會(huì)計(jì)與控制――巴林銀行的倒閉
會(huì)計(jì)與控制――巴林銀行的倒閉 楊霖、安立娟、竇一煒、李晶：主要負(fù)責(zé)作報(bào)告 白劍峰：主要負(fù)責(zé)做PPT 金翰武、何書(shū)仙：主要負(fù)責(zé)搜集整理材料 事件概要：（楊霖） 尼克李森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門(mén)進(jìn)行清算工作。但他一直想到交 易大廳中當(dāng)交易員為銀行賺取利潤(rùn)并取得豐厚的薪金。但在摩根斯坦利沒(méi)能如愿。在19 89年，他離開(kāi)了摩根斯坦利，來(lái)到了巴林銀行，繼續(xù)在期貨與期權(quán)部門(mén)作清算工作。九 個(gè)月后他爭(zhēng)取到了到印尼工作的機(jī)會(huì)，但巴林銀行在雅加達(dá)的業(yè)務(wù)非?；靵y，有大量的 票證沒(méi)有得到應(yīng)有的處理，工作人員沒(méi)有辦公室，并將票證隨意堆放到地下室，虧空高 達(dá)一億英鎊。尼克李森便在這里開(kāi)始清理票證，為巴林銀行消除了一億英鎊的負(fù)債，并 在此結(jié)識(shí)了他后來(lái)的妻子莉薩。 在雅加達(dá)獲得的成功，以及摩根斯坦利銀行對(duì)他的培訓(xùn)使尼克李森被視為期貨與期權(quán)結(jié) 算方面的專家，聰明而善于邏輯推理。在1991年下半年，巴林銀行決定在新加坡成立分 行，尼克李森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門(mén)的總經(jīng)理。 起初尼克李森在新加坡國(guó)際金融交易所（SIMEX)與巴林銀行大阪交易所的人員共同進(jìn)行 套做( 在新加坡SIMEX是一個(gè)很小的市場(chǎng)，并且尼克李森沒(méi)有得到直接交易的授權(quán)，只能聽(tīng)從大 阪工作者的指令）。風(fēng)險(xiǎn)很小，僅僅是要抓住時(shí)間，速度致勝。在這里清算工作也很混 亂。 做交易錯(cuò)誤在所難免，于是…… …… 1992年7月17日，尼克李森的一個(gè)新手下，交易員金姆王小姐犯了一個(gè)錯(cuò)誤，她誤將客戶 買(mǎi)進(jìn)20份日經(jīng)指數(shù)期貨合同看作賣(mài)出20份，由此造成了2萬(wàn)英鎊的損失，隨后由于日經(jīng)指 數(shù)上升了200點(diǎn)，損失達(dá)到了6萬(wàn)英鎊。尼克李森并沒(méi)有向上級(jí)報(bào)告錯(cuò)誤，而是利用8888 8帳戶掩蓋了真相。這是尼克李森第一次利用88888錯(cuò)誤帳戶掩蓋嚴(yán)重的錯(cuò)誤。 后來(lái)他的好友，交易員喬治與妻子離婚，深為痛苦；在一次交易中，喬治出了錯(cuò)誤，損 失高達(dá)800萬(wàn)英鎊。喬治是尼克李森的好友，也是最好的交易員之一。尼克李森為了保住 喬治和自己的職位，便將喬治的錯(cuò)誤記入了88888錯(cuò)誤帳戶。但他面臨著三個(gè)問(wèn)題：一是 如何彌補(bǔ)這些錯(cuò)誤；二是將錯(cuò)誤記入88888帳號(hào)后如何躲過(guò)倫敦總部每月的內(nèi)部審計(jì)；三 是SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會(huì)計(jì)算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少，88888帳戶 也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。 尼克李森一方面用自己的傭金來(lái)彌補(bǔ)88888帳戶的小錯(cuò)誤，一方面通過(guò)做帳，從倫敦總部 獲取金錢(qián)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)很大的業(yè)主交易來(lái)彌補(bǔ)大的損失。