《十九大金融政策解讀》

《十九大金融政策解讀與農(nóng)商行應(yīng)對策略》
課 程 大 綱
主 講 雷春柱
第一部分：十九大經(jīng)濟金融政策解讀
《決勝全面建成小康社會 奪取新時代中國特色社會主義偉大勝利》
——習(xí)近平在中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會上的報告
（2017年10月18日）
第一章 關(guān)于金融改革政策解讀
十九大釋放了哪些金融改革信號？
習(xí)近平報告，在談到“加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制”部分時，對金融改革重點談了4點內(nèi)容：
1．“深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力?！?br /> ２．“提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。”
３．“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場化改革?！?br /> ４．“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線?！?br /> 十九大以后金融改革與監(jiān)管政策趨勢分析：
“金融監(jiān)管趨勢會越來越嚴”、“探索雙支柱調(diào)控框架”、“建成具有國際競爭力的多層次資本市場體系”將成為金融監(jiān)管機構(gòu)對未來一系列金融政策的核心導(dǎo)向。（一）新時代銀行業(yè)改革開放將深入推進。
１．完善銀行治理結(jié)構(gòu)。
２．繼續(xù)加快銀行戰(zhàn)略創(chuàng)新和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，加強差異化和特色化產(chǎn)品服務(wù)供給。
（二）銀行將會更多地參與企業(yè)直接融資，緩解企業(yè)融資瓶頸。
1．股權(quán)融資與債權(quán)融資比較
２．銀行參與企業(yè)直接融資方式：債轉(zhuǎn)股；投貸聯(lián)動
（三）“貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架將逐步健全”
“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架”是十九大報告中頗受市場關(guān)注的焦點。1．什么是雙支柱
（１）貨幣政策
①分類
擴張性貨幣政策（積極貨幣政策）和緊縮性貨幣政策（穩(wěn)健貨幣政策）。
②運用貨幣政策所采取的主要措施。包括八個方面：
第一，控制貨幣發(fā)行?！?br /> 第二，控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款。
第三，推行公開市場業(yè)務(wù)。
第四，改變存款準備金率。　
第五，調(diào)整再貼現(xiàn)率。
第六，選擇性信用管制。
第七，直接信用管制。
第八，常備借貸便利。
（２）宏觀審慎管理。
①直接和集中作用于金融體系本身，抑制杠桿過度擴張、順周期行為、風險傳染。
②側(cè)重于維護金融穩(wěn)定。減緩由金融順周期行為和風險傳染，對金融穩(wěn)定造成的沖擊。
③利用審慎性工具，防范系統(tǒng)性金融風險，從而避免對宏觀經(jīng)濟，特別是實體經(jīng)濟的沖擊。
④防范系統(tǒng)性風險，降低金融危機發(fā)生的頻率及其影響程度。
２．為什么要建立雙支柱
（1）金融體系以外：影子銀行風險影響金融穩(wěn)定。
案例：某集團企業(yè)民間借貸
（2）金融機構(gòu)之間：金融機構(gòu)跨市場傳播風險。
（3）各金融機構(gòu)內(nèi)部：
①金融混業(yè)經(jīng)營，風險交叉?zhèn)魅尽?br /> ②順周期加杠桿、羊群效應(yīng)等現(xiàn)象也較為突出。（4）分業(yè)監(jiān)管體制，需要協(xié)調(diào)，宏觀把控，防范系統(tǒng)性風險。
（５）國際形勢：美國次貸危機爆發(fā)以后，各國政府開始重視宏觀審慎管理，強調(diào)央行在宏觀審慎管理中的地位和作用。
（６）央行僅靠貨幣政策工具，難以承擔維護金融穩(wěn)定的職能。
３．如何實施宏觀審慎政策
（四）防范和化解新形勢下金融風險力度將加大
銀監(jiān)會表示，十九大以后還會進一步加強風險管理，今后整個趨勢是金融監(jiān)管將會越來越嚴。１．要按照中央統(tǒng)一部署，在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會領(lǐng)導(dǎo)下，把主動防范化解系統(tǒng)性金融風險放在更加重要的位置。
２．抓緊補齊監(jiān)管制度短板，防止單體局部風險演化為系統(tǒng)性全局性風險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。
案例：某農(nóng)商行發(fā)生流動性風險案例
３．重點整治金融脫實向虛問題。案例：某銀行虛假理財產(chǎn)品案例
