商業(yè)銀行經(jīng)營管理《流動性風(fēng)險管理》

商業(yè)銀行經(jīng)營管理《流動性風(fēng)險管理》
課程導(dǎo)語:
近年來，金融脫媒、存款理財化、互聯(lián)網(wǎng)金融以及民間融資的迅猛發(fā)展，加速了銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的競爭，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)復(fù)雜程度上升、管理難度加大。在嚴(yán)監(jiān)管大環(huán)境下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在探索資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)指導(dǎo)下，加快負(fù)債管理體系的構(gòu)建與完善，提升負(fù)債質(zhì)量管理水平，從而助力商業(yè)銀行運(yùn)營管理質(zhì)量提升與安全保障。在商業(yè)銀行傳統(tǒng)的流動性、安全性和盈利性經(jīng)營要求外，隨著央行LPR改革，人民銀行在2021年工作中提出“健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，深化貸款市場報價利率改革，帶動存款利率市場化”。
流動性風(fēng)險是影響到一家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)生存的根本問題，一家商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)必須能夠持續(xù)經(jīng)營。在過去，經(jīng)常發(fā)生商業(yè)銀行或者一些金融機(jī)構(gòu)由于流動性不足而倒閉的案例。比如中國在1998年發(fā)生過海南發(fā)展銀行倒閉的事件，而且這也是迄今為止中國的商業(yè)銀行唯一一家因?yàn)榱鲃有圆蛔愣M(jìn)行破產(chǎn)清算的案例。在次貸危機(jī)期間，07年英國的北巖銀行，08年大名鼎鼎的美國雷曼兄弟都發(fā)生了因?yàn)榱鲃有圆蛔愣归]進(jìn)行破產(chǎn)清償?shù)陌咐褪吕?。近年來，隨著防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn)，我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管政策更加契合銀行業(yè)態(tài)的最新變化。目前，商業(yè)銀行的同業(yè)去杠桿已取得良好成效，流動性風(fēng)險管理壓力得到一定的緩解。同時，面對2019年包商銀行發(fā)生的流動性危機(jī)，以及2020年新冠肺炎疫情在短期內(nèi)對宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊，央行已通過全面降準(zhǔn)、超預(yù)期公開市場操作、專項(xiàng)再貸款等貨幣政策，來保持銀行體系流動性的合理充裕。從長期看，宏觀經(jīng)濟(jì)波動、外部金融市場下跌等其他因素可能會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，給商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理帶來新的挑戰(zhàn)。未來銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理正面臨全新的挑戰(zhàn)，包括銀行賬戶利率風(fēng)險管理，貸款定價，行內(nèi)FTP定價影響。因此，在利率市場化進(jìn)程中如何加強(qiáng)負(fù)債能力，以多元化負(fù)債來源保持負(fù)債的規(guī)模和成本穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行發(fā)展的關(guān)鍵。
授課大綱
商業(yè)銀行風(fēng)險介紹與管理建議～走向全面風(fēng)險管理
商業(yè)銀行為金融業(yè)的支柱行業(yè)
信貸增長穩(wěn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展
國家政策監(jiān)管“脫虛向?qū)崱?br /> 貨幣政策融資“定向滴灌”
傳統(tǒng)存貸擴(kuò)充發(fā)展多元化業(yè)務(wù)
我國商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)況常見問題
監(jiān)管引導(dǎo)完善公司治理結(jié)構(gòu)
資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)占比、收入結(jié)構(gòu)持續(xù)健全改善
內(nèi)部控制機(jī)制尚不完善
風(fēng)險管理體制細(xì)致化存在缺陷
監(jiān)管與國際接軌，認(rèn)識【巴塞爾委員會】與發(fā)布的《巴塞爾協(xié)議》
《銀行業(yè)有效監(jiān)控的核心原則》
《巴塞爾協(xié)議》制定在全球范圍內(nèi)主要的銀行資本和風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
