《企業(yè)創(chuàng)新融資策略》

雙循環(huán)格局下的中小企業(yè)創(chuàng)新融資策略
【課程背景】
雙循環(huán)格局的戰(zhàn)略意義在于以擴大內(nèi)需為戰(zhàn)略基礎，進一步對外開放，充分發(fā)揮內(nèi)需潛力，更好地利用國內(nèi)外市場和資源，提高中國經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性。中小企業(yè)一向被認為是最具活力與創(chuàng)新力的經(jīng)濟實體，我國經(jīng)濟率先從新冠肺炎疫情中反彈，中小企業(yè)功不可沒。目前，全球供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈正在加快重塑，我國在半導體產(chǎn)業(yè)、芯片技術(shù)、精密數(shù)控機床、關(guān)鍵核心技術(shù)等諸多領域均存在短板，一旦被“卡脖子”，就很難形成暢通的國內(nèi)國外雙循環(huán)。這些領域亟須社會各界密切配合進行攻關(guān)克難，而中小企業(yè)積極融入供應鏈經(jīng)濟體系，在其中起關(guān)鍵作用。雙循環(huán)格局的順利實現(xiàn)，關(guān)鍵在于中小企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。中小企業(yè)要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，需要新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，深入開展技術(shù)改造，培育核心競爭力，均離不開資金支持。多年來，雖然中小企業(yè)發(fā)展迅速，對經(jīng)濟增長貢獻率持續(xù)增長，國家密集出臺了“兩增兩控”“降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本”“小微企業(yè)應收賬款融資”“大力發(fā)展普惠金融”等一系列融資惠企政策，取得一定的成效，但相當多中小企業(yè)仍然反映獲得感不強，政策看得見摸不著，“兩難一慢”（融資難、融資貴、融資慢）仍是制約中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的主要瓶頸和突出短板。因此，當前在暢通國內(nèi)國外雙循環(huán)背景下，政府高度支持中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)如何根據(jù)新的融資環(huán)境，創(chuàng)新融資模式，突破融資困局呢。
中國社會已進入新金融時代，多層次資本市場建設的持續(xù)推進，資產(chǎn)證券化的不斷深入，金融改革進程不斷加快，也給企業(yè)帶來了大量的機遇。  隨著云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動支付、網(wǎng)絡社交等新一代信息通訊技術(shù)迅速發(fā)展，傳統(tǒng)金融業(yè)正逐漸被互聯(lián)網(wǎng)融合與顛覆?！靶陆鹑凇背霈F(xiàn)了對于緩解中小企業(yè)融資難，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、培育經(jīng)濟新增長點、深化金融創(chuàng)新和財富管理等方面扮演越來越強大的角色。而銀行、保險、券商等傳統(tǒng)金融業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級的迫切需求，產(chǎn)業(yè)邊界和商業(yè)模式亟待重塑，市場空間巨大，新一輪的金融革命即將開始，我們該如何應對？
目前，很多企業(yè)資金瓶頸無法突破，一些企業(yè)現(xiàn)金流長期不足，另外部分企業(yè)擁有大量可用資金卻不懂得投資方法，企業(yè)內(nèi)部競爭力不足，許多企業(yè)并不善于借助金融資本杠桿來完成企業(yè)每個發(fā)展階段的價值鏈聯(lián)動，碎片管理、點狀聚焦、信用缺失，讓我們的企業(yè)管理很難借力于以往的作為再發(fā)力，企業(yè)的投融資與公司價值管理問題，已經(jīng)成為制約廣大企業(yè)生存和發(fā)展的主要障礙，企業(yè)金融資本戰(zhàn)略實施與投融資創(chuàng)新升級勢在必行。當前，大部分中小企業(yè)不注重信用體系建設，缺少對資本運作的技巧和管理工具全面的認識，而又急于去融資、擴張、運作項目，往往就隱藏著巨大風險。在新的競爭環(huán)境下，如何構(gòu)建多元化投資體系，創(chuàng)新企業(yè)融資方式，如何有效地利用和運用資本，構(gòu)建公司投融資平臺，讓企業(yè)的資金池發(fā)揮引擎作用，同時防范企業(yè)金融風險成為企業(yè)中高層領導人員負責人面對的重大課題。
