分析公司財務(wù)資料(ppt)
分析公司財務(wù)資料

議程
定期財務(wù)資料披露要求
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
閱讀年報應(yīng)注意事項
如何獲取上市公司財務(wù)資料?
財務(wù)資料披露素質(zhì)
透明度
可靠性
全面性
準(zhǔn)確性
及時性

定期財務(wù)資料披露要求
定期財務(wù)資料披露要求
定期報告
業(yè)績公報
季報
中報
年報
定期財務(wù)資料披露要求
發(fā)放時間
報告期限
類別 主板 創(chuàng)業(yè)板
季度報告 - 45天
中期報告 3個月 45天
全年報告 4個月 3個月

如未能按規(guī)定如期發(fā)放
定期財務(wù)資料
↓
停牌
定期財務(wù)資料披露要求
發(fā)放方式

業(yè)績初步公告 : 主板 – 透過報章
創(chuàng)業(yè)板 – 透過香港交易所網(wǎng)頁
報告 : 寄送各股東
定期財務(wù)資料披露要求
上市規(guī)則

主板 – 附錄十六
創(chuàng)業(yè)板 – 第十八章
定期財務(wù)資料披露要求
季度報告及中期報告
無需獨立會計師審核
須經(jīng)公司審核委員會審閱
報告內(nèi)的數(shù)字由董事全權(quán)負(fù)責(zé)
采用的會計政策與年度賬目所采用的相同
定期財務(wù)資料披露要求
季度報告內(nèi)容 (只限創(chuàng)業(yè)板)
收益表
有關(guān)集團(tuán)業(yè)務(wù)表現(xiàn)的檢討
董事及主要股東的證"蝗ㄒ孀柿?
持續(xù)借貸予借款人及有關(guān)其他持續(xù)事項的披露
購回、出售或贖回證"恢昵?
董事及主要股東與集團(tuán)業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭或利益沖突之詳情
定期財務(wù)資料披露要求
中期報告的內(nèi)容（主板及創(chuàng)業(yè)板）I
收益表
資產(chǎn)負(fù)債表
現(xiàn)金流量表
權(quán)益變動表
會計政策及注釋
有否遵守“企業(yè)管治常規(guī)守則”
購回、出售或贖回證"幌昵?
定期財務(wù)資料披露要求
中期報告的內(nèi)容（主板及創(chuàng)業(yè)板）II
有否遵守“董事證"喚灰椎穆蚵糇莢蚣靶形卦?rdquo;
如未委任足夠數(shù)目之非執(zhí)行董事－ 解釋補(bǔ)救步驟
如未設(shè)立審核委員會－ 解釋補(bǔ)救步驟
董事及主要股東的證"蝗ㄒ?
管理層的討論及分析
持續(xù)借貸予借款人及有關(guān)其他持續(xù)事項的資料
創(chuàng)業(yè)板– 跟進(jìn)上市文件的業(yè)務(wù)目的及所得款項的用途
董事及主要股東與集團(tuán)業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭或有利益沖突
上市規(guī)則對年報的披露要求
全年報告
編制周年賬目是董事責(zé)任
須符合披露要求包括︰-
公司條例，會計準(zhǔn)則，上市規(guī)則
須由執(zhí)業(yè)會計師審計

上市規(guī)則對年報的披露要求
周年賬目的內(nèi)容
主席報告
董事會報告
核數(shù)師報告
財務(wù)報表
其他披露
上市規(guī)則對年報的披露要求
財務(wù)報表編制須遵守
香港會計師公會頒布的
｢會計實務(wù)準(zhǔn)則｣; 或
國際會計準(zhǔn)則委員會刊發(fā)的
｢國際會計準(zhǔn)則｣
上市規(guī)則對年報的披露要求
其他披露要求 I
附屬公司
董事、監(jiān)事及行政總裁及關(guān)連人士之證"蝗ㄒ媾?
董事直接或間接擁有重大權(quán)益的合約
關(guān)聯(lián)方披露事項
具名披露董事薪酬及上市公司薪酬政策
最高薪酬的五位人士的薪酬詳情及分析
以比較表的形式，載列過去五個會計年度，集團(tuán)已公布的業(yè)績，資產(chǎn)及負(fù)債的摘要
上市規(guī)則對年報的披露要求
其他披露要求 II
主要客戶及供應(yīng)商之資料
管理層的討論及分析
每位董事及高層管理人員的簡短個人資料
有足夠公眾持股量的聲明
說明過去三年內(nèi)有否更換核數(shù)師
“企業(yè)管治報告”
信貸政策及應(yīng)收賬款的賬齢分析(aging analysis)
應(yīng)付賬款的賬齢分析


財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
財務(wù)報表重要組成部份
收益表
資產(chǎn)負(fù)債表
現(xiàn)金流量表
權(quán)益變動表
會計政策及注釋
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
收益表
重大或特殊收入和支出項目
持續(xù)或終止經(jīng)營業(yè)務(wù)
持有投資組合升值或減值(盈利或虧損)
稅項
當(dāng)期盈利分配
公司股東應(yīng)占權(quán)益
少數(shù)股東權(quán)益
每股盈利 – 基本及攤薄

