財務(wù)會計--財務(wù)報表
學(xué)習(xí)目標(biāo)
學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到：
1. 1. 理解會計專業(yè)詞匯并將其用于決策的制定過程
2. 2. 運用會計概念和會計原則來分析商業(yè)活動
3. 3. 運用會計等式來描述一個組織的財務(wù)狀況
4. 4. 評價一個公司的運營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量
5. 5. 解釋財務(wù)報表之間的關(guān)系

無論何人，無論何地，無論何時
——Gap公司
從費城和西雅圖的大街，到博伊西和塔爾薩的人行道，再到東京和倫敦的人潮，我們希望我們的客戶無處不在。1998年的一個重要事件是我們的品牌進(jìn)入了顧客家中。我們的業(yè)務(wù)擴展到了網(wǎng)上，我們向用戶提供全線產(chǎn)品——成人的、小孩的和嬰兒的。無論白天還是黑夜，美國各地的顧客都可以隨時買到Gap商品，這對于那些沒有時間光顧我們商店的顧客來說實在是太方便了。
Gap公司
合并收益表（調(diào)整后）

(單位：千美元) 年度止于1999.1.30 銷售百分比 年度止于1998.1.31 銷售百分比
1 凈銷售收入 $9054462 100.0% $6507825 100.0%
2 費用
3 銷售成本 5318218 58.7 4021541 61.8
4 廣告費用 419000 4.6 175000 2.7
5 折舊費用 326036 3.6 269706 4.1
6 其它經(jīng)營費用 1658329 18.3 1190311 18.3
7 利息費用（利息收入） 13617 0.2 (2975) 0.0
8 稅前收益 1319262 14.6 854242 13.1
9 所得稅 494723 5.5 320341 4.9
10 凈利潤 $824539 9.1% $533901 8.2%

