證監(jiān)會(huì)規(guī)范上市公司重大購(gòu)買出售資產(chǎn)的通知(2001)
關(guān)于上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)若干問(wèn)題的通知 (證監(jiān)公司字[2001]105號(hào)) 各證券監(jiān)管辦公室、辦事處、特派員辦事處，上海、深圳證券交易所，各上市公司： 為進(jìn)一步規(guī)范上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投 資者合法權(quán)益，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下： 一、本通知所稱“上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的行為”，是指上市公司購(gòu)買、 出售、置換資產(chǎn)達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的情形： （一）購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào) 表總資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上； （二）購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)凈額（資產(chǎn)扣除所承擔(dān)的負(fù)債）占上市公司最近一 個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表凈資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上； （三）購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占上市 公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)50%以上。 上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或相關(guān)資產(chǎn)分次購(gòu)買、出售、置換的，以其累計(jì)數(shù)計(jì) 算購(gòu)買、出售、置換的數(shù)額。 二、上市公司已在招股說(shuō)明書或配股說(shuō)明書中披露的以募集資金購(gòu)買資產(chǎn)的行為按照 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 三、上市公司實(shí)施重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為，應(yīng)當(dāng)遵循有利于上市公司可持續(xù) 發(fā)展和全體股東利益的原則，與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，保證上市 公司與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人之間人員獨(dú)立、資產(chǎn)完整、財(cái)務(wù)獨(dú)立；上市公司具有獨(dú)立 經(jīng)營(yíng)能力，在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面能夠保持獨(dú)立。 四、上市公司實(shí)施重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求： （一）實(shí)施本次交易后，公司具備股票上市條件； （二）實(shí)施本次交易后，公司具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力； （三）本次交易涉及的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰，不存在債權(quán)債務(wù)糾紛的情況； （四）不存在明顯損害上市公司和全體股東利益的其他情形。 五、上市公司董事會(huì)對(duì)重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)做出決議，應(yīng)當(dāng)履行下列程序： （一）在就本次交易達(dá)成初步意向后，董事會(huì)立即與交易對(duì)方簽署保密協(xié)議，約定交 易進(jìn)程、步驟、雙方責(zé)任等。 （二）董事會(huì)就本次交易形成初步意見后，聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、 律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)（由具有主承銷商資格的證券公司或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu) 擔(dān)任）、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（限于本次交易以資產(chǎn)評(píng)估值作為交易定價(jià)基礎(chǔ)的情況）等中介 機(jī)構(gòu)為本次交易出具意見，同時(shí)與各中介機(jī)構(gòu)簽署保密協(xié)議。 （三）各中介機(jī)構(gòu)出具意見后，董事會(huì)就有關(guān)事宜進(jìn)行審議并形成決議。 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就本次資產(chǎn)交易是否有利于上市公司和全體股東的利益發(fā)表獨(dú)立意見， 并就上市公司重組后是否會(huì)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易、形成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題做出特別提示。 全體董事應(yīng)當(dāng)履行誠(chéng)信義務(wù)，做好信息保密工作。如有關(guān)信息在董事會(huì)做出決議前已 被市場(chǎng)知悉，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)立即就有關(guān)計(jì)劃或方案及時(shí)予以公告。 六、董事會(huì)在形成決議后2個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上市公司所在地的中國(guó) 證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送決議文本和《重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)報(bào)告書（草案）》及其附件 等相關(guān)文件（相關(guān)文件的內(nèi)容與格式要求見本通知附件），同時(shí)向證券交易所報(bào)告并公 告。獨(dú)立董事的意見應(yīng)當(dāng)與董事會(huì)決議一并公告。 七、中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到上市公司報(bào)送的全部材料后，審核工作時(shí)間不超過(guò)20個(gè)工作日。 上市公司報(bào)送的材料不完整，或者未達(dá)到信息披露要求，或者報(bào)送的資產(chǎn)交易方案與 現(xiàn)行法律、會(huì)計(jì)、評(píng)估要求或行業(yè)政策不符，或者上市公司實(shí)施該項(xiàng)交易不符合本通知 第四條的規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求補(bǔ)充或修改報(bào)送材料。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審核期內(nèi)要求公司對(duì)報(bào)送材料予以補(bǔ)充或修改的，審核期限自收到公司 的補(bǔ)充或修改意見后重新計(jì)算。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)報(bào)送的材料不提出補(bǔ)充或修改意見，并不表明其對(duì)上市公司報(bào)送和公告 材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性做出實(shí)質(zhì)性判斷和保證。 八、上市公司下列重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)交易行為應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行 審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱發(fā)審委）審核： （一）同時(shí)既有重大購(gòu)買資產(chǎn)行為，又有重大出售資產(chǎn)行為，且購(gòu)買和出售的資產(chǎn)總 額同時(shí)達(dá)到或超過(guò)上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)70％的交易行為； （二）置換入上市公司的資產(chǎn)總額達(dá)到或超過(guò)上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合 并報(bào)表總資產(chǎn)70％的交易行為； （三）上市公司出售或置換出全部資產(chǎn)和負(fù)債，同時(shí)收購(gòu)或置換入其他資產(chǎn)的交易行 為； （四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核中認(rèn)為存在重大問(wèn)題的其他重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的交易 行為。 屬于上述規(guī)定的交易行為，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照《上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，向證券交易 所申請(qǐng)停牌，停牌期限自董事會(huì)決議公告之日起至發(fā)審委提出審核意見止。 