ASC招股說明書(doc)
ASC招股說明書 ASC公司正在出售普通股。這是我們第一次公開發(fā)行股票，而且目前還沒有我們股票 的公開市場。 我們的普通股已經(jīng)被允許在納斯達(dá)克股市以ASCX的標(biāo)記報(bào)價(jià)。 投資普通股存在的風(fēng)險(xiǎn)因素請見第五頁 每股15美元 公開價(jià) 保險(xiǎn)業(yè)優(yōu)惠價(jià)和傭金 公司收益 每股 15$ 1.05$ 13.95$ 合計(jì) 93750000$ 6562500$ 87187500$ ASC已經(jīng)準(zhǔn)予保險(xiǎn)業(yè)購買最多937500股用來分配。 債券，交易傭金和國有債券的監(jiān)督委員會(huì)沒有批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)、或者決定此說明書的真 實(shí)性和完整性。所以任何與此相反的表述將承擔(dān)法律責(zé)任。 摩根-使丹利公司希望在2000年10月10日將股票交付購買者。 ASC公司簡介 ASC公司是為電信服務(wù)商和最終用戶設(shè)計(jì)、提供高速寬帶設(shè)備和服務(wù)。我們的寬帶平 臺(tái)的硬件和軟件產(chǎn)品可使用戶能夠傳遞聲音、文件、多媒體等，傳播速度非常迅速，并 且價(jià)格低廉。隨著技術(shù)的日新月異，我們才能提供最有效的傳送手段。我們的設(shè)備為電 話局和網(wǎng)絡(luò)提供商的遠(yuǎn)距離通訊接口而傳遞高速信息包。通過擴(kuò)展技術(shù)，我們的產(chǎn)品可 減少傳輸和操作的成本，并能提供寬帶服務(wù)。我們給全球電信商提供電信服務(wù),特別致力 于對數(shù)字用戶專用線服務(wù)提供商市場出售我們產(chǎn)品。我們目前在3個(gè)主要市場中有27個(gè)顧 客，到2000年6月30日為止，他們分別占我們銷售收入的53%，11%和10%。我們擁有自己 直接的銷售網(wǎng)絡(luò)，也能通過分銷商和零售商銷售。 我們在世界范圍提供我們的寬帶產(chǎn)品和服務(wù)，我們產(chǎn)品有以下特點(diǎn)： 1、更多機(jī)會(huì)提高銷售收入 2、產(chǎn)品可迅速升級 3、全方位服務(wù) 4、降低運(yùn)營成本 5、很強(qiáng)的兼容性 6、設(shè)計(jì)優(yōu)勢 我們的目標(biāo)是做寬帶平臺(tái)提供商的業(yè)界領(lǐng)先者，為了達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，我門打算： 1、發(fā)展國際和國內(nèi)用戶 2、我們的領(lǐng)先技術(shù)從網(wǎng)絡(luò)接入變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)核心 3、為客戶提供順利轉(zhuǎn)入新一代產(chǎn)品 4、拓展我們?nèi)虻匿N售和服務(wù) 5、繼續(xù)外部采購 我們歷史不長同時(shí)面臨激烈的行業(yè)競爭。在1999年以前，我們是主要致力于研究和發(fā) 展的公司。到2000年6月30日我們承受了25,600,000$的虧損。我們希望能夠繼續(xù)承受這 種虧損而成為業(yè)界的領(lǐng)先者。 我們提供： 普通股 6250000普通股 普通股到績優(yōu)股 41115883股 任意選擇股 937500股 收益使用 主要用做公司發(fā)展資金 納斯達(dá)股市代碼 ASCX 上述信息發(fā)自2000年9月30日。 2000年9月30日選擇績優(yōu)股每股4.48美圓， 可發(fā)行5422245股 2000年9月30日擔(dān)保績優(yōu)股每股10.61美圓，可發(fā)行359000股 以上所有信息絕對真實(shí)。 簡要財(cái)務(wù)資料 （千元，除每股價(jià)） 1997.9—1997.12 1998 1999 1999.6 2000.6 營運(yùn)資料 銷售收入 — — 4278 402 2933 毛利 — — 1439 65 3377 虧損 309 5127 9781 4732 10142 凈虧損 293 5111 9329 4640 9090 優(yōu)先股 — 367 2589 482 2815 對普通股所有者的凈虧損 293 5478 11918 5122 11905 每股凈虧 0.05 0.48 1.01 0.43 1.03 SHARES USED每股凈虧 5742 11389 11789 11958 11601 形式上每股凈虧 0.38 0.28 SHARES USED形式凈虧 24251 32462 到2000年6月30日 （千元） 實(shí)際 形式上 形式上被調(diào)整 資產(chǎn)負(fù)債表 流動(dòng)資金 5464 5464 91452 運(yùn)營資本 20082 20082 106070 總資本 43952 43952 129940 長期負(fù)債 37 37 37 可贖會(huì)回有先股 58383 — — 股東資產(chǎn)凈值 25371 33012 119000 風(fēng)險(xiǎn)因素 請您在準(zhǔn)備投資前充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。 