類似“無論何人，無論何地，無論何時”這樣的廣告詞與會計有什么關(guān)系？關(guān)系太密切了，因為廣告會增加銷售，而銷售會給The Gap帶來現(xiàn)金。同樣，做廣告要花錢，所以公司要做昂貴的廣告的話，就要做好現(xiàn)金預(yù)算。公司的所有活動——像廣告、購進(jìn)商品、銷售產(chǎn)品等——對于The Gap公司外部的人來說都是值得關(guān)注的，因為這方面的信息可以幫助他們做出有關(guān)該公司的決策。
會計可以提供很多信息來幫助人們管理和評價一個企業(yè)。通過本教材，你將學(xué)會如何向華爾街的投資者和Main Street的銀行家一樣使用會計信息。實際上，The Gap“任何人，任何地點，任何時間”的廣告詞對于會計也是適用的：如果一個人懂得如何去使用這些信息，就可以作出更加明智的商業(yè)決策。會計能夠提供對決策有用的信息，這種情況將是非常有益的。下面就讓我們從對一些商業(yè)決策的討論開始，一起來學(xué)習(xí)我們的會計課程吧。
管理決策
在企業(yè)的運營決策中，Gap的經(jīng)理們必須決定他們要賣什幺商品以及怎樣在市場上銷售。顯然，為了獲得利潤，公司希望他們的銷售收入能夠超過開支的費用。會計就可以幫助他們來衡量收入、費用和利潤（或損失）。
第14頁（原書頁碼）的收益表說明，1999年Gap公司的經(jīng)銷收收入超過了90億美元（第一行）。第三行的銷售成本是一項費用，超過53億美元。其它費用——廣告、折舊、其它運營費用，以及利息（分別位于第4-7行）——總共是24億美元。這樣減掉截至1999年1月30日的所有費用之后，就得到位于最下一行（第10行）的公司的凈利潤是8.25億美元。
Gap公司的經(jīng)理們必須決定他們要取得哪種類型的資產(chǎn)。舉例來說，庫房是否要自動化并采用機器人設(shè)備？如果需要，他們希望能夠買到合適的設(shè)備，即能夠迅速地搬移貨物又能夠成本最低。會計就可以衡量這樣的設(shè)備的成本。
最后，Gap的經(jīng)理們也要決定怎樣為他們的業(yè)務(wù)運營籌措資金。哪種籌資方式更好呢——是從股東那里籌資還是從外部借款？這個問題沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，有時候借款會比較好，但有些情況下發(fā)行股票會更好一些。會計就可以衡量這種獲得投資的成本。
投資決策
假設(shè)你現(xiàn)在有5萬美元可以用于投資。你可以把這些錢存在銀行里賺取利息。這種投資方式很安全，因為美國銀行的存款都是上了保險的，但是放在銀行中增長不會很快。據(jù)說Gap要在附近開設(shè)分店，所以土地會升值，你也可以在市郊投資于地產(chǎn)。如果真是這樣的話，你的投資就會兩三倍的升值，但同時這樣的投資風(fēng)險很大，因為Gap的店鋪可能并不靠近你的地產(chǎn)；而且，別人可能也知道Gap的計劃，這樣你可能就要出高價才能獲得這塊土地。
第三種投資方案是購買Gap公司的股票，這種方案的風(fēng)險比存銀行要大，但是比購入土地以期以高價賣出的風(fēng)險小。那么在決定購買Gap的股票之前，你需要了解哪些信息呢？你可能希望Gap能夠有一個長期獲利的記錄——每年都能夠賺錢（凈利潤或凈收入）。Gap公司可能需要一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流入和可控的負(fù)債水平。那么你怎樣判斷公司是否滿足這些條件？公司的財務(wù)報表就可以提供你需要的這些信息。——檢查點1-1
會計——決策的基礎(chǔ)
會計是一個信息系統(tǒng)，可以衡量商業(yè)活動和商業(yè)流程，將這些信息匯入報表中，并將結(jié)果傳遞給決策制定者。正因為如此，會計才被稱為“商業(yè)的語言”。對于這門語言理解的越深，對于財務(wù)狀況的管理就會越好，做出的決策也就會越好。無論個人計劃的編制、安排教育費用，還是貸款、買車，或者計算所得稅，都要使用這個被稱為會計的信息系統(tǒng)。
會計：商業(yè)語言
會計：信息系統(tǒng)
圖表 1-1 會計系統(tǒng)中的信息流動
會計信息系統(tǒng)的一個關(guān)鍵成果就是財務(wù)報表系統(tǒng)：就是將一個企業(yè)的財務(wù)信息報告給決策制定者的一系列文檔。它們將通過利潤和損失告訴我們企業(yè)的經(jīng)營如何，財務(wù)狀況又是怎樣。在這一章，我們將關(guān)注Gap的財務(wù)報表。當(dāng)你完成這第一章的時候，你將會熟悉這套這家著名公司用來向公眾披露自身情況的財務(wù)報表。本書的主要目標(biāo)就是讓你了解財務(wù)報表，并且給你在使用財務(wù)報表進(jìn)行決策時所需要的專業(yè)技能。
請不要把簿記誤認(rèn)為是會計。簿記是會計用來處理會計數(shù)據(jù)的程序性環(huán)節(jié)，就像算術(shù)是數(shù)學(xué)的程序性環(huán)節(jié)一樣。圖表1-1展示了會計在企業(yè)中的作用。這個過程的起點和終點都是進(jìn)行決策的人。——檢查點1-2

決策者使用會計信息
決策者需要信息。決策越重要，需要的越多。所有企業(yè)和大多數(shù)個人都進(jìn)行會計記錄以幫助決策。本章開頭的故事介紹了Gap公司經(jīng)理設(shè)計廣告詞擴張公司業(yè)務(wù)時的關(guān)鍵決策。結(jié)果可能如公司的收益表（第14頁）所示，我們先前已看了。在進(jìn)行這一章的過程中，我們將仔細(xì)檢查分析這張表和其它財務(wù)報表。首先，讓我們來看看一些使用會計報表的決策者。

個人：人們使用會計信息來管理銀行戶頭，評價職業(yè)前景，決定是租公寓還是買房子。

企業(yè)：企業(yè)經(jīng)理使用會計信息來確定目標(biāo)，評價進(jìn)展，必要時采取正確的行動?；跁嬓畔⒌臎Q策可能包括在哪里設(shè)置Gap的店面，持有多少襯衫現(xiàn)貨，以及借多少現(xiàn)金。

投資者和債權(quán)人：投資者和債權(quán)人向企業(yè)提供所需的啟動資金。Gap開第一家店的時候，公司沒有業(yè)績紀(jì)錄。為了決定是否幫助開辦一家新企業(yè)，潛在投資者評估他們能從他們的投資中獲得多少收益。這意味著分析這家企業(yè)的財務(wù)報表。例如，在決定向Gap投資之前，你可以考察公司的財務(wù)報表。在向Gap貸款之前，銀行會評估公司到期還款的能力。

