財務會計--應收賬款和短期投資
第五章 應收賬款和短期投資
學習目標
學習完本章后，應該能夠做到：
1. 理解短期投資
2. 對應收賬款施行內部控制
3. 運用備抵方法來處理壞帳
4. 處理應收票據(jù)
5. 運用酸性測試比率和每日賒銷量來評價財務狀況
6. 在現(xiàn)金流量表上報告應收賬款和投資項目
Oracle公司
簡明資產(chǎn)負債表（節(jié)選）
1998年5月31日 1997年5月31日
（單位：千美元） 1998 1997
資產(chǎn)
流動資產(chǎn)
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 1273681 890162
短期投資 645518 323028
應收項目，扣除對1998年的不確定賬戶的195,609和1997年127,840美元的備抵額 1857480 1540470
預付費用和其他流動資產(chǎn) 546371 517436
流動資產(chǎn)總計 4323050 3271096
長期投資 186511 116337
房地產(chǎn)凈值 934350 868948
計算機軟件開發(fā)成本，扣除1998年的累計攤銷37473美元和1997年的累計攤銷36303美元 99012 98981
其他資產(chǎn) 276088 268953
資產(chǎn)總計 5819011 4624315
負債和所有者權益
短期負債
應付票據(jù)和長期負債到期應付款 2924 3361
應付賬款 239698 185444
應付所得稅 181354 203646
不應獲得的收入 877087 602862
其他短期負債 1183102 926826
短期負債總計 2484165 1922139
長期借款 304337 300836
其他長期負債 72951 31628
所有者權益 2957558 2369712
負債和所有者權益總計 5819011 4624315
來源：節(jié)選自Oracle公司網(wǎng)站，1999年6月17日
在紐約Jets隊的衣帽間，比賽前的熱身回顧已經(jīng)完全變成一個新的樣子。使用X-and-O圖表來對付對手的老式的橄欖球玩法圖冊已經(jīng)被拋棄。他們那里現(xiàn)在是一個激動人心的多媒體世界。桌面電腦將橄欖球編隊變成了生動的動畫。有了Oracle公司的幫助，隊員發(fā)展部的經(jīng)理Carl Banks將被動的訓練變成了一種交互式的成功。借助Developer/2000和多媒體軟件，Banks用一個技術發(fā)展水平教學模塊使Jets隊獲得了很有競爭力的優(yōu)勢。Banks說：“運動員在場上時，他們無法把X’s和O’s想象成真實的運動。Oracle幫助我們創(chuàng)造了這樣一種學習環(huán)境，把隊員們的記憶力提高了250%。” Oracle是世界第二大軟件公司，年收入超過80億美元，他們的產(chǎn)品和服務行銷世界超過145個國家。
通過提供像Developer/2000這樣的產(chǎn)品和服務，Oracle公司迅速的成長起來。收入在增長，公司的應手項目也在增長。如Oracle的資產(chǎn)負債表所示，應收賬款是該公司最大的資產(chǎn)項目。應收賬款提出了一個獨特的會計上的挑戰(zhàn)：公司的應收賬款中有多少能夠以現(xiàn)金的形式收回？本章就講述了怎樣來回答這一問題以及其他與應收賬款有關的問題。這同樣涵蓋了短期投資。在Oracle公司的資產(chǎn)負債表上，這一項目是第二大流動資產(chǎn)，緊跟在現(xiàn)金之后列示。
一些基本術語
在開始進入短期投資和應收賬款的核算之前，讓我們先來定義一些基本術語。
 債權人 就是錢的所有者。債權人擁有應收賬款，也可以叫做短期投資。
 債務人 負有債務的一方。債務人有應付賬款。
 借款票據(jù) 應付款項，通常是一定形式的應付票據(jù)或者應付債券。借款票據(jù)的制作人（發(fā)行人）是債務人。借款票據(jù)的持有人是債權人（或投資者），對于他來說，這種票據(jù)是應收賬款（或者投資）
 股票 就是股份證書，用以證明投資者對于公司股份的所有權。
 到期日 借款票據(jù)到期的日子，也就是說，這個票據(jù)應該支付了。
 有價證券 應付票據(jù)或者股票，其所有者可以從投資中受益。
 期限 借款票據(jù)到期之前這段時間的長度。
短期投資（可交換證券）
學習目標1 理解短期投資
短期投資，也稱為可交換證券，是一個公司準備在一年或更短的時間內持有的投資。這種投資使得公司可以暫時“停放”它的現(xiàn)金，并獲得一定的回報，直到需要現(xiàn)金時再將其變換。短期投資可以分成以下三類：
1. 一直持有到到期日的投資，持有者希望一直持有這一投資直到到期日。通過這種投資，投資者可以獲得利息收入。
2. 交易性投資，投資者持有這種投資的目的是在幾個周或幾個月內將其售出，以獲得價差收入。
3. 可售投資，除了上面說的兩種投資之外的投資。
所有的交易性投資都是短期投資，因為公司僅僅打算對這種投資持有幾個月或更短的時間。一直持有到到期日的投資與可售投資可能是短期、也可能是長期投資，這取決于管理當局打算持有時間的長短。在隨后的部分，我們將解釋公司是怎樣闡述短期投資的。
一直持有到到期日的投資
一直持有到到期日的投資可以為投資者帶來利息收入。對這種投資的講述和對應收票據(jù)的講述是相同的，我們在后面會講到。這一部分重點講述交易性投資。
交易性投資
投資者對交易性投資近打算持有很短的時間——最長不過幾個月。持有這一投資的目的就是以高于成本價的價格將其賣出，以從價差中獲得利潤。
交易性投資的對象可以是其他公司的股票。假設Oracle公司購買了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在數(shù)月內將其售出。這就使得Oracle的投資成為一項交易性投資。如果福特公司股票的市價上升，Oracle就可能獲得收益；如果福特公司股價下跌，Oracle可能遭受損失。同時，Oracle可能還會從福特公司獲得股利收入。
假設Oracle于5月18日購入福特公司股票，支付了100,000美元的現(xiàn)金。Oracle按照成本價記錄這項投資的購入：
5月18日 短期投資……………………………………100,000
現(xiàn)金……………………………………100,000
購入投資。
資產(chǎn) =負債+所有者權益
+100000 =0 + 0
-100000





假設5月27日Oracle從福特公司分得4000美元的現(xiàn)金股利。Oracle將這樣記錄這筆收入：
5月27日 現(xiàn)金…………………………………………4000
股利收入…………………………………4000
現(xiàn)金股利收入。
資產(chǎn) =負債+所有者權益
+4000 =0 + 4000





編制財務報表。Oracle的財務年度于5月31日結束，Oracle編制了資產(chǎn)負債表和收益表。假設福特公司的股票已經(jīng)升值，5月31日這一天，對福特的投資的市場價值是102000美元。市場價值就是所有者出售投資時能夠從市場上收到的金額。在這個案例中，Oracle在這項投資上有一項未實現(xiàn)的利得：
 說它是利得，是因為市場價值（102000美元）大于Oracle的投資成本（100000美元）。利得（gain）與收入(revenue)有著同樣的效用。
 說它是未實現(xiàn)的利得，是因為Oracle還沒有出售這項投資。
檢查點5-1
交易性投資在資產(chǎn)負債表中以它們的市場現(xiàn)值反映。因此，在編制5月31號的財務報表之前，Oracle要先通過下面的日記賬分錄將對福特的投資調整至市場價值：
5月31日 短期投資……………………………………2000
為實現(xiàn)投資利得………………………2000
調整投資至市場價值
資產(chǎn) =負債+所有者權益+利得
+2000 =0 + 0 +2000




