私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作
私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作詳細(xì)內(nèi)容
私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作
課程背景
關(guān)于私募股權(quán)基金,你是否想知曉以下問題:
1、什么是私募股權(quán)基金?私募股權(quán)基金有哪些種類?私募股權(quán)基金有什么特征?
2、私募股權(quán)基金投資策略是什么?投資對(duì)象是什么?
3、私募股權(quán)基金如何設(shè)立和運(yùn)作?
4、私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理是怎么樣的?
5、私募股權(quán)基金的投資流程有哪些環(huán)節(jié)?每個(gè)環(huán)節(jié)的重點(diǎn)工作是什么?
6、如何簽署Term Sheet?
7、如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值?
8、如何進(jìn)行投資管理?
9、私募股權(quán)基金如何退出?
課程收益
2 全面掌握私募股權(quán)基金的募集、設(shè)立
2 全面掌握私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理
2 全面掌握私募股權(quán)基金的投資流程
2 全面掌握T erm Sheet
2 全面掌握企業(yè)估值方法
2 全面掌握投資管理
2 全面掌握投資退出的4種路徑
2 通過大量案例分析來全面掌握私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作
課程對(duì)象:董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
課程特色:實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化
課程大綱
第一單元 私募股權(quán)基金(PE)概述
n PE的概念
n PE的類型
n PE的特征
n PE在中國(guó)的發(fā)展概況
n PE的立法與監(jiān)管
n PE的投資策略
【案例分析1】W集團(tuán)的收購(gòu)
【案例分析2】門口的野蠻人—KKR杠桿收購(gòu)RJR
n PE對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)
n PE對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)
【學(xué)員討論】京東商城從PE那里獲得了什么?
第二單元 PE的募集與設(shè)立
n 公司制PE
? 公司制PE的運(yùn)作模式
? 內(nèi)外資PE之比較
? 稅收優(yōu)惠政策
【案例分析3】深創(chuàng)投
【案例分析4】深圳達(dá)晨
n 信托制PE
? 信托制PE的運(yùn)作模式
? 信托制PE涉及的法律主體
? 信托制PE的特征
【案例分析5】太平洋深藍(lán)一號(hào)
n 有限合伙制PE
? 有限合伙制PE的運(yùn)作模式
? 有限合伙協(xié)議的核心條款
? 涉稅事項(xiàng)
? 若干法律問題
【案例分析6】深圳南海成長(zhǎng)
n 三種募集模式比較與選擇
n 契約制PE的新模式
n 外資募集設(shè)立人民幣基金模式
? 外資PE離岸管理模式
? 純?nèi)嗣駧呕鹉J?/p>
? 非法人型中外合作基金模式
? 外商投資型合伙型基金模式
? 中外合作平行基金模式
【案例分析7】紅杉資本
【學(xué)員討論】人民幣基金募集的關(guān)鍵是什么?
第三單元 PE的內(nèi)部治理
n 公司制PE的內(nèi)部治理
? 公司制PE的內(nèi)部治理模型
? 公司制PE內(nèi)部治理的特點(diǎn)
? 公司制PE內(nèi)部治理優(yōu)缺點(diǎn)
n 信托制PE的內(nèi)部治理
? 信托制PE的內(nèi)部治理模型
? 信托制PE的權(quán)利機(jī)構(gòu)
? 信托制PE內(nèi)部治理制度的缺失
n 有限合伙制PE的內(nèi)部治理
? 有限合伙制PE的內(nèi)部治理模型
? 有限合伙制PE的權(quán)利機(jī)構(gòu)
? 有限合伙制PE內(nèi)部治理的妥協(xié)
【學(xué)員討論】如何處理LP與GP的關(guān)系?
