《家庭資產(chǎn)配置方案與理財(cái)規(guī)劃》

《家庭資產(chǎn)配置方案與理財(cái)規(guī)劃》
韓梓一
【課程背景】
“在金融環(huán)境、人口結(jié)構(gòu)不斷變化的大背景下，投資市場(chǎng)和家庭資產(chǎn)配置也發(fā)生著深
刻變化。 房住不炒的政策壓力，使炒房致富已成了昨日黃花。
最后一輪全面性房地產(chǎn)牛市在2015年到2017年，很多城市房?jī)r(jià)在2年內(nèi)翻倍。此后政策開(kāi)
始深度調(diào)整，政府抑制房?jī)r(jià)的決心空前堅(jiān)定。
房子回歸消費(fèi)屬性，也就失去了暴漲的基礎(chǔ)，而過(guò)高資金占用和較低的租金回報(bào)，使房
產(chǎn)投資的流動(dòng)性和性價(jià)比下降。
在樓市資產(chǎn)收益大幅度下降后，自2018年開(kāi)始，更多的高凈值客戶對(duì)于資產(chǎn)配置重新
開(kāi)始規(guī)劃，他們逐步縮小房地產(chǎn)配置的比例，不斷增加在金融產(chǎn)品上的配置。這對(duì)于金
融行業(yè)是一個(gè)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。機(jī)遇源于客戶增加了銀行產(chǎn)品的資產(chǎn)配置，銀行中收增
加的同時(shí)，利潤(rùn)也在大幅度提升。挑戰(zhàn)源于對(duì)于銀行營(yíng)銷崗位需提升構(gòu)建資產(chǎn)組合的能
力及完成資產(chǎn)配置的能力，從而提升銀行從業(yè)人員的專業(yè)度。
【課程收益】
認(rèn)識(shí)資產(chǎn)配置的最重性
了解國(guó)內(nèi)外財(cái)富市場(chǎng)現(xiàn)狀
掌握資產(chǎn)配置的基本原則
掌握資產(chǎn)配置流程“五步曲”
【培訓(xùn)對(duì)象】：支行行長(zhǎng)/網(wǎng)點(diǎn)主任/客戶經(jīng)理/理財(cái)經(jīng)理
【培訓(xùn)時(shí)間】1天
【授課方式】
課程講授—Lecture 案例分析—Case 角色扮演—RP 分組討論—GD
游戲體驗(yàn)—Game 情景測(cè)驗(yàn)—Test 影音資料—Video 教練提問(wèn)—Question
【課程大綱】
第一單元：資產(chǎn)配置的基本概述
一．金融市場(chǎng)的發(fā)展
1. 資管新規(guī)：理財(cái)產(chǎn)品保本嗎？
2. 二級(jí)市場(chǎng)：基金銷售太難了！
3. 保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型：時(shí)間太久了！
4. 龐氏騙局：血淋淋的教訓(xùn)！
二．金融資產(chǎn)的特質(zhì)
1. 三大屬性：流動(dòng)性、收益性、安全性
◆ 不存在：保本+高收益+隨時(shí)支取
◆ 最好的：合理搭配
大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益數(shù)據(jù)對(duì)比分析
資產(chǎn)配置的定義與類別
資產(chǎn)配置就是按需把雞蛋放在不同籃子里的過(guò)程。
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分為五種類型：
◆ 固定收益類資產(chǎn)
◆ 權(quán)益類資產(chǎn)
◆ 現(xiàn)金類資產(chǎn)
◆ 不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)
◆ 其它類資產(chǎn)
資產(chǎn)配置的意義與重要性
資產(chǎn)配置需解決的基本問(wèn)題
◆ 需求滿足
◆ 風(fēng)險(xiǎn)偏好
◆ 科學(xué)分配
◆ 專業(yè)支持
資產(chǎn)配置應(yīng)該具備的四大核心能力
◆ 金融產(chǎn)品分析和研究的能力
◆ 構(gòu)建資產(chǎn)組合的能力
◆ 抓住交易機(jī)會(huì)的能力
◆ 完成資產(chǎn)配置的能力
資產(chǎn)配置的重要性
◆ 實(shí)現(xiàn)理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，如養(yǎng)老、購(gòu)房、購(gòu)車
◆ 讓不斷積累的財(cái)富保持購(gòu)買(mǎi)力
◆ 獲得一些額外的增值
第二單元：全球財(cái)富市場(chǎng)現(xiàn)狀分析
全球財(cái)富市場(chǎng)的現(xiàn)狀
全球市場(chǎng)居民財(cái)富變化
全球市場(chǎng)居民資產(chǎn)配置比例
美國(guó)居民資產(chǎn)配置百年變遷
股票是居民主要配置的金融資產(chǎn)（1900-1945）
標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品配置比例上升（1946-1964）
美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金興起（1965-1980）
直接持有的貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模及增速（1974-2021）
養(yǎng)老金與共同基金相互促進(jìn)（1981-2000）
美國(guó)居民金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)變遷（2001-2021）
三．中國(guó)居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)變遷
1. 中國(guó)高凈值人群家庭需求與金融資產(chǎn)配置比例
2. 中國(guó)高凈值人群地域分布（2020年）
3. 傳統(tǒng)/新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)
