財(cái)務(wù)視角下的兼并收購(gòu)與整合重組

  培訓(xùn)講師:潘朝金

講師背景:
潘朝金老師個(gè)人職務(wù):中美嘉倫國(guó)際咨詢(北京)有限公司總裁上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資公司投資顧問北京大成律師事務(wù)所企業(yè)改制部主任中國(guó)人民大學(xué)企業(yè)改制研究所特聘研究員中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)客座教授清華總裁班特聘教授中科院研究生院主講老師個(gè)人簡(jiǎn)介:中美嘉倫總裁,著 詳細(xì)>>

潘朝金
    課程咨詢電話:

財(cái)務(wù)視角下的兼并收購(gòu)與整合重組詳細(xì)內(nèi)容

財(cái)務(wù)視角下的兼并收購(gòu)與整合重組

模塊一:何為并購(gòu)?

1. 并購(gòu)“找死”?不并購(gòu)“等死”?——并購(gòu)的動(dòng)因分析

2. 并購(gòu)是企業(yè)成長(zhǎng)的煩惱——收購(gòu)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的影響

3. 近年企業(yè)并購(gòu)案例分析

4. 并購(gòu)不是簡(jiǎn)單的買和賣,并購(gòu)本質(zhì)上是一種買賣

5. 中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化邁進(jìn)——中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)


模塊二:如何并購(gòu)?

1. 選擇什么樣的并購(gòu)?——橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)與混合并購(gòu);善意收購(gòu)與敵意收購(gòu);要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu);委托書收購(gòu);買殼上市、借殼上市;杠桿收購(gòu);股票置換式并購(gòu)等等

2. 如何繪制愛情的藍(lán)圖——設(shè)計(jì)并購(gòu)重組方案,并購(gòu)多種方式的融合

3. 找到合適的“戀愛”對(duì)象——如何確定收購(gòu)對(duì)象;如何在中國(guó)發(fā)現(xiàn)潛在的收購(gòu)對(duì)象 ;搜尋目標(biāo)公司的渠道

4. 步步為營(yíng),如何順利實(shí)施并購(gòu)——收購(gòu)企業(yè)的一般程序;在不同階段應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點(diǎn);收購(gòu)公司常犯的錯(cuò)誤

5. 海外并購(gòu)的關(guān)注要點(diǎn)和難點(diǎn)

6. 案例分析與討論


模塊三:并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):如何避免"買錯(cuò)了"、"買貴了"和"買了存在風(fēng)險(xiǎn)的公司"

2. 法律風(fēng)險(xiǎn):合同風(fēng)險(xiǎn)及潛在糾紛風(fēng)險(xiǎn)

3. 人力資源管理風(fēng)險(xiǎn):企業(yè)組織架構(gòu)和人員構(gòu)成

4. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、文化差距、投資法律等

5. 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

6. 案例分析與討論


模塊四:并購(gòu)后重組——1 1>2

1. 并購(gòu)后企業(yè)重組的關(guān)鍵

2. 企業(yè)重組失敗案例分析

3. 企業(yè)重組成功案例分析


模塊五:財(cái)務(wù)部門的工作

1. 并購(gòu)中的交易評(píng)估和定價(jià)

●開展盡職調(diào)查,挖掘潛在可靠信息

●洞察財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后隱藏的信息:將財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)換為投資機(jī)會(huì)

●考慮稅務(wù)結(jié)構(gòu):為公司降低并購(gòu)成本

●如何界定在現(xiàn)金流貼現(xiàn)方法中適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和貼現(xiàn)率

●如何評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的無形資產(chǎn)

●優(yōu)企業(yè)價(jià)值評(píng)估--買方賣方如何達(dá)成共識(shí),達(dá)到協(xié)同增值

●案例分析:對(duì)于不同類型企業(yè)選擇適合的評(píng)估方式

2. 設(shè)計(jì)并購(gòu)架構(gòu)

●收購(gòu)形式:資產(chǎn)還是股權(quán)

●交易成本

●剝離前可否作架構(gòu)重組以提高出售價(jià)格

●當(dāng)?shù)囟愗?fù)

●融資架構(gòu)

●控股架構(gòu)


3. 稅務(wù)決策與籌劃

●利用合理的投資主體、控股架構(gòu)