4．積極穩(wěn)妥處置重點風險。
5．繼續(xù)深入整治銀行業(yè)市場亂象。
一是加大現(xiàn)場、非現(xiàn)場檢查力度，推動重點領(lǐng)域風險的監(jiān)測與排查工作常態(tài)化。
二是加大對違規(guī)事件的問責和處理力度。
案例：銀監(jiān)會2017年違規(guī)處罰情況
第二章 關(guān)于社會主要矛盾發(fā)生變化政策解讀
習(xí)近平指出：“中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾?！?br /> 一、發(fā)展不平衡不充分的表現(xiàn)
??（1）鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展不平衡不充分
　（2）中西部發(fā)展不平衡不充分
?。?）不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡不充分。
一是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展相對于傳統(tǒng)制造業(yè)的不平衡不充分。
二是消費產(chǎn)品的生產(chǎn)相對于工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)不平衡不充分。
（4）金融資源分配不平衡不充分。小微企業(yè)，三農(nóng)信貸投入不足，存在貸款難、貸款貴的問題。
二、解決不平衡不充分，中央有關(guān)政策精神
從十九大報告內(nèi)容分析，在解決“發(fā)展不平衡不充分”方面，以下政策將發(fā)揮重要作用。
１．堅持新發(fā)展理念
（１）“必須堅定不移貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念。”
（２）“堅持人與自然和諧共生?！?br /> （３）“推進綠色發(fā)展。
（４）著力解決突出環(huán)境問題。
① “堅持全民共治、源頭防治，持續(xù)實施大氣污染防治行動，打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)?！?br /> ② “加快水污染防治，實施流域環(huán)境和近岸海域綜合治理?！?br /> ③ “強化土壤污染管控和修復(fù)，加強農(nóng)業(yè)面源污染防治，開展農(nóng)村人居環(huán)境整治行動?！?br /> ④ “加強固體廢棄物和垃圾處置。
⑤ “構(gòu)建政府為主導(dǎo)、企業(yè)為主體、社會組織和公眾共同參與的環(huán)境治理體系。積極參與全球環(huán)境治理，落實減排承諾。”
（５）“必須堅持和完善我國社會主義基本經(jīng)濟制度和分配制度，毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展?！?br /> ① “深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)?！?br /> ② “支持民營企業(yè)發(fā)展，激發(fā)各類市場主體活力?！?br /> （６）“推動新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展?！?br /> ２．加強社會保障體系建設(shè)，堅持在發(fā)展中保障和改善民生
（１）“必須多謀民生之利、多解民生之憂，在發(fā)展中補齊民生短板、促進社會公平正義，在幼有所育、學(xué)有所教、勞有所得、病有所醫(yī)、老有所養(yǎng)、住有所居、弱有所扶上不斷取得新進展。”
（2）.“全面實施全民參保計劃。”
①“完善城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度，盡快實現(xiàn)養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌?！?br /> ②“完善統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度和大病保險制度。”
案例：養(yǎng)老住房倒按揭貸款
農(nóng)村養(yǎng)老保險貸款
（３）“堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，讓全體人民住有所居?！?br /> ３．“完善促進消費的體制機制，增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用?！?br /> ４．“實施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略?！?br /> （１）“加大力度支持革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)、貧困地區(qū)加快發(fā)展?！?br /> （２）“強化舉措推進西部大開發(fā)形成新格局，深化改革加快東北等老工業(yè)基地振興，發(fā)揮優(yōu)勢推動中部地區(qū)崛起，創(chuàng)新引領(lǐng)率先實現(xiàn)東部地區(qū)優(yōu)化發(fā)展，建立更加有效的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展新機制?！?br /> （３）“以城市群為主體構(gòu)建大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展的城鎮(zhèn)格局，加快農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化。”
