財務預警
序 言 世界經(jīng)濟一體化步伐正在加快，隨著我國加入WTO和社會主義市場經(jīng)濟體系的逐步建 立和完善，企業(yè)所面對的國內(nèi)外競爭日趨激烈，面臨的內(nèi)外部環(huán)境更加復雜。如何適應 環(huán)境的變化，提高抗風險能力成為擺在企業(yè)管理者面前的一個現(xiàn)實而嚴峻的問題，傳統(tǒng) 的管理理論和方法遇到了挑戰(zhàn)，要想在競爭中立于不敗之地，我們必須不斷進行管理創(chuàng) 新。在這種形勢下，預警管理作為一種解決上述問題的創(chuàng)新理論，它的重要性日益突現(xiàn) 出來，而國內(nèi)外有關人士的探索和當代信息技術的發(fā)展為我們對建立企業(yè)預警體系的研 究提供了理論和技術上的支持。 企業(yè)是一個復雜的系統(tǒng)，由許多子系統(tǒng)構成，包括研發(fā)、供應、生產(chǎn)、營銷、人力 資源、戰(zhàn)略管理、財務管理和后勤管理等眾多子系統(tǒng)，每個子系統(tǒng)既相對獨立又相互聯(lián) 系。建立企業(yè)預警體系如何找準切入點，由此洞察其他各個子系統(tǒng)，最終把握企業(yè)整體 ，決定著研究的成敗。綜觀國內(nèi)外研究成果，其研究的切入點往往是企業(yè)營銷和財務管 理。經(jīng)過深入研究和思考，我們認為預警的最大特點是事前控制和量化管理，而從量化 管理的角度考慮，財務管理最為可行，因而選擇了財務預警為突破口。 本報告的研究主要有如下特點： （1）在研究宗旨上，強調了理論與實踐的密切結合。 以往國內(nèi)外有關人士的研究更多局限于理論上的探討，而如何具體應用到企業(yè)管理 實踐則涉及不多。本次研究緊密結合企業(yè)實際，對預警理論如何應用于企業(yè)管理做出了 許多有益的探索。 （2）在研究方法上，強調了實證調查和邏輯分析。 進行了大量的現(xiàn)場調研，所涉及的企業(yè)涵蓋機械、交通、輕工、冶金、汽車和煤炭 等行業(yè)，從中收集了大量的一手資料。對于收集到的資料采用了一系列系統(tǒng)的研究方法 ，包括流程分析法、結構分析法、比率分析法、趨勢分析法、現(xiàn)場調查法和專家咨詢法 ，以支持研究結論。 （3）在研究成果上，搭建起了財務預警體系的框架。 研究報告共分三大部分，其中第一部分屬于緒論，介紹了企業(yè)預警和企業(yè)財務預警 的基本理論和方法；第二部分為財務預警實務，介紹了財務預警體系各個子系統(tǒng)的預警 方法和基本要求，其中包括企業(yè)營銷、生產(chǎn)、采購供應、基礎管理、投資、籌資、資金 計劃和財務報表分析等；第三部分為財務危機管理，是財務預警體系的后期保障。毫無 疑問，同任何先進的管理理論一樣，企業(yè)要實施財務預警管理體系必須具備一定的基礎 ，包括扎實的基礎工作、真實的信息傳遞和協(xié)調的企業(yè)組織等，特別是要有高素質的領 導團隊和職工隊伍，這是我們必須強調的，否則任何完善的預警管理制度都將形同虛設 。 研究過程中查閱了大量國內(nèi)外最新資料，充分吸收有關研究成果并咨詢有關專家和 教授，特別是山東瑞華管理咨詢公司的專家顧問團提供了許多寶貴的意見；在實際調研 中，許多企業(yè)領導人提出了頗有價值的見解。在此，我們一并表示謝意。 由于企業(yè)財務預警管理是一個嶄新的課題，加之時間倉促和研究人員涉獵領域的局 限，研究報告中肯定存在不足之處，敬請讀者批評指正。 企業(yè)財務預警管理體系研究課題組 二○○二年十二月 目 錄 摘 要 10 第一章 企業(yè)預警管理概要 18 一、 開展企業(yè)預警管理研究的必要性和現(xiàn)實性 18 （一）開展企業(yè)預警管理研究的必要性 18 （二）開展企業(yè)預警管理研究的現(xiàn)實性 20 二、 國內(nèi)外企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 21 （一）國際上企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展 21 （二）我國企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展 