大數(shù)據(jù)背景下企業(yè)應該如何根據(jù)自身實際情況選擇有效的融資途徑一直都是管理者們關(guān)心的熱點問題。隨著金融市場改革深化，民營資本準許進入銀行業(yè)，第三方融資機構(gòu)興起，以及銀行業(yè)的市場競爭加劇，都在一定程度上有助于企業(yè)融資渠道的拓寬，企業(yè)自身也必須轉(zhuǎn)變過分依賴銀行信貸的理念，充分認識多樣的融資產(chǎn)品，設計多元化的融資方式，利用大數(shù)據(jù)資源要素，進行融資創(chuàng)新，全面分享金融改革帶來的紅利。本次講座將以“國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)”的新發(fā)展格局為背景，分析當前中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與融資困局，通過對融資過程中每個環(huán)節(jié)的解析、各種主要融資方式差異的比較、境內(nèi)外不同資本市場的對比以及相關(guān)實踐案例的分析，讓企業(yè)家充分認識到不同融資途徑中存在的差別、障礙、代價與風險，并結(jié)合自身實際擇優(yōu)而行。同時，以“資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資”“價值融資”“大數(shù)據(jù)融資”“平臺融資”四個方面全新的視角分析了融資“兩難一慢”的深層次原因，為企業(yè)家講解中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資突破與價值融資提升路徑，大數(shù)據(jù)融資在信用融資、供應鏈融資與大數(shù)據(jù)資源融資等方面的創(chuàng)新策略，及平臺融資在產(chǎn)業(yè)平臺與金融平臺的適度選擇策略。
【課程對象】        
1、各類企業(yè)董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等企業(yè)中高層管理人員；
2、各類企業(yè)主辦會計、會計主管、財務經(jīng)理、財務總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會計師、財務副總裁、注冊會計師；
3、政府機關(guān)和事業(yè)單位財務主管；
會計師事務所、金融、證券、投資等行業(yè)高級管理人員和專業(yè)人員。
【課程收益】
了解國家最新的金融政策與中小企業(yè)融資環(huán)境與現(xiàn)狀；
學習企業(yè)基本融資模式操作流程，掌握多種債融資工具創(chuàng)新的主要方式與技巧；
3、掌握公司金融體系設計方法與策略，了解公司的金融化策略，學會大數(shù)據(jù)融資、融資平臺、大資金池、金融體系設計路徑；
4、掌握融資戰(zhàn)略規(guī)劃及當前銀行及第三方創(chuàng)新性融資渠道，制定合理的融資結(jié)構(gòu)；
5、學會資本跨越式發(fā)展創(chuàng)新融資組合五種策略、掌握創(chuàng)新融資與融資風險管理基本策略、最新手段與實操方法。
【課程特點】
1、案例與實操訓練、咨詢式培訓相結(jié)合，實用性與實效性明顯；
2、應用性強，落地快，可直接用于企業(yè)實際；
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實效，低調(diào)務實。
【課程模塊】
【1】宏觀金融經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)環(huán)境與融資環(huán)境
1、2022經(jīng)濟金融形勢、最新資本金融政策；
2、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)金融政策與經(jīng)濟熱點分析；
3、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與國企混改融資；
4、在“雙循環(huán)”格局下，中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀；
5、雙循環(huán)格局下的中小企業(yè)融資環(huán)境；
6、中小企業(yè)發(fā)展的融資困局；
7、中小企業(yè)融資“兩難一慢”（融資難、融資貴、融資慢）的深層次原因：
⑴資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資視角、價值融資視角；