（４）“以疏解北京非首都功能為“牛鼻子”推動京津冀協(xié)同發(fā)展，高起點規(guī)劃、高標準建設(shè)雄安新區(qū)。”
（５）“以共抓大保護、不搞大開發(fā)為導(dǎo)向推動長江經(jīng)濟帶發(fā)展?！?br /> 第三章 關(guān)于深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策解讀
（一）什么是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革
（二）為什么要實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革
（三）怎樣實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革
中央深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主要措施（十九大報告）
1．“加快建設(shè)制造強國，加快發(fā)展先進制造業(yè)?！?br /> 2.．“推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經(jīng)濟深度融合”
３．“在中高端消費、創(chuàng)新引領(lǐng)、綠色低碳、共享經(jīng)濟、現(xiàn)代供應(yīng)鏈、人力資本服務(wù)等領(lǐng)域培育新增長點、形成新動能?！?br /> ４．“支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，瞄準國際標準提高水平。
５．“加強水利、鐵路、公路、水運、航空、管道、電網(wǎng)、信息、物流等基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)?！?br /> ６．“堅持去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，優(yōu)化存量資源配置，擴大優(yōu)質(zhì)增量供給，實現(xiàn)供需動態(tài)平衡?！?br /> ７．“激發(fā)和保護企業(yè)家精神，鼓勵更多社會主體投身創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。
第四章 關(guān)于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略政策解讀
一、明確總體要求
“要堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，按照產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕的總要求，建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機制和政策體系，加快推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。”
二、“鞏固和完善農(nóng)村基本經(jīng)營制度”
（1）深化農(nóng)村土地制度改革，完善承包地“三權(quán)”分置制度。
（2）“深化農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革，保障農(nóng)民財產(chǎn)權(quán)益，壯大集體經(jīng)濟?！?br /> 三、“確保國家糧食安全，把中國人的飯碗牢牢端在自己手中”
四、“發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營，培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體?！?br /> 五、“促進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，支持和鼓勵農(nóng)民就業(yè)創(chuàng)業(yè)，拓寬增收渠道。”
　案例：謝永強貸款
第五章 關(guān)于堅決打贏脫貧攻堅戰(zhàn)政策解讀
一、為什么要開展精準扶貧
二、精準扶貧目標
三、如何開展精準扶貧
（一）實施“五個一批”工程
（二） 十九大關(guān)于精準扶貧主要措施
“讓貧困人口和貧困地區(qū)同全國一道進入全面小康社會是我們黨的莊嚴承諾。”