但由于當(dāng)時(shí)的日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，尼 克李森從交易中賺取期權(quán)權(quán)利金，由于順利，到1993年7月，他將88888帳戶中虧損的60 0萬(wàn)英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為5萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)金將近10萬(wàn)英鎊。在1993年7月 的一次內(nèi)部審計(jì)中，李森通過(guò)每晚灌醉審計(jì)員過(guò)了關(guān)。 如果尼克李森就此不再利用88888帳戶，他也就不會(huì)釀成后來(lái)的大錯(cuò)?！暗瞧谝晃曳祷?SIMEX時(shí)，就發(fā)現(xiàn)我還得使用88888帳戶。我所處的位置是相當(dāng)奇特的，一方面，我在交 易場(chǎng)地工作，負(fù)責(zé)用日元做期權(quán)交易；另一方面，我又是后勤部門(mén)的主管，可以向倫敦 方面隨意的提出要求。我可以縱觀全局-- 對(duì)我而言，這確實(shí)是一件非常容易的事。我也許是世界上同時(shí)對(duì)收入平衡表上的兩邊都 負(fù)責(zé)的唯一一個(gè)人。我已經(jīng)深深地沉溺于其中了。……除了倫敦方面對(duì)我的匯款要求有求 必應(yīng)且從不細(xì)問(wèn)之外，另外一件事對(duì)我的期滿行為也產(chǎn)生了推波助瀾的作用：按規(guī)定， 我要向三個(gè)不同的人匯報(bào)工作。新加坡的頂頭上司西蒙，但他對(duì)期貨期權(quán)交易毫無(wú)形卻 。名義上司麥克，他的業(yè)務(wù)在東京，但和他聯(lián)系少，而且他只關(guān)心我賺取的利潤(rùn)。倫敦 的兩個(gè)上司，但我上報(bào)的收益另他們激動(dòng)不已。……正因?yàn)槿绱?，我可以隨心所欲地處理 自己的業(yè)務(wù)，而不受任何人的干涉。”盡管有備忘錄對(duì)此提出了質(zhì)疑，但由于管理松散沒(méi) 有人去糾正這個(gè)錯(cuò)誤。 后來(lái)尼克李森記入88888帳戶的錯(cuò)誤更多了。還有一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭(zhēng)取日經(jīng)指數(shù)市 場(chǎng)上最大的客戶菲利普波尼弗伊，尼克李森做了一次非常冒險(xiǎn)的交易。他答應(yīng)的菲利普 的價(jià)格，但實(shí)際上這個(gè)價(jià)格是不可能的，結(jié)果他將客戶的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己的身上，并形 成了巨大的損失。后來(lái)每天市場(chǎng)價(jià)格破記錄地飛漲1000多點(diǎn)，由于清算記錄的電腦屏幕 故障頻繁，無(wú)數(shù)筆的交易入帳工作都積壓起來(lái)。因?yàn)樾枰斯で逅?，結(jié)果造成了許多無(wú) 法及時(shí)改正的錯(cuò)誤。李森在一天之內(nèi)就損失了170萬(wàn)美元。在無(wú)路可走的情況下，李森決 定繼續(xù)隱藏這些失誤。尼克李森為了賺回?fù)p失，他繼續(xù)進(jìn)行著業(yè)主交易。 在1994年初，巴林銀行派出了一位嚴(yán)格的審計(jì)員對(duì)分行進(jìn)行審計(jì)。但她剛要到新加坡時(shí) ，就被總部召回了，取而代之的是兩名“容易對(duì)付”的審計(jì)。尼克李森假造花旗銀行有五 千萬(wàn)英鎊的存款，但其實(shí)一分沒(méi)有，那五千萬(wàn)用來(lái)填充88888上的損失。