政府管理機構(gòu)：大多數(shù)組織都面對政府管制。例如，證券交易委員會（SEC），一個聯(lián)邦政府機構(gòu)，會要求企業(yè)向投資公眾報告一些財務(wù)信息。Gap和其它公司都出具年報。第14頁公司的收益表就取自Gap公司截止于1999年1月30日的年報。

稅收當(dāng)局：地方、州和聯(lián)邦政府向個人和企業(yè)征收稅款。Gap公司為其資產(chǎn)繳納財產(chǎn)稅，為其利潤繳納所得稅。Gap公司還從其客戶處收取銷售稅，然后轉(zhuǎn)交給政府。個人為其收入繳納所得稅。所有這些稅款都以會計信息為依據(jù)。

其它使用者：雇員和工會要求的工資來自雇主報告的收入。報紙報道企業(yè)“利潤增長的景象”。這些來自會計的新聞所報道的信息和我們的生活水平息息相關(guān)。

財務(wù)會計和管理會計
會計信息的使用者多種多樣，但他們可分為內(nèi)部使用者和外部使用者兩大類。這種劃分使我們把會計歸為兩大領(lǐng)域——財務(wù)會計和管理會計。
財務(wù)會計向管理者和企業(yè)外部人員，像華爾街的投資人和向其提供貸款的債權(quán)人，提供信息。政府機構(gòu)，像SEC，和社會大眾也是企業(yè)會計信息的外部使用者。財務(wù)會計信息要符合一定的相關(guān)性和可靠性標(biāo)準(zhǔn)。本書主要涉及財務(wù)會計。
管理會計為內(nèi)部決策者，向高層管理人員和部門主管，提供機密信息。管理會計信息根據(jù)管理者的需要量身制作，因此不必要符合外部的可靠性標(biāo)準(zhǔn)。

會計和經(jīng)營中的道德考慮
道德考慮的問題遍及會計和經(jīng)營的各個領(lǐng)域。上世紀(jì)90年代出現(xiàn)的“千年蟲”問題幾乎給所有的企業(yè)提出了道德上的挑戰(zhàn)。大規(guī)模的計算機故障使經(jīng)營停頓，從而導(dǎo)致大筆損失。經(jīng)營上的挑戰(zhàn)是更換計算機程序，避免“千年蟲”問題。會計師道德上的挑戰(zhàn)是向投資者和債權(quán)人提供有關(guān)企業(yè)處理“千年蟲”問題的充分信息，使他們對這些公司做出正確的評價。
會計師根據(jù)什幺標(biāo)準(zhǔn)來回答挑戰(zhàn)他們道德行為的問題呢？美國注冊會計師協(xié)會（AICPA），其它會計職業(yè)團(tuán)體和大多數(shù)大企業(yè)都制定道德守則，要求成員和雇員在道德行為方面保持高水準(zhǔn)。AICPA使美國最大的職業(yè)會計師組織，類似于醫(yī)生的美國醫(yī)學(xué)會和律師的美國律師協(xié)會。
會計師職業(yè)行為準(zhǔn)則。職業(yè)行為準(zhǔn)則已被AICPA成員所采納，以對其執(zhí)業(yè)過程中的職責(zé)提供規(guī)范。會計道德準(zhǔn)則旨在產(chǎn)生“決策用的準(zhǔn)確信息”。守則的前言說：“一名注冊會計師要承擔(dān)高于或超出法律和法規(guī)要求的自律責(zé)任……并且要有堅定不移的遵守行為準(zhǔn)則的信念，甚至不惜犧牲自己的利益。”會計師遵守道德準(zhǔn)則的結(jié)果就是人們可賴以決策的信息。沒有可靠的信息，人們無法投資，而且資源的錯誤配置會降低我們的生活水平。——檢查點1-3
波音公司的經(jīng)營行為規(guī)范。大多數(shù)公司為其雇員制定道德行為準(zhǔn)則。例如，波音公司（The Boeing Company），飛機制造業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，有一套高度完善的經(jīng)營行為規(guī)范。在這套規(guī)范的導(dǎo)言中，董事會主席兼首席執(zhí)行官申明：“我們把我們的成績歸功于產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量和可依賴性，同樣也歸功于我們誠實的聲譽。這聲譽脆弱而易于失去。”

企業(yè)組織類型
一家企業(yè)總是采取三種企業(yè)組織形式中的一種，在一些情況下，會計程序取決于企業(yè)采取的形式。因此你應(yīng)該明白三種企業(yè)組織形式的不同：個人獨資、合伙和公司。圖表1-2比較了這三種類型。