1．“要動員全黨全國全社會力量，堅持精準扶貧、精準脫貧?！?br /> ２．“堅持中央統(tǒng)籌省負總責市縣抓落實的工作機制，強化黨政一把手負總責的責任制?！?br /> ３．“堅持大扶貧格局，注重扶貧同扶志、扶智相結(jié)合?！?br /> ４．“深入實施東西部扶貧協(xié)作，重點攻克深度貧困地區(qū)脫貧任務(wù)。確保到二○二○年我國現(xiàn)行標準下農(nóng)村貧困人口實現(xiàn)脫貧，貧困縣全部摘帽，解決區(qū)域性整體貧困，做到脫真貧、真脫貧?！?br /> 第二部分 農(nóng)商行應(yīng)對策略
第一章 適應(yīng)金融改革需要，積極推動農(nóng)商行轉(zhuǎn)型升級
一、轉(zhuǎn)型后的市場定位
（一）支持實體經(jīng)濟
（二）支持“三農(nóng)”
（三）支持小微企業(yè)
（四）深耕普慧金融
二、機構(gòu)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型
1．柜面手工銀行向自助銀行轉(zhuǎn)型。
2．大力發(fā)展手機銀行、網(wǎng)上銀行、自助銀行、直銷銀行、智慧銀行業(yè)務(wù)
3．操作型網(wǎng)點向營銷型網(wǎng)點轉(zhuǎn)型
轉(zhuǎn)型后網(wǎng)點職責：
一是培訓(xùn)客戶使用智慧銀行工具辦理業(yè)務(wù)
二是對客戶自助辦理業(yè)務(wù)進行指導(dǎo)
三是現(xiàn)場接受客戶業(yè)務(wù)咨詢
四是推銷金融產(chǎn)品
三、資產(chǎn)負債與中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
（一）資產(chǎn)業(yè)務(wù)由主要經(jīng)營貸款向資產(chǎn)多元化轉(zhuǎn)型。
（二）負債業(yè)務(wù)由單一組織存款，向組織存款、發(fā)行債券、同業(yè)拆入等多種方式籌集資金轉(zhuǎn)型，允許存款規(guī)模大于貸款規(guī)模。
（三）中間業(yè)務(wù)由單一以吸收存款為目的的代收代付業(yè)務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向以創(chuàng)收為主的代收代付、理財、資金存管等方面。
四、內(nèi)部管理機制轉(zhuǎn)型
（一）進一步完善激勵機制。
案例：馬太效應(yīng)理論
石板與佛像對話
薛岳討公平
（二）進一步完善培訓(xùn)教育機制
案例：小和尚與老和尚人生價值
（三）進一步完善容錯糾錯與問責機制。
案例：紅軍將領(lǐng)過錯太大，不能免責
第二章 適應(yīng)供給側(cè)改革需要，積極調(diào)整調(diào)優(yōu)信貸結(jié)構(gòu)
一、由以前主要發(fā)放公司類大額貸款，向發(fā)放小微貸款轉(zhuǎn)變
二、由以前主要服務(wù)少數(shù)客戶，向服務(wù)更多客戶轉(zhuǎn)變
三、由以前向眾多行業(yè)發(fā)放貸款，向少數(shù)特定行業(yè)發(fā)放貸款轉(zhuǎn)變
案例：華西村經(jīng)驗教訓(xùn)
四、由以前向客戶全生命周期發(fā)放貸款，向客戶生命周期部分階段發(fā)放貸款轉(zhuǎn)變
案例： 某國際酒店股東鬧糾紛，導(dǎo)致貸款形成風險
某公司裁員5萬人背后的故事
五、由以前農(nóng)商行少數(shù)高層營銷貸款，向更多員工營銷貸款轉(zhuǎn)變
第三章 發(fā)展消費信貸 ， 支持城鄉(xiāng)居民享受美好生活
一、消費信貸分類
二、消費貸款好處
三、個人消費貸款主要風險點
四、主要消費貸款產(chǎn)品
（一）個人房屋按揭貸款
（二）個人住房裝修貸款和個人車庫（位）消費貸款
（三）個人汽車按揭貸款
（四）教育助學(xué)消費貸款
第四章 加強三農(nóng)信貸投入，積極支持實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略
一、切實抓好金融精準扶貧
（1）貧困戶承貸承還、小額信貸扶貧類型
（2）市場主體承貸承還、政府全程參與類型
案例：某農(nóng)商行支持茶業(yè)精準扶貧
精準扶貧戶貸款入股分紅
二、積極支持農(nóng)村新型經(jīng)濟主體
（一）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)
案例： 產(chǎn)業(yè)鏈貸款
（二）農(nóng)民專業(yè)合作社
案例： “合作社+金融”模式?
（三）家庭農(nóng)場
（四）種養(yǎng)大戶
三、積極支持農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化，建設(shè)美 麗鄉(xiāng)村
案例：農(nóng)商行貸款支持農(nóng)民異地搬遷
四、積極支持農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革
積極開辦農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)
案例： 烏龜活物浮動抵押貸款

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