《私募股權(quán)投資基金盡職調(diào)查》（1-2天）

《私募股權(quán)投資基金盡職調(diào)查》課程大綱
【課程對(duì)象】
1、企業(yè)董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書等中高層決策者；
2、銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者；3、金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)、總裁等決策者。
【課程模塊】
【1】宏觀經(jīng)濟(jì)與私募股權(quán)投資基金
1、2021年宏觀經(jīng)濟(jì)分析
2、當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題與供給側(cè)改革
3、金融行業(yè)相關(guān)政策、基金業(yè)的現(xiàn)況與趨勢(shì)
4、私募行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展前景、機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)
5、VC/PE股權(quán)投資基金項(xiàng)目投資與管控模式
6、產(chǎn)業(yè)投資政策與價(jià)值投資規(guī)劃
【2】私募投資盡職調(diào)查概念、原則與程序
1、什么是私募股權(quán)的盡職調(diào)查
2、盡職調(diào)查的三大目的
3、盡職調(diào)查的七大基本原則
4、盡職調(diào)查的九大流程
5、盡職調(diào)查的五個(gè)基本方法
6、盡職調(diào)查項(xiàng)目組四類成員結(jié)構(gòu)
7、盡職調(diào)查主要內(nèi)容與清單
8、盡職調(diào)查前期準(zhǔn)備工作
9、盡職調(diào)查訪談注意事項(xiàng)9、盡職調(diào)查的具體實(shí)施
【3】公司背景情況的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、公司歷史演變調(diào)查
2、股東變更情況調(diào)查（含下屬公司）
3、公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)查
4、組織結(jié)構(gòu)調(diào)查：管理架構(gòu)（部門及人員）
5、管理團(tuán)隊(duì)調(diào)查：董事及高級(jí)管理人員
6、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo)（業(yè)務(wù)范圍）
7、公司背景情況的調(diào)查綜合策略與案例分析
【4】行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查
2、采購(gòu)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
3、生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
4、銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
5、技術(shù)與研發(fā)調(diào)查
6、商業(yè)模式調(diào)查
7、行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的調(diào)查綜合策略與案例分析
----行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景、中國(guó)特殊的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、公司在該行業(yè)中的地位及影響等  
----企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨主要問題（困難或積極因素、應(yīng)對(duì)措施）
----技術(shù)調(diào)查技術(shù)壁壘，獨(dú)立性、可復(fù)制性，可替代性
----盈利能力，盈利手段、銷售模式、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)劣勢(shì)比較性分析、規(guī)章制度，管理流程，獎(jiǎng)懲制度，執(zhí)行能力、生產(chǎn)設(shè)備獨(dú)立性，長(zhǎng)期供料合同，供料合格證明，原輔料用量占比，原輔料成本占比，單位成本，售價(jià)等；市場(chǎng)現(xiàn)狀，未來趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)外動(dòng)態(tài)，政策扶持，市場(chǎng)占比等
【5】法律方面的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、獨(dú)立性調(diào)查
2、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查
3、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易調(diào)查
4、訴訟、仲裁或處罰調(diào)查
5、其他法律事項(xiàng)
6、法律方面的調(diào)查綜合策略與案例分析
----公司涉訴事件（作為原告訴訟事件、作為被告訴訟事件）
----其他有關(guān)附注（公司股東、董事及主要管理者是否有違規(guī)情況、公司有無重大違法經(jīng)營(yíng)情況、上級(jí)部門對(duì)公司重大影響事宜）
---母公司、子公司、控股公司、關(guān)聯(lián)公司；歷史沿革中歷次變更的 公司章程和股東會(huì)決議、勞動(dòng)合同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)條款、商標(biāo)備案、正版軟件購(gòu)買憑證、法院判決書等。