調整之后，Oracle的投資賬戶將是如下的樣子：
成本 100000
調整額 2000
余額 102000
這樣，短期投資賬戶就可以按照市場價值在資產(chǎn)負債表中反映了。
如果Oracle對福特的投資貶值了，比如說降到了95000美元，那么Oracle就有一項未實現(xiàn)的損失（loss）。損失與費用有著相同的效用。在這種情況下，Oracle將在5月31日編制一個不同的分錄，對于未實現(xiàn)損失，
 借記未實現(xiàn)損失賬戶，金額為5000（100000-95000），以及
 貸記短期投資賬戶，金額為5000，從而將其余額減少至95000美元，即減至市場價值。
在這種情況下，Oracle將按照95000美元的市場價值報告它的短期投資。
在資產(chǎn)負債表上報告短期投資，在手一表上報告收入、利得和損失
資產(chǎn)負債表上的短期投資。短期投資屬于流動資產(chǎn)。由于短期投資時流動性僅次于現(xiàn)金的資產(chǎn)，所以它在資產(chǎn)負債表上緊跟在現(xiàn)金之后。（在商業(yè)上，流動性就意味著接近于現(xiàn)金。）按照市場價值報告交易性投資。
收益表上的利息收入、股利收入、利得與損失
投資會獲得利息收入和股利收入。投資也同樣能夠帶來利得與損失，就象下面的圖表5-1收益表中反映的其他收入、利得和（損失）一樣。
圖表5-1報告短期投資和相關收入、利得和損失（金額為假設值）
檢查點5-2
檢查點5-3
資產(chǎn)負債表
流動資產(chǎn)：
現(xiàn)金 XXX
短期交易性投資，按市場價值 102000
應收賬款 XXX
收益表
收入 XXX
費用 XXX
其他收入、利得和（損失）
利息收入 4000
股利收入 1000
未實現(xiàn)投資利得 2000
………… ……
凈收入 XXX
章中復習
復習提要
Humana, Inc.是美國最大的保健公司之一。它提供全線的保健計劃，包括健康維護組織（HMOs）和其他計劃。Humana的資產(chǎn)負債表中最大的流動資產(chǎn)是可交換證券（短期投資）。其成本是1144百萬美元，市場價值是1156百萬美元。
如果Humana持有這些可交換證券的目的是為了在數(shù)日或數(shù)周內將其售出以獲得利潤，那么他們將怎樣來對這些投資進行分類？Humana將按照什么樣的金額在20X0年12月31日的資產(chǎn)負債表中報告這一投資？Humana將在20X0年的收益表上報告什么內容？
答案
交易性投資在資產(chǎn)負債表上反映如下：
（單位：百萬美元）
流動資產(chǎn)：
現(xiàn)金 XX
按照市場價格計算的可交換證券（或短期投資） 1156
Humana的收益表將如下報告：
（單位：百萬美元）
其他收入與利得：
未實現(xiàn)利得與投資（1156-1144） 12
應收賬款與應收票據(jù)
應收項目是流動性第三強的資產(chǎn)——位列現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期投資之后。應收項目對于一個公司來說通常是良好的，因為這是對他人現(xiàn)金的要求權。但是如果公司不能收回應收款項，應收項目的存在也會變成一個壞消息。在本章的后面部分，我們將討論控制和管理應收項目的方法。
應收項目的不同類型
應收項目是對其他企業(yè)或個人的現(xiàn)金求償權，主要是因為提供產(chǎn)品或服務以及借出款項而產(chǎn)生。
應收項目主要可以分成應收賬款和應收票據(jù)兩大類。一個公司的應收賬款（accounts receivable）就是它應該向客戶收取的金額，屬于流動資產(chǎn)，有時候也可以稱為應收交易（trade receivable），這一點我們可以從上面的Oracle公司的資產(chǎn)負債表中看出。
應收賬款賬戶在總分類賬中起著控制賬戶的作用，它反映了從客戶那里應該收回的款項的總金額。企業(yè)還要設置明晰分類賬，為每一個客戶單獨設置一個賬戶，如下所示：
總賬
應收賬款 應收賬款明細賬
結余 9000 ASTON
結余 5000
HARRIS
結余 1000
SALAZAR
結余 3000
總計 9000
上表中左邊半欄的結余額等于右半欄中的余額總計。
應收票據(jù)（notes receivable）比應收賬款要更加正式。在應收票據(jù)的協(xié)議中，債務人要向債權人作出書面保證，保證在未來確定的某一天——也就是到期日——向債務人支付金額確定的款項。在票據(jù)上可能還要求債務人為該項欠款提供擔?；虻盅海╯ecurity）。這就是說，借入方作出承諾，如果不能支付所欠的金額，那么借出方就對一定的資產(chǎn)擁有求償權，這種資產(chǎn)叫做抵押品(collateral)。
一年或者一年以內應付的票據(jù)屬于流動資產(chǎn)，超過一年的應收票據(jù)屬于長期應收項目，在資產(chǎn)負債表中列示在長期投資項下。前面的Oracle公司的資產(chǎn)負債表中就有一些長期投資項目。
有一些票據(jù)是以分期付款的方式支付的。在一年內到期的部分屬于流動資產(chǎn)，剩余部分屬于長期資產(chǎn)。舉例來說，通用公司（General Motors）可能對你有一項6000美元的應收票據(jù)，但是你的這些欠款中，今年可能只有1500美元對于通用來說是流動資產(chǎn)。
其他應收款包括對雇員和下屬子公司的貸款等雜項應收款。有一些公司就直接使用其他資產(chǎn)這個標題來報告它們的其他應收款，像上面的Oracle公司就是這樣。通常來說，這些都是長期應收款。長期應收票據(jù)和其他應收款在資產(chǎn)負債表中的位置通常是在流動資產(chǎn)之后。在總分類賬中，每種應收款都有一個獨立的賬戶。
下一頁中的“決策指導”指出了應收項目的控制、管理和核算中的主要問題。這些指導方針為本章的剩余部分搭起了框架結構。
對應收款項的收回建立內部控制
學習目標2 對應收賬款施行內部控制
賒銷商品的企業(yè)大部分都是通過郵遞的方式取得現(xiàn)金收據(jù)的。對于賒銷項目收款的內部控制是整個內部控制系統(tǒng)的一個非常重要的部分。第四章詳細講述了對于現(xiàn)金收據(jù)的內部控制程序，但是這里仍然需要對于嚴格的內部控制給與足夠重視——就是對現(xiàn)金收款與現(xiàn)金記賬的分工問題。讓我們來考慮以下情況：
Butler供應公司是一個小的家庭企業(yè)，他們以其員工的忠誠為榮。大部分的公司雇員都已經(jīng)與Butler家族共事至少5年了。公司90%的業(yè)務都是通過賒銷進行的。
辦公室人員包括一名簿記人員和一名監(jiān)察人員。簿記員負責記錄總賬和應收賬款明細賬，同時也管理著每天的銀行存款。監(jiān)察員負責編制每月的財務報表和Butler家族需要的任何特別報告。她同時也從客戶那里取得訂單，并擔任辦公室經(jīng)理。
你能夠找出這里的內部控制的弱點嗎？簿記員可以接觸到總賬、應收賬款明細賬和現(xiàn)金。這樣，他就可以把顧客交來的支票據(jù)為己有，然后在該顧客的賬戶上將應收款作為壞賬注銷掉。
檢查點5-4
應該怎樣來改正這個控制的薄弱環(huán)節(jié)呢？可以由監(jiān)察員來負責開啟郵件并處理每日的銀行存款，而簿記員不應該被允許接觸現(xiàn)金。只有匯款通知書應該被傳送給簿記員，以弄清究竟對哪些客戶已經(jīng)支付了欠款。剝離了簿記員的現(xiàn)金處理工作權限，并且不允許檢察院接觸應收賬款明細賬，這樣，公司就將不兼容的工作區(qū)別開來，內部控制系統(tǒng)也就健壯多了。以上這些動作將減少雇員盜取現(xiàn)金并對客戶帳戶注銷為壞賬 的機會。
使用銀行鎖箱也同樣能夠獲得區(qū)分不兼容工作的效果。使用這種方法，可以讓客戶把他們支付的款項直接匯給Bulter的開戶銀行，銀行將把該筆款項記錄并存入公司帳戶。然后，銀行把匯款通知書傳送給Bulter公司的簿記員，已注銷相應客戶的欠款記錄。
決策指導
應收項目的控制、管理和核算
對于應收項目的控制、管理和核算很容易忽視一些重要的問題。本章的剩余部分將主要講述下面的一個或數(shù)個問題：
在應收款項收回過程中的控制和管理的主要問題以及相應的行動計劃，包括以下幾方面：
要點
1. 只對那些值得信任的客戶提供賒銷，也就是那些最有可能向我們付款的客戶。
2. 將現(xiàn)金收取、提供信貸和核算記賬的工作分別交給不同的人做，以避免雇員盜竊從客戶那里收取的現(xiàn)金。
3. 向客戶催收款項以使現(xiàn)金流量最大化。
行動計劃
1. 對可能的客戶實施信用檢查。
2. 設計一種能夠使不同工作互相獨立的內部控制制度。
3. 密切注意從客戶那里收取來的款項。
應收款項的核算記賬及相關的行動計劃包括：
要點
1. 在資產(chǎn)負債表上按照可實現(xiàn)的凈值來計量和反映應收項目，也就是我們期望能夠收回的金額。這對于準確的報告資產(chǎn)是必要的。
2. 在收益表上計量和反映無法收回的應收款項，這部分款項成為壞賬費用。這將幫助我們在一個合理的金額水平上反映凈收益。
行動計劃
1. 按照可實現(xiàn)的凈值來計量和反映應收項目
資產(chǎn)負債表
應收賬款………………………………1000
減：壞賬備抵…………………………（80）
應收賬款凈值…………………………920
2. 計量壞賬損失
收益表
銷售（或營業(yè)）收入…………………8000
費用：
壞賬損失……………………………190
所有的應收款項都有無法回收的風險
在1-4章里，我們使用不同公司的例子說明了怎樣來表達一項經(jīng)濟業(yè)務。第一章使用了服裝零售公司Gap的例子，第二章以Frito-Lay和PepsiCo這兩個食品公司為例，第三章中使用的例子是一個向客戶提供服務的公司It’s Just Lunch。而且，我們自始至終一直使用了另一個服務性公司“?？章眯?rdquo;的例子。所有這些公司都以信用方式向他們的客戶提供產(chǎn)品或服務，這樣，他們也就都存在一些對客戶的應收款項。
通過賒銷，既不是在銷售時立即取得現(xiàn)金的方式，所有的公司都存在不能收回應收款項的風險。在最后的分析中，一部分客戶干脆就不支付他們欠Frito-Lay和Oracle公司的款項?？赡苁詹换貞召~款的預期形成了應收賬款核算的最大難題?，F(xiàn)在開始，我們就轉入無法回收賬戶的學習，這也被稱為壞賬。
無法回收賬戶（壞賬）的核算：備抵法
賒銷會帶來額外的好處，但也會增加成本：
 優(yōu)點：通過賒購，那些不愿或無法立即支付現(xiàn)金的客戶也能夠進行購買，這樣，公司的銷售收入就隨著銷售的增長而增長。
 缺點：公司可能無法從一些信用銷售的客戶那里收回款項。會計人員把這項耗費稱為無法收賬損失、呆賬損失或者壞賬損失。
對于不同的公司來說，無法收款損失也不相同。在某些公司，一美元的應收賬款如果到期時間是六個月，那么這一美元只值67美分，而如果是五年的期限，那么這一美元就僅值67美分了。無法收賬損失的大小取決于公司愿意承擔的信用風險的大小。對于Albany Ladder這家總部位于紐約州首府奧爾巴尼的有著2300萬美元建筑設備和物資的公司來說，他們的銷售額的85%都是信用銷售。奧爾巴尼的應收賬款于銷售額同比例增長。Albany Ladder每年的壞賬費用大約有100000美元，大約相當于總銷售額的1%~1.2%，他們使用了很細致的信用審查制度和嚴厲的收賬政策。對于Albany Ladder來說，應收賬款的平均收現(xiàn)期是70天。
對于實行信用銷售政策的公司來說，無法收賬的損失跟工資費用和公用費用一樣都是一種運營費用，必須對其進行計量、記錄和報告。為了實現(xiàn)這一目的，會計人員一般使用備抵法，在某些情況下，也是用直接注銷法（這種方法我們會在后面講到）。
備抵法
學習目標3 對應收賬款施行內部控制
為了盡可能準確地反映公司的財務狀況，大多數(shù)公司都使用備抵法來計量壞賬損失。在這種方法下，要在估計的基礎上對可能的壞賬損失進行記錄，而不是等到某一客戶的欠款無法收回時才去記錄。
公司的經(jīng)理們根據(jù)公司的收賬經(jīng)驗來估計一定時期內總的壞賬損失，而不是去猜測哪一個賬戶會無法收回。估計的金額被記錄為壞賬費用，并且設置一個與應收賬款相關聯(lián)的計價對比賬戶，稱為壞賬備抵（或呆賬備抵）賬戶。這個備抵賬戶顯示了公司預計無法收回的應收賬款的損失。
應收賬款減去壞賬備抵，就得到了公司期望能夠收回的應收賬款的凈值，如下所示（金額為假設值）：
資產(chǎn)負債表（部分）
應收賬款 10000
減：壞帳備抵 900
應收賬款凈值 9100
客戶們欠該公司10000美元，公司期望能夠收回9100美元。公司估計的無法收回的應收賬款是900美元。
關于這些應收賬款的另一種報告方法是：（Oracle公司就采用了這種方法）
檢查點5-5
應收賬款，減除壞帳備抵900美元 9100

收益表上，壞帳費用是在營運費用中報告的，如下所示（金額為假設值）：
收益表（部分）
費用：
壞帳費用 2000
壞帳估計方法
對于壞帳估計的越精確，財務報表中的信息就越可靠。壞帳是怎樣估計的？最合邏輯的方法就是分析公司以前的記錄。有兩種基本方法來估計壞帳：
 銷售百分比法
 帳齡分析法
銷售百分比法。該方法要計算壞帳費用占賒銷凈額的比例。由于這種方法特別關注要在收益表中反映的費用的金額，所以也稱為收益表法。壞帳損失在期末作為一個調整項目加以記錄。假設20X3年12月31日時，年終調整之前的帳戶余額如下：
應收賬款 壞帳備抵
120000 500
客戶欠的款項共有120000美元，但是壞帳備抵卻太少。500美元的壞帳備抵余額是從上期留下來的。在作出其他調整之前，應收賬款凈額是119500（120000-500）美元，這大大超過了公司預計能夠收回來的金額。
根據(jù)以前的經(jīng)驗，信用部門估計壞帳費用是賒銷凈額的1.5％，20X3年的賒銷凈額是500000美元。記錄壞帳費用和更新壞帳備抵的會計分錄如下：
20X3年
12月31日 壞帳費用（500000×0.015）………………………7500
壞帳備抵………………………………………………7500
年底記錄費用。
會計等式顯示，這筆記錄費用的業(yè)務使得公司的資產(chǎn)減少了與費用金額相同的數(shù)量：
資產(chǎn)＝ 負債 +所有者權益 -費用
-7500＝ 0 -7500
現(xiàn)在這些帳戶就可以在20X3年的財務報表中報告了。
檢查點5-6
應收賬款 壞帳備抵
120000 500
7500
8000
客戶仍然欠公司120000美元，但是現(xiàn)在的壞帳備抵就比較現(xiàn)實了。在資產(chǎn)負債表上，應付賬款按照凈值報告，金額是112000（120000-8000）。在收益表上，本期的壞帳損失是7500美元，這將與其他本期營運費用一起列示。
帳齡分析法。另一種普遍使用的估計壞帳的方法是帳齡分析法。由于這種方法特別關注應收賬款，所以也稱為資產(chǎn)負債表法。在帳齡分析法下，對每一個客戶的應收賬款都要根據(jù)其已有帳齡進行分析。
會計電算化系統(tǒng)可以按照帳齡提供應收賬款報告。計算機讀取客戶數(shù)據(jù)，并根據(jù)客戶編號和發(fā)票日期進行排序。例如，圖表5-2顯示，Schmidt建筑供應公司信用部門以30天分段，對應收賬款進行分組。
Schmidt的應收賬款總余額為112000美元。帳齡分析顯示，這些應收賬款中有3769美元將無法收回。但是壞帳備抵卻沒有跟上。年終調整之前，Schmidt的帳目如下：
應收賬款 壞帳備抵
112000 1100
圖表5-2 Schmidt建筑供應公司帳齡分析
帳 齡
客戶名稱 1-30天 31-60天 61-90天 超過90天 總額
T-Bar-M Co. 20000 20000
Chicago Pneumatic Parts 10000 10000
Sarasota Pipe Corp. 13000 10000 23000
Oneida, Inc. 3000 1000 4000
其他帳戶 39000 12000 2000 2000 55000
合計 69000 25000 15000 3000 112000
估計壞帳百分比 ×0.1％ ×1％ ×5％ ×90％
壞帳備抵余額應為 69 +250 +750 +2700 ＝3769
*“其他帳戶”的每一項都將單獨列示
使用帳齡分析法是為了將壞帳備抵余額調整至必要的金額（3769美元），這個金額已經(jīng)在圖表5-2中計算了出來（見表格右下角的最終結果）。
為了更新備抵余額，Schmidt公司編制了一下會計分錄：
20X3年12月31日
壞帳損失…………………………………………2669
壞帳備抵（3769-1100）…………………………2669
記錄年度費用。
這筆記錄費用的業(yè)務使得公司的資產(chǎn)減少了與費用金額相同的數(shù)量，會計等式顯示如下：
資產(chǎn)＝ 負債 +所有者權益 -費用
-2669＝ 0 -2669
現(xiàn)在Schmidt公司預計能夠收回的金額就可以在資產(chǎn)負債表中反映了。金額是108231（11200-3769），列示如下：
應收賬款 壞帳備抵
112000 1100
調整 2669
年終余額 3769
應收賬款凈值為108231美元
跟銷售百分比法一樣，要在收益表中報告壞帳費用。
銷售百分比法與帳齡分析法的綜合使用
在實際使用中，公司經(jīng)常會將銷售百分比法與帳齡分析法綜合起來一起使用。
 公司在中期報表（月度或季度）中經(jīng)常使用銷售百分比法，是因為這種方法使用起來更方便一些。銷售百分比法把重點放在壞賬損失上，但這并不足夠。
 年末，這些公司又會使用帳齡分析法，是為了確保應收賬款能夠按照預期的可實現(xiàn)價值加以反映，也就是有望能夠收回的款項的金額。帳齡分析法側重于應收賬款的金額這項資產(chǎn)的不能收回部分的分析。
 這兩種方法一起使用能夠很好的同時計量費用和資產(chǎn)。圖表5-3將這兩種方法進行了對比：
圖表5-2 銷售百分比法與帳齡分析法的比較


