租賃如何稅收籌劃
【09/16/2002信息】　企業(yè)進行稅收籌劃，可分為兩種方式：一是圍繞稅種類別進行，如增值稅、消費稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅籌劃等；二是圍繞經(jīng)營活動的不同方式進行，如企業(yè)融資、證券投資、財產(chǎn)信托籌劃等。在實踐中，企業(yè)一般將兩種籌劃方式融合在一起，圍繞不同的投資決策與不同的經(jīng)營活動方式，對涉及的有關(guān)稅種尤其是主體稅種進行稅收籌劃，并選擇最有利的經(jīng)營活動方式，實現(xiàn)企業(yè)稅收負擔最小化，使企業(yè)獲取最大的利益。
租賃作為一種特殊的籌資方式，是指出租人以收取租金為條件，將其資產(chǎn)出租給
承租人使用的一種信用業(yè)務，主要用于設(shè)備和其他真實資產(chǎn)的融資。租賃可分為兩種
形式：1．經(jīng)營性租賃(也稱服務租賃)，即傳統(tǒng)的設(shè)備租賃，由出租企業(yè)購進設(shè)備、
工具等，供用戶選擇使用，出租企業(yè)一般收取較高的租金。2．融資性租賃(也稱金融
租賃)，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中運用日益廣泛，是融通資金與融通物資相結(jié)合的特殊類型
的籌資方式。出租企業(yè)對承租企業(yè)以提供類似信貸資金的方式，按承租企業(yè)所要求的
規(guī)格、型號、性能等條件提供設(shè)備，以改善承租企業(yè)的生產(chǎn)能力和財務狀況。融資租
賃具有以下特點①出租人在租賃期滿時將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；②承租人有優(yōu)
先承購權(quán)；③租賃期間不短于租賃資產(chǎn)有效經(jīng)濟壽命的75％；④最低租賃償付款的現(xiàn)
值不低于租賃資產(chǎn)公平時價的90％。
租賃對出租人和承租人都可以帶來利益。對承租人來說，一是承租人只需按期支
付租金便可得到所需設(shè)備使用權(quán)，不必為長期擁有機器設(shè)備先墊支資金，避免因短期
資金集中支付給企業(yè)資金平穩(wěn)周轉(zhuǎn)造成沖擊，以及資金被占用或經(jīng)營不當時承擔風險；
二是承租企業(yè)支付的租金可以從成本中扣除，具有抵稅效應。對出租人來說，由于其
擁有較為充裕的資金，從事租賃業(yè)務可以獲得租金收入，實現(xiàn)資本的增值。此外，當
出租人與承租人同屬一個企業(yè)集團時，在不違反稅法規(guī)定的前提下，通過租賃可隊直
接、公開地將資產(chǎn)從一個企業(yè)租給另一企業(yè)，實現(xiàn)利潤、費用等轉(zhuǎn)移，最終達到整個
集團稅負減輕的目的。
因此，租賃的稅收籌劃不單是承租企業(yè)要考慮的，對出租方來說也存在著因租賃
方式不同，稅收負擔差異的比較、選擇，并通過稅收籌劃實現(xiàn)節(jié)稅的問題。下面從承
租方和出租方兩個萬面進行分析。
一、承租企業(yè)的稅收籌劃
1．融資租賃和貸款購置兩種方式選擇
例如，某企業(yè)因生產(chǎn)需要增設(shè)一條流水線，價值200萬元，每年可增加利潤80萬
元，殘值10萬元。該企業(yè)有兩種選擇方案， 一是向固定資產(chǎn)租賃公司融資租賃，年
租金40萬元，租賃期6年；一是向銀行貸款，期限6年，年利率為10％，分期付息一次
還本。設(shè)備折舊情況相同，在此可不予考慮。(貨幣時間價值PVIF10％．6＝0．565：
PVIFA1O％．5＝3．791： PVIFAl0％．6＝4．355)。
租賃 銀行貸款
第1-6年 第1-5年 第6年
息稅前利潤 80 80 90
租金／利息 40 20 20
稅前利潤 40 60 70
所得稅(33％) 13．2 19．8 23．1
稅后利潤 26．8 40．2 46．9
從上表可知，通過融資租賃，其稅后利潤的現(xiàn)值和為26．8× 4．355＝116．71
萬元；向銀行貸款，其稅后利潤的現(xiàn)值和為40．2×3．791十46．9×0．565
＝178．90萬元。表面上看，后者的現(xiàn)值要大于前者，但實際上后者因為第6年要支付
200萬元的貸款，所以銀行貸款的現(xiàn)值應為65．9萬元(178．9-200×0．565)。相比之