審計(jì)們并沒(méi)有認(rèn) 真核對(duì)各種報(bào)表，讓李森有過(guò)了關(guān)。盡管他們?cè)俅翁岢鰬?yīng)改變尼克身兼兩職的管理模式 ，并建議總部派來(lái)一名風(fēng)險(xiǎn)管理員來(lái)監(jiān)督這里的工作，但沒(méi)有得到上級(jí)的重視。 1994年的頭七個(gè)月，他在新加坡的套做與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬(wàn)美元，成為了一個(gè) 明星。 “我一心想挽回八八八八八帳戶中的損失，所以我總做非套期交易?？墒?，這種交易就是 一種風(fēng)險(xiǎn)最大的賭博?！苯Y(jié)果是1994年成了虧損激增的一年。由于大額虧損的壓力，他失 去了對(duì)市場(chǎng)的分析能力，結(jié)果被市場(chǎng)牽著鼻子走，88888帳戶中的損失，由1994年初的2 000萬(wàn)，達(dá)到了7月時(shí)的5000萬(wàn)英鎊。交易需要大量的金錢(qián)，尼克李森為了得到金錢(qián)，慌 稱SIMEX要求巴林銀行為客戶提供保證金，實(shí)際是為自己找到金錢(qián)來(lái)源和提供保證金。本 來(lái)英格蘭銀行對(duì)其他銀行規(guī)定超過(guò)總數(shù)百分之二十五的資金寄往海外是非法的。但巴林 銀行的申請(qǐng)卻被英格蘭銀行默許了，當(dāng)時(shí)湯普森是主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級(jí)官員，他說(shuō) 有些東西可能會(huì)“埋沒(méi)在成堆的文件之中了”。結(jié)果尼克李森可以從倫敦總部申請(qǐng)大量的 資金而無(wú)人過(guò)問(wèn)。而在94年的一些近乎賭博的交易中，尼克李森損失連連，其原因是可 能電話被竊聽(tīng)了。在其中的交易盡管也有賺錢(qián)的時(shí)候，但賠錢(qián)的時(shí)候更多。 具有諷刺意味的是在巴林銀行破產(chǎn)的兩個(gè)月前，1994年12月，李森在紐約舉行的一個(gè)巴 林金融成果會(huì)議上，被250名在世界各地的巴林銀行工作者當(dāng)成英雄。而在那是他的上司 羅恩只關(guān)心李森能夠賺取多少利潤(rùn)來(lái)在來(lái)年的2月分紅。 到了1995年，尼克李森的損失已經(jīng)達(dá)到了1億6千萬(wàn)英鎊，在88888帳戶上虧空5000萬(wàn)英鎊 。當(dāng)總部過(guò)問(wèn)此事時(shí)，尼克李森慌稱與SLK公司進(jìn)行場(chǎng)外交易，SLK公司拖欠的錢(qián)，并親 自偽造了SLK公司要償還5000萬(wàn)英鎊的承諾，并通過(guò)轉(zhuǎn)帳，造成花旗銀行受到5000萬(wàn)英鎊 的假相。早在1993年夏天，巴林信貸部就決定對(duì)SLK公司提供的限額時(shí)五百萬(wàn)美元，但巴 林公司卻采取了掩蓋自己錯(cuò)誤的決定，這又給了李森一個(gè)月的喘息的機(jī)會(huì)。盡管有人對(duì) 此寫(xiě)出了備忘錄，但沒(méi)有人討論，也沒(méi)有人過(guò)問(wèn)那5000萬(wàn)干什么去了，并竭力掩蓋這件 事。 1995年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日日經(jīng)指數(shù)出現(xiàn)了大幅度波動(dòng)，尼克李森看到 了機(jī)會(huì)，并在初期獲得的大量的利潤(rùn)。但由于過(guò)去的虧空太大了，無(wú)法全部清償。當(dāng)時(shí) 尼克李森以每天1000萬(wàn)英鎊的速度從倫敦獲得資金，來(lái)進(jìn)行投資。