財(cái)務(wù)視角下的兼并收購(gòu)與整合重組
財(cái)務(wù)視角下的兼并收購(gòu)與整合重組詳細(xì)內(nèi)容
財(cái)務(wù)視角下的兼并收購(gòu)與整合重組
模塊一:何為并購(gòu)?
1. 并購(gòu)“找死”?不并購(gòu)“等死”?——并購(gòu)的動(dòng)因分析
2. 并購(gòu)是企業(yè)成長(zhǎng)的煩惱——收購(gòu)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的影響
3. 近年企業(yè)并購(gòu)案例分析
4. 并購(gòu)不是簡(jiǎn)單的買和賣,并購(gòu)本質(zhì)上是一種買賣
5. 中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化邁進(jìn)——中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
模塊二:如何并購(gòu)?
1. 選擇什么樣的并購(gòu)?——橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)與混合并購(gòu);善意收購(gòu)與敵意收購(gòu);要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu);委托書收購(gòu);買殼上市、借殼上市;杠桿收購(gòu);股票置換式并購(gòu)等等
2. 如何繪制愛情的藍(lán)圖——設(shè)計(jì)并購(gòu)重組方案,并購(gòu)多種方式的融合
3. 找到合適的“戀愛”對(duì)象——如何確定收購(gòu)對(duì)象;如何在中國(guó)發(fā)現(xiàn)潛在的收購(gòu)對(duì)象 ;搜尋目標(biāo)公司的渠道
4. 步步為營(yíng),如何順利實(shí)施并購(gòu)——收購(gòu)企業(yè)的一般程序;在不同階段應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點(diǎn);收購(gòu)公司常犯的錯(cuò)誤
5. 海外并購(gòu)的關(guān)注要點(diǎn)和難點(diǎn)
6. 案例分析與討論
模塊三:并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):如何避免"買錯(cuò)了"、"買貴了"和"買了存在風(fēng)險(xiǎn)的公司"
2. 法律風(fēng)險(xiǎn):合同風(fēng)險(xiǎn)及潛在糾紛風(fēng)險(xiǎn)
3. 人力資源管理風(fēng)險(xiǎn):企業(yè)組織架構(gòu)和人員構(gòu)成
4. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、文化差距、投資法律等
5. 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理
6. 案例分析與討論
模塊四:并購(gòu)后重組——1 1>2
1. 并購(gòu)后企業(yè)重組的關(guān)鍵
2. 企業(yè)重組失敗案例分析
3. 企業(yè)重組成功案例分析
模塊五:財(cái)務(wù)部門的工作
1. 并購(gòu)中的交易評(píng)估和定價(jià)
●開展盡職調(diào)查,挖掘潛在可靠信息
●洞察財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后隱藏的信息:將財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)換為投資機(jī)會(huì)
●考慮稅務(wù)結(jié)構(gòu):為公司降低并購(gòu)成本
●如何界定在現(xiàn)金流貼現(xiàn)方法中適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和貼現(xiàn)率
●如何評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的無形資產(chǎn)
●優(yōu)企業(yè)價(jià)值評(píng)估--買方賣方如何達(dá)成共識(shí),達(dá)到協(xié)同增值
●案例分析:對(duì)于不同類型企業(yè)選擇適合的評(píng)估方式
2. 設(shè)計(jì)并購(gòu)架構(gòu)
●收購(gòu)形式:資產(chǎn)還是股權(quán)
●交易成本
●剝離前可否作架構(gòu)重組以提高出售價(jià)格
●當(dāng)?shù)囟愗?fù)
●融資架構(gòu)
●控股架構(gòu)
3. 稅務(wù)決策與籌劃
●利用合理的投資主體、控股架構(gòu)
●注資方式的選擇
●并購(gòu)后合理安排公司業(yè)務(wù)流程及轉(zhuǎn)讓定價(jià)方案
●境內(nèi)企業(yè)投資、重組并購(gòu)的財(cái)務(wù)稅務(wù)問題的分析、運(yùn)用與規(guī)劃
●股權(quán)投資、重組、企業(yè)合并與分離、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與置換、企業(yè)清算的稅務(wù)規(guī)劃與會(huì)計(jì)處理
●中國(guó)企業(yè)海外避稅路徑選擇
●海外市場(chǎng)上市或退出戰(zhàn)略
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