企業(yè)股權(quán)激勵操作實務(wù)

  培訓(xùn)講師:龐靜

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企業(yè)股權(quán)激勵操作實務(wù)詳細(xì)內(nèi)容

企業(yè)股權(quán)激勵操作實務(wù)

一、理論篇

“以人為本”的公司治理

股權(quán)激勵本質(zhì):投資股與激勵股

人力資源的管理工具

股權(quán)激勵失敗案例及所帶來的負(fù)面效應(yīng):

◆激勵過度與激勵不足

◆員工成為真正的股東

◆業(yè)績下滑員工收入上漲

◆激勵一部分人打擊了另外一大部分人

行業(yè)、發(fā)展階段、人才特征、薪酬體系下的激勵模式構(gòu)建

◆競爭性行業(yè)與傳統(tǒng)制造業(yè)激勵方式的區(qū)別

◆現(xiàn)金或者股權(quán),企業(yè)不同發(fā)展階段,方式不一

◆可替代性員工

◆與薪酬體系的匹配,選擇激勵方式


二、實務(wù)篇:股權(quán)激勵操作

1、榮正模型(RealizeModel)

◆短期激勵:月度

◆中期激勵:年度

◆長期激勵:三~五年以上

股權(quán)激勵與一般薪酬收入的區(qū)別及關(guān)系

2、基本原則

◆內(nèi)部公平性

◆外部競爭性

◆結(jié)構(gòu)完整性

◆考核科學(xué)性

股權(quán)激勵的本質(zhì)是人力資源的落地工具

3、“股權(quán)”之“權(quán)”內(nèi)涵

◆基本權(quán)益:

◆占有權(quán)

◆收益權(quán)

◆衍生權(quán)益:

◆管理權(quán)

◆處置權(quán)

核心的權(quán)限是什么,避免掉入法律陷阱

4、具體方式

◆實股

◆虛擬股份(分紅權(quán)、虛擬股票、增值權(quán))

◆期權(quán)(認(rèn)股權(quán))

◆獎勵基金(延期支付、周期計量、兌現(xiàn)方式)

◆福利性——>激勵性——>控制權(quán)轉(zhuǎn)移

不同激勵方式的選用

巧婦難為無米之炊

5、股權(quán)激勵的作用

◆基本作用:

◆改善公司治理,長期激勵機制,減少代理成本,調(diào)節(jié)收入分配……

◆衍生作用

◆提高外部投資者信心

◆促進新老交替

◆保護企業(yè)家


三、股權(quán)激勵操作方法篇

1、實施股權(quán)激勵計劃的四個要素

■人:“重在人力資本投資”

◆對"崗"還是對"人"?

◆從精英到員工,多大范圍股權(quán)激勵才合適?

◆工作性質(zhì)與股權(quán)激勵:高管,核心技術(shù)人員,還是營銷骨干?

◆股權(quán)激勵留人的核心在哪里?

■價:“人力資本可計量”

◆如何給企業(yè)合理估值定價?

◆如何給人員合理估值定價?

◆技術(shù)管理要素如何合理入股?

◆如何合理設(shè)計激勵杠桿?

思考1:內(nèi)部市場價格VS外部評估價格?

思考2:市盈率

■量:“過猶不及,與時俱進”

◆你的蛋糕有多大?

◆從1%到10%

◆六十年后看你的企業(yè)

思考:如何合理分配股份,期權(quán)額度和數(shù)量?既不缺乏激勵力度,又避免過度激勵,稀釋股權(quán)。股權(quán)激勵的相對數(shù)論。

■時:“嵌套與循環(huán)”

◆生命周期vs行業(yè)特點

◆股權(quán)激勵的長周期與短周期

◆延期支付與股權(quán)激勵

2、實施股權(quán)激勵計劃的兩個來源

◆股份來源問題

◆資金來源問題

思考:股權(quán)激勵綁架股東說

3、退出機制

◆回到原點

◆老有所養(yǎng)

◆離職成本

4、持股載體

◆自然人與持股公司:約束性的極致

思考:公司上市可能破壞激勵體系

5、財務(wù)與稅收

◆財務(wù)公開的處理方式

◆企業(yè)所得稅

◆個人所得稅

6、股權(quán)激勵的雙重特征

◆人力資源的激勵與約束——企業(yè)內(nèi)部管理機制創(chuàng)新

◆產(chǎn)權(quán)多元化和建立有效均衡的公司治理結(jié)構(gòu)——企業(yè)外部產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新

7、實施股權(quán)激勵的原則

◆度身定制

◆多層次

◆公正、中立

◆戰(zhàn)略性與全面性

◆企業(yè)戰(zhàn)略角度

◆人力資源角度

◆財務(wù)角度

◆法律政策角度


四、股權(quán)激勵實踐及案例篇

1、非上市公司股權(quán)激勵:創(chuàng)業(yè)型股權(quán)激勵、競爭性行業(yè)股權(quán)激勵、傳統(tǒng)行業(yè)股權(quán)激勵等

2、擬上市公司股權(quán)激勵:法律、財務(wù)要求

3、A股上市公司股權(quán)激勵



 

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