1、我們的發(fā)展歷史較短，不太容易評估業(yè)績。 2、我們承受虧損時(shí)可能導(dǎo)致股價(jià)下滑。 3、一些無法確定的影響因素也可導(dǎo)致股價(jià)下滑。 4、如果我們不能提高銷售額，我們將繼續(xù)承受虧損。 5、寬帶產(chǎn)品競爭激烈，如果我們不能勝出，也許我們將承受更大的虧損。 6、如果我們不能采購充足的備件，我們也許會(huì)失去一些市場份額和減少銷售額。 7、我們的產(chǎn)品全部基于寬帶服務(wù)平臺(tái)。 8、我們大部分的銷售是短期定單，使我們的成本增加。 9、我們的合同允許客戶終止而免受罰金。 10、如果我們的生產(chǎn)廠不能生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，那么銷售額會(huì)下降，客戶關(guān)系會(huì)被破 壞。 11、如果我們不能準(zhǔn)確預(yù)測生產(chǎn)和供應(yīng)，就會(huì)增加費(fèi)用或延期供貨。 12、我們的產(chǎn)品銷售的不確定性導(dǎo)致銷售額預(yù)測的不確定性。 13、客戶的延期付款會(huì)影響我們的財(cái)務(wù)業(yè)績。 14、我們調(diào)低產(chǎn)品價(jià)格，會(huì)影響銷售收入增長。 15、如果網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商改變協(xié)議或設(shè)備，我們的目標(biāo)市場會(huì)削減。 16、如果我們不能成功的營銷宣傳，銷售和競爭地位會(huì)減弱。 17、如果我們不能拓展銷售渠道，將很難有更大成績。 18、如果我們不能做好客戶服務(wù)和支持，很難增長銷售。 19、如果我們不能雇傭和留住優(yōu)秀人才，或失去關(guān)鍵人物，將不能發(fā)展業(yè)務(wù)。 20、公司增長迅速，如不能很好的管理，會(huì)導(dǎo)致銷售下滑。 21、我們正擴(kuò)展國際商業(yè)機(jī)會(huì)，也許會(huì)面臨更大風(fēng)險(xiǎn)。 22、如果我們的產(chǎn)品不能跟上工業(yè)的發(fā)展，將承受更大虧損。 23、北方電訊公司或其它公司的專利權(quán)也許影響我們的產(chǎn)品銷售。 24、如我們不能保護(hù)自己的專利權(quán)，競爭地位會(huì)受影響。 25、如果我們進(jìn)行戰(zhàn)略投資，股東人數(shù)可能會(huì)下降。我們也許會(huì)承受額外的債務(wù)。 26、我們也許不能成功的組合或管理收益和投資。 27、我們也許需要更多的資本來運(yùn)行，但無法實(shí)現(xiàn)。 風(fēng)險(xiǎn)還和證券市場有關(guān) 1、股市蒸發(fā)已經(jīng)增長，使投資風(fēng)險(xiǎn)加大。 2、普通股所有權(quán)集中將限制參與企業(yè)的行為。 3、我們的一些憲章規(guī)定可能影響股東收益。 4、我公司大量普通股發(fā)售可能會(huì)使普通股價(jià)格下降。 收益的使用 預(yù)計(jì)我們發(fā)行6250000股普通股，每股15美圓的凈收益是86，000，000$，或91,000, 000$（扣除保險(xiǎn)商的折扣和傭金）。 我們獲取資本的主要目的建立公眾普通股市場以發(fā)展我們的商業(yè)，產(chǎn)品和技術(shù)。 現(xiàn)階段， 我們準(zhǔn)備用大約30,000,000$到40,000,000$的資本開發(fā)研究， 25,000,000&到35,000,000$用于市場開發(fā)；5,000,000$到10,000,000$用于資本支出。 附： ASC首席執(zhí)行官簡介（摘自華爾街簡報(bào)） ASC公司首席執(zhí)行官阿斯哈爾—穆斯塔法先生在信息網(wǎng)絡(luò)工業(yè)有二十多年的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)。 他于1997年10月創(chuàng)辦了ASC公司，希望能提供更經(jīng)濟(jì)、高效、能滿足寬帶服務(wù)需求的新一 代寬帶平臺(tái)產(chǎn)品。作為一位具有技術(shù)背景、經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)家，穆斯塔法先生曾與人和 辦了ISDN系統(tǒng)公司，提供領(lǐng)先的ISDN設(shè)備。他一直擔(dān)任該公司的CEO，直到公司被3COM公 司收購。在3COM，穆斯塔法先生仍然擔(dān)任網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)分部的總裁。他還擔(dān)任過通用數(shù)據(jù)公 司信息產(chǎn)品部的副總裁，和ICOM公司的技術(shù)總監(jiān)。他是IEEE和ACM的長期會(huì)員。他擁有喬 治華盛頓大學(xué)的計(jì)算機(jī)碩士和電子本科學(xué)位。
ASC招股說明書(doc)