●注資方式的選擇

●并購(gòu)后合理安排公司業(yè)務(wù)流程及轉(zhuǎn)讓定價(jià)方案

●境內(nèi)企業(yè)投資、重組并購(gòu)的財(cái)務(wù)稅務(wù)問題的分析、運(yùn)用與規(guī)劃

●股權(quán)投資、重組、企業(yè)合并與分離、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與置換、企業(yè)清算的稅務(wù)規(guī)劃與會(huì)計(jì)處理

●中國(guó)企業(yè)海外避稅路徑選擇

●海外市場(chǎng)上市或退出戰(zhàn)略

 

潘朝金老師的其它課程

集團(tuán)管控實(shí)務(wù)第一部分、集團(tuán)管控體系一、集團(tuán)管控概述1、什么是集團(tuán)管控?2、集團(tuán)管控常見的問題3、集團(tuán)管控必須從“行政型”向“治理型”轉(zhuǎn)變二、管控模式選擇1、按照集分權(quán)程度的大小,母子公司管理分為財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略和操作三種基本模式2、集團(tuán)管控模式之一:財(cái)務(wù)管理型、財(cái)務(wù)管理型模式分析財(cái)務(wù)型管控模式的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)3、集團(tuán)管控模式之二:戰(zhàn)略管理型戰(zhàn)略管理型模式分析戰(zhàn)略型管控

 講師:潘朝金詳情


國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略與資源能力提升【培訓(xùn)目的】通過本次培訓(xùn),幫助企業(yè)順利渡過轉(zhuǎn)型期,完善公司治理、明確戰(zhàn)略、管理提升、文化轉(zhuǎn)型、對(duì)接市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)企業(yè)成功轉(zhuǎn)型與資源能力的全面提升,達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的協(xié)調(diào)增長(zhǎng)?!菊n程安排】1、培訓(xùn)對(duì)象:各大中型國(guó)有企業(yè)、集團(tuán)公司、上市公司、擬上市公司、改制和擬改制企業(yè)、銀行、證券公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、三總師、董(監(jiān))事會(huì)成員、

 講師:潘朝金詳情


企業(yè)重組并購(gòu)和企業(yè)上市第一部分:企業(yè)重組并購(gòu)一、價(jià)值成長(zhǎng)三維理論企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入資本為王的時(shí)代二、并購(gòu):快速成長(zhǎng)之道企業(yè)成長(zhǎng)階段的并購(gòu)類型并購(gòu)價(jià)值模型典型的并購(gòu)戰(zhàn)略案例:資本激活,實(shí)現(xiàn)價(jià)值倍增悲喜方大三、對(duì)賭:以弱勝?gòu)?qiáng)之道什么是“對(duì)賭”如何看待PE對(duì)賭海富vs.世恒對(duì)賭案例法律是否支持“對(duì)賭”?對(duì)賭的利弊第二部分:企業(yè)上市一、上市融資的概念和意義二、企業(yè)參與資本

 講師:潘朝金詳情


企業(yè)的戰(zhàn)略管理與創(chuàng)新一、什么是戰(zhàn)略1、中西方對(duì)于戰(zhàn)略的不同理解2、“戰(zhàn)略金字塔模型”3、保障體系四個(gè)層面4、戰(zhàn)略的作用案例分析:兩種戰(zhàn)略,兩種命運(yùn)萬科VS金田從華為的二次創(chuàng)業(yè)看企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型二、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主要模式1、“聚變型”戰(zhàn)略案例1:戰(zhàn)略如何幫助一個(gè)散、亂、弱、虛的傳統(tǒng)國(guó)有輔業(yè)集團(tuán)走上自立、自強(qiáng)之路2、“裂變型”戰(zhàn)略案例2:戰(zhàn)略幫助一家二流設(shè)計(jì)院轉(zhuǎn)型成一

 講師:潘朝金詳情


國(guó)有企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與資源能力提升一、戰(zhàn)略的基本概述1、中西方對(duì)于戰(zhàn)略的不同理解2、“戰(zhàn)略金字塔模型”3、保障體系四個(gè)層面4、戰(zhàn)略的作用5、戰(zhàn)略的終極目標(biāo)是提升企業(yè)在資本市場(chǎng)上的價(jià)值6、典型的戰(zhàn)略規(guī)劃框架案例分析:兩種戰(zhàn)略,兩種命運(yùn)萬科VS金田從華為的二次創(chuàng)業(yè)看企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型二、公司戰(zhàn)略分析1、公司戰(zhàn)略環(huán)境因素分析2、公司戰(zhàn)略資源因素分析3、公司競(jìng)爭(zhēng)能力因素分析