4. 未來(lái)1-3年各種境內(nèi)金融資產(chǎn)占比變化趨勢(shì)
第三單元：資產(chǎn)配置的基本原則
資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)
生命周期與財(cái)富生命周期
美林投資時(shí)鐘
標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限
◆ 第1個(gè)賬戶：要花的錢(qián)，一般占家庭資產(chǎn)的10%
◆ 第2個(gè)賬戶：保命的錢(qián)，關(guān)鍵時(shí)刻以小博大，一般占家庭資產(chǎn)的20%
◆ 第3個(gè)賬戶：生錢(qián)的錢(qián)，一般占家庭資產(chǎn)的30%
◆ 第4個(gè)賬戶：保本升值的錢(qián)，一般占家庭資產(chǎn)的40%
二．資產(chǎn)配置的基本邏輯
1. 家庭資產(chǎn)配置金字塔
2. 諾貝爾獎(jiǎng)的資產(chǎn)配置模型
第四單元：資產(chǎn)配置流程“五步曲”
? 第一步：了解客戶的需求
← 什么是客戶的需求？目的+對(duì)象+動(dòng)作
客戶（高凈值）的幾種需求
◆ 客戶的金融需求
◆ 客戶的差異化需求
◆ 客戶的個(gè)性化需求
你真的了解客戶嗎？
◆ 你確定客戶只有那么多錢(qián)？
◆ 你確定客戶甘于存款利率？
◆ 你確定客戶一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)不能承受？
◆ 你確定客戶真的不需要理財(cái)/保險(xiǎn)/黃金/基金......
運(yùn)用KYC探尋客戶的需求
KYC的意義
◆ 與客戶建立對(duì)等和信任關(guān)系，需要KYC信息
◆ 足夠和準(zhǔn)確的KYC信息，資產(chǎn)配置需要
◆ 客戶需求導(dǎo)向的精準(zhǔn)銷售，需要KYC信息
◆ 資產(chǎn)檢視需要及時(shí)最新的KYC信息
KYC的內(nèi)容
◆ 過(guò)去：了解過(guò)往投資經(jīng)歷預(yù)判客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度
◆ 現(xiàn)在：根據(jù)客戶當(dāng)下的資產(chǎn)狀況、家庭構(gòu)成等信息，預(yù)判危機(jī)點(diǎn)
◆ 未來(lái)：了解客戶對(duì)未來(lái)生活的規(guī)劃和資金長(zhǎng)遠(yuǎn)安排
KYC的目的：KYC=傾聽(tīng)+詢問(wèn)
KYC的秘籍：
◆ 家庭情況：家庭結(jié)構(gòu)、小孩情況、收入情況......
◆ 興趣愛(ài)好：運(yùn)動(dòng)、旅行、著裝、隨身物品......
◆ 銀行情況：銀行來(lái)往資金、賬戶級(jí)別.......
◆ 投資情況：過(guò)往經(jīng)歷、對(duì)投資市場(chǎng)的了解和理解程度......
◆ 養(yǎng)老保障及教育規(guī)劃情況：如何看待中國(guó)的養(yǎng)老體制？......
◆ 客戶類型：易發(fā)脾氣型、挑剔型......
? 第二步：分析客戶財(cái)務(wù)狀況
← 分析客戶財(cái)務(wù)狀況：工具
家庭資產(chǎn)負(fù)債表
家庭現(xiàn)金流量表
? 第三步：評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力與態(tài)度
風(fēng)險(xiǎn)承受能力：由你當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定
◆ 年齡、就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)
◆ 置業(yè)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資知識(shí)
風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度：由你此刻對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知確定
◆ 首要考慮因素
◆ 過(guò)去投資績(jī)效
◆ 虧損心理狀態(tài)
◆ 未來(lái)回避投資市場(chǎng)
◆ 目前主要投資市場(chǎng)
? 第四步：確定客戶的投資風(fēng)格
五種客戶投資風(fēng)格
◆ 保守型：不想承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)目的就是保值。
◆ 穩(wěn)健型：害怕風(fēng)險(xiǎn)，但又希望保本的基礎(chǔ)上有一定的收益。
◆
平衡型：綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益，風(fēng)險(xiǎn)承受能力適中，可承擔(dān)一定的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
◆ 積極型：傾向于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，希望通過(guò)承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)獲取超額回報(bào)。
◆
激進(jìn)型：熱衷于投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益，為了博取高回報(bào)，能夠承受本金的巨大損失。
投資風(fēng)險(xiǎn)矩陣
? 第五步：制定專屬資產(chǎn)配置方案
老年客戶的資產(chǎn)配置方案
30歲上班族的資產(chǎn)配置方案

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