注銷壞賬。20X4年年初，Schmidt建筑供應公司收回112000美元應收賬款重的大部分款項。如下所示：
20X4年一至三月
現(xiàn)金………………………………………………92000
應收賬款…………………………………………92000
收回應收賬款。
現(xiàn)金增加的金額的等于應收賬款減少的金額?？傎Y產(chǎn)不變：
資產(chǎn) =負債 +所有者權益
+92000 =0 +0
-92000
假設Schmidt公司的信用部門認定Schmidt無法從Abbott和Smith公司收回1200美元的應收賬款。Schmidt公司的會計人員就要通過以下分錄注銷這兩個拖欠債務的客戶的應收賬款：
20X4年三月31日
壞賬備抵…………………………………………1200
應收賬款——Smith公司…………………………900
應收賬款——Abbott公司…………………………300
注銷備抵壞賬。
檢查點5-7
檢查點5-8
檢查點5-9
檢查點5-10
會計等式表明，注銷的備抵壞賬對于總資產(chǎn)或其他任何帳戶都沒有影響：
資產(chǎn) =負債 +所有者權益
+1200 =0 +0
-1200
由于上面的注銷分錄對于費用賬戶沒有影響，所以它對收益表也沒有影響。這筆注銷分錄對于應收賬款凈值也沒有影響，如圖表5-4所示：
圖表5-2 注銷壞賬備抵前后應收賬款凈值相同
注銷前 注銷后
應收賬款（12000-92000） 20000 （20000-1200）18800
減：壞賬備抵 （3769） （3769-1200）（2569）
應收賬款凈值 16231 16231
從上面可見，注銷前后應收賬款凈值是相同的。
直接注銷法
還有一種處理壞賬的方法，這種方法不使用任何備抵賬戶。在壞賬處理的直接注銷法下，直到公司認為一個客戶的應收賬款無法收回時，會計人員才記錄壞賬損失并從貸方注銷該顧客的應收賬款，如下所示（金額為假設值）：
20X4年1月2日
壞賬損失…………………………………………92000
應收賬款——Jones…………………………………92000
注銷壞賬。
這種方法是有缺陷的，原因有二：
1. 直接注銷法沒有設立壞賬備抵，因此，應收賬款總是足額報告，這要超過公司有望能夠收回的金額。這樣，資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)就被高估了。
2. 直接注銷法下，發(fā)生壞賬損失的期間可能與取得相應的銷售收入的期間不配比。在上面的例子中，公司是在20X3年取得對Jones的銷售收入，那么就應該在20X3年對壞賬損失進行記錄，以正確的計量凈收益。但在這種方法下卻是在20X4年記錄了壞賬損失，這樣，公司20X3年的凈收益便被高估，而20X4年的凈收益被低估。
根據(jù)配比原則，費用一定要與取得收入的相同的期間配比。所以，直接注銷法只是在壞賬很少，采用備抵法或直接注銷法對于壞賬金額沒有顯著影響的情況下才可以采用。
思考如果注銷壞賬既不影響費用賬戶也不影響應收賬款凈額，那么為什么還要去注銷某一客戶無法收回的應收賬款呢？
答案：如果公司已經(jīng)認定無法收回的應收賬款已經(jīng)沒有價值，那么就應該從應收賬款記錄中減去這些帳戶。去掉那些不再有價值的客戶賬戶可以提醒信用部門不要再浪費時間去想這些客戶追討欠款。信用部門可以在數(shù)據(jù)庫中將這些客戶的名字歸檔，如果他們再次申請賒購，信用部門在考慮是否對其提供信用銷售時就要三思。
應收票據(jù)
學習目標4 處理應收票據(jù)
正像我們在前面指出的，應收票據(jù)比應收賬款更加正式。對一份應收票據(jù)來說，有兩個當事人：
 債權人持有應收票據(jù)
 債務人持有應付票據(jù)
債務人簽發(fā)本票，作為債務的證據(jù)。圖表5-5展示了一張典型的本票。
圖表5-5 本票
本票
1000美元 20X2年8月31日
我承諾支付給
中國銀行紐約分行
壹千元整
支付日期：20X3年2月28日
利息：按年利率9%計算

應收票據(jù)的本金是指進入款項的一方借入的金額，也是貸出款項的一方貸出的金額。信用期限是從20X2年8月31日至20X3年2月28日，張三（票據(jù)制作人）承諾將于20X3年2月28日支付中國銀行紐約分行（受付人）1000美元加上按照年利率6%計算的利息。利息對于出借人（在本例中就是中國銀行紐約分行）來說是一項收入，而對于借入款項一方（張三）來說是一項費用。
應收票據(jù)的核算
仍然考慮上面的圖表5-5中展示的本票。在張三簽發(fā)了這張本票后，中國銀行紐約分行向他支付了1000美元的現(xiàn)金。假設該銀行以12月31日為年度終結日，銀行支付現(xiàn)金時的分錄如下：
20X2年8月31日
應收票據(jù)——張三……………………………92000
現(xiàn)金……………………………………………92000
發(fā)行貸款。
銀行支付了現(xiàn)金資產(chǎn)，同時收回另一項資產(chǎn)，即應收票據(jù)，所以銀行的總資產(chǎn)仍然沒有改變。
資產(chǎn) =負債 +所有者權益
+1000 =0 +0
-1000
12月31日，中國銀行紐約分行要計算從9月到12月這4個月利息收入：
12月31日
應收利息（1000×.09×4/12）……………………………30
利息收入……………………………………………30
應計利息收入。
這筆事項增加了銀行的資產(chǎn)和收入：
資產(chǎn) =負債 +所有者權益 +收入
30 =0 30
20X3年2月28日銀行收回這張應收票據(jù)時的分錄是：
現(xiàn)金……………………………1045
應收賬款――張三……………………………………………1000
應收利息……………………………………………30
利息收入（1000×.09×2/12）……………………………………………15
收回到期的應收票據(jù)。
檢查點5-11
資產(chǎn) =負債 +所有者權益
+1045 =0 +15
-1000
-30
關于這筆分錄，有三個需要注意的地方：
1. 除非特別規(guī)定，利息率應該每年聲明一次。在本例中，年利率是9％。在20X2年12月31日，中國銀行紐約分行計算了持有該票據(jù)4個月（該年總時間的4/12）以來的應計利息。利息的計算過程如下：
本金 ×利率 ×期限 ＝利息總額
1000 ×0.09 ×4/12 ＝30
檢查點5-12
2. 20X2年12月31日的分錄中包含了一筆應收利息的借項，這是因為利息是對票據(jù)本金的附加。
檢查點5-12
檢查點5-12
3. 我們經(jīng)常按照一年有360天（12個月）來計算利息，這使得我們可以把精力集中在對概念的把握上，而不是對于幾元幾分的斤斤計較。在實際中，使用計算機可以減輕我們因為使用365天/年的標準而帶來的計算上的麻煩。
使用應收票據(jù)銷售貨物。
一些公司可能是利用應收票據(jù)來銷售商品，而不是用應收賬款。這種安排通常是發(fā)生在支付期限超過了通常的應收賬款期限的情況下，應收賬款的期限通常是60-90天。
假設20X0年3月20日通用電氣公司（General Electric）向Dorman Builders公司銷售了15000美元的家用電器。通用公司收到了Dorman Builders年利率為10%的為期90天的本票。通用公司記錄這筆銷售和收款的分錄與上面例子中中國銀行紐約分行與張三的業(yè)務的分錄基本相同，唯一的一個不同之處就在于，在最開始，通用電氣將貸記銷售收入（而不是現(xiàn)金），因為通用電氣是在銷售，而不是借錢給Dorman公司。
公司可能從客戶那里收到其應收賬款已經(jīng)超過期限的客戶交來的應收票據(jù)，也就是說，客戶可能簽發(fā)一張應付票據(jù)并送交公司。在這種情況下，公司制需要注銷應收賬款帳戶并借記應收票據(jù)就可以了。我們把這稱為“公司從欠款的客戶那里收到一張應收票據(jù)。”

加速現(xiàn)金流的戰(zhàn)略
所有的公司都會設法加速它們的現(xiàn)金收款速度。快速的現(xiàn)金流動能提高利潤，這是因為企業(yè)將會有更多的資金投入到新科技、研究和發(fā)展活動中。公司已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了可以快速收款的方法，而不會像以往一樣等上30天、60天或90天。下面是三中最常用的方法：
 信用卡或銀行卡銷售。這是指商人銷售商品，并讓客戶用信用卡（如Discover或American Express）付款，或用銀行卡（如VISA或MasterCard）付款。為記錄一筆100,000美元的VISA卡結賬銷售，售貨者做如下分錄：
現(xiàn)金 97,000
財務費用 3,000
銷售收入 100,000
記錄銀行卡結賬銷售。

商人將他的VISA存款單存入銀行并立即收到一份折扣后金額，即97,000美元。VISA卡得到3%折扣，即3,000美元（$100,000*.03=$3,000）。對于商人來說，籌資費用是一種運營費用，和利息費用相似。

 銷售應收款。公司的正常銷售中，借記應收賬款，貸記銷售收入，均為100,000美元。公司可以把它的應收賬款買給另一家叫factor的公司。Factor公司通過支付一個折扣價 95,000美元，得到收入，并有希望回收全款100,000美元。因此公司的利潤來自快速收款。
為解釋銷售應收賬款，讓我們返回至本章開頭處的Oracle公司的資產(chǎn)負債表（第219頁）。應收賬款是公司最大的資產(chǎn)。假設Oracle希望加速現(xiàn)金流量，于是售出100,000美元應收賬款，并假設Oracle公司收到95,000美元現(xiàn)金。則公司記錄應收賬款銷售分錄如下：
現(xiàn)金 95,000
財務費用 5,000
應收賬款 100,000
銷售應收賬款。

籌資費用是一種運營費用，Oracle公司將在損益表上報告。

 應收票據(jù)折扣。一家擁有應收票據(jù)的公司也許會立即需要現(xiàn)金。公司會以一個折扣價來銷售應收票據(jù)，被稱為應收票據(jù)折扣。它的分錄和銷售應收賬款一樣。然而，貸方是應收票據(jù)而非應收賬款。

你可以看到，所有這些策略都能使公司更快地從客戶手中收到現(xiàn)金。

使用會計信息來做決定
學習目標5 通過酸性測試比率和日應收賬款銷售來衡量財務狀況
資產(chǎn)負債表中以相對流動性的順序來列示資產(chǎn)：
 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物
 短期投資
 應收賬款
Oracle公司在本章開始處的資產(chǎn)負債表顯示了這些帳戶的順序。