商業(yè)銀行風(fēng)險分類最權(quán)威的七大分類
信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險
商業(yè)銀行公司治理問題
我國商業(yè)銀行事件～包商銀行顯現(xiàn)出多方面問題
國外經(jīng)典案例比較分析
外在環(huán)境影響～金融危機(jī)
內(nèi)在控管不時影響～人謀不臧我國商業(yè)銀行防范風(fēng)險的管理對策四大SOP建議
樹立風(fēng)險管理的經(jīng)營理念
建立嚴(yán)格的風(fēng)險管理體制
規(guī)范銀行的信息披露
建立完善的激勵約束體制
資產(chǎn)負(fù)債管理體系看流動性風(fēng)險
資產(chǎn)負(fù)債管理組織架構(gòu)
資產(chǎn)負(fù)債管理的崗位和人員配置
資產(chǎn)負(fù)債管理相關(guān)制度
資產(chǎn)負(fù)債管理與編制預(yù)算、資源配置及績效考核緊密關(guān)
金融服務(wù)角色擴(kuò)充
資產(chǎn)負(fù)債目標(biāo)配置結(jié)構(gòu)
資產(chǎn)配置端
解析現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)、發(fā)放貸款和墊款(發(fā)放貸款是商業(yè)銀行的主要經(jīng)濟(jì)功能之一，也是信用貨幣派生的主渠道)、同業(yè)資產(chǎn)和金融投資(銀行配置的主要投資品種包括利率債、金融債、企業(yè)信用類債券、非標(biāo)投資、基金)四大項(xiàng)
負(fù)債選擇端
解析向中央銀行借款(公開市場操作工具（MLF、TMLF、SLF、PSL、OMO）和再貸款/再貼現(xiàn)等)、吸收存款、同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券四大項(xiàng)
負(fù)債選擇直接影響銀行資產(chǎn)安排和盈利水平
資產(chǎn)負(fù)債目標(biāo)結(jié)構(gòu)配置邏輯原則 優(yōu)化理想與實(shí)際狀態(tài)的差距
銀行如何應(yīng)對環(huán)境變化決定資產(chǎn)配置 銀行的經(jīng)營是一個在宏觀經(jīng)濟(jì)周期、監(jiān)管政策規(guī)定(資本適足率、杠桿率、流動性管理比率)和負(fù)債面市場走勢三方約束下追求利潤最大化而形成的行為。
銀行”脫虛向?qū)崱苯鹑谌ジ軛U的嚴(yán)監(jiān)管政策
例 : 監(jiān)管窗口指導(dǎo)使結(jié)構(gòu)性存款在2020年大幅度壓縮
資產(chǎn)負(fù)債管理體系構(gòu)建探索～追求三性：收益性、風(fēng)險性、流動性
資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)即在保證流動性穩(wěn)定、滿足資本充足和風(fēng)險底線的前提下實(shí)現(xiàn)收益/價值最大化
資產(chǎn)負(fù)債管理決策機(jī)制自下而上與自上而下相結(jié)合，ALCO資產(chǎn)負(fù)債管理部(計劃財務(wù)部)統(tǒng)籌規(guī)劃，業(yè)務(wù)條線與經(jīng)營機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)運(yùn)作
資產(chǎn)負(fù)債管理手段FTP管理：
FTP是有效的利率風(fēng)險管理工具
通過調(diào)整FTP價格可以傳導(dǎo)全行戰(zhàn)略
銀行資本管理～認(rèn)識EC經(jīng)濟(jì)資本管理；了解資本占用
銀行資本的三個層次及其對應(yīng)工具
銀行增配利率債原因
銀行向零售轉(zhuǎn)型原因
當(dāng)前銀行資產(chǎn)配置的新變化～跟著政策走是核心戰(zhàn)略
疫情影響后的政策環(huán)境變化~政策有所轉(zhuǎn)向
“寬信用”基調(diào)銀行資產(chǎn)增速回升下防范不良率
值得關(guān)注防范金融風(fēng)險的流動性
值得關(guān)注防范金融風(fēng)險的信貸，信用風(fēng)險分化
《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理的通知》
商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理環(huán)境變革與趨勢分析
流動性管理概念頗析
事前～充分風(fēng)險分析評價與削減措施
事中～風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險報警預(yù)警程序
事后～緊急處置過程
從存量角度，保留現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)
從流量角度，各種資金流入來源
流動性管理是擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)、增強(qiáng)銀行實(shí)力的基本手段
擁有派生基礎(chǔ)貨幣又能協(xié)調(diào)好基礎(chǔ)貨幣派生存款的能力
維護(hù)和提高銀行信譽(yù)的保證
避免和減少銀行經(jīng)營風(fēng)險的重要手段
商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管政策與關(guān)注重點(diǎn)
