風(fēng)投的主要流程及如何提高企業(yè)估值(2天)
風(fēng)投的主要流程及如何提高企業(yè)估值(2天)詳細(xì)內(nèi)容
風(fēng)投的主要流程及如何提高企業(yè)估值(2天)
風(fēng)投的主要流程及如何提高企業(yè)估值
課綱(2天)
課程背景
企業(yè)在IPO前通常會(huì)有多輪次的資本運(yùn)作,包括風(fēng)投和私募股權(quán)的進(jìn)入。
企業(yè)往往不知如何與資方對(duì)接?也不知道資方關(guān)注哪些方面以及這些關(guān)注點(diǎn)重要性的排
序?在與資方溝通時(shí)展示些什么資方感興趣的內(nèi)容可以獲得資方的青睞?在掌握盡職調(diào)
查清單的前提下如何提前準(zhǔn)備以及現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)對(duì)資方的全面盡職調(diào)查?涉及投資定價(jià)時(shí)如何
選擇對(duì)本公司有利的估值方法?如何通過(guò)價(jià)值樹的清晰脈絡(luò)全方位提升企業(yè)的估值?
以上這些問(wèn)題都將在本課程中得到解答。
課程收益
? 了解風(fēng)投在投資前期的主要工作
? 掌握應(yīng)對(duì)盡職調(diào)查的方法和技巧
? 掌握對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值的主要方法
? 掌握提升企業(yè)估值的八大主線及內(nèi)容分解
課程對(duì)象
董事長(zhǎng)、股東、總裁/總經(jīng)理、董秘、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層
、投資總監(jiān)、投資經(jīng)理等
課程大綱
第一單元 投資前期工作
■ 投資決議需明確四個(gè)問(wèn)題
? 是否投資
? 我是誰(shuí)
? 誰(shuí)是目標(biāo)
? 誰(shuí)是投資主體
【案例】國(guó)美投資大中
■ 組建投資團(tuán)隊(duì)
? 內(nèi)部團(tuán)隊(duì)成員
? 外部團(tuán)隊(duì)成員
【案例】吉利并購(gòu)沃爾沃
■ 投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)
? 投資項(xiàng)目行業(yè)分析
? 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析
? 投資項(xiàng)目業(yè)務(wù)分析
? 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析
? 投資項(xiàng)目最終評(píng)價(jià)
【工具分享】知己知彼---風(fēng)投評(píng)價(jià)企業(yè)的數(shù)十個(gè)關(guān)注點(diǎn)及重要性排序
■ 簽訂投資意向書
第二單元 盡職調(diào)查
■ 盡職調(diào)查要查清5個(gè)事情
■ 盡職調(diào)查的8個(gè)途徑
■ 盡職調(diào)查4個(gè)主要內(nèi)容
■ 盡職調(diào)查13個(gè)方法
■ 盡職調(diào)查現(xiàn)場(chǎng)特別關(guān)注5個(gè)事項(xiàng)
【案例】軟銀通過(guò)盡調(diào)細(xì)節(jié)發(fā)現(xiàn)玄機(jī)
■ 盡調(diào)的玄機(jī)及技巧
■ 盡調(diào)隱性債務(wù)
【工具分享】律師盡調(diào)清單
【工具分享】會(huì)計(jì)師盡調(diào)清單
【工具分享】券商盡調(diào)清單
第三單元 設(shè)計(jì)投資方案
■ 設(shè)計(jì)股權(quán)投資方案
? 把握10條股權(quán)生命線
? 購(gòu)買股權(quán) vs 購(gòu)買資產(chǎn)
? 購(gòu)買原有股東股份 vs 增資擴(kuò)股
? 選擇投資支付方式
← 現(xiàn)金
← 債券
← 股權(quán)
← 股權(quán)+非股權(quán)
第四單元 目標(biāo)企業(yè)估值
■ 估值常用方法、計(jì)算公式及應(yīng)用場(chǎng)景
? 賬面價(jià)值法
? 估值乘數(shù)法:PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
? 凈現(xiàn)值法:自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法(DCF)、收益貼現(xiàn)法、股利貼現(xiàn)法
? 實(shí)物期權(quán)法
■ 估值的依據(jù)