第四單元 PE的投資流程
n PE的投資流程概述
n 項(xiàng)目初審
? 書面初審
? 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研
n 簽署投資意向書
? 什么是 T erm Sheet
? T erm Sheet中的核心條款
n 盡職調(diào)查
? 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
? 法律盡職調(diào)查
? 其他調(diào)查
n 簽署正式投資協(xié)議
n 完成收購(gòu)
n 投資管理
n 投資退出
第五單元 Term Sheet
n 什么是Term Sheet
n Term Sheet中的進(jìn)入條款
? 投資金融工具條款
? 投資估值條款
? 對(duì)賭協(xié)議
? 反攤薄條款
? 分期投資條款
n Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款
? 公司控制權(quán)的競(jìng)?cè)l款
? 管理層的肯定性和否定性條款
n Term Sheet中的退出條款
? 回購(gòu)權(quán)
? 共同賣股權(quán)
? 優(yōu)先清償權(quán)
? 強(qiáng)賣權(quán)
【案例分析8】蒙牛之完美對(duì)賭
【案例分析9】太子奶黯然出局
【案例分析10】上海第一中院正式確認(rèn)PE對(duì)賭之回購(gòu)條款有效
第六單元 企業(yè)估值
n 估值定義
n 估值依據(jù)
n 評(píng)估方法
n 評(píng)估方法如何選用
n 估值依據(jù)
n 估值確定
【案例分析11】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析12】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值
【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代
第七單元 投資管理
n 投后管理的必要性
n 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)管理現(xiàn)狀
n PE的增值服務(wù)
? 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略
? 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)
? 規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
? 提供再融資方面的服務(wù)
? 上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合
n PE如何參與企業(yè)管理
? 股權(quán)安排
? 公司治理結(jié)構(gòu)安排
? 日常聯(lián)絡(luò)與溝通
? 面對(duì)危機(jī)的處理與控制
【案例分析13】聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)
【案例分析14】深圳高新投投資大族激光
第八單元 投資退出
n 公開上市
? 境內(nèi)IPO
? 境外IPO
n 兼并收購(gòu)
? 出售股權(quán)
? 出售資產(chǎn)
? 并購(gòu)對(duì)價(jià)
n 股權(quán)回購(gòu)
? 控股股東回購(gòu)
? 管理層回購(gòu)
? 企業(yè)減資
? 回購(gòu)價(jià)格
n 清算退出
? 約定啟動(dòng)解散清算的情形
? 約定無法根據(jù)章程解散公司時(shí)的股權(quán)回購(gòu)
? 約定正常清算后的財(cái)產(chǎn)分配方法
【案例分析15】海普瑞
【案例分析16】盛大網(wǎng)絡(luò)
【案例分析17】用友軟件收購(gòu)英孚思為
雷勛華老師的其它課程
供應(yīng)鏈金融與案例分析(1天) 04.25
供應(yīng)鏈金融與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):1天課程收益←全面了解供應(yīng)鏈金融的原理、特征和參與主體←全面掌握4種主要預(yù)付賬款融資模式←全面掌握4種庫(kù)存融資模式←全面掌握6種應(yīng)收賬款融資模式←全面了解供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新←全面掌握供應(yīng)鏈金融4大風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控思路與措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新方法課程對(duì)象:總裁/總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、融
講師:雷勛華詳情
融資租賃業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握融資租賃的盈利模式、對(duì)租賃物的要求←掌握融資租賃業(yè)務(wù)流程←掌握融資租賃業(yè)務(wù)的資料清單、主要參數(shù)及價(jià)款支付←掌握12種主要的融資租賃業(yè)務(wù)模式(操作流程、優(yōu)點(diǎn)、適用范圍、文件要求及風(fēng)險(xiǎn)提示)←掌握融資租賃業(yè)務(wù)的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理(事前、事中、事后)←全面掌握融資租賃業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式及注意事項(xiàng)課程對(duì)象:融
講師:雷勛華詳情