個人獨資。個人獨資企業(yè)只有一個所有者，稱為業(yè)主，他通常也是經(jīng)營者。Gap公司起初也是一家獨資企業(yè)，創(chuàng)建者就是其所有者。獨資企業(yè)通常是小零售商店或經(jīng)營個人專業(yè)業(yè)務(wù)，如醫(yī)生的診所、律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所。從會計的觀點來看，每家獨資企業(yè)和其業(yè)主都是分離的。因此，獨資企業(yè)的會計記錄不包括業(yè)主的個人財務(wù)紀(jì)錄。然而從法律的角度，企業(yè)和業(yè)主是合一的，業(yè)主個人要對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

合伙。合伙企業(yè)由兩個或更多人為其共同的所有人。每個所有者就是一個合伙人。許多零售商社和一些醫(yī)生、律師和會計師的職業(yè)組織都采取合伙形式。大多數(shù)合伙企業(yè)為中小規(guī)模，但也有合伙人超過兩千的龐然大物。會計把合伙企業(yè)作為一個單獨的組織看待，與各個合伙人的個人事務(wù)區(qū)分開來。但法律認(rèn)為合伙企業(yè)就是合伙人總體：每個合伙人個人都要對合伙企業(yè)的全部債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。因為這個原因，合伙企業(yè)被認(rèn)為風(fēng)險較大。

公司。公司是由一批股東或股份持有人所擁有的企業(yè)，股東擁有企業(yè)的股票或是所有權(quán)的一定份額。公司是美國企業(yè)的主要組織形式。個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)數(shù)量雖多，但公司所占的交易額卻更多，總資產(chǎn)、收益和員工人數(shù)更大。大多數(shù)知名的企業(yè)，如Gap、通用汽車（General Motors）和美國航空（American Airline）都是公司。他們的全名中都含有Corporation或Incorporated（縮寫為Corp.和Inc.）字樣以指明他們是公司——例如，The Gap,Inc.和General Motor Corporation。一些公司則使用“Company”命名，如福特汽車公司（Ford Motor Company）。個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)也可以用“Company”命名。

圖表1-2 三種企業(yè)組織形式的比較
個人獨資 合伙 公司
所有者 業(yè)主——
一個所有者 合伙人——
兩個或更多所有者 股東——
一般有許多所有者

企業(yè)存續(xù)期 以所有者的選擇或其死亡為限 以所有者的選擇或其死亡為限 無限

所有者對企業(yè)債務(wù)的個人責(zé)任 業(yè)主個人負(fù)有清償責(zé)任 合伙人個人負(fù)有清償責(zé)任 股東個人不負(fù)有清償責(zé)任

會計狀況 會計主體與業(yè)主相分離 會計主體與合伙人相分離 會計主體與股東相分離

公司是根據(jù)州法律組建的企業(yè)主體。從法律角度看，公司和其所有者是相分離的。公司是作為一個存在于所有者之外的假定的人來進(jìn)行經(jīng)營的。公司擁有許多自然人所擁有的權(quán)利。例如，公司可以買入、擁有和出售財產(chǎn)。企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債屬于公司。公司可以簽訂合同、起訴或應(yīng)訴。與業(yè)主和合伙人不同，股東個人對公司的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任。股東在其公司股票投資上的最大損失是其投資成本。但業(yè)主和合伙人個人要對其企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。
公司的所有權(quán)被分成以股票表示的等額股份。個人購買公司股票而成為股東。例如，Gap公司發(fā)行了超過400000000股股票，被成千上萬的股東所持有。一個與Gap公司和其它股東沒有任何私人關(guān)系的投資者，只要在紐約證券交易所購買1股、30股、100股、5000股或是任何數(shù)量的該公司股票，他就會成為一名該公司的共同所有者。
公司的最終控制權(quán)屬于股東，股東擁有的每一股股票都有一票投票權(quán)。股東選舉董事會成員，由董事會制定公司的政策并任命執(zhí)行官。董事會要選出一位主席，此人通常是公司中最具權(quán)力的人，并且經(jīng)常兼任首席執(zhí)行官（CEO）。董事會還任命總裁，也就是首席運營官（COO），負(fù)責(zé)處理公司的日常經(jīng)營。許多公司還設(shè)有負(fù)責(zé)銷售、生產(chǎn)、會計、財務(wù)和其它關(guān)鍵職能的副總裁。

