企業(yè)并購(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)防范(標(biāo)準(zhǔn)版)

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO具有20多年的資本市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國(guó)內(nèi)A股、美國(guó)納斯達(dá)克和香港主板上市為超過(guò)200家企業(yè)進(jìn)行商業(yè)模式設(shè)計(jì)和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財(cái)大中國(guó)資本運(yùn)作研究中心執(zhí)行主任國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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企業(yè)并購(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)防范(標(biāo)準(zhǔn)版)
課程背景

美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·施蒂格勒曾經(jīng)說(shuō)過(guò):“沒(méi)有一個(gè)美國(guó)大公司不是通過(guò)某種程度、某種方式的并購(gòu)而成長(zhǎng)起來(lái)的,幾乎沒(méi)有一家大公司是靠?jī)?nèi)部擴(kuò)張成長(zhǎng)起來(lái)的?!逼髽I(yè)已經(jīng)進(jìn)入并購(gòu)重組時(shí)代,你是否想知道:

1、不知道并購(gòu)有哪些形式?支付方式又有哪些?

2、并購(gòu)要經(jīng)過(guò)哪些程序?

3、如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略?如何尋找目標(biāo)企業(yè)?

4、如何設(shè)計(jì)并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)?

5、如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值?

6、并購(gòu)成本是多少?

7、如何進(jìn)行并購(gòu)整合?

8、并購(gòu)過(guò)程中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?這些風(fēng)險(xiǎn)又應(yīng)該如何防范?

 

課程收益

2  全面掌握企業(yè)并購(gòu)方式及支付方式

2  全面掌握企業(yè)并購(gòu)的程序

2  全面了解目標(biāo)公司估值的各種方法及選擇應(yīng)用

2  全面掌握8大交易結(jié)構(gòu)模式、以及如何選擇

2  全面掌握企業(yè)并購(gòu)整合的10大法則、7大關(guān)鍵工作

2  全面掌握企業(yè)并購(gòu)成本及控制

2  全面掌握并購(gòu)重組過(guò)程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施

2  運(yùn)用大量案例分析和討論來(lái)加深學(xué)員對(duì)課程的理解

 

課程對(duì)象:董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

 

課程特色:咨詢式培訓(xùn),實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

 

課程大綱

第一單元  并購(gòu)概述

n  并購(gòu)的定義

n  并購(gòu)方式

?  吸收合并

?  資產(chǎn)收購(gòu)

?  股權(quán)收購(gòu)

n  并購(gòu)支付方式

?  股權(quán)

?  非股權(quán)

?  股權(quán)+非股權(quán)

n  并購(gòu)的類型

n  協(xié)同效應(yīng)

n  并購(gòu)動(dòng)機(jī)分析

 

第二單元  并購(gòu)流程與交易結(jié)構(gòu)

n  并購(gòu)流程

?  并購(gòu)8大步驟

?  如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略

?  如何制定并購(gòu)目標(biāo)

?  如何搜尋并購(gòu)目標(biāo)

?  如何進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)

?  如何設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)

?  如何談判簽約

【案例分析】萬(wàn)達(dá)并購(gòu)AMC

n  交易結(jié)構(gòu)

?  設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則

?  8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較

【案例分析】門(mén)口的野蠻人—KKR杠桿收購(gòu)RJR

【案例分析】用友軟件(600588)收購(gòu)英孚思為

【案例分析】百圓褲業(yè)(002640)收購(gòu)環(huán)球易購(gòu)

【案例分析】中海油收購(gòu)尼克森

n  并購(gòu)成本

?  并購(gòu)成本

?  并購(gòu)成本控制

 

第三單元  企業(yè)估值

n  估值定義

n  估值依據(jù)

n  評(píng)估方法

n  評(píng)估方法如何選用

n  估值確定

【案例分析】萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值

【案例分析】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值

【學(xué)員討論】如何為以下四家企業(yè)估值

【學(xué)員討論】愛(ài)使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代

 

 

第四單元  并購(gòu)整合

n  并購(gòu)整合4大維度

n  并購(gòu)整合10大法則

n  并購(gòu)整合7大關(guān)鍵工作

【案例分析】上汽收購(gòu)雙龍——折戟于文化整合

【案例分析】國(guó)美收購(gòu)庫(kù)巴——折戟于人員整合

 

第五單元  并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其防范

n  并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

?  并購(gòu)失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的2個(gè)階段

?  全球并購(gòu)效果分析

?  中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)效果分析

?  中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)失敗的10大原因

n  并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

?  盡職調(diào)查階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

?  合同簽訂履行階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

?  交割階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

?  并購(gòu)整合階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

?  或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

?  反并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

n  并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范

?  合理制定并購(gòu)戰(zhàn)略

?  合理評(píng)估并購(gòu)環(huán)境

?  合理進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)

?  合理識(shí)別并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

?  合理確定企業(yè)估值

?  合理評(píng)估并購(gòu)成本

?  合理設(shè)計(jì)交易機(jī)構(gòu)

?  合理制定整合戰(zhàn)略

【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人

【案例分析】中海油并購(gòu)優(yōu)尼科

【學(xué)員討論】“成功的并購(gòu)”與“并購(gòu)的成功”

 


 

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