酸性測試比率（或速動比率）
在做決策時，經(jīng)理和業(yè)主會依據(jù)資產(chǎn)的相對流動性使用一些比率。比如，在第3章中，我們討論過流動比率，這一比率顯示了公司以流動資產(chǎn)償付流動負債的能力。而衡量公司償付流動負債的能力的一個更嚴格的指標是酸性測試比率（或速動比率）：
速動比率和第3章中介紹的流動比率相似，但它不包括存貨和預付賬款。
Oracle 公司，1998
（數(shù)額近似至百萬美元）

酸性測試比率越高，企業(yè)就越有能力來償付流動負債。Oracle公司的酸性測試比率為1.52，這意味著Oracle公司有1.52美元的速動資產(chǎn)來償付每1美元的流動負債，這是很合適的。
存貨雖然被包括在流動比率的計算中，但并不包括在速動比率中，因為銷售貨物并不容易。正因如此，一個公司或許會有一個好的流動比率和一個差的速動比率。
一個可以接受的酸性測試比率值是多少？答案由企業(yè)所在行業(yè)決定。汽車經(jīng)銷商可以在酸性測試比率為0.20的情況下平穩(wěn)運營。因為他們是從客戶（這些客戶會向銀行和其他出借人借款）處直接收款，所以他們幾乎沒有流動應收賬款?？偠灾嚱?jīng)銷商幾乎不需要流動資產(chǎn)。
大多數(shù)百貨公司的酸性測試比率值集中在0.80，而旅游公司的平均值為1.10。通常來說，1.00的酸性測試比率值被認為是安全的。Oracle公司1.52的比率是非常高的，它的競爭者Texas Instruments公司的速動比率為1.29也是很高。

思考計算下列所選賬戶及其12月31日余額的流動比率和酸性測試比率：
機器 $4,000
供貨 500
應付利息 600
應收賬款 2,600
應付賬款 3,400
累計折舊 1,200
存貨 1,600
現(xiàn)金 1,300
答案：
流動比率=1.5
速動比率=0.975

日應收賬款的銷售
在一家企業(yè)賒賣商品后，下一步重要的事項就是應收賬款的回收。有幾項財務指標是針對于應收賬款的。日應收賬款銷售，也被稱為平均收現(xiàn)期，它表示企業(yè)收回平均水平的應收賬款所需要的天數(shù)。收現(xiàn)期越短，企業(yè)就有越多的現(xiàn)金來運營。日應收賬款銷售可以通過下面兩種方法計算得到：
Oracle公司
（金額近似至百萬美元）
1． 日銷售額
2． 應收賬款平均日銷售額



*數(shù)字來源：Oracle公司1998年損益表。
收現(xiàn)期的長度依賴于公司銷售的賒銷付款條件。例如：期限為30的銷售應在大約30天內回收。當公司提供折扣時，如2/10 30，收現(xiàn)期會更短。期限為45或60的收現(xiàn)期會較長。
我們在第4章中討論過銷售折扣問題。

思考Oracle公司1998年的回收期平均為87天。哪一個賒銷付款條件更有利于公司的銷售：凈80，或3/30 凈80。為什么？
答案：凈80。它需要87天來回收應收賬款，這說明公司并不對在80天內付款的客戶提供折扣。
檢查點5-15
公司嚴密注視其回收期。只要回收期長，企業(yè)就一定會找其他融資的途徑，如借款和出售應收賬款。在經(jīng)濟衰退期，客戶的付款速度會更慢，因此一個更長的付款期就是不可避免的。
最后，請記?。和顿Y者和債權人并不一以兩個指標來衡量一家企業(yè)。他們會對可以得到的所有有關公司的信息做一個全面的分析，然后他們會站在數(shù)據(jù)的后面并自問：“我們對這家企業(yè)的實力的全面評價是什么？”

在現(xiàn)金流量表上報告應收賬款和短期投資交易
學習目標6 在現(xiàn)金流量表上報告應收賬款和短期投資交易
應收賬款和短期投資都屬于資產(chǎn)，并出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上，如本章開始處的Oracle公司資產(chǎn)負債表所示；而且，我們也已明白了如何在損益表上報告相關收入、利潤或損失。正如我們所討論的，因為應收賬款和投資活動影響現(xiàn)金，因此它們的影響必須在現(xiàn)金流量表上報告。
對大多數(shù)公司來說，從客戶處收回賬款是現(xiàn)金最重要的來源，這一活動屬于運營活動中的現(xiàn)金收款。
圖表5-6在現(xiàn)金流量表上報告應收賬款和短期投資交易
例子公司
現(xiàn)金流量表（部分）
截止至20XX年12月31日的財政年度
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：
從客戶處收款 $15,000
收到的利息 350
收到的股利 150
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流入 15,500
投資活動現(xiàn)金流量：
購買短期投資 $(1,400)
銷售短期投資 800
應收票據(jù)中的放貸資金 (500)
應收票據(jù)收款 200
投資活動凈現(xiàn)金流出 (900)

圖表5-6顯示了現(xiàn)金流量表如何報告應收賬款和短期投資交易?，F(xiàn)金流量表內的每一個列示的金額都是一筆現(xiàn)金收款（正數(shù)）或一筆現(xiàn)金付款（以括號表示的負數(shù)）。首先，讓我們考慮運營活動中的現(xiàn)金流量：其中最大的一筆現(xiàn)金收款為從客戶處收款?，F(xiàn)金流量表內的運營活動中還包括了利息收入和股利收入。
圖表5-6的第2部分顯示了投資活動的現(xiàn)金流量。“購買短期投資 $(1,400)”表示公司當年支付1,400美元用于投資活動。“銷售短期投資 $800”表示公司賣掉短期投資并得款800美元。放貸資金屬于投資活動現(xiàn)金支出，這是因為公司投資于應收票據(jù)。應收票據(jù)收款屬于投資活動中的現(xiàn)金流入。
檢查點5-16
檢查點5-17

思考
1． 在運營的第一年，Glade公司賒銷 10,000美元。在當年年末，公司的應收賬款余額為800美元。則Glade公司當年從客戶處共收款多少？
2． Glade公司第2年的銷售額為 15,000美元，在年末，應收賬款增加至 1,700美元。Glade公司在第2年從客戶處收款多少？忽略不可收回的。
答案
1． $9,200。銷售為10,000美元，但是在年末，Glade公司的應收賬款余額為800美元。因此，Glade公司當年從客戶處共收款9,200美元($10,000-$800)。
2． $14,000。在本年早些時候，Glade公司收回了去年應收賬款的余額$800。第二年的銷售額為$15,000，但是Glade公司沒有收回年末應收賬款$1,700。所以，Glade公司一定在第二年收到了$13,300銷售收入（$15,000-$1,700）。總之，在第二年，Glade公司從客戶處收款$14,100（$800+$13,300）。下面是關于第二年回收款的計算公式：
-應收賬款增加$900
現(xiàn)金收款=當年銷售$15,000
+應收賬款減少
=$14,100



章末總結

復習問題匯總
CPC國際公司是一家制造Skippy牌花生黃油、Hellmann牌蛋黃醬和Mazola玉米油的食品生產(chǎn)公司。公司20X7年12月31日的資產(chǎn)負債表報告：
單位：百萬美元
應收票據(jù)和應收賬款總額 $549.9
壞帳準備 (12.5)

要求：
1． 在20X7年12月31日的應收票據(jù)和應收賬款余額中，CPC公司希望能回收多少？另外，這些應收項目中，預計可實現(xiàn)價值是多少？
2． 無需解釋，為CPC國際公司20X8年做分錄，并假設
a. 根據(jù)銷售百分比法，預計全年的壞賬費用為19,200,000美元。
b. 注銷不可回收的應收賬款共計23,600,000美元。
c. 在20X8年12月31日的應收項目帳齡分析中可以看到應收項目總額（582,700,000美元）中15,300,000美元在當年不可回收。
3． 顯示CPC國際公司的應收項目和相關準備在20X8年12月31日的資產(chǎn)負債表上是如何顯示的？
4． 顯示CPC國際公司的損益表上將如何報告前述的交易？

答案：
要求1：
預計可實現(xiàn)價值=549,900,000-12,500,000=537,400,000美元
要求2：
a. 壞賬費用 19,200,000
壞帳準備 19,200,000
b. 壞帳準備 23,600,000
應收賬款 23,600,000
壞帳準備
20X8年注銷 23,600,000 20X7年12月31日余額 12,500,000
20X8年壞賬費用 19,200,000
20X8年12月31日前余額 8,100,000
c. 壞賬費用（$15,300,00 - $8,100,000） 7,200,000
壞帳準備 7,200,000
壞帳準備
8,100,000
7,200,000
15,300,000
要求3：
單位：百萬美元
應收賬款和應收票據(jù) $582,700,000
壞帳準備 (15,300,000)
要求4：
單位：百萬美元
費用：20X8年壞賬費用($19,200,000 + $7,200,000) $26,400,000

學習目標匯總：
1． 理解短期投資。短期投資，也稱為可交換證券，是一個公司準備在一年或更短的時間內持有的投資。這種投資使得公司可以暫時“停放”它的現(xiàn)金，并獲得一定的回報，直到需要現(xiàn)金時再將其變換。短期投資可以分成以下三類：一直持有到到期日的投資、交易性投資、可售投資。交易性投資以市場價值在資產(chǎn)負債表中列示。
2． 對應收賬款施行內部控制。賒銷商品的企業(yè)大部分都是通過郵遞的方式取得現(xiàn)金收據(jù)的。對于賒銷項目收款的內部控制，現(xiàn)金收款與現(xiàn)金記賬必須分開進行。銀行鎖箱經(jīng)常被用來將這些職權分離。
3． 對應收賬款施行內部控制。在銷售百分比法下，費用被估計為公司凈收入的一個百分比；在帳齡分析法下，每一項科目都要根據(jù)其已收款時間進行分析。這種方法將壞賬準備調整至不可回收的應收賬款。
4． 處理應收票據(jù)。正像我們在前面指出的，應收票據(jù)是正式的應收安排——債務人簽署一張期票，承諾償付所借本金和截止至某日的固定利息數(shù)額。為增加它們的現(xiàn)金流量，公司可以提折扣、代理或分配它們的應收賬款。
5． 通過酸性測試比率和日應收賬款銷售來衡量財務狀況。酸性測試比率衡量一家公司以最為流動的資產(chǎn)償付流動負債的能力。日應收賬款銷售說明了一家公司要用多長時間才能收回其平均應收賬款。
6． 在現(xiàn)金流量表上報告應收賬款和短期投資交易。因為應收賬款和投資交易影響現(xiàn)金，它們的影響會體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中。從客戶處收款屬于運營活動中的現(xiàn)金收款，和股利與利息收入的收款一樣。投資的購買和銷售屬于投資活動。


會計詞匯
酸性測試比率（235頁）
應收賬款賬齡（228頁）
壞帳準備（226頁）
不可回收賬準備（226頁）
計提準備方法（226頁）
可銷售投資（220頁）
壞賬費用（226頁）
資產(chǎn)負債表法（228頁）
債權人（220頁）
日應收賬款銷售（235頁）
債務手段（220頁）
債務人（220頁）
直接沖減法（230頁）
可疑賬戶費用（226頁）
權益性有價證券（220頁）
持有至到期投資（220頁）
損益表法（227頁）
利息（231頁）
市場化有價證券（220頁）
票據(jù)到期（220頁）
銷售百分比法（227頁）
本金（231頁）
速動比率（235頁）
應收賬款（223頁）
有價證券（220頁）
短期投資（220頁）
期限（220頁）
貿(mào)易投資（220頁）
不可回收賬戶費用（226頁）