21 三、企業(yè)預警管理與一般管理的關系 22 （一）企業(yè)預警管理與一般管理的關系 22 （二）企業(yè)預警管理與危機管理、風險管理的關系 23 四、 企業(yè)預警管理的幾個基本范疇 24 （一）企業(yè)生命周期理論 24 （二）價值鏈理論 25 （三）企業(yè)經(jīng)營管理波動理論 26 五、 企業(yè)預警管理所包涵的內(nèi)容 27 第二章 企業(yè)財務預警管理概要 29 一、 企業(yè)財務預警的概念 29 （一）企業(yè)財務預警管理的概念和特點 29 （二）國內(nèi)外財務預警管理研究現(xiàn)狀和分析 30 （三）我們對財務預警管理研究的貢獻 32 （四）企業(yè)財務預警管理與其他管理的關系 32 二、 企業(yè)財務預警管理的目標和功能 33 （一）企業(yè)財務預警管理的目標 34 （二）企業(yè)財務預警管理的功能 35 三、 企業(yè)財務預警管理的內(nèi)容 36 （一）企業(yè)資金流動過程 36 （二）企業(yè)財務預警管理的基本內(nèi)容 37 （三）企業(yè)財務預警系統(tǒng)組成 38 四、企業(yè)財務預警體系的建立及相關問題 39 （一）建立企業(yè)財務預警體系的原則 39 （二）建立企業(yè)財務預警體系的基本前提 40 （三）企業(yè)財務預警體系的基本結構 42 （四）建立企業(yè)財務預警體系的程序 42 （五）建立企業(yè)財務預警體系的方法 43 （六）企業(yè)財務預警體系的動態(tài)管理 49 （七）企業(yè)財務預警信息管理系統(tǒng) 50 第三章 企業(yè)財務環(huán)境預警 51 一、企業(yè)外部財務環(huán)境預警 51 二、企業(yè)內(nèi)部財務環(huán)境預警 52 第四章 企業(yè)營銷活動財務預警 53 一、 企業(yè)銷售業(yè)務管理總流程財務預警 54 二、 企業(yè)營銷活動關鍵環(huán)節(jié)財務預警 56 （一）銷售計劃管理預警 56 （二）銷售合同管理預警 58 （三）貨款回收管理預警 60 （四）消費者投訴管理預警 68 （五）銷售費用管理預警 68 （六）銷售稅金管理預警 68 第五章 企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警 68 一、企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務流程 68 二、企業(yè)生產(chǎn)活動財務管理流程 68 三、企業(yè)生產(chǎn)活動財務管理存在的一般問題 68 四、企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警指標 68 五、企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警一般對策 68 第六章 企業(yè)采購供應活動財務預警 68 一、企業(yè)采購供應業(yè)務活動分析 68 （一）采購供應活動總流程 68 （二）采購供應計劃業(yè)務流程 68 （三）簽訂合同業(yè)務流程 68 （四）驗收、入庫業(yè)務流程 68 （五）倉儲、出庫、盤點業(yè)務流程 68 （六）付款業(yè)務流程 68 二、 企業(yè)采購供應活動財務管理存在的一般問題 68 三、 企業(yè)采購供應活動財務預警指標體系設置和對策 68 第七章 工程項目與固定資產(chǎn)財務預警 68 一、 工程項目財務預警 68 （一）工程項目財務管理存在的一般問題 68 （二）工程項目財務預警指標與對策 68 二、 固定資產(chǎn)財務預警 68 （一）固定資產(chǎn)財務管理流程分析 68 （二）固定資產(chǎn)財務管理存在的一般問題 68 （三）固定資產(chǎn)財務預警指標設計 68 （四）固定資產(chǎn)財務預警對策 68 第八章 企業(yè)基礎管理活動財務預警 68 一、企業(yè)基礎管理活動財務管理存在的主要問題 68 