企業(yè)并購(gòu)過程中的稅收籌劃與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握并購(gòu)的3大并購(gòu)方式、3大支付方式以及并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)←掌握并購(gòu)稅負(fù)與并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)的關(guān)系←掌握債轉(zhuǎn)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、合并、分立過程中的增值稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅和契稅的籌劃←掌握利用多種并購(gòu)方式進(jìn)行“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與方案實(shí)施←運(yùn)用實(shí)操案例分析和討論來加深學(xué)員對(duì)課程的理解課程對(duì)象:
講師:雷勛華詳情
150個(gè)企業(yè)上市疑難問題及解決之道講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):5天課程收益←全面掌握企業(yè)上市過程中可能會(huì)出現(xiàn)的各種問題及解決知道課程對(duì)象:公司股東、董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員;投
講師:雷勛華詳情
存量資產(chǎn)盤活與案例分析(2天) 04.25
存量資產(chǎn)盤活與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握國(guó)家層面的資產(chǎn)盤活政策←了解存量資產(chǎn)存在的問題,掌握盤活存量資產(chǎn)的思路←掌握盤活存量資產(chǎn)的著力點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)←掌握盤活存量資產(chǎn)的5大方式與3條路徑←掌握盤活存量資產(chǎn)模式創(chuàng)新思路←掌握8大資產(chǎn)盤活措施及案例←了解5大資產(chǎn)盤活的支撐體系←運(yùn)用大量存量資產(chǎn)盤活案例分析和討論來加深學(xué)員對(duì)課程的理解課程對(duì)象:公司股
講師:雷勛華詳情
不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)操與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←全面掌握不良資產(chǎn)的范圍和相關(guān)政策←全面掌握不良資產(chǎn)的一般處置方式←全面掌握不良資產(chǎn)處置的創(chuàng)新模式←全面掌握不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式←全面掌握不良資產(chǎn)盡職調(diào)查←全面掌握不良資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核與不良資產(chǎn)估值←全面掌握不良資產(chǎn)的抵押?jiǎn)栴}及解決辦法←全面掌握不良資產(chǎn)收購(gòu)應(yīng)注意的5大事項(xiàng)←全面掌握不良資產(chǎn)債務(wù)重組6大方法
講師:雷勛華詳情
地方政府債務(wù)化解與案例解析 04.25
地方政府債務(wù)化解與案例解析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握35號(hào)文、47號(hào)文和74號(hào)文文件精神←掌握地方政府隱性債務(wù)的識(shí)別方法和主要類型←掌握隱性債務(wù)化解途徑和化解方式←掌握非隱性債務(wù)化解途徑和化解方式←掌握城投企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)化解途徑與方式←課程運(yùn)用大量案例來幫助學(xué)員理解重要知識(shí)點(diǎn)課程對(duì)象:公司股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、其他中高層管理人員課程特
講師:雷勛華詳情
中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)操作講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握中小企業(yè)的融資路徑←掌握股權(quán)融資流程、商業(yè)計(jì)劃書的撰寫、路演技巧、企業(yè)估值及融資協(xié)議簽署←掌握供應(yīng)鏈金融融資方式←掌握融資租賃融資方式←掌握金融機(jī)構(gòu)融資方式←用案例分享方式來幫助學(xué)員掌握融資操作技能課程對(duì)象:公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、融資負(fù)責(zé)人、融資主管和融資經(jīng)辦人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)主管和財(cái)務(wù)人員
講師:雷勛華詳情
資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益■全面了解資產(chǎn)證券化模式、交易結(jié)構(gòu)及操作步驟■全面掌握信貸資產(chǎn)證券化基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握資產(chǎn)支持票據(jù)基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)支持計(jì)劃基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、
講師:雷勛華詳情
REITs操作實(shí)務(wù)與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←了解REITs的概念及分類←了解公募REITs的分類及產(chǎn)品特征←掌握私募REITs操作實(shí)務(wù)←掌握公募REITs項(xiàng)目及基礎(chǔ)資產(chǎn)要求←掌握公募REITs交易結(jié)構(gòu)、股債比結(jié)構(gòu)搭建及股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)注意的問題←掌握公募REITs的估值方法、定價(jià)機(jī)制與流程,以及幾個(gè)典型行業(yè)的估值分析←掌握公募REITs的治理結(jié)構(gòu)←
講師:雷勛華詳情
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