問題
1． 假設你是Land’s End公司的總裁。總的來說，你是否傾向大量投資于美國短期國庫券、通用電氣公司的股票、還是在你的主要商業(yè)生產(chǎn)線中增加新的產(chǎn)品生產(chǎn)線？解釋你的選擇。
2． 描述短期投資的三個種類。指出在資產(chǎn)負債表上的貿(mào)易投資的數(shù)額。
3． MSF通訊公司付款 100,000美元購得Oracle公司的股票作為短期投資。MFS公司打算持有股票不超過一個月，并希望賣出股票時能夠獲利。顯示MFS公司如何在其資產(chǎn)負債表上報告投資，包括金額，如果年末Oracle公司股票的市場價值為：
a. $90,000
b. $107,000
4． 許多企業(yè)通過郵寄的方式收到它們的賒銷收入款。假設你擁有一家企業(yè)，而你必須雇傭員工來處理現(xiàn)金收款和履行相關的會計責任。有什么內部控制是你應該使用來確?，F(xiàn)金收款未被不誠實的員工拿走？
5． 對于不可回收賬戶的會計處理有兩種方法：提準備法和直接沖銷法，你更喜歡使用哪一個呢？為什么？
6． 確定在（a）提準備法和（b）直接沖銷法下不可收回賬戶的借方和貸方。
7． 確定并簡要描述提準備法下估計壞賬費用和不可收回賬戶的兩種方式。
8． 簡要描述一家公司如何將銷售百分比法和賬齡法結合起來說明不可收回款。
9． 對于下列每一項應收票據(jù)，計算在20X2年的利息收入額：
本金 利息率 計提利息期間 到期日
a. 票據(jù)1 $ 10,000 9% 60天 11/30/20X2
b. 票據(jù)2 50,000 10% 3月 9/30/20X2
c. 票據(jù)3 100,000 8% 18月 12/31/20X3
d. 票據(jù)4 15,000 12% 90天 1/15/20X3
10． 為什么應收票據(jù)的付款人通常需要在會計期末進行利息的調整分錄？
11． 顯示在資產(chǎn)負債表上或相關票據(jù)中報告100,000美元的應收賬款和2,800美元的壞帳準備的兩種方式。
12． 為什么酸性測試比率和流動比率相比是一個衡量流動負債能力的更嚴格的方法？
13． 日銷售應收賬款中哪一種方法更好？30或40？給出你的理由。

檢查點

目標1：區(qū)分長期和短期投資
檢查點5-1
回答下列有關投資的問題：
1． 為什么貿(mào)易投資總屬于流動資產(chǎn)？解釋原因。
2． 資產(chǎn)負債表上報告貿(mào)易投資的數(shù)額是多少？

目標1：貿(mào)易投資會計
檢查點5-2
假設Intel公司持有短期貿(mào)易投資。又假設在11月16日，Intel公司支付80,000美元購得可口可樂公司股票作為短期貿(mào)易投資。在12月31日，可口可樂公司股票的市場價是81,000美元。在這種情況下，顯示Intel公司將要在其截止至12月31日的資產(chǎn)負債表和損益表上報告的所有事項。

目標1：貿(mào)易投資會計
檢查點5-3
回到222頁的關于Oracle公司購買Ford汽車公司股票的短期投資的例子中。
1． Oracle公司付多少錢購買Ford公司的股票作為短期投資？ 換一種說法，Oracle公司的Ford股票的成本是多少？
2． 假設Ford公司的股票在5月31日跌到97,000美元。為Oracle公司做分錄調整短期投資賬戶至市場價值。
3． 顯示Oracle公司如何在其資產(chǎn)負債表上報告短期投資，在損益表上報告不可實現(xiàn)的損失。

目標2：應收賬款回收的內部控制
檢查點5-4
回到224頁的應收賬款T型賬戶。假設Gary Bauer是公司的會計，主管記賬。一個好的內部控制系統(tǒng)應禁止Bauer哪些職責？為什么？

目標3：在壞賬賬戶中運用壞帳準備方法
檢查點5-5
應收賬款壞帳準備法出應收賬款外還有兩個賬戶。確認這兩個賬戶，并指出哪一張報表報告兩個賬戶，兩個賬戶中哪一個是抵銷賬戶？編一個合理的數(shù)字來顯示如何在資產(chǎn)負債表上的相伴賬戶下報告這一抵銷賬戶。

目標3：在壞賬賬戶中運用壞帳準備方法之銷售百分比法
檢查點5-6
在其運營的第一年，Zurich膠片生產(chǎn)公司的凈銷售收入為600,000美元，全部為賒銷。工業(yè)經(jīng)驗顯示Zurich的壞賬將為凈賒銷收入的1%。在20X4年12月31日，Zurich公司的應收賬款共計90,000美元。公司使用壞帳準備法來計量壞賬。
1． 使用銷售百分比法來為壞賬費用做分錄。
2． 顯示在20X4年12月31日的資產(chǎn)負債表上Zurich公司如何報告應收賬款。遵循227頁的報告模式。

目標3：在壞賬賬戶中運用壞帳準備方法之銷售百分比法
檢查點5-7
這一練習將繼續(xù)檢查點5-6的情況，Zurich膠片生產(chǎn)公司在20X4年年末的應收賬款為90,000美元，壞帳準備為6,000美元。
在20X5年，Zurich膠片生產(chǎn)公司完成了下列交易：
1． 凈賒銷收入，$800,000
2． 應收賬款回收，$780,000
3． 壞賬沖銷，$5,000
4． 壞賬費用，凈賒銷收入的1%
為Zurich膠片生產(chǎn)公司20X5年做分錄，無需解釋。

目標3：在壞賬賬戶中運用壞帳準備方法之銷售百分比法
檢查點5-8
運用檢查點5-7的結果來回答關于Zurich膠片生產(chǎn)公司的下列問題：
1． 從應收賬款的期初余額（$90,000）開始，過到應收賬款的T型賬上。Zurich公司的客戶在20X5年12月31日欠公司多少錢？
2． 從壞賬準備賬戶的貸方余額（$6,000）開始，然后過到壞帳準備的T型賬上。Zurich公司在20X5年12月31日預計無法收回多少應收賬款？
3． 在20X5年12月31日，Zurich公司預計可回收多少應收賬款？
4． 顯示Zurich公司如何在其20X5年的資產(chǎn)負債表和損益表上報告以上事項。

目標3：在壞賬賬戶中運用壞帳準備方法之應收賬款賬齡法
檢查點5-9
守護醫(yī)藥集團20X0年開始時的應收賬款為100,000美元，壞帳準備為3,000美元。20X0年的賒銷收入為 700,000美元，現(xiàn)金收款共計 720,000美元。在20X0年，集團注銷不可回收的應收賬款6,000美元。在20X0年12月31日，應收賬款的賬齡顯示集團有2,000美元的應收賬款無法回收。
為以下事項做分錄：（a）賒銷，（b）現(xiàn)金收款，（c）不可回收的應收賬款注銷，（d）壞賬費用。以上分錄無需解釋。準備一個壞帳準備的T型賬戶來顯示你的壞賬費用的計算。

目標3：在壞賬賬戶中運用壞帳準備方法之應收賬款賬齡法
檢查點5-10
為守護醫(yī)藥集團20X0年12月31日的應收賬款進行下列操作：
1． 從下面這些T型賬戶的期初余額開始：
 應收賬款，$100,000
 壞帳準備，$3,000
把下列發(fā)生在20X0年的交易過入上面賬戶：
a 凈賒銷收入，$700,000
b 收回應收賬款，$720,000
c 壞賬注銷，$6,000
d 壞賬費用（壞帳準備法），$5,000
2． 應收賬款和壞帳準備的期末余額是多少？
3． 顯示守護醫(yī)藥集團如何在20X0年12月31日的資產(chǎn)負債表上報告應收賬款？（按照227頁上的報告模式）
目標4：應收票據(jù)會計處理
檢查點5-11
Metzger銀行貸款100,000美元給Jean Nowlin，條件是90天，8%票據(jù)。為Metzger銀行做如下分錄：
a. 5月19日貸出款。
b. 到期時收回本金和利息。指定日期。為計算方便，一年按360天計算。
無需解釋。

目標4：計算應收票據(jù)金額
檢查點5-12
1． 計算20X1年、20X2年、20X3年應收票據(jù)的利息額：在20X1年4月30日，辛辛那提城市國家銀行貸款 1,000,000美元給Marjorie紅酒公司，期限為2年，利率為9%。
2． 哪一方存在：
a. 應收票據(jù)？
b. 應付票據(jù)？
c. 利息收入？
d. 利息費用？
3． 如果紅酒公司早些付清票據(jù)，如20X1年11月30日，則城市國家銀行應收還多少款？

目標4：計提應收利息和回收應收票據(jù)
檢查點5-13
返回到232頁例5-5中的本票一例。假設辛辛那提城市國家銀行的會計年度截止到20X2年11月30日。為銀行做以下分錄：（a）20X2年8月31日貸款得到應收票據(jù)，（b）20X2年11月30日預提利息，（c）于20X3年2月28日到期日收回本金和利息。

目標6：報告應收賬款金額
檢查點5-14
用檢查點5-13中的答案于大陸銀行，顯示此銀行應如何報告：
a. 20X2年11月30日在其分類資產(chǎn)負債表上的應收票據(jù)和應收利息。
b. 在20X2年11月30日上的利潤表上還應報告的項目。
c. 在20X3年11月30日上的分類資產(chǎn)負債表上應報告的票據(jù)和相關的利息。你可以忽略現(xiàn)金項目。
d. 在20X3年11月30日上的利潤表上還應報告的項目。

目標5：使用酸性測試比率和日應收賬款銷售來評價真正的公司
檢查點5-15
Cabletron系統(tǒng)，一個電纜電視公司，于20X1年2月28日報告了如下項目（單位為百萬美元，如果需要20X0年的金額也提供如下）：
應付賬款 $ 69
現(xiàn)金 215
不可回收賬款的準備：
20X1年2月28日 15
20X0年2月29日 7
存貨：
20X1年2月28日 198
20X0年2月29日 161
長期負債 11
應收賬款：
20X1年2月28日 235
20X0年2月29日 160
銷售貨物成本 575
短期投資 165
其他流動資產(chǎn) 93
其他流動負債 145
凈銷售收入 1,406
長期資產(chǎn) 416

計算Cabletron公司的（a）酸性測試比率（b）20X1年日平均應收賬款銷售。衡量每一個測試比率是強是弱。假設Cabletron公司銷售商品以凈值45,000,000美元為條件。

目標6：在財務報表中反映應收賬款和其他賬戶
檢查點5-16
Sprint公司，一家電訊公司，在其財務報告中包含以下項目（單位：百萬美元）：
服務收入 $14,045
其他資產(chǎn) 355
長期應收賬款 1,527
服務成本和其他費用 12,861
應付票據(jù) 3,281
未實現(xiàn)收入 200
壞賬準備 117
現(xiàn)金 1,151
應收賬款 2,581
應付賬款 1,027
1． 區(qū)分每一個項目為（a）損益表或資產(chǎn)負債表（b）借方或貸方。
2． Sprint公司當年報告的凈收入為多少？
3． 顯示Sprint公司如何報告其分類資產(chǎn)負債表上應收賬款。按227頁上的報告模式。

目標6：從應收賬款交易中報告現(xiàn)金流量
檢查點5-17
在20XX年，Vulcan鋼鐵公司，其總部位于Alabama州的伯明翰。它借給Talladega礦廠100,000美元來幫助它開發(fā)鐵礦。在20XX年年末，Vulcan公司從Talladega公司50%應收票據(jù)和半年的利息。此外，Vulcan公司從客戶處收到了現(xiàn)金700,000美元。
顯示Vulcan鋼鐵公司將如何在其截止至20XX年12月31日為止的現(xiàn)金流量表報告其現(xiàn)金流量？請包括一個完整的表頭，并在括號中顯示現(xiàn)金付款情況，正如237頁的例5-6中所示。


練習
目標1：貿(mào)易投資會計
練習5-1：
Exxon公司，一家巨型石油公司，經(jīng)常有額外的現(xiàn)金用于投資。假設Exxon公司以每股60美元的價格購得1000股Xerox公司股票。再假設Exxon公司準備持有Xerox公司一個月然后將其出售。購買股票發(fā)生在20X1年12月20日。在12月31日，Xerox公司股票的市場價為63美元一股。
要求：
1． Exxon公司這一行為屬于什么投資？為什么？
2． 為Exxon公司12月20日購買Xerox公司股票做分錄，并調整至12月31日的市場價。
3． 顯示Exxon公司如何在其12月31日的資產(chǎn)負債表上報告投資，截止至20X1年12月31日的損益表上是否有盈利或虧損。

目標1.6：報告貿(mào)易投資
練習5-2：
在11月16日，一家公司付款48,000美元購得HP公司股票作為貿(mào)易投資。在12月12日，公司從HP公司得到900美元的現(xiàn)金股利?，F(xiàn)在到了12月31日，HP公司股票的市場價值為51,000美元。對于這項投資，顯示公司將如何在其資產(chǎn)負債表和損益表上報告。

