中包括融資創(chuàng)新）
【案例】融創(chuàng)降低負(fù)債率的對策
【案例】恒大的“轉(zhuǎn)型”及融資創(chuàng)新（多元化、全員、網(wǎng)銷）
【案例】碧桂園多元化的“路線圖”

第二單元 “零利息”的內(nèi)部融資創(chuàng)新
■ “零利息”的內(nèi)部融資創(chuàng)新18法
【案例】華為如何讓員工“既出錢又出力”
■ 集中資金使用的融資創(chuàng)新
? 現(xiàn)金池
? 結(jié)算中心
? 財務(wù)公司模式
【案例】萬科集團資金管理模式
■ 精細(xì)資金管理的融資創(chuàng)新
【案例】萬科五維資金管理模式
【工具】資金計劃套表
■ 節(jié)約資金的間接融資創(chuàng)新
【案例】降低采購成本的37法


第三單元 債權(quán)融資創(chuàng)新
■ 創(chuàng)新債務(wù)融資30法
? 項目貸款；
? 股權(quán)質(zhì)押貸款；
? 應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款；
? 互保貸款；
? 銀行承兌匯票；
? 商業(yè)承兌匯票；
? 委托貸款；
? 商業(yè)保理；
? 集中供應(yīng)商
? 供應(yīng)商供應(yīng)鏈融資；
? 發(fā)公司債；
? 集合企業(yè)債券；
? 可轉(zhuǎn)換債券；
? 發(fā)行信托產(chǎn)品；
? 資產(chǎn)托管計劃的杠桿融資；
? 銀團貸款；
? 夾層融資；
? 現(xiàn)金折扣融資；
? 售后回購；
? 售后回租；
? 債務(wù)重組；
? 應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓；
? 特定收益權(quán)轉(zhuǎn)讓；
? 股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓；
? 政府補貼；
? 民間拆借（自然人或法人金主 ）
? 項目融資（PPP\BT\BOT等）
? 融資租賃
? 互金
? ABS
? 短期融資券
【視頻案例】港珠澳大橋的坎坷融資之路
【案例】華夏幸福的明股實債的小股操盤模式
【案例】三浦威特的債務(wù)重組融資案例
【案例】京御地產(chǎn)和大廠華夏的內(nèi)部債權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)外部融資
【互動問答】如何識別債權(quán)人是“金主”還是“掮客”
【案例】華夏幸福的售后回租融資
【案例】華夏幸福的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資
【案例】華夏幸福的夾層式資管計劃
【案例】恒大的ABS融資案例
【案例】都江堰重建項目“BT+信托”融資案例
【案例】北京首都開發(fā)股份有限公司股權(quán)收益權(quán)融資



第四單元 股權(quán)融資創(chuàng)新
■ 股權(quán)融資創(chuàng)新9法
? 產(chǎn)業(yè)基金；
? 天使基金；
? VC；
? PE ；
? 內(nèi)部員工眾籌
? 外部股權(quán)眾籌（自然人或法人金主 ）；
? IPO
? 定增
? 項目股權(quán)融資
? 杠桿收購（并購）
? MBO（并購）
【分享】提高融資成功率的關(guān)鍵是生命周期與資方風(fēng)控的匹配
【案例】FMG股權(quán)融資之路----空手套白狼
【案例】房地產(chǎn)企業(yè)通過PE基金和公募基金組合的融資創(chuàng)新


第五單元 資本運作融資創(chuàng)新
■ 資本運作的五種主要方式
? 與企業(yè)整體整合有關(guān)：合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰(zhàn)略聯(lián)盟
? 與資產(chǎn)整合有關(guān)：剝離/置換/出售/轉(zhuǎn)讓/資產(chǎn)證券化/債券
? 與股權(quán)有關(guān)：IPO/借殼上市/配股/增發(fā)/轉(zhuǎn)讓股權(quán)/送股/轉(zhuǎn)增/回購/MBO
? 與資本和融資有關(guān)：PE/VC/融資租賃
? 與經(jīng)營活動有關(guān)：BOT/BT/特許經(jīng)營
■ 房地產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)新的資本運作融資
【案例】碧桂園的資本運作
【案例】杭州綠城打出資本運作組合拳渡過資金危機
【案例】治大國，如烹小鮮的“重組+夾層資本運作”創(chuàng)新融資
【案例】EPC+F的多段資本運作產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新融資
【案例】利用產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新融資（汽車金融）
【案例】利用地產(chǎn)金融創(chuàng)新融資（汽車金融）
【案例】LC資本運作融資創(chuàng)新

第六單元 降低融資成本創(chuàng)新18法
【互動問答】房地產(chǎn)公司如何降低融資成本
■ 融資成本創(chuàng)新18法
? 渠道
? 時機
? 品種
? 條款
? 幣種
? 信譽
? 資質(zhì)
? 方式
? 管理
? 集中
? 調(diào)整
? 時長
? 互換
? 人性
? 政策
? 流水
? 金融對沖
? 計息方式
【案例】四川匯通擔(dān)保公司案例
【案例】萬科降低資金成本的“百寶囊”


【總結(jié)及現(xiàn)場輔導(dǎo)答疑】

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