⑵大數(shù)據(jù)融資視角、平臺融資視角；
8、大數(shù)據(jù)金融戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)投資布局與企業(yè)大資本池運作；
【2】融資戰(zhàn)略、融資創(chuàng)新與公司金融化策略：
1、大數(shù)據(jù)時代投融資五維規(guī)律：產(chǎn)品經(jīng)營、資本經(jīng)營、金融化模式等；
2、產(chǎn)業(yè)投資三項項目布局（生存、孵化、資本）與融資戰(zhàn)略；
3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資創(chuàng)新；
4、價值融資的創(chuàng)新；
5、利用大數(shù)據(jù)征信，創(chuàng)新信用融資模式；
6、聚合大數(shù)據(jù)信用，創(chuàng)新供應鏈融資模式；
7、構(gòu)建大數(shù)據(jù)信任鏈，創(chuàng)新大數(shù)據(jù)資源融資模式；
8、產(chǎn)業(yè)平臺與金融平臺的選擇；
9、公司金融化八類模式；
10、企業(yè)融資創(chuàng)新與項目融資平臺的風控。
【3】企業(yè)融資工具，融資渠道、模式選擇：
●間接融資
1、間接融資方式（一）：
⑴企業(yè)信用貸、存貨質(zhì)押、證劵抵押、不動產(chǎn)抵押；
⑵票據(jù)貼現(xiàn)、典當融資、賣方信貸、可轉(zhuǎn)讓存單、消費貸款；
⑶賬款保理、  融資租賃、信托融資、  委托貸款、裝修貸款；
⑷專利技術(shù)貸、個人信用貸、非銀行  金融機構(gòu)信貸；
⑸民間借貸、出口保理、國外銀行貸、國際貿(mào)易融資等。
2、間接融資方式（二）：
供應商鏈式融資、經(jīng)銷商鏈式融資、貨權(quán)質(zhì)押融資、國內(nèi)主要銀行的供應鏈業(yè)務品種案例分析、行業(yè)供應鏈金融創(chuàng)新融資模式及案例分析
●直接融資
3、直接融資（一）：
私募債、企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)、債務融資工具（中期票、定向債、短融券等）；
VC/PE、IPO融資（北交所、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板/主板）；
新三板、四板、 定向增發(fā)、公開增發(fā)；
內(nèi)部融資、合作經(jīng)營、私募基金等。
【4】大數(shù)據(jù)融資與綜合創(chuàng)新融資模式：
大數(shù)據(jù)融資
⑴大數(shù)據(jù)信用融資
⑵大數(shù)據(jù)供應鏈融資模式
⑶大數(shù)據(jù)信任鏈融資
⑷大數(shù)據(jù)資源的融資
2、集合債、集合票據(jù)、短期融資券；
3、集合債券信托基金、信貸資產(chǎn)證券化、REITS、引導基金；
4、并購基金、曲線并購重組、多元融資平臺；
5、產(chǎn)業(yè)鏈融資、供應鏈集合融資、貿(mào)易信用融資；
6、個人綜合貸款、經(jīng)營創(chuàng)新融資；
7、投貸聯(lián)動、內(nèi)保外貸、項目開發(fā)集合貸；
8、網(wǎng)絡綜合貸、商會協(xié)會貸、系統(tǒng)分折融資；
9、政策互助擔保貸、國家創(chuàng)新基金、國際金融市場融資、金融衍生工具等。
【5】項目融資貸款（BT、BOT、PPP）與經(jīng)營模式創(chuàng)新融資：
1、項目融資模式：、
資金拼盤模式；TOT、TBT、BOT融資模式；
BT融資模式；軌道物業(yè)模式；BDOT融資模式；
2、上市融資模式；信托資金融資模式；金融租賃融資模式創(chuàng)新；
3、整體招租、經(jīng)營權(quán)買斷、合作開發(fā)融資模式創(chuàng)新；
4、經(jīng)營模式創(chuàng)親整合十大融資模式:
品牌連鎖資金池、戰(zhàn)略供應商資金池、大客戶信用整合、免費經(jīng)營大數(shù)據(jù)、價值并購、核心價值員整合、技術(shù)價值整合、供應鏈平臺整合等；
【6】十大股權(quán)融資創(chuàng)新與八大特種債權(quán)融資模式：
天使VC、引導基金、私募PE、產(chǎn)業(yè)基金、產(chǎn)業(yè)鏈并購、技術(shù)并購、大數(shù)據(jù)資源整合；
戰(zhàn)略重組、IPO融資、上市并購等；貿(mào)易平臺貸、信用連保；
小貸經(jīng)營聯(lián)合、供應鏈融資平臺、中小企業(yè)私募債；
價值孵化融資、債權(quán)并購貸、債權(quán)分拆貸款等；
各類融資模式的風險防范；