目標1：貿(mào)易投資會計
練習5-3：
Curtiss-Wright公司進一步開發(fā)了Wankel發(fā)動機，使其插入Mazda汽車的突出部分。Curtiss-Wright公司在其資產(chǎn)負債表上報告了短期投資。假設Curtiss-Wright公司在20X1年完成了下列短期投資交易：
20X1年
11月6日 以82,000美元購得Titan公司2,000股股票。Curtiss-Wright公司計劃在近期賣出股票來獲利。
11月27日 收到Titan股票季度現(xiàn)金股利，每股0.85美金。
12月31日 調整Titan股票投資?，F(xiàn)在的市場價值為81,000美金，但是Curtiss-Wright公司仍然打算在20X2年早期出售股票來獲利。
20X2年
1月11日 出售Titan公司股票得款84,000美元。
要求：
1． 為現(xiàn)金、短期投資、股利收入、未實現(xiàn)投資損失和銷售投資收益準備T型賬戶，并顯示Curtiss-Wright公司的投資交易的影響?，F(xiàn)金的期初余額為110,000美元；其他賬戶的期初余額為0。
2． 顯示Curtiss-Wright公司如何在其截止至20X1年12月31和20X2年12月31日的資產(chǎn)負債表上報告投資和20X1年及20X2年的損益表上報告相關的收入、盈利及損失。

目標2：從客戶處控制現(xiàn)金收款
練習5-4：
作為一個剛剛畢業(yè)的大學畢業(yè)生，你的第一份工作是在汽車附件公司的客戶收款部。Mingo Webb是業(yè)主之一，他要求你去準備一個系統(tǒng)來確保通過郵件從客戶處收到的現(xiàn)金正確處理。擬一個短小的備忘錄來確定你的系統(tǒng)中的基本元素，并闡明這一元素為什么這么重要。必要的話參考第4章。

目標3：用準備法報告壞賬
練習5-5：
在20X2年12月31日，假設Payless鞋業(yè)公司應收賬款賬戶余額為137,000美元。20X2年的銷售收入為 950,000美元，包括賒銷收入 600,000美元。在下列每一種獨立情況中，請準備年末調整分錄來記錄壞賬費用。顯示應收賬款和壞賬準備賬戶如何在資產(chǎn)負債表中被報告。使用219頁上的Oracle公司報表的報告模式。
a. 壞帳準備賬戶在年末調整前的貸方余額為900美元。Payless鞋業(yè)公司估計當年的壞賬費用為1%賒銷收入的一半。
b. 壞帳準備賬戶在年末調整前的借方余額為600美元。Payless鞋業(yè)公司估計當年應收賬款中有 3,400美元將無法回收。

目標3：將準備法用于壞賬
練習5-6：
在9月30日，O’Malley家具公司的應收賬款余額為28,000美元。在10月，公司的銷售收入為137,000美元，包括100,000美元的賒銷收入。其他數(shù)據(jù)有：
• 10月收回賬款 91,000美元。
• 壞賬沖銷1,070美元。
• 壞賬費用估計為賒銷收入的2%。
• 9月30日壞帳準備的貸方余額為1,600美元。
要求：
1． 請準備日記賬分錄來記錄10月份的銷售、回款、壞賬沖銷和壞賬費用，使用壞帳準備法（銷售百分比法），無需解釋。
2． 顯示10月31日應收賬款、壞帳準備和應收賬款凈值的期末余額。O’Malley公司期望能收回多少？
3． 顯示O’Malley公司將于10月31日的資產(chǎn)負債表上如何報告應收賬款。使用219頁上Oracle公司報告的模式。

目標3：將直接沖銷法用于壞賬
練習5-7：
參考至練習5-6。
要求：
1． 用直接沖銷法記錄10月的壞賬費用。
2． 在直接沖銷法下，O’Malley家具公司將10月31日的資產(chǎn)負債表上報告應收賬款的數(shù)額為多少？O’Malley家具公司是否期望能回收全額？

目標3：使用賬齡法來估計壞賬
練習5-8：
在20X1年12月31日，第一密蘇里公司的應收賬款余額為269,000美元。壞帳準備的貸方余額為5,910美元。第一密蘇里公司為應收賬款準備了下面的賬齡時間表：
賬齡
總余額 1-30天 31-60天 61-90天 〉90天
$269,000 $107,000 $78,000 $69,000 $15,000
預計壞賬率 0.5% 1.2% 6.0% 50%
要求：
1． 以賬齡法為基礎為壞賬賬戶做調整分錄。顯示壞帳準備的T型賬戶。
2． 顯示第一密蘇里公司將如何在12月31日的資產(chǎn)負債表上報告應收賬款。使用假設的數(shù)額，包括資產(chǎn)負債表上應收賬款前面的兩個賬戶。

目標4：記錄應收票據(jù)和預提利息收入
練習5-9：
為佳能膠片公司的分類賬做下列交易。利息保留至個位。
11月1日 貸款100,000美元現(xiàn)金給Sara Phillips，條件是1年期9%的應收票據(jù)。
12月3日 銷售貨物給SMU公司，收到90天12%的應收票據(jù)3,750美元。
12月16日 收到McMaster公司6個月，12%的應收票據(jù)2,000美元。
12月31日 對上述3筆應收票據(jù)預提利息收入。

目標4：在資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表上報告應收票據(jù)交易的影響
練習5-10：
假設Ricoh復印機公司完成了下列交易：
20X3
4月1日 貸款10,000美元給Lee Franz，條件是1年期10%的應收票據(jù)。
12月31日 預提利息收入。
20X4
4月1日 到期從Franz收回應收票據(jù)（本金+利息）。
顯示Ricoh公司將在其20X3年和20X4年的資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表上如何報告這些交易。

目標4：出售應收票據(jù)，對票據(jù)貼現(xiàn)
練習5-11：
Aussie服裝公司賒銷銷售。當一個客戶的余額賬齡變?yōu)?個月時，Aussie服裝公司將賬戶轉為應收票據(jù)，并立即到銀行貼現(xiàn)票據(jù)。在20X0年，Aussie服裝公司完成了下列交易：
8月29日 賒銷產(chǎn)品給L. Moncrief，收入為4,000美元。
12月1日 收到Moncrief公司60天，10%的應收票據(jù)4,000美元用于償還其過期的應收賬款。
12月1日 出售Moncrief公司的票據(jù)，貼現(xiàn)給銀行得款3,810美元。
要求：
為Aussie Wear服裝公司做分錄。

目標3.4：關于應收票據(jù)的實踐問題
練習5-12：
回答關于應收賬款和壞賬的有關問題。對于是非問題，請解釋為什么陳述是錯誤的：
1． 當投資者考慮購買股票時，哪一個應收賬款數(shù)字更能使投資者感興趣：客戶欠公司總額還是公司期望回收凈額？給出你的原因。
2． 顯示如何決定應收賬款凈值。明確解釋這一項目應該在資產(chǎn)負債表上的何處反映。特別需要注意的是：報表、分類、位置。
3． 對還是錯？賒銷收入增加應收賬款。收回和沖銷減少應收賬款。
4． 對還是錯？直接沖銷壞賬法會計處理高估資產(chǎn)。
5． Stockton銀行貸款100,000美元給加州公司，條件是6月，6%的應收票據(jù)。哪一方擁有應收利息？哪一方擁有應付利息？利息費用？利息收入？這些組織在加州公司簽署票據(jù)一個月后將記錄多少利息？
6． 當Stockton銀行計提加州公司票據(jù)的利息時，顯示銀行資產(chǎn)、負債和權益的方向影響（增加、減少或無變化）。同時還顯示加州公司的資產(chǎn)、負債和權益的影響。對每一家公司，指出為什么權益會受到影響。

目標5：評價酸性測試比率和日應收賬款銷售
練習5-13：
銷售人樣本公司在其20X6年的財務報告中報告了以下項目。20X5年的數(shù)值作為對比參考。
20X6 20X5
流動資產(chǎn)：
現(xiàn)金 $ 4,000 $ 9,000
短期投資 27,000 11,000
應收賬款 $80,000 $74,000
減：壞帳準備 (7,000) 73,000 (6,000) 68,000
存貨 188,000 189,000
預付保險費 2000 2,000
流動資產(chǎn)合計 294,000 279,000
流動負債： 101,000 107,000
凈收益 743,000 732,000
要求：
1． 決定酸性測試比率從20X5年到20X6年是改進了還是惡化了。銷售人樣本公司的酸性測試比率和行業(yè)平均水平0.9相比如何？
2． 將20X6年的日應收賬款銷售與公司的信用條件（凈30）相比。銷售人樣本公司應采取什么措施？

目標5：分析公司的財務報表
練習5-14：
沃爾瑪百貨公司是美國最大的零售商。最近，沃爾瑪公司報告了以下數(shù)字（單位：百萬美元）：
1999 1998
凈收益 $137,634 $117,958
年末應收賬款 1,118 976
沃爾瑪公司的財務報告不包括壞賬費用或壞帳準備。
要求：
1． 計算沃爾瑪公司1999年應收賬款的平均回收期。
2． 為什么沃爾瑪公司的應收賬款這么少？沃爾瑪公司如何能在1999年1月31日有1,118,000,000美元的應收賬款而沒有很大的壞帳準備？

目標6：在現(xiàn)金流量表上報告應收賬款和投資交易
練習5-15：
自然新鮮公司是一家化妝品制造商，著重于生產(chǎn)敏感性皮膚產(chǎn)品。在20X0年，自然新鮮公司的銷售收入為907,000,000美元，凈收入為110,000,000美元，收回賬款887,000,000美元。
銷售和回款使公司在當年有了額外的現(xiàn)金，于是公司投資48,000,000美元購得90天期美國國庫券。自然新鮮公司在當年兌現(xiàn)了46,000,000美元國庫券。在20X0年，自然新鮮公司賺得利息收入8,300,000美元。這其中，公司期望在20X1年初國庫券到期時收回1,300,000美元。
要求：
顯示自然新鮮公司將在其20X0年的現(xiàn)金流量表上如何報告以上交易。

挑戰(zhàn)性練習
目標2：決定是否要銷售銀行卡
練習5-16：
Barry咖啡公司是哥倫比亞咖啡的一個進口商。它賒銷并管理它自己的應收賬款。以下三年的平均經(jīng)驗顯示：
現(xiàn)金 賒銷 總額
銷售收入 $200,000 $150,000 $350,000
生產(chǎn)成本 120,000 90,000 210,000
壞賬費用 - 4,000 4,000
其它費用 34,000 27,000 61,000
業(yè)主Barry Christian正考慮是否要接受銀行卡（VISA卡、MasterCard）。他期望銷售總額增加10%。如果Barry換成了銀行卡，企業(yè)會節(jié)省2,000美元于會計和其他費用，但是VISA卡和MasterCard收取銀行卡銷售的2%。Christian認為銷售的增加將歸因于銀行卡銷售的增加。
要求：
Barry咖啡公司是否應該開始以銀行卡銷售？ 顯示在現(xiàn)在計劃和銀行卡計劃下的凈收入計算過程。


問題
第一組
目標1：貿(mào)易投資會計
問題5-1A:
在20X0年的第四季度，Lybrand Canoe公司的經(jīng)營產(chǎn)生了多余的現(xiàn)金，公司投資于證券，如下：
11月2日 購得普通股2,000股作為貿(mào)易投資，每股支付12.75美元。
11月21日 收到半年期現(xiàn)金股利，每股0.45美元。
12月31日 調整貿(mào)易投資至市場價28,000美元。
要求：
1． 為下列科目準備T型賬戶：現(xiàn)金，余額為400,000美元；短期投資；股利收入；未實現(xiàn)投資收益。
2． 為前述交易做分錄并過到T型賬戶中。
3． 顯示如何在12月31日Lybrand公司的資產(chǎn)負債表上報告短期投資。
4． 顯示如何在Lybrand公司的損益表上報告股利收入和未實現(xiàn)收益。