 講師:潘朝金詳情


資本運(yùn)營(yíng)與投融資管理一、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與企業(yè)投資機(jī)會(huì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)已到了只有轉(zhuǎn)型升級(jí)才能持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵階段十八大對(duì)國(guó)資改革的影響三中全會(huì)影響著國(guó)企與國(guó)資未來的發(fā)展二、企業(yè)投資投資的價(jià)值理論及案例分析企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入資本為王的時(shí)代價(jià)值成長(zhǎng)的三維理論案例1:業(yè)務(wù)衍生,實(shí)現(xiàn)價(jià)值成長(zhǎng)某擔(dān)保公司運(yùn)作案例案例2:資本激活,實(shí)現(xiàn)價(jià)值倍增悲喜方大方大選擇并購(gòu)ST海龍股權(quán)償債:“一石多鳥

 講師:潘朝金詳情


《公司治理》課程大綱一、公司治理概述1、公司治理內(nèi)容2、公司治理的意義3、完整的公司治理的架構(gòu)4、公司治理與企業(yè)管理的關(guān)系5、好的公司治理是怎樣的?6、世界公司的治理模式二、公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)和運(yùn)作1、健全的組織架構(gòu)2、明確的職責(zé)范圍3、清晰的決策規(guī)則和程序4、有效的激勵(lì)約束機(jī)制5.、規(guī)范的信息披露6、合理的社會(huì)責(zé)任三、董事會(huì)的全面建設(shè)與運(yùn)行1、董事會(huì)如何建

 講師:潘朝金詳情


公司治理之監(jiān)事會(huì)實(shí)務(wù)第一部分公司治理概述  1.什么是公司治理;四個(gè)模式比較;2.我國(guó)國(guó)有企業(yè)的治理現(xiàn)狀概述。第二部分:轉(zhuǎn)型期國(guó)企公司治理的問題1、公司治理問題2、目前中國(guó)公司治理存在的九大主要問題3、中國(guó)公司治理改革重點(diǎn)第三部分監(jiān)事會(huì)制度的建設(shè)與運(yùn)行 1、監(jiān)事會(huì)制度和股東會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層間的治理關(guān)系2、股東需要什么類型的監(jiān)事會(huì)?3、從“核心論”到“重點(diǎn)論

 講師:潘朝金詳情


《混合所有制背景下新一輪國(guó)資國(guó)企改革重組、引資上是與股權(quán)激勵(lì)實(shí)務(wù)》【培訓(xùn)背景】歷經(jīng)30余年的改革發(fā)展,國(guó)企改革又重新站在新的起點(diǎn)上。十八屆三中全會(huì)提出深化國(guó)企改革后,從大型央企到地方國(guó)企,從上海到深圳,國(guó)有企業(yè)正經(jīng)歷著實(shí)現(xiàn)混合所有制、完善治理結(jié)構(gòu)、健全企業(yè)制度、促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合、市場(chǎng)化用人機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制改革等系列深刻的變革,2014年兩會(huì)更是吹響了改革元年的號(hào)角

 講師:潘朝金詳情


企業(yè)融資與新三板操作實(shí)務(wù)為探討資本市場(chǎng)前沿?zé)狳c(diǎn)問題,幫助企業(yè)了解最新的創(chuàng)業(yè)板、中小板市場(chǎng)的有關(guān)政策及要求,掌握企業(yè)上市前改制重組的核心內(nèi)容及操作要點(diǎn),掌握新三板市場(chǎng)建設(shè)最新動(dòng)態(tài)以及掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓實(shí)務(wù),進(jìn)一步推動(dòng)科技型企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市進(jìn)程,避免申報(bào)上市過程中走彎路,提高過會(huì)率,拓寬企業(yè)直接融資渠道,加快企業(yè)發(fā)展和推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè),特推出本培訓(xùn)課

 講師:潘朝金詳情


 發(fā)布內(nèi)容,請(qǐng)點(diǎn)我!  講師申請(qǐng)/講師自薦
清華大學(xué)卓越生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)高級(jí)研修班
清華大學(xué)卓越生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)高級(jí)研修班
COPYRIGT @ 2001-2018 HTTP://musicmediasoft.com INC. ALL RIGHTS RESERVED. 管理資源網(wǎng) 版權(quán)所有