二、企業(yè)基礎管理活動財務預警指標設置及對策 68 第九章 企業(yè)籌資活動財務預警 68 一、短期借款預警 68 二、票據(jù)融資預警 68 三、商業(yè)信用融資預警 68 四、中長期借款預警 68 五、權益性融資預警 68 六、財務費用管理預警 68 第十章 企業(yè)對外投資活動財務預警 68 一、企業(yè)對外投資業(yè)務管理流程分析 68 二、企業(yè)對外投資財務管理存在的主要問題 68 三、企業(yè)對外投資財務預警指標設計 68 四、企業(yè)對外投資財務預警的一般對策 68 第十一章 企業(yè)貨幣資金管理預警 68 一、 企業(yè)資金計劃與貨幣資金管理流程 68 （一）企業(yè)資金計劃在財務管理中的地位 68 （二）貨幣資金的概念 68 （三）企業(yè)資金計劃流程和貨幣資金的管理 68 二、 企業(yè)資金計劃與貨幣資金管理存在的一般問題 68 三、 企業(yè)貨幣資金財務預警指標體系 68 四、 企業(yè)貨幣資金財務預警的一般對策 68 第十二章 企業(yè)財務報表分析預警 68 一、 資產(chǎn)結構、負債結構分析預警 68 （一）資產(chǎn)結構主要預警指標和合理波動區(qū)間確定 68 （二）負債籌資結構主要預警指標和合理波動區(qū)間確定 68 二、 償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力預警 68 （一）償債能力分析預警 68 （二）營運能力分析預警 68 （三）盈利能力分析預警 68 （四）發(fā)展能力分析預警 68 三、 現(xiàn)金流量分析預警 68 四、 企業(yè)綜合分析預警 68 五、 或有事項預警 68 （一）對外擔保預警 68 （二）質量索賠預警 68 （三）未決訴訟預警 68 第十三章 企業(yè)財務組織預警 68 一、財務組織管理預警的內(nèi)容 68 二、財務組織管理擔負的主要職責 68 三、財務組織管理主要關注點及常見問題 68 四、財務組織管理警情預報 68 五、財務組織預警應對措施 68 第十四章 財務危機管理 68 主要參考文獻 68 企 業(yè) 財 務 預 警 管 理 研 究 摘 要 面對錯綜復雜變化無常的外部市場，面對日益成熟個性化需求日益增強的消費者， 對于剛剛從計劃經(jīng)濟邁入市場經(jīng)濟中國企業(yè)來講，傳統(tǒng)的管理理念和方法日益受到質疑 和挑戰(zhàn)，企業(yè)要在生存中求發(fā)展，在發(fā)展中求壯大，健體強身、防微杜漸日益受到企業(yè) 的重視，企業(yè)預警管理應運而生。 一、我們對企業(yè)預警管理理論的發(fā)展 企業(yè)發(fā)展歷史證明，如果企業(yè)能夠居安思危，充分認識到預警的重要性，及時發(fā)現(xiàn) 警情信號，并采取相應措施，就不會有三株、巨人集團的衰敗。痛苦的教訓表明建立企 業(yè)預警體系，不斷提高企業(yè)抗風險能力對企業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響。 盡管國內(nèi)外對企業(yè)預警管理已經(jīng)研究了幾十年，但是至今沒有形成系統(tǒng)的理論和方 法，特別是國內(nèi)研究和發(fā)展，既沒有在理論界形成共鳴，也沒有在企業(yè)管理中得到推廣 。為了加快我國對企業(yè)預警管理研究的步伐，借鑒國內(nèi)外先進的管理理論和方法，通過 對國內(nèi)眾多企業(yè)的調查了解，我們提出了企業(yè)預警管理框架理論，將企業(yè)經(jīng)營活動分為 三大部分：頂端為增值主活動，中間為以物流、信息流和資金流組成的支撐架構，底層 為企業(yè)基礎管理。企業(yè)預警就是對企業(yè)各項經(jīng)營活動的監(jiān)測、報警和處理，它不同于風 險管理和危機管理，而是對傳統(tǒng)管理理論的發(fā)展和提升。 二、企業(yè)財務預警管理體系研究 1、我們研究的特點和突破 企業(yè)財務預警體系是企業(yè)預警體系的一個重要組成部分，從國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展來看， 企業(yè)失敗往往起端于財務環(huán)節(jié)。