目標2：控制從客戶處的現(xiàn)金收款
問題5-2A:
Gunflint Outfitters銷售商品給運動商品商店。所有的銷售都是賒銷，因此，事實上所有的現(xiàn)金收款都是通過郵寄收到。公司的董事長，Benjamin Nadir剛剛從一個貿(mào)易協(xié)會會議回來，為公司帶來了一些新觀點。此外，Nadir準備制定對現(xiàn)金收款的更嚴格的內部控制。
要求：
假設你是公司的董事長Benjamin Nadir。為員工寫一份備忘錄略述一套步驟來確保所有的現(xiàn)金收款都存在銀行里且每日的現(xiàn)金收款總額都過到了應收賬款的貸方。

目標3：收入、回款和壞賬會計；銷售百分比法
問題5-3A:
這一問題使你了解美國在線公司（AOL）（一家網(wǎng)絡服務公司）服務收入、應收賬款和壞賬的會計處理。AOL公司以現(xiàn)金和應收賬款銷售網(wǎng)絡服務。通過賒銷，AOL公司無法收回全部應收賬款。在1999年6月30日和1998年6月30日，AOL公司分別在其資產(chǎn)負債表上報告了如下應收賬款（單位：百萬美元）：
1999.6.30 1998.6.30
應收賬款 $377 $226
減：壞賬準備 (54) (34)
應收賬款凈額 $323 $192
在截止至1999年6月30日的一年中，AOL公司的服務收入為4,777,000,000美元，現(xiàn)金收款4,455,000,000美元。假設當年的壞賬費用為服務收入的4%，AOL公司沖銷了應收賬款壞賬171,000,000美元。年末AOL公司如前述1999年6月30日的余額。
要求：
1． 為應收賬款和壞帳準備準備T型賬戶，并輸入1998年6月30日的余額。
2． 為截止至1999年6月30日的AOL公司的下列交易做分錄（無需解釋）：
a. 應收服務收入，$4,777,000,000。
b. 回款，$4,455,000,000。
c. 壞賬費用，服務收入的4%（四舍五入至$1,000,000）。
d. 壞賬沖銷，$171,000,000。
3． 將你的分錄過入應收賬款和壞帳準備的T型賬戶。
4． 計算兩個T型賬戶的期末余額，并將你的余額與1999年6月30日的余額對比。兩者應該一樣。
5． 在1999年6月30日，客戶共欠AOL公司多少錢？AOL公司期望回收多少？
6． 顯示AOL公司對前述事項將在其截止至1999年6月30日的損益表上報告什么？

目標3：直接沖銷法和壞帳準備法的壞賬會計處理
問題5-4A:
在2月28日，Hahn紙業(yè)公司的應收賬款余額為75,000美元。在3月，公司的銷售收入為509,000美元，其中包括509,000美元的賒銷收入。3月份的其他數(shù)據(jù)包括：
• 應收賬款回收，$431,600
• 壞賬沖銷，$6,500
要求：
1． 壞帳準備的未調整余額為800美元（借方余額）。壞賬費用估計為賒銷收入的2%。使用壞帳準備法記錄3月份的壞賬費用和應收賬款沖銷。顯示3月份應收賬款、壞帳準備和壞賬費用的所有活動。
2． Hahn公司將在其3月份的損益表上報告多少壞賬費用？ Hahn公司將在其截止至3月31日的資產(chǎn)負債表上報告多少應收賬款凈額？
3． 你從應收賬款壞賬中學到的東西將如何幫你管理一家企業(yè)？

目標3：使用銷售百分比法和賬齡分析法分析壞賬
問題5-5A:
20X2年6月30日Burdette Silver公司的資產(chǎn)負債表報告了如下事項：
應收賬款 $265,000
壞帳準備（貸方余額） (7,100)
在每季季末，Burdette公司估計壞賬費用為賒銷收入的2%。在年末，公司為應收賬款做了賬齡分析，并調整了壞賬準備與賬齡相對應。在20X2年的后半期，Burdette公司完成了下列交易：
20X2
7月14日 做了一個復雜的分錄來沖銷掉下列壞賬：Black & Lux公司，$766；TimeSaver公司，$2,413；Twilley & Associates公司，$314。
9月30日 在賒銷收入141,400美元的基礎上記錄壞賬費用。
11月22日 沖銷掉下列應收賬款：Monet公司，$1,345；Blocker公司，$2,109；M Street Plaze，$755。
12月31日 調整壞帳準備并在年底記錄壞賬費用，以下面的應收賬款賬齡分析為基礎：
賬齡
總余額 1-30天 31-60天 61-90天 〉90天
$269,000 $161,500 $86,000 $34,000 $15,100
預計壞賬率 0.2% 1.0% 4.0% 50%
要求：
1． 記錄以上交易，無需解釋。
2． 開一個壞帳準備賬戶并將影響到這一賬戶的交易過入其中。保持一個連續(xù)的余額。
3． 大多數(shù)公司都會報告兩年的財務報告數(shù)字以供對比。顯示Burdette公司將如何在20X2年和20X1年相對比的資產(chǎn)負債表上報告應收賬款。使用227頁上的報告模式。在20X1年12月31日，Burdette公司的應收賬款余額為271,400美元，壞帳準備為6,700美元。

目標3.4：壞賬、應收票據(jù)和預提利息收入
問題5-6A:
假設Jones-Blair公司，一家主要的油漆生產(chǎn)商，完成了下列交易：
20X4
12月1日 銷售商品給Kelly Moore油漆公司，收到24,000美元，3個月，利率為10%的票據(jù)。
12月31日 做一個調整分錄來預提應收Kelly Moore公司票據(jù)。
12月31日 在賬齡分析的基礎上做一個調整分錄來記錄壞賬費用。賬齡分析顯示應收賬款中有355,800美元將無法回收。在這條調整之前，壞帳準備的貸方余額為339,100美元。
20X5
2月18日 從Altex公司收到90天期限，利率為10%的5,000美元的應收票據(jù)。
3月1日 到期收到Kelly Moore公司票據(jù)折現(xiàn)值。
3月8日 出售Altex公司應收票據(jù)給第一州立銀行，得款4,619美元。
11月11日 貸款50,000美元給統(tǒng)一公司，收到一張90天期，利率為9%的票據(jù)。
12月31日 預提應收統(tǒng)一公司票據(jù)的利息。
要求：
為以上交易做分錄。無需解釋。

目標5：使用比率數(shù)據(jù)來評價公司的財務狀況
問題5-7A:
Polo獵頭公司1999年、1998年和1997年的財務報告及包括以下數(shù)據(jù)：
1999 1998 1997
（單位：百萬美元）
資產(chǎn)負債表：
流動資產(chǎn)：
現(xiàn)金 $ 27 $ 26 $ 22
短期投資 93 101 69
應收賬款（刨除壞帳準備$7,$6,$4） 176 154 127
存貨 408 383 341
預提費用 32 31 25
流動資產(chǎn)總額 736 695 584
流動負債總額 440 446 388
損益表：
凈收入 $3,071 $2,505 $1,944
成本 1,380 1,360 963
要求：
1． 計算1999年和1998年的下列比率：
a. 流動比率
b. 酸性測試比率
c. 日應收賬款銷售
2． 寫一份備忘錄給高層管理者解釋哪一種比率值顯示了從1998年到1999年的改進情況，哪一個比率值惡化了。說明這一趨勢是否有利于公司，并給出你的原因。



第五章2從這里開始。


第二組
目標1：貿(mào)易投資會計
問題5-1B:
在20X0年的第四季度，F(xiàn)our Seasons公司的經(jīng)營產(chǎn)生了多余的現(xiàn)金，公司投資于證券，如下：
10月3日 購得普通股5,000股作為貿(mào)易投資，每股支付9.25美元。
10月14日 收到現(xiàn)金股利，每股0.32美元。
12月31日 調整貿(mào)易投資至市場價45,500美元。
要求：
5． 為下列科目準備T型賬戶：現(xiàn)金，余額為400,000美元；短期投資；股利收入；未實現(xiàn)投資(損失)。
6． 為前述交易做分錄并過到T型賬戶中。
7． 顯示如何在12月31日Four Seasons公司的資產(chǎn)負債表上報告短期投資。
8． 顯示如何在Four Seasons公司的損益表上報告股利收入和未實現(xiàn)(損失)。

目標2：控制從客戶處的現(xiàn)金收款
問題5-2B:
Smile Center是一家牙齒實驗室，它負責準備牙冠、牙齒和其他牙具。所有的工作都是賒銷，每月賬單都直接寄給參與的牙醫(yī)。Smile Center的會計Mark Sharp負責收到和打開信件。公司的程序要求Sharp將客戶的支票與匯款單分開，匯款單上列示了Sharp過入應收賬款的貸方數(shù)。Sharp將支票存入銀行。每天結束時，他會計算當日應該過到應收賬款的總數(shù)并將其與銀行存單相匹配。此步驟是為了確保所有的收款都存入了銀行。
要求：
作為一名被Smile Center雇傭的咨詢員，為管理層寫一份備忘錄來衡量公司從客戶處現(xiàn)金收款的內部控制。如果此系統(tǒng)是有效的，指出它的強處。如果此系統(tǒng)有缺乏，提出一種方法來加強控制。

目標3：收入、回款和壞賬會計；銷售百分比法
問題5-3B:
這一問題使你了解Pier 1 進口公司（一家專業(yè)零售商）的服務收入、應收賬款和壞賬的會計處理。Pier 1 進口公司銷售大量的進口商品。通過賒銷，Pier 1 進口公司無法收回全部應收賬款。在1998年2月28日和1997年2月28日，Pier 1 進口公司分別在其資產(chǎn)負債表上報告了如下應收賬款（單位：千美元）：
1998.2.28 1997.2.28
應收賬款 $12,780 $4,395
減：壞賬準備 (142) (267)
應收賬款凈額 $12,638 $4,128
在截止至1998年2月28日的一年中，Pier 1 進口公司的銷售收入為1,075,405,000美元，現(xiàn)金收款1,056,141,000美元。假設當年的壞賬費用為銷售收入的1%，Pier 1 進口公司沖銷了應收賬款壞賬10,879,000美元。年末Pier 1 進口公司如前述1998年2月28日的余額。
要求：
7． 為應收賬款和壞帳準備準備T型賬戶，并輸入1997年2月28日的余額。
8． 為截止至1998年2月28日的Pier 1 進口公司的下列交易做分錄（無需解釋）：
a. 應收服務收入，$1,075,405,000。
b. 回款，$1,056,141,000。
c. 壞賬費用，銷售收入的1%（四舍五入至$1,000）。
d. 壞賬沖銷，$10,879,000。
9． 將你的分錄過入應收賬款和壞帳準備的T型賬戶。
10． 計算兩個T型賬戶的期末余額，并將你的余額與1998年2月28日的余額對比。兩者應該一樣。
11． 在1998年2月28日，客戶共欠Pier 1 進口公司多少錢？Pier 1 進口公司期望回收多少？
12． 顯示Pier 1 進口公司對前述事項將在其截止至1998年2月28日的損益表上報告什么？

目標3：直接沖銷法和壞帳準備法的壞賬會計處理
問題5-4B:
在5月31日，Marcus公司的應收賬款余額為219,000美元。在6月，公司的銷售收入為789,000美元，其中包括650,000美元的賒銷收入。3月份的其他數(shù)據(jù)包括：
• 應收賬款回收，$681,400
• 壞賬沖銷，$8,900
要求：
4． 壞帳準備的未調整余額為2,800美元（貸方余額）。壞賬費用估計為賒銷收入的2%。使用壞帳準備法記錄3月份的壞賬費用和應收賬款沖銷。顯示6月份應收賬款、壞帳準備和壞賬費用的所有活動。
5． Marcus公司將在其6月份的損益表上報告多少壞賬費用？ Marcus公司將在其截止至6月30日的資產(chǎn)負債表上報告多少應收賬款凈額？
6． 你從應收賬款壞賬中學到的東西將如何幫你管理一家企業(yè)？