但這次投資他犯了致 命的錯(cuò)誤，他買(mǎi)進(jìn)了大量的日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣(mài)空日本政府債券JGB，結(jié)果指數(shù)一路下跌 ，而JGB卻一路上漲。盡管總部對(duì)每天寄給李森巨額資金不滿，但都被李森搪塞過(guò)去，其 管理松散令人難以置信。到了2月份，李森極力購(gòu)買(mǎi)日經(jīng)指數(shù)，企圖獨(dú)自支撐市場(chǎng)，但這 個(gè)努力徹底失敗，日經(jīng)股價(jià)暴跌。在2月23日，李森為巴林銀行所帶來(lái)的損失達(dá)到了860 00萬(wàn)英鎊，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。（SIMEX也曾致函至巴林銀行詢 問(wèn)88888帳戶的情況，擔(dān)心維持88888帳戶所需資金數(shù)額，并且盡管SIMEX得到了88888帳 戶的巨額保證金，但SIMEX認(rèn)為這是巴林銀行在替客戶交納保證金，但SIMEX規(guī)定成員公 司不得替客戶的交易保證金提供資金。盡管上級(jí)也知道此事，但從未認(rèn)真審查88888帳戶 的情況，并隨便已打字錯(cuò)誤來(lái)應(yīng)付SIMEX，使得李森巧妙地搪塞過(guò)去。） 在2月最后階段，李森通過(guò)忙于交易，工作后到酒吧躲避工作人員的過(guò)問(wèn)來(lái)蒙混過(guò)關(guān)。2 月中旬以來(lái)，李森吸收了五億多英鎊籌資，盡管巴林銀行全部的股份資金底額也只有四 億七千多萬(wàn)英鎊。 （引用，巴林銀行董事長(zhǎng)彼得巴林說(shuō)道：改組之后，盈利能力的恢復(fù)速度是令人吃驚的 。由此，巴林銀行可以得出這樣的結(jié)論：在證券交易這一行中，賺取利潤(rùn)實(shí)際上并非極 難之事。） （委托交易的過(guò)程：先透過(guò)電話接受委托，然后給喬治打手勢(shì)，由他來(lái)做成交易，并將 交易記錄在交易卡上。市場(chǎng)收盤(pán)后，將交易卡上的信息轉(zhuǎn)到當(dāng)天交易單及客戶委托單上 ，并輸入電腦。之后清算所有的交易，SIMEX也會(huì)算出應(yīng)付的保證金，第二天，我們將保 證金交給SIMEX） （在1994年圣誕節(jié)，尼克李森本來(lái)想逃避，不再回新加坡，但他“太愛(ài)她了，以至不能承 認(rèn)我虧損了這么大一筆錢(qián)，我不想嚇唬她。進(jìn)一步往下想，我意識(shí)到自己不能忍受在她 心目中失敗的形象。因?yàn)樵谒劾?，我無(wú)論干什么事情都會(huì)成功，所以我忍受不了成為 她心目中的一名失敗者”） （尼克李森的新加坡上司西蒙希望李森賺到錢(qián)，這樣有助于他的聲譽(yù)，也可以鞏固他正 在增加的權(quán)利。他想使巴林銀行新加坡分布獨(dú)立出來(lái)。他操縱著舵漿，不能讓任何人處 于他的地位之上。這也是他讓我擺脫查賬人員并偽造查賬記錄的原因。） （新加坡方面于10月17日公布了有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報(bào)告： “……巴林集團(tuán)提供了許多說(shuō)明來(lái)解釋88888帳戶事蓄意逃避檢查的。但是，我們不能接受 他們的觀點(diǎn)，我們部認(rèn)為88888帳戶他們一無(wú)所知的未經(jīng)授權(quán)的帳戶。我們的觀點(diǎn)是，巴 林集團(tuán)的管理人士或是知道或是應(yīng)該知道當(dāng)時(shí)88888帳戶的存在以及在此帳戶下進(jìn)行交易 活動(dòng)所導(dǎo)致的損失。……巴林集團(tuán)倫敦結(jié)算部知道，和應(yīng)該知道，附加保證金構(gòu)成了巴林 銀行對(duì)客戶所發(fā)追加本保證金的分類帳目。