2017年P(guān)E/VC股權(quán)投資實(shí)務(wù)操作

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO具有20多年的資本市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國(guó)內(nèi)A股、美國(guó)納斯達(dá)克和香港主板上市為超過(guò)200家企業(yè)進(jìn)行商業(yè)模式設(shè)計(jì)和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財(cái)大中國(guó)資本運(yùn)作研究中心執(zhí)行主任國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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2017年P(guān)E/VC股權(quán)投資實(shí)務(wù)操作詳細(xì)內(nèi)容

2017年P(guān)E/VC股權(quán)投資實(shí)務(wù)操作

【課程大綱】

一單元    PE/VC概述

1、PE/VC概述

  • PE/VC的概念
  • PE的分類(lèi)
  • PE/VC的投資偏好

2、PE/VC投資企業(yè)的形式

  • 股權(quán)投資
  • 委托借款 債轉(zhuǎn)股

3、PE/VC的退出路徑

  • IPO
  • 并購(gòu)?fù)顺?
  • 管理層回購(gòu)(MBO)
  • 清算

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第二單元  PE/VC的投資流程

1、PE/VC的投資流程概述

2、項(xiàng)目初審

  • 書(shū)面初審
  • 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研

3、簽署投資意向書(shū)

  • 什么是 T erm Sheet
  • T erm Sheet中的核心條款

4、盡職調(diào)查

  • 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
  • 法律盡職調(diào)查
  • 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查
  • 其他調(diào)查

5、融資談判

6、簽署正式投資協(xié)議

7、完成收購(gòu)

8、投資管理

9、投資退出


第三單元  盡職調(diào)查

1、盡職調(diào)查概述

  • 什么是盡職調(diào)查
  • 盡職調(diào)查的目標(biāo)
  • 盡職調(diào)查的分類(lèi)

2、盡職調(diào)查內(nèi)容

  • 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
  • 法律盡職調(diào)查
  • 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查
  • 券商盡職調(diào)查

3、盡職調(diào)查重點(diǎn)

  • 并購(gòu)重組項(xiàng)目
  • 股權(quán)投資項(xiàng)目
  • 擬新三板掛牌項(xiàng)目

4、盡職調(diào)查實(shí)施

  • 時(shí)間節(jié)點(diǎn)安排
  • 標(biāo)的企業(yè)準(zhǔn)備工作
  • 會(huì)計(jì)師準(zhǔn)備工作
  • 律師準(zhǔn)備工作
  • 盡職調(diào)查實(shí)施方法

5、盡職調(diào)查報(bào)告

  • 會(huì)計(jì)師盡職調(diào)查報(bào)告
  • 律師盡職調(diào)查報(bào)告
  • 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告
  • 券商盡職調(diào)查報(bào)告
  • 投資機(jī)構(gòu)投資報(bào)告


第四單元  盈利預(yù)測(cè)

1、盈利預(yù)測(cè)的概念

2、盈利預(yù)測(cè)編制

  • 盈利預(yù)測(cè)基準(zhǔn)
  • 盈利預(yù)測(cè)基本假設(shè)
  • 盈利預(yù)測(cè)表
  • 盈利預(yù)測(cè)說(shuō)明

3、盈利預(yù)測(cè)的作用

4、盈利預(yù)測(cè)與企業(yè)估值

5、【案例分析】


第五單元  企業(yè)估值

1、企業(yè)估值方法及其選擇

  • 重置成本法
  • 收益現(xiàn)值法
  • 市價(jià)法
  • 清算法
  • 企業(yè)估值方法選擇
  • 估值如何確定

2、幾種典型項(xiàng)目的估值方法

  • 非上市項(xiàng)目估值
  • 天使項(xiàng)目估值
  • 新三板項(xiàng)目估值
  • 上市項(xiàng)目估值

【案例分析】


第六單元  Term Sheet

1、什么是Term Sheet

2、Term Sheet中的進(jìn)入條款

  • 投資金融工具條款
  • 投資估值條款
  • 對(duì)賭協(xié)議
  • 反攤薄條款
  • 分期投資條款

3、Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款

  • 公司控制權(quán)的競(jìng)?cè)l款
  • 管理層的肯定性和否定性條款

4、Term Sheet中的退出條款

  • 回購(gòu)權(quán)
  • 共同賣(mài)股權(quán)
  • 強(qiáng)賣(mài)權(quán)

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第七單元  PE/VC的投資管理

1、投后管理的必要性

2、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)管理現(xiàn)狀

3、PE/VC的增值服務(wù)

  • 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略
  • 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)
  • 規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
  • 提供再融資方面的服務(wù)
  • 上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合

4、PE/VC如何參與企業(yè)管理

  • 股權(quán)安排
  • 公司治理結(jié)構(gòu)安排
  • 面對(duì)危機(jī)的處理與控制

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