【案例】最昂貴的IPO---阿里巴巴美國(guó)IPO的估值如何計(jì)算的
【案例】滴滴虧損2018年109億為何估值仍高達(dá)500億美元
第五單元 如何提升企業(yè)估值
■ 公司估值最大化
? 價(jià)值鏈、價(jià)值網(wǎng)絡(luò)和價(jià)值星系
? 內(nèi)部資源高效配置
【案例】華為內(nèi)部共享資金、人力等資源
? 外部資源集中整合
【案例】華為讓供應(yīng)商成為“共贏商”
【案例】客戶成為助IPO的決定性“稻草”
■ 提升企業(yè)估值的八大主線及內(nèi)容分解
? 團(tuán)隊(duì)
? 管理體系
? 標(biāo)準(zhǔn)化(可裂變)
? 商務(wù)模式和盈利模式
? 企業(yè)文化
? 持續(xù)增長(zhǎng)
? 財(cái)務(wù)表現(xiàn)(當(dāng)前和預(yù)期)
? 內(nèi)控
【工具模型】公司價(jià)值樹
【總結(jié)及現(xiàn)場(chǎng)輔導(dǎo)答疑】
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最新稅務(wù)政策解讀及金稅四期下企業(yè)涉稅風(fēng)險(xiǎn)自查、預(yù)警與應(yīng)對(duì)黃海(2天)課程背景隨著“金稅四期”稅收大數(shù)據(jù)集中采集和運(yùn)用,稅務(wù)稽查在稽查選案、稽查方法、稽查手段,以及稅務(wù)機(jī)關(guān)日常納稅評(píng)估檢查,都發(fā)生了重大變化,使稅務(wù)稽查更科學(xué)、更精準(zhǔn)、更有效、更嚴(yán)厲。同時(shí),國(guó)家稅務(wù)總局要求稅務(wù)各級(jí)國(guó)地稅稽查局加強(qiáng)聯(lián)系和協(xié)作,及時(shí)進(jìn)行信息交流與共享,對(duì)同一被查對(duì)象實(shí)施聯(lián)合檢查,并
講師:黃海詳情
資產(chǎn)證券化(2天) 08.17
資產(chǎn)證券化課程大綱(2天)課程背景雖然中央要求信貸機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),支持小微企業(yè),但金融機(jī)構(gòu)出于自身的風(fēng)險(xiǎn)和收益的考慮,并沒有落實(shí)信貸政策,再加上房產(chǎn)“只住不炒”的定調(diào),讓資金密集的房地產(chǎn)行業(yè)也難以從銀行取得項(xiàng)目貸款。各行各業(yè)融資難已成為常態(tài),創(chuàng)新融資方式已成為企業(yè)必須思考的課題。本課程通過(guò)講師的大量案例,細(xì)致地詮釋了資產(chǎn)證券化的實(shí)操技巧,讓您的企業(yè)在艱難的
講師:黃海詳情
資金管理與稅務(wù)籌劃(2天2夜) 08.17
資金管理與稅務(wù)籌劃(2天2夜)課程背景資金是企業(yè)生存的“血液”,如何通過(guò)數(shù)據(jù)分析預(yù)警現(xiàn)金流危機(jī),提前化解,同時(shí)通過(guò)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的管理減少對(duì)資金的占用,在資金緊缺時(shí)又如何通過(guò)內(nèi)外兼修的融資方式為公司打造安全且低成本的資金鏈,這些都是高管及財(cái)務(wù)人員要解決的問(wèn)題。此外,在金稅三期、國(guó)地稅融后等背景下,企業(yè)面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大,企業(yè)只能更加規(guī)范地履行納稅義
講師:黃海詳情
總經(jīng)理的財(cái)務(wù)分析與決策黃海(3天)課程背景作為公司的總經(jīng)理,若要企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出,就需要多方面的管理技能,通過(guò)財(cái)務(wù)信息把握企業(yè)的運(yùn)作,現(xiàn)代企業(yè)的總經(jīng)理必備的技能。那么,作為一名優(yōu)秀的職業(yè)總經(jīng)理,你是否曾有過(guò)以下困擾:如何快速看懂常用的財(cái)務(wù)報(bào)表如何掌握最常用的財(cái)務(wù)分析方法如何通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題如何通過(guò)透視財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的
講師:黃海詳情