發(fā)審委審核后，提出上市公司在本次交易完成后不符合本通知規(guī)定的審核意見，上市 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)決議修改或終止該項(xiàng)交易。 發(fā)審委審核程序參照《股票發(fā)行審核委員會(huì)條例》執(zhí)行。已提交發(fā)審委審議的交易行為 的審核時(shí)限不受前條所述20個(gè)工作日的限制。 九、中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核未提出異議的，公司董事會(huì)可以發(fā)布召開股東大會(huì)的通知；提出 異議的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)送補(bǔ)充或修改的內(nèi)容；經(jīng)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不再提出異議后 ,董事會(huì)可以發(fā)布召開股東大會(huì)的通知。 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核，對(duì)公司董事會(huì)披露的相關(guān)信息內(nèi)容提出意見的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在公 告召開股東大會(huì)通知的同時(shí)，全文披露修改后的《重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)報(bào)告書》， 有關(guān)補(bǔ)充披露或修改的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)作出特別提示。 十、上市公司股東大會(huì)就重大收購(gòu)、出售、置換資產(chǎn)事宜進(jìn)行審議并形成決議。有 關(guān)交易涉及關(guān)聯(lián)交易的，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。如交易對(duì)方已與上市公司控股股東就 直接或間接受讓上市公司股權(quán)事宜或因向上市公司推薦董事達(dá)成默契，可能導(dǎo)致公司實(shí) 際控制權(quán)發(fā)生變化的，則上市公司實(shí)施的該項(xiàng)購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的交易屬于關(guān)聯(lián)交 易，應(yīng)執(zhí)行有關(guān)法律、法規(guī)或者規(guī)則中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定；交易對(duì)方在與上市公司達(dá) 成購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)告其擬受讓 股權(quán)的情況并公告。 十一、股東大會(huì)批準(zhǔn)進(jìn)行上述交易事項(xiàng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)實(shí)施有關(guān)購(gòu)買、出售、 置換資產(chǎn)方案，聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的律師事務(wù)所對(duì)實(shí)施結(jié)果出具法律意見，并將該 法律意見與實(shí)施情況一并公告。 上市公司在股東大會(huì)作出有關(guān)購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)決議90日后，仍未完成有關(guān)產(chǎn)權(quán) 過(guò)戶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)立即將實(shí)施情況報(bào)告證券交易所并公告；此后每30日應(yīng)當(dāng)公告一次， 直至完成有關(guān)購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)。 十二、上市公司在重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為完成后六個(gè)月內(nèi)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證 監(jiān)會(huì)《關(guān)于對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》（證監(jiān)發(fā)[1999]4號(hào)）的有關(guān)要求 ，向上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送規(guī)范運(yùn)作情況的報(bào)告。 十三、上市公司實(shí)施重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)后申請(qǐng)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換債券，距本 次交易完成的時(shí)間間隔應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。但上市公司同時(shí)滿足下列條件的 情形除外： （一）本次交易前上市公司符合新股發(fā)行條件； （二）注冊(cè)會(huì)計(jì)師為公司本次交易完成后的中期財(cái)務(wù)報(bào)告和年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú) 保留意見的審計(jì)報(bào)告； （三）依據(jù)本通知第一條計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)介于50%至70%之間。 十四、上市公司實(shí)施本通知第八條所述交易行為后，申請(qǐng)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換債券的， 如滿足下列條件，本次交易完成前的業(yè)績(jī)?cè)诳己藭r(shí)可以模擬計(jì)算： （一）通過(guò)購(gòu)買或置換進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是一個(gè)完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體，該經(jīng)營(yíng)實(shí)體在進(jìn)入 上市公司前已在同一管理層之下持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上； （二）上市公司購(gòu)買或置換資產(chǎn)完成后經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，效益良好，且購(gòu)買或置換資產(chǎn)的盈 利水平不低于本次交易實(shí)施前的盈利水平； （三）上市公司已聘請(qǐng)具有主承銷商資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，并已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派 出機(jī)構(gòu)檢查驗(yàn)收。 十五、上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)交易完成后，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè) 水平的，按照《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 十六、上市公司實(shí)施重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的行為，除應(yīng)當(dāng)遵守本通知的規(guī)定外 ，還應(yīng)當(dāng)遵守其他法律、法規(guī)或證券交易所上市規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。 十七、上市公司接受他人贈(zèng)與資產(chǎn)的，如該項(xiàng)資產(chǎn)的金額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年 度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)50％以上，或該項(xiàng)資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生 的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá) 50％以上，應(yīng)當(dāng)參照本通知有關(guān)規(guī)定履行信息披露和報(bào)告義務(wù)。 十八、上市公司及有關(guān)各方在重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)交易中有重大違法違規(guī)行為 的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法予以處罰。 十九、上市公司實(shí)施本通知規(guī)定之外的其他購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的交易行為，應(yīng)當(dāng) 按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 二十、本通知自2002年1月1日起施行，原《關(guān)于規(guī)范上市公司重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)行 為的通知》（證監(jiān)公司字[2000]75號(hào)）自本通知生效之日起廢止。在本通知生效前已按證 監(jiān)公司字[2000]75號(hào)文有關(guān)規(guī)定辦理報(bào)送和披露事宜的公司，按該文件規(guī)定辦理后續(xù)事 宜。 二○○一年十二月十日
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