國內(nèi)外廣泛開展了財務預警的研究，但在指導思想、方 法體系、信息來源上都存在較大缺陷，特別是在實際操作運用方面，不利于企業(yè)財務預 警體系的建立和管理。我們所提出的財務預警體系，是指在研究分析企業(yè)資金流動規(guī)律 的基礎上，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務收益的重大管 理失誤和管理波動信號，適時發(fā)出警報，建議采取相應措施，并形成免疫機制，不斷提 高企業(yè)抵抗財務風險的能力，使企業(yè)的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)， 從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標。 我們的研究不同于傳統(tǒng)的財務預警研究，在指導思想上更注重于實用，更注重于事 前管理和過程控制；在方法體系上滲透到企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)，更注重于數(shù)據(jù)的采 集和方法的選取；在信息來源上更注重于企業(yè)會計信息的利用和挖掘，更注重于對企業(yè) 現(xiàn)有信息管理系統(tǒng)的利用和發(fā)展，更注重于對企業(yè)其他管理系統(tǒng)信息的溝通和共享。 我們所建立的企業(yè)財務預警體系不僅能夠隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中的各種漏洞 、失誤和重大隱患，不僅能夠使企業(yè)領導從繁瑣的日常事務中解脫出來，而且能夠提高 企業(yè)的風險意識，通過建立預警體系，為企業(yè)提供一個安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)上 下形成更強的合力。 2、企業(yè)財務預警體系架構 企業(yè)財務預警是對資金流動過程和效果的預警。企業(yè)資金流動過程主要是籌集、運 用、投資和分配，從目前我國企業(yè)實際來看，其分配環(huán)節(jié)風險因素較少，因此，我們所 提供的財務預警體系是在企業(yè)財務環(huán)境相對穩(wěn)定的條件下，對資金籌集、投資和運用的 預警。在建立資金運用預警體系過程中，我們從客戶需求和價值鏈出發(fā)，分別建立了營 銷、生產(chǎn)、采購供應、基礎管理活動的財務預警。為了保證企業(yè)資金運行過程的良好銜 接和總體效果，我們專門對資金流動的中心環(huán)節(jié)即貨幣資金建立了預警體系，同時建立 了財務報表分析預警系統(tǒng)。為了保證企業(yè)財務管理活動和預警體系的良性運轉，我們也 需要關注財務組織系統(tǒng)，關注財務預警處理不妥所形成的財務危機的管理。 企業(yè)財務預警體系結構可參見本報告第二部分圖2- 6。本報告所建立的財務預警體系是以生產(chǎn)制造型企業(yè)為例的，企業(yè)在具體應用時，可根 據(jù)自己的實際情況進行調整，如根據(jù)企業(yè)的性質選擇預警管理的范圍；根據(jù)企業(yè)的實力 選擇實施的步驟；根據(jù)企業(yè)的實際需求選擇適當?shù)念A警指標等。 3、建立企業(yè)財務預警體系的程序和方法 建立企業(yè)財務預警體系應執(zhí)行以下程序： （1）制定企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略 （2）分析資金管理業(yè)務流程 （3）分析資金管理關鍵活動 （4）調查了解企業(yè)資金管理業(yè)務流程的薄弱環(huán)節(jié) （5）確定企業(yè)財務預警體系及指標構成 （6）確定預警指標標準值、合理波動區(qū)間和臨界點 （7）明確預警指標的收集渠道、方法和口徑 （8）規(guī)定財務警報的發(fā)出規(guī)則 （9）分析警報原因，...
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