【6】基本財(cái)務(wù)方面的調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）
1、資產(chǎn)調(diào)查（含重大的收購(gòu)及出售資產(chǎn)事件）
2、銷售收入、成本、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)調(diào)查
3、采購(gòu)、生產(chǎn)、技術(shù)、工資等財(cái)務(wù)調(diào)查
4、投資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查
5、融資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查
6、稅務(wù)方面財(cái)務(wù)調(diào)查
7、或有事項(xiàng)調(diào)查
8、其他基本財(cái)務(wù)事項(xiàng)
9、基本財(cái)務(wù)事項(xiàng)調(diào)查綜合策略與案例分析
----管理層酬薪及獎(jiǎng)勵(lì)安排、員工的工資及整體薪酬結(jié)構(gòu)、員工招聘及培訓(xùn)情況、退休金安排等
----產(chǎn)品及服務(wù)、重要商業(yè)合同、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價(jià)政策、信用額度管理、市場(chǎng)推廣及銷售策略、促銷活動(dòng)、售后服務(wù)、客戶構(gòu)成及忠誠(chéng)度等
----加工廠、生產(chǎn)設(shè)備及使用效率、研究及開發(fā)、采購(gòu)策略、采購(gòu)渠道、供應(yīng)商、重大商業(yè)合同等
----會(huì)計(jì)政策、歷年審計(jì)意見、三年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、營(yíng)業(yè)額及毛利詳盡分析、三年的經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用分析、三年的非經(jīng)常項(xiàng)目及異常項(xiàng)目分析、各分支機(jī)構(gòu)對(duì)整體業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)水平分析等
----公司債權(quán)和債務(wù)：債權(quán)（債權(quán)基本情況明細(xì)、 債權(quán)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況、債權(quán)期限、債權(quán)是否提起訴訟 ）、債務(wù)（債務(wù)基本情況明細(xì)、債務(wù)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況、債務(wù)抵押、質(zhì)押情況、債務(wù)期限、債務(wù)是否提起訴訟）等
----公司的不動(dòng)產(chǎn)、重要?jiǎng)赢a(chǎn)及無形資產(chǎn)（土地權(quán)屬、房產(chǎn)權(quán)屬、車輛清單、專利權(quán)及專有技術(shù)、以上資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況）等
----月度經(jīng)營(yíng)狀況、預(yù)算與實(shí)際情況、銷售和毛利潤(rùn)細(xì)目分類（以產(chǎn)品分類、以地域分類）、按企業(yè)名稱和賬齡分類的應(yīng)收賬款清單、不同產(chǎn)品及其在收入中的貢獻(xiàn)、成本結(jié)構(gòu)和收益率、 成本核算與產(chǎn)品的盈利能力，下游客戶需求的可替代性。
----三年的資產(chǎn)負(fù)債表分析、資產(chǎn)投保情況分析、外幣資產(chǎn)及負(fù)債、歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)師及審計(jì)意見、最近三年的財(cái)務(wù)預(yù)算及執(zhí)行情況、固定資產(chǎn)、或有項(xiàng)目（資產(chǎn)、負(fù)債、收入、損失）、無形資產(chǎn)（專利、商標(biāo)、其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)） 等
【7】發(fā)展規(guī)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資上市計(jì)劃調(diào)查
1、公司發(fā)展規(guī)劃調(diào)查
2、產(chǎn)業(yè)投資分析與公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)調(diào)查
3、與本輪融資有關(guān)事項(xiàng)調(diào)查
4、未來上市計(jì)劃調(diào)查
5、發(fā)展規(guī)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資上市計(jì)劃調(diào)查策略分析
6、盡職調(diào)查報(bào)告的基本框架與報(bào)告撰寫要求及技巧、
7、五類綜合案例分析
----利潤(rùn)預(yù)測(cè)：未來兩年的利潤(rùn)預(yù)測(cè)、預(yù)測(cè)的假設(shè)前提、預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、本年預(yù)算的執(zhí)行情況等；現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)：資金信貸額度、貸款需要、借款條款等；
【主講導(dǎo)師】
許志勇博士：

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