目標3：使用銷售百分比法和賬齡分析法分析壞賬
問題5-5B:
20X4年6月30日瑞士工具公司的資產(chǎn)負債表報告了如下事項：
應收賬款 $143,000
壞帳準備（貸方余額） (3,200)
在每季季末，瑞士工具公司估計壞賬費用為賒銷收入的1.5%。在年末，公司為應收賬款做了賬齡分析，并調整了壞賬準備與賬齡相對應。在20X4年的后半期，瑞士工具公司完成了下列交易：
20X4
7月31日 做了一個復雜的分錄來沖銷掉下列壞賬：Zeff公司，$235；Khaki公司，$688；L. Chino公司，$706。
9月30日 在賒銷收入130,000美元的基礎上記錄壞賬費用。
11月18日 沖銷掉下列應收賬款：Bliss公司，$767；Micro Data公司，$430。
12月31日 調整壞帳準備并在年底記錄壞賬費用，以下面的應收賬款賬齡分析為基礎：
賬齡
總余額 1-30天 31-60天 61-90天 〉90天
$129,400 $74,600 $31,100 $14,000 $9,700
預計壞賬率 0.1% 0.8% 5.0% 30%
要求：
4． 記錄以上交易，無需解釋。
5． 開一個壞帳準備賬戶并將影響到這一賬戶的交易過入其中。保持一個連續(xù)的余額。
6． 大多數(shù)公司都會報告兩年的財務報告數(shù)字以供對比。顯示瑞士工具公司將如何在20X4年和20X3年相對比的資產(chǎn)負債表上報告應收賬款。使用227頁上的報告模式。在20X3年12月31日，瑞士工具公司的應收賬款余額為112,000美元，壞帳準備為2,700美元。

目標3.4：壞賬、應收票據(jù)和預提利息收入
問題5-6B:
假設Del Monte食品公司，一家著名的罐頭蔬菜生產(chǎn)商，完成了下列交易：
20X5
11月1日 銷售商品給Kroger油漆公司，收到24,000美元，3個月，利率為6%的票據(jù)。
12月31日 做一個調整分錄來預提應收Kroger公司票據(jù)。
12月31日 在賬齡分析的基礎上做一個調整分錄來記錄壞賬費用。賬齡分析顯示應收賬款中有197,400美元將無法回收。在這條調整之前，壞帳準備的貸方余額為193,900美元。
20X6
2月1日 到期收到Kroger公司票據(jù)折現(xiàn)值。
2月23日 從Bliss公司收到90天期限，利率為15%的4,000美元的應收票據(jù)。
3月31日 出售Bliss公司應收票據(jù)給湖樹銀行，得款3,810美元。
11月16日 貸款15,000美元給McNeil公司，收到一張90天期，利率為12%的票據(jù)。
12月31日 預提應收McNeil公司票據(jù)的利息。
要求：
為以上交易做分錄。無需解釋。

目標5：使用比率數(shù)據(jù)來評價公司的財務狀況
問題5-7A:
Valentini服裝公司1999年、1998年和1997年的財務報告及包括以下數(shù)據(jù)：
1999 1998 1997
（單位：百萬美元）
資產(chǎn)負債表：
流動資產(chǎn)：
現(xiàn)金 $ 76 $ 80 $ 60
短期投資 140 174 122
應收賬款（刨除壞帳準備$6,$6,$5） 257 265 218
存貨 389 341 302
預提費用 21 27 46
流動資產(chǎn)總額 883 887 748
流動負債總額 503 528 413
損益表：
凈收入 $5,489 $4,995 $4,206
成本 2,734 2,636 2,418
要求：
3． 計算1999年和1998年的下列比率：
d. 流動比率
e. 酸性測試比率
f. 日應收賬款銷售
4． 寫一份備忘錄給高層管理者解釋哪一種比率值顯示了從1998年到1999年的改進情況，哪一個比率值惡化了。說明這一趨勢是否有利于公司，并給出你的原因。




擴展你的知識
決策案例
目標3.4：壞賬和評價一家公司
案例1：
Manatech健康食品公司銷售商品給健康食品公司，收取現(xiàn)金或應收票據(jù)。企業(yè)使用直接沖銷法來抵銷壞賬。公司業(yè)主Margaret Barzoukas準備了公司的財務報告。20X2年與20X1年的損益表對比如下：
20X2 20X1
收入總額 $220,000 $195,000
費用總額 157,000 143,000
凈收入 $ 63,000 $ 52,000
在凈收入增加的基礎上，Barzoukas尋求擴大經(jīng)營。她要你投資50,000美元于企業(yè)。從Barzoukas你得知20X0年年末應收票據(jù)總額為200,000美元，20X1年年末應收票據(jù)總額為400,000美元。同時，20X2年和20X1年的收入總額包括年初應收票據(jù)余額的10%利息。費用總額包括直接沖銷法基礎上計算的每年壞賬費用2,000美元。Barzoukas估計如果使用準備法，壞賬費用將為銷售收入的5%。
要求：
a. 請為Manatech健康食品公司準備一份比較性的單步驟損益表，確定銷售收入、利息收入、壞賬費用和其他費用，所有項目都和公認會計準則相對應。
b. 考慮銷售收入或利息收入是否會導致20X2年凈收入的增加。Manatech公司的未來是否和Barzoukas準備的損益表上所報一致？ 給出你的原因。

目標4：估計應收賬款的收款情況
案例2：
假設你在波士頓第一銀行的公司貸款部工作。Dupont汽車之家公司的業(yè)主Lane Dupont來找你尋求 1,000,000美元貸款以擴大經(jīng)營。Dupont準備使用應收賬款作為貸款抵押品，并從公司最近的財務報告中提供給你以下信息：
20X4 20X3 20X2
（單位：千美元）
銷售收入 $1,475 $1,589 $1,502
成本 876 947 905
毛利 599 642 597
其它費用 518 487 453
稅前凈收益（損失） $ 81 $ 155 $ 144

應收賬款 $ 458 $ 387 $ 374
壞帳準備 23 31 29

要求：
1． 你將對Dupont提供的信息做出什么分析？ 你是否會在此基礎上提供貸款？給出你的原因。
2． 你還需要向Dupont要求什么信息？給出你的原因。
3． 假設Dupont提供給你在要求2中你所要求的信息，什么將會使你改變你在要求1中的決定？

道德問題

E-Z財務公司是一家貸款消費者企業(yè)。它向銀行貸款然后再以更高的利率貸出。E-Z財務公司的銀行要求E-Z財務公司提供季度財務報告以便保持其信用貸款最高限額。E-Z財務公司的主要資產(chǎn)是應收票據(jù)。因此，壞賬費用和壞帳準備是主要的會計科目。
公司的業(yè)主Alicia Johnston喜歡讓凈收入以一個平穩(wěn)的模式增加，而不是在某些期間增加而在另一些期間減少。為了報告凈收入平穩(wěn)的增加，Johnston在一些期間低估了壞賬費用，而在另一些期間，則高估了壞賬費用。她解釋說隨著時間的流逝，高估的收入大約會和低估的收入相抵。
要求：
E-Z財務公司的平穩(wěn)收入實踐是否合乎道德標準？ 為什么？

財務報告案例

目標6：應收賬款和現(xiàn)金流量
案例1：
Eastman柯達公司在其最近的年報中報告了下面數(shù)字：（單位：百萬美元）

19X7 19X6
損益表：
銷售收入 $14,538 $15,968
資產(chǎn)負債表：
應收賬款 2,271 2,738
財務報告附注：
應收賬款凈值 112 90

要求：
1． 在19X6年年末和19X7年年末，Eastman柯達公司的客戶欠公司多少錢？ Eastman柯達公司預計無法回收多少？ Eastman柯達公司預計可以回收多少？
2． 請準備應收賬款和壞帳準備的T型賬戶，以幾個字來描述（而不是數(shù)字）科目中的內容，如下例：
應收賬款 壞帳準備
期初余額 期初余額
期末余額 期末余額
3． 假設Eastman柯達公司在19X7年記錄了壞賬費用156,000,000美元，則在19X7年需沖銷壞賬多少？ 請使用要求2中的壞帳準備T型賬戶。
4． 計算Eastman柯達公司19X7年回收的金額。（Eastman柯達公司可能在19X7年的現(xiàn)金流量表上報告了應收賬款回收數(shù)額）請使用要求2中的壞帳準備T型賬戶。

目標3.4：應收賬款、壞賬和應收票據(jù)
案例2：
獲取你選擇的一家公司的年報。
要求：
1． 在當年年末，客戶欠公司多少錢？ 對于這一數(shù)額，公司預計能收回多少？ 無法收回多少？
2． 假設在當年，公司的壞賬費用相當于銷售凈額的1%。從期初余額開始，分析壞帳準備賬戶，以決定當年應收賬款沖銷的數(shù)額。
3． 如果公司沒有應收票據(jù)，就無需回答下面的問題。如果在當年年末有應收票據(jù)，假設其利率為9%。再假設公司在接下來的一年中沒有受到新的應收票據(jù)。為下列發(fā)生在接下來的一年中的事項做分錄：
a. 收到當年利息收入的75%。
b. 預提當年剩余部分的利息收入。
c. 在年末，收回一半的應收票據(jù)。

組案例

Rachel Joseph和Leah Jacobs作為銷售代表為Xerox公司服務了多年。在這段時間，她們成了密切的朋友，并通過公司全面的復印機設備獲得了經(jīng)驗?，F(xiàn)在她們看到了一個機會能將她們的經(jīng)驗用于工作中，并完成她們畢生的愿望——建立她們自己的企業(yè)。位于她們的城市中的Navarro社區(qū)大學正在擴張，在校園方圓5英里之內沒有復印中心。這一地區(qū)的企業(yè)都在茁壯成長，辦公樓和公寓如雨后春筍般出現(xiàn)，城市Taft區(qū)的人口也在增加。
Joseph和Jacobs想在Navarro校園的附近開一家復印中心，和Kinko的一樣。穿過校園街道的一家小型商業(yè)中心正好有一塊空地符合她們的要求。Joseph和Jacobs每人有 35,000美元投資于企業(yè)，但她們預計需要 200,000美元翻新商店和購買機器。Xerox公司將租給她們兩臺大型復印機，月租金共計 6,000美元。有了足夠的現(xiàn)金度過頭6個月，他們有信心能使企業(yè)成功。兩個女人工作非常努力，兩人都有優(yōu)秀的貸款額度。Joseph和Jacobs必須借款 130,000美元才能開業(yè)，發(fā)布廣告宣布開業(yè)及在頭6個月保持運營。
要求：
假設兩個角色：（1）Joseph和Jacobs，Nacarro復印中心的業(yè)主，（2）Synergy銀行的貸款辦事員。
1． 作為一個組，訪問復印中心使你自己熟悉其運營。如果可能，訪問經(jīng)理或另一名員工。然后寫一份貸款要求，作為Joseph和Jacobs將要呈遞給Synergy銀行的報告，其中寫明期望貸款130,000美元，在3年后還清。貸款將為Joseph和Jacobs的個人貸款，而不是復印中心的貸款。要求需要將Joseph和Jacobs的計劃詳細化，包括前6個月運營的預算。
2． 作為一個組，訪問銀行的一名貸款辦事員。對貸款要求寫一份Synergy銀行的回復。詳細寫明銀行貸款的條件。
3． 如果必要，修改貸款要求或銀行回復，從而使兩方達到一致。

網(wǎng)上練習

這一章提到了Oracle公司是世界上的第二大軟件銀行。哪一家是第一大？Microsoft（微軟）。微軟于1999年11月加入道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)。像Oracle、Microsoft和Intel這樣的工業(yè)股票極大的影響著我們現(xiàn)在的經(jīng)濟：
1． 訪問http://www.microsoft.com/msft。在開始后點擊最近一期年報。使用“讀財務分析”滾動條并選擇“財務突出部分”?？礆v史信息中的（1）收入，（2）凈收入，（3）現(xiàn)金和短期投資，（4）總資產(chǎn)。評價其趨勢并預計每一項將預計什么趨勢。
2． 使用相同的滾動條選擇財務報告和附注回答下列問題。
3． 在最近幾年，確定損益表上投資收入的數(shù)額。投資收入將被劃分為哪一種收入？和以前年度相比，這一數(shù)額是增加還是減少了？ 投資收入是否增加了凈收入？ 投資收入是否被包括在運營收入中？解釋原因。
4． 在最近幾年，確定現(xiàn)金和短期投資的數(shù)額。這些投資為什么被劃分為短期？ 查閱附注并列示出短期投資的5種類型。（1999年附注2）
5． 在最近幾年，確定權益和其他投資的數(shù)額。查閱附注并列示成本、未實現(xiàn)凈利潤和投資市場價。（1999年附注3）資產(chǎn)負債表上的投資數(shù)額反映了成本還是市場價？解釋未實踐凈利潤。
6． 在最近幾年，計算酸性測試比率。評價比率值，此值說明了公司償付流動負債的能力如何？ 在最近幾年，計算日應收賬款銷售。


財務會計--應收賬款和短期投資