下，企業(yè)采用融資租賃方式更合算。
2．集團內(nèi)部通過租賃進行稅收籌劃
例如，甲企業(yè)(出租方)和乙企業(yè)(承租方)屬同一利潤集團，乙企業(yè)處于稅收優(yōu)惠
地區(qū)(時期)，所得稅率為15％，甲企業(yè)所得稅稅率為33％。甲企業(yè)將年贏利100萬元
的生產(chǎn)設(shè)備(價值300萬元)以租賃形式轉(zhuǎn)給乙企業(yè)，并按照有關(guān)規(guī)定(租金水平符合公
開市場原則)，收取足夠低的租金(如40萬元)。這樣，甲企業(yè)就將60萬元利潤轉(zhuǎn)移到
乙企業(yè)，享受15％的所得稅優(yōu)惠，使集團稅負減少了60×(33％-15％)＝10．8萬元，
從而提升了集團利潤率。如果甲、乙企業(yè)適用的稅率差別越大，租金越低，從甲企業(yè)
轉(zhuǎn)移乙企業(yè)的利潤越多，稅負降低的幅度就越大，整個集團利潤率增加的幅度就越大，
稅收籌劃的效果就越好。
此外，在集團內(nèi)子公司之間稅率相同的情況下，通過租賃也可以達到減輕稅負的
目的。如某集團有甲、乙兩公司，甲公司有乙公司所需的生產(chǎn)設(shè)備，有兩個方案可供
選擇其一是以出售的形式把設(shè)備轉(zhuǎn)售給乙公司，其二是以每年收取一定租金的形式將
設(shè)備租給乙公司，兩公司的所得稅率均為33％。采取租賃的方式，可使甲公司因設(shè)備
出售在當年一次性實現(xiàn)的收益，通過租金形式分攤到多個納稅年度，從而降低了當年
集團整體稅負，獲得遞延納稅的好處。
二、出租企業(yè)的稅收籌劃
現(xiàn)行稅法規(guī)定，對經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務單位(一般指金融保險
業(yè))所從事融資租賃業(yè)務，無論租賃物是否轉(zhuǎn)讓給承租方，均按有關(guān)規(guī)定征收營業(yè)稅，
不征收增值稅。其他單位從事融資租賃業(yè)務，租賃的貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方的，征
收增值稅，不征營業(yè)稅；租賃的貨物和所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承秘方的，征收營業(yè)稅，不征
收增值稅。這樣就存在著不同性質(zhì)租賃企業(yè)以及不同租賃方式之間的稅負比較問題。
根據(jù)財政部、國家稅務總局《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)<國務院關(guān)于調(diào)整金融保險業(yè)稅收政策有關(guān)問
題的通知>的通知》(財稅字1997)]045號)規(guī)定：納稅人經(jīng)營融資租賃業(yè)務，以其向承
租者收取的全部價款和價外費用(包括殘值)減去出租方承擔的出租貨物的實際成本后
的余額為營業(yè)額。因此，同樣繳納營業(yè)稅，金融保險業(yè)的計稅依據(jù)是收益額，其他租
賃業(yè)的計稅依據(jù)是流轉(zhuǎn)額。雖然金融保險業(yè)租賃稅率(2002年為6％，2003年及以后為
5％)比服務業(yè)租賃的稅率(5％)高，但由于計稅依據(jù)不同，一筆租賃業(yè)務究竟是歸屬
于金融保險業(yè)征稅，還是歸屬于服務業(yè)征稅，會造成稅負的較大差別。因此，企業(yè)從
事租賃業(yè)務事先必須充分考慮和籌劃。
例如，某金融服務公司同一家化工企業(yè)簽訂一項租賃業(yè)務合同，由該金融公司出
資200萬元購買化工企業(yè)急需的一條流水線，化工企業(yè)應向金融服務公司支付220萬元
的租金，殘值10萬元。在繳納營業(yè)稅時，該金融服務公司按照金融保險業(yè)將收益額30
萬元以6％的稅率計算繳納營業(yè)稅1．8萬元。但經(jīng)稅務機構(gòu)檢查發(fā)現(xiàn)，該金融服務企
業(yè)不是經(jīng)中國人民銀行批準從事融資租賃業(yè)務的單位，應按照服務業(yè)租賃征稅，即將
流轉(zhuǎn)額220萬元以5％的稅率計算繳納營業(yè)稅11萬元。因此，該金融服務公司必須補繳
營業(yè)稅9．2萬元。
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