巴塞爾Ⅲ下的流動性風(fēng)險監(jiān)管變革
全球流動性風(fēng)險監(jiān)管政策實(shí)施
因流動性危機(jī)波及而倒閉的北巖銀行案例
流動性風(fēng)險監(jiān)管可被計量～鼓勵金融機(jī)構(gòu)使用內(nèi)部模型來完善流動性風(fēng)險度量與管理
《流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的原則》注重了壓力情景的前提假設(shè)
《流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)測的國際框架》
資產(chǎn)證券化及復(fù)雜結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的使用可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險的瞬間放大
美國次按雷曼債券引發(fā)全球金融危機(jī)案例
流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSFR）兩個全球統(tǒng)一的監(jiān)管指標(biāo)
我國推動流動性風(fēng)險監(jiān)管規(guī)則與國際接軌 《流動性新規(guī)》
2018/5銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》（銀保監(jiān)會令2018年第3號），確定了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理框架
原有兩個流動性監(jiān)管指標(biāo)，流動性比例、流動性覆蓋率
兩個新增監(jiān)管指標(biāo)，即優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率，兩者的設(shè)計理念分別類似于LCR和NSFR
《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》三個新量化指標(biāo)
央行宏觀審慎評估（MPA）考核
金融嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境的多角度流動性監(jiān)測
制定資產(chǎn)負(fù)債分散化政策
建立資產(chǎn)負(fù)債集中度限額
對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行評估
定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標(biāo)狀況
流動性管理架構(gòu)與體系持續(xù)完善
流動性管理政策的制定交由資產(chǎn)負(fù)債管理部門負(fù)責(zé)，將投融資規(guī)劃、頭寸管理和具體交易操作交由金融市場部負(fù)責(zé)
是否自建交易平臺負(fù)責(zé)流動性管理的相關(guān)交易操作(強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)賬務(wù)分離)
組織模式的選擇上，銀行需要考慮自身業(yè)務(wù)規(guī)模、組織構(gòu)架、人力配置和內(nèi)部激勵機(jī)制等因素
建立包含董事會、管理層和執(zhí)行部門三個層級的流動性管理體系
流動性壓力測試的治理和控制
資產(chǎn)負(fù)債委員會，總體負(fù)責(zé)流動性壓力測試框架，對流動性風(fēng)險進(jìn)行管理
資金部，Treasury作為流動性風(fēng)險管理的第一道防線，負(fù)責(zé)流動性壓力測試模型的構(gòu)建。
風(fēng)險管理部，Risk Management作為流動性風(fēng)險管理的第二道防線，對流動性風(fēng)險管理進(jìn)行獨(dú)立的監(jiān)督和審查。
內(nèi)部審計部門，Internal Audit作為流動性風(fēng)險管理的第三道防線，應(yīng)定期審查流動性壓力測試框架、流出和控制，以確保符合制度、監(jiān)管和控制的要求。
商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理能力提升
流動性風(fēng)險管理的六大主要措施
制定流動性管理制度以適應(yīng)日常運(yùn)作需要
制定流動性風(fēng)險處置預(yù)案，防范風(fēng)險外溢
分析投資組合結(jié)構(gòu)和特征
及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤
進(jìn)行流動性壓力測試，相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合；
建立流動性預(yù)警機(jī)制，使組合的流動性維持在安全水平
建立有效的流動性風(fēng)險預(yù)警機(jī)制～壓力測試
流動性監(jiān)測～涵蓋銀行的各業(yè)務(wù)層面，以確定風(fēng)險來源、敞口，運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行流動性需求預(yù)測，防范流動性風(fēng)險
解析銀行壓力測試的目的
通過測算銀行可能發(fā)生損失→分析損失對銀行盈利能力和資本金負(fù)面影響→制定銀行壓力測試方案，并在壓力測試的基礎(chǔ)上，制定風(fēng)險管理預(yù)案