總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理黃海(1天)課程背景作為公司的總經(jīng)理,若要企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出,就需要多方面的管理技能,通過(guò)財(cái)務(wù)信息把握企業(yè)的運(yùn)作,現(xiàn)代企業(yè)的總經(jīng)理必備的技能。那么,作為一名優(yōu)秀的職業(yè)總經(jīng)理,你是否曾有過(guò)以下困擾:如何快速看懂常用的財(cái)務(wù)報(bào)表如何掌握最常用的財(cái)務(wù)分析方法如何通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題如何改善企業(yè)現(xiàn)金流狀況如何做好融資決策如何
講師:黃海詳情
中層管理者的財(cái)務(wù)思考力(2天) 08.17
中層管理者的財(cái)務(wù)思考力(2天)課程背景在公司的日常運(yùn)營(yíng)中,各業(yè)務(wù)部門的中層干部是承上啟下的“橋梁”,中層干部的工作績(jī)效對(duì)企業(yè)最終的經(jīng)營(yíng)成果起到了至關(guān)重要的作用。這就對(duì)中層干部提出了更高的要求,不僅要熟悉本職工作業(yè)務(wù),更重要的是還要具備相應(yīng)的財(cái)務(wù)思考力,理解工作中遇到的各種問(wèn)題是如何在財(cái)務(wù)的視角加以思考和解決,以期達(dá)成最終良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和漂亮的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。本課程
講師:黃海詳情
資本運(yùn)作的稅務(wù)籌劃(1天) 08.17
資本運(yùn)作的稅務(wù)籌劃課綱(1天)課程背景中國(guó)企業(yè)正在加速接受著資本市場(chǎng)前所未有的洗禮。在多層次資本市場(chǎng)中,作為納稅人如何用好用足稅務(wù)政策進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃,避免承擔(dān)資本運(yùn)作中的納稅風(fēng)險(xiǎn)?如何對(duì)股權(quán)與資產(chǎn)出資?什么樣的支付手段更有利于減低繳稅成本?股權(quán)激勵(lì)的是如何避稅的?如何利用稅務(wù)籌劃實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化?老師配合大量實(shí)務(wù)案例,為學(xué)員提供一場(chǎng)獨(dú)一無(wú)二的資本運(yùn)作稅務(wù)問(wèn)
講師:黃海詳情
資本運(yùn)作的稅務(wù)籌劃(2天) 08.17
資本運(yùn)作的稅務(wù)籌劃黃海(2天)課程背景中國(guó)企業(yè)正在加速接受著資本市場(chǎng)前所未有的洗禮。在多層次資本市場(chǎng)中,作為納稅人如何用好用足稅收政策進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃,避免承擔(dān)資本運(yùn)作中的納稅風(fēng)險(xiǎn)?如何對(duì)股權(quán)與資產(chǎn)出資?什么樣的支付手段更有利于減低繳稅成本?如何利用稅務(wù)籌劃實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化?稅務(wù)機(jī)關(guān)是如何對(duì)資本運(yùn)作企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理與跟蹤的?又何如應(yīng)對(duì)?老師配合大量實(shí)務(wù)案例,
講師:黃海詳情
制造業(yè)全生命周期成本管控及降本增效(1.5天)課程背景國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處于疫情后艱難的恢復(fù)期,但供應(yīng)鏈斷裂、訂單減少等不利因素讓企業(yè)生存和發(fā)展舉步維艱;國(guó)際上,中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈,國(guó)際市場(chǎng)面臨著前所未有的不確定性,這都決定了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨酷烈,我們從哪里取得更多的利潤(rùn)?要么開源,要么節(jié)流,也就是生命周期成本管控和降本增效。那么,您作為企業(yè)一名高級(jí)管理人員,是否想知
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