財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)：
控制權(quán)(control) + 將來經(jīng)濟(jì)收益(economic benefits)的流入
負(fù)債：
因過去事項(past events)而產(chǎn)生的現(xiàn)時義務(wù)(present obligations) + 可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益的流出
權(quán)益：
公司股東應(yīng)占權(quán)益
少數(shù)股東權(quán)益
流動(current)與非流動(non-current)的分類
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
權(quán)益變動表
企業(yè)凈值(net worth)的變化：
與權(quán)益持有者的交易，例如：增加股本、派發(fā)股息等。
從當(dāng)期收益表上確認(rèn)的盈利或虧損
直接在權(quán)益確認(rèn)為儲備的收入及支出項目(例如: 以股份支付的雇員酬金儲備， 貨幣對換儲備，資產(chǎn)重估儲備)
會計政策改變及修改錯誤的影響
權(quán)益：
公司股東應(yīng)占權(quán)益
少數(shù)股東權(quán)益
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
現(xiàn)金流量表
經(jīng)營業(yè)務(wù)（Operating activities）
是指創(chuàng)造收益的主營業(yè)務(wù)以及不屬于投資或融資活動的其他業(yè)務(wù)。
投資業(yè)務(wù)（Investing activities）
是指取得和出售非流動性資產(chǎn)以及不包括現(xiàn)金等價物在內(nèi)的其他投資。
融資業(yè)務(wù)（Financing activities）
是指導(dǎo)致企業(yè)的權(quán)益資本以及借款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化的業(yè)務(wù)。
現(xiàn)金等價物（Cash equivalents）
是指隨時能轉(zhuǎn)變?yōu)橐阎痤~的現(xiàn)金的短期投資，其流動性高，價值變動的風(fēng)險較小。
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
會計政策及詮釋
確認(rèn)收入的會計政策
稅務(wù)支出與按適用稅率計算之會計溢利的對賬
無形資產(chǎn)
分部報告
企業(yè)應(yīng)根據(jù)其營運結(jié)構(gòu)和內(nèi)部報告系統(tǒng)決定其業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部的劃分。
或有負(fù)債 / 承擔(dān)
資產(chǎn)負(fù)債表日后事項
關(guān)聯(lián)方交易
?其他?項目
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則


投資者如何衡量公司價值?

財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
將來盈利 – 參考往績
將來現(xiàn)金流 – 參考往績
資產(chǎn)凈值
非財務(wù)資料
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則


財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則

財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則


財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則


財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則

財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則

財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
財務(wù)報表編制目的
管理層交待受托資源的運用情況:
反映在不同時間進(jìn)行的交易(歷史成本)
– 可靠性高但參考價值較低
預(yù)測未來現(xiàn)金流量:
反映預(yù)期現(xiàn)金流量(現(xiàn)時公允值)
– 參考價值高但可靠性較低
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則

財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
在新會計準(zhǔn)則下資產(chǎn)負(fù)債表是什么?
將來現(xiàn)金流入及流出現(xiàn)值的總和
在截數(shù)日的『離場 』價
財務(wù)報表與新會計準(zhǔn)則
盈利 = 收入 – 支出 ?
盈利過程(Earning process)
公允價值(fair value)的變動
資產(chǎn)的交換(有形或無形資產(chǎn))
負(fù)商譽(Negative goodwill)
資產(chǎn)減值(Asset impairment)
在新會計準(zhǔn)則下盈利(Earnings) 包含「已實現(xiàn)」及「未實現(xiàn)」盈利

閱讀年報應(yīng)注意事項

閱讀年報應(yīng)注意事項
核數(shù)師報告
持續(xù)經(jīng)營之基本確定性
重要會計政策
重大盈利的性質(zhì)(已實現(xiàn)或未實現(xiàn))
流動資金是否緊絀
應(yīng)收賬款是否出現(xiàn)拖欠
存貨是否超儲積壓
是否過于倚頼關(guān)聯(lián)交易
非常重大收購或出售
重大法律訴訟
閱讀新上市公司首年賬目應(yīng)注意事項
財務(wù)報表編制基礎(chǔ)
盈利
股息
董事的酬金
持續(xù)關(guān)連交易
上市所得款用途
實際業(yè)務(wù)進(jìn)度 (創(chuàng)業(yè)板)
與上市文件內(nèi)有關(guān)項目的估計及業(yè)務(wù)目標(biāo)作比較
如何獲取上市公司財務(wù)資料?
如何獲取上市公司定期財務(wù)資料?
報章公告 (主板)
www.hkex.com.hk (主板及創(chuàng)業(yè)板)

如何獲取上市公司財務(wù)資料?
如何獲取上市公司財務(wù)資料?
如何獲取上市公司財務(wù)資料?
如何獲取上市公司定期財務(wù)資料?
香港交易所網(wǎng)頁輔助資料
有關(guān)上市公司延遲公布業(yè)績之報告
有關(guān)長時間停牌公司之報告
附帶｢保留意見｣及/或｢說明段落｣的核數(shù)師報告
如何獲取上市公司財務(wù)資料?
如何獲取上市公司財務(wù)資料?
謝謝！

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