流動性風(fēng)險壓力測試基本步驟 Liquidity Stress Test
數(shù)據(jù)調(diào)查及分析→銀行自身流動性調(diào)查~通過計算流動性缺口
情景設(shè)計→政策環(huán)境變化、內(nèi)部系統(tǒng)出錯、交易對手違約、信用評級被降、同業(yè)擠兌波及等等
情景壓力評估→資產(chǎn)負(fù)債評估、現(xiàn)金流動態(tài)評估
測試結(jié)果分析與報告
壓力測試可選擇情景構(gòu)建分類
情景可區(qū)分系統(tǒng)性風(fēng)險還是個性化風(fēng)險~環(huán)境全體或是個體
情景可對嚴(yán)重性進(jìn)行分級~輕度壓力、中度壓力和重度壓力
情景需進(jìn)行清晰的定義
考慮更全面的情景的構(gòu)建
講師案例分享～2008/9雷曼造成全球金融危機(jī)下的處理
解讀流動性壓力測試報告~根據(jù)不同程度壓力下的結(jié)果分析
流動性壓力測試情況
壓力情景假設(shè)~
壓力測試結(jié)果
銀行可采取的應(yīng)急計劃
壓力測試驗(yàn)證評估
指定專屬部門驗(yàn)證~ 資產(chǎn)負(fù)債管理部門或風(fēng)險管理部門
驗(yàn)證報告不得低于每年一次(視銀行規(guī)模大小與業(yè)務(wù)需要)
驗(yàn)證部門職責(zé)應(yīng)涵蓋主要內(nèi)容
銀行壓力測試管理制度可加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險防范
壓力測試體系基本要素與可發(fā)揮作用
指定專屬部門牽頭~風(fēng)險管理部門
壓力測試應(yīng)完備文檔記錄
測試方法分為敏感性分析與情景分析
壓力情景設(shè)計風(fēng)險類型可涵蓋范圍廣：信用、市場、流動性、操作、聲譽(yù)風(fēng)險等，例如：
信用風(fēng)險～經(jīng)濟(jì)下滑、貸款質(zhì)量抵押質(zhì)量惡化、授信對象違約、國際業(yè)務(wù)敞口風(fēng)險等
市場風(fēng)險～基準(zhǔn)利率重新定價、股債匯市場波動、信用價差等
流動性風(fēng)險～變現(xiàn)能力下降、存款流失、清算系統(tǒng)中斷運(yùn)行、交易對手追索擔(dān)?；蜻`約等
操作風(fēng)險～工作場所安全、內(nèi)外部欺詐、信息系統(tǒng)事件、客戶產(chǎn)品活動等事件
聲譽(yù)風(fēng)險～聲譽(yù)風(fēng)險可能影響其他風(fēng)險溢出
提升流動性風(fēng)險管理能力 ~ 面對金融監(jiān)管，加強(qiáng)風(fēng)險辨識
提高核心負(fù)債的穩(wěn)定性
挖掘差異化優(yōu)勢
更多發(fā)展活期存款，避免過度依賴提高存款利率
完善流動性風(fēng)險管理體系
提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，流動性風(fēng)險計量的準(zhǔn)確性
擴(kuò)大管理系統(tǒng)的覆蓋面，囊括影響流動性的各類信息
提升流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制水平
發(fā)揮壓力測試建立風(fēng)險預(yù)警
監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行至少每個季度開展一次流動性風(fēng)險壓力測試并報送壓力測試報告,至少每年評估一次壓力測試方案
結(jié)合市場波動情況和突發(fā)事件，加強(qiáng)對極端壓力情景的關(guān)注
適時動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
加強(qiáng)對市場走勢的研判
加大信用風(fēng)險管控力度，優(yōu)化貸款類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
將表外業(yè)務(wù)和其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險敞口納入全面風(fēng)險管理框架
追求平衡~流動性、風(fēng)險性和盈利性之間的動態(tài)關(guān)系
建立應(yīng)急互助機(jī)制，建立相對穩(wěn)定的業(yè)務(wù)伙伴關(guān)系緩釋流動性風(fēng)險
能見度~積極參與銀行間債券市場、銀行間同業(yè)拆借市場交易
同業(yè)結(jié)盟~規(guī)模相近
利率市場化下的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債與流動性管理
了解判讀央行的貨幣政策
建立CBP、CFP~ 緊急融資計劃~ Contingent funding plan
LPR導(dǎo)入FTP資金轉(zhuǎn)移定價~市場化
運(yùn)用FTP調(diào)控存貸業(yè)務(wù)發(fā)展國內(nèi)銀行業(yè)主要經(jīng)營風(fēng)險
完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理
FTP的獨(dú)立與細(xì)化
運(yùn)用多種工具對沖風(fēng)險~衍生工具的運(yùn)用

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