但是巴林集團(tuán)倫敦結(jié)算部卻宣稱它從未使用 過(guò)保證金提供單這一簡(jiǎn)單的一頁(yè)紙的文件來(lái)解決不一致平衡金問(wèn)題……實(shí)際上，內(nèi)部查賬 報(bào)告并未發(fā)現(xiàn)新跡象。從一開(kāi)始，巴林集團(tuán)就知道李森先生具有雙重角色，他既是前臺(tái) 辦公室主任又是后方辦公室主任。內(nèi)部查賬報(bào)告主要用于重新審視這一點(diǎn)。但是，巴林 集團(tuán)仍然我行我素?！土旨瘓F(tuán)沒(méi)有一個(gè)高級(jí)管理人員在任何一個(gè)階段中間問(wèn)及李森先 生是如何以及從何處獲得這七十七億八千萬(wàn)日元（5000萬(wàn)英鎊）來(lái)完成這種未經(jīng)授權(quán)的 支付……諾里斯先生（CEO）和巴克斯先生兩人都否認(rèn)自己曾參與任何計(jì)劃淡化事情的重大 影響或是妨礙有關(guān)此事的單獨(dú)調(diào)查。但是我們不能接受他們這種否認(rèn)。……回顧一下這件 事，有一件事是可能的，巴林集團(tuán)如果95年2月之前及時(shí)采取行動(dòng)那他們有可能避免倒閉 的命運(yùn)。截至95年1月底，盡管已造成重大損失，這些也只是最終損失的四分之一?！?果說(shuō)巴林銀行管理人士直到破產(chǎn)之前仍然不知道有關(guān)88888帳戶之事，那只能說(shuō)他們一直 在逃避事實(shí)。銀行倒閉之后，諾里斯先生，也就是巴林集團(tuán)的高級(jí)主管，他認(rèn)為李森先 生的行為對(duì)巴林集團(tuán)影響很小，但卻產(chǎn)生了良好的回報(bào)，這是不可信的；而且在我們看 來(lái)表明說(shuō)話人對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)的無(wú)知程度，故而缺乏可信度。） 關(guān)于里森本人：（安利娟） 1. 首先我們必須肯定里森的能力，正如案例中所說(shuō)的，他富有耐心和毅力，善于邏輯推理 并且工作能力很強(qiáng)，是成功的期貨、期權(quán)方面的專家。無(wú)論是作為一個(gè)清算員還是作 為一名交易員，里森在每一方面都做的都很出色，所以他才能得到巴林高層管理層的 信任從而委派給他重要的任務(wù)。 2. 在巴林的初期時(shí)光，里森曾有令人矚目的業(yè)績(jī)，他在印尼的工作期間成功地整理了大量 的票據(jù)，從而解決了很多以前未能解決的許多問(wèn)題。在新加坡身兼清算、交易二職的 初期，他也為銀行賺取了大量的收入，從而贏得了上層可以說(shuō)是“過(guò)度”的信任。 3. 但是里森并不是沒(méi)有缺點(diǎn)的，也正因?yàn)橐韵碌娜秉c(diǎn)使得他最終鑄成大錯(cuò)。首先就是他的 感情用事。金·王犯下錯(cuò)誤以后，他因?yàn)轭櫦暗剿莿側(cè)牍疽粋€(gè)星期的新員工就沒(méi)有 果斷地開(kāi)除她，反而利用88888帳戶來(lái)掩蓋她的錯(cuò)誤，不過(guò)這個(gè)時(shí)候，他是用自己的傭 金來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)過(guò)錯(cuò)的，倘若就此收手便不會(huì)有以后的麻煩。 但是當(dāng)他的好友喬治犯下更大的一筆錯(cuò)誤的時(shí)候，他仍然決定用88888帳戶幫他開(kāi)脫責(zé) 任。從案例中可以得知，喬治的錯(cuò)誤直接導(dǎo)致了800萬(wàn)英鎊的損失，這個(gè)數(shù)字是里森不 可能用自己的傭金補(bǔ)回的。于是這個(gè)時(shí)候他決定用從事由大量跨步式交易來(lái)賺取利潤(rùn) 從而彌補(bǔ)這些過(guò)失。而從事這些交易可能帶來(lái)的惡果將全部轉(zhuǎn)到他所在的公司——巴林 銀...
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