【7】企業(yè)資本戰(zhàn)略、融資創(chuàng)新與資本運作：
1、政策需求驅(qū)動下產(chǎn)業(yè)資本融資：大項目并購、技術(shù)并購、國際并購、戰(zhàn)略并購；
2、雙循環(huán)格局下的產(chǎn)業(yè)鏈投資并購融資與國聯(lián)并購融資案例分析；
3、行業(yè)并購基金融資運作
4、行業(yè)并購投資融資三大案例分析；
5、戰(zhàn)略投資十大融資模式創(chuàng)新；
6、大數(shù)據(jù)融資戰(zhàn)略與項目金融化商業(yè)模式構(gòu)建；
【8】國內(nèi)上市與國際IPO上市融資：
1、IPO概述與國際IPO市場趨勢；
2、當前國內(nèi)外IPO市場分析；
3、資本市場改革與IPO最新趨勢：IPO和再融資、流動性調(diào)整、動態(tài)市盈率、新經(jīng)濟等；
4、國內(nèi)企業(yè)北交所、新三板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板/主板IPO與海外上市運作；
6、產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新（物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)）和互聯(lián)網(wǎng)+并購案例分析；
7、產(chǎn)業(yè)價值分析與產(chǎn)業(yè)鏈整合及產(chǎn)業(yè)融資戰(zhàn)略布局。
【9】房地產(chǎn)困境中的融資創(chuàng)新：
1、后疫情期時代房企融資困局與基本應對策略；
2、房企困境中短期融資模式：解決短期資金周轉(zhuǎn) — 8大類創(chuàng)新模式；
⑴存貨短融變現(xiàn)、項目土地短融、項目銷售短融、信用集合融資（零”利息融資）；
⑵資金杠桿融資（創(chuàng)新債務融資）、內(nèi)部資源短融、價值預期短融、疫情政策融資；
⑶短期融資案例分析；
4、房企困境中中期融資模式：1-2年資金周轉(zhuǎn)問題 — 8大類創(chuàng)新模式 ；
⑴信用生態(tài)融資 、銷售金融模式、股權(quán)整合融資、供應鏈信用融資；
⑵土拓金融模式、產(chǎn)業(yè)金融模式、民間機構(gòu)聯(lián)盟、綜合金融模式；
⑶中期融資案例分析；
5、房企困境中長期融資模式：解決戰(zhàn)略投資與戰(zhàn)略資金問題 ；
⑴產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟、產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)融資；
⑵戰(zhàn)略股權(quán)融資、集團金控融資；
⑶長期融資案例分析。
6、房企困境中基于商業(yè)模式的融資創(chuàng)新  
⑴互聯(lián)網(wǎng)+房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新：金融化綜合策略；
⑵互聯(lián)網(wǎng)+物業(yè)、創(chuàng)新租賃：創(chuàng)新組合、平臺創(chuàng)新；
⑶基金+代建等合作開發(fā)：項目公司與GP共管、合作開發(fā)等創(chuàng)新模式；
⑷全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)模式：地產(chǎn)業(yè)態(tài)決定融資模式；
⑸產(chǎn)業(yè)資本分拆：模式創(chuàng)新、資產(chǎn)證券化+運營、并購融資創(chuàng)新、主板分拆；
⑹新城鎮(zhèn)化與創(chuàng)新地產(chǎn)項目：復合融資模式、產(chǎn)業(yè)價值孵化；
⑺品牌地產(chǎn)、城市更新、舊改類項目、新基建、產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營、田園綜合體、都市圈發(fā)展、智慧物業(yè)項目中的融資創(chuàng)新；
⑻因城施策、長租公寓、康養(yǎng)項目、特色小鎮(zhèn)、產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)、專業(yè)市場、文旅地產(chǎn)價值融資創(chuàng)新；
⑼PPP、政府債、政府基金、政府采購、收益權(quán)模式等開發(fā)模式：政府融資創(chuàng)新；
⑽泛地產(chǎn)生態(tài)鏈：金融、物業(yè)、商業(yè)、寫字樓、大健康等創(chuàng)新模式：融資創(chuàng)新。

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