會計原則和概念
會計師要遵守職業(yè)規(guī)范。規(guī)范會計師行為的規(guī)則首推GAAP，也就是公認(rèn)會計準(zhǔn)則（General Accepted Accounting Principle）。
在美國，由財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（Financial Accounting Standards Board(FASB)）規(guī)定會計行為如何操作。FASB與SEC和AICPA一道進(jìn)行工作。圖表1-3指出了這些組織之間的關(guān)系和他們的操作規(guī)范。該圖從上方開始，然后向右。

會計報告的首要目標(biāo)是為投資和借貸決策提供有用信息。

GAAP以FASB制定的概念框架位基礎(chǔ)：信息要有用，它必須相關(guān)、可靠并且可比。會計師致力于使他們提供的信息符合這些目標(biāo)。這門課會向你介紹這些公認(rèn)的會計方法；我們會在每一章的相關(guān)部分討論這些問題。我們還在附錄C對此進(jìn)行了總結(jié)。但首先你需要了解一些寓于會計實踐之中的基本概念。

圖表1-3 重要的會計組織















主體假設(shè)
會計中最基本的概念是主體。一個會計主體是一個組織，或是作為一個獨立的經(jīng)濟單位而存在的組織的一個分部。從會計的角度看，每個主體都有分明的界限，這樣一個主體的業(yè)務(wù)才不會與其它主體的業(yè)務(wù)相混淆。
假設(shè)朱莉•德•菲利浦是一家宴會承辦企業(yè)（An Extra Hand）的所有人。德•菲利浦的銀行戶頭年底有$2000，但只有$1200來自她的經(jīng)營，剩下的$800是她的祖父祖母給她的。按照主體概念，德•菲利浦應(yīng)該把她從企業(yè)——一個經(jīng)濟實體——中獲得的$1200和他從家人處獲得的$800分別進(jìn)行核算，因為后者又是一個經(jīng)濟實體。只有把這$1200和$800分開來核算，德•菲利浦才能對她的經(jīng)營做出清楚的評價。
再來看豐田公司（Toyota），該公司有許多分部。豐田的管理層把每一個分部都視為一個獨立的會計主體。如果凌志（Lexus）分部的銷售額顯著下降，豐田公司就可以找到原因。但是如果公司所有分部的銷售額匯總為一個數(shù)字，那么管理層就不能看出凌志車的銷售情況。要解決這個問題，管理者需要公司每個分部的銷售數(shù)據(jù)，每個分部都是一個獨立的主體。
結(jié)論：不同主體的業(yè)務(wù)不能混合核算。每個主體都應(yīng)該單獨給以評價。——檢查點1-4

可靠性（或客觀性）原則
為確保會計記錄和報表盡可能的準(zhǔn)確和有用，他們必須以能獲得的最可靠的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。這就是可靠性原則，也叫客觀性原則。可靠的數(shù)據(jù)（1）是可驗證的，（2）能得到獨立的觀察者的確認(rèn)。會計記錄最好以來自有客觀證據(jù)佐證的經(jīng)濟活動的信息為基礎(chǔ)。例如，Gap公司花$18購買一件襯衫，有發(fā)票為證。發(fā)票就是該公司襯衫成本的客觀證據(jù)。如果沒有可靠性原則，那么會計記錄就會以主觀意念為基礎(chǔ)，容易引起爭議。
假設(shè)你想開一家影像店，打算買一間小的房子。你認(rèn)為該房子值$15500。兩位房地產(chǎn)評估師認(rèn)為該房屋值$147000。房屋所有者要價$160000，假設(shè)你按該價格支付了價款。該房屋的會計價值就是你的成本$160000，因為這個數(shù)字有完成的交易作為客觀證據(jù)。影像店應(yīng)該以房屋的成本$160000入賬。

成本原則
成本原則要求獲得的資產(chǎn)和服務(wù)以其實際成本（也叫歷史成本）入賬。即使購買者認(rèn)為價格低于正常水平，購買貨物也應(yīng)該以交易中實際支付的價格入賬，而不應(yīng)以“期望”的成本入賬。假設(shè)你的影像店從一家快要關(guān)門的供應(yīng)商那里購買影像設(shè)備。假設(shè)你做了一比好買賣，花$2000買到了在別處要花$3000的商品。成本原則要求以實際成本$2000記錄該商品，而不是你所認(rèn)為的該商品的價值——$3000。
成本原則還認(rèn)為，只要企業(yè)持有一項資產(chǎn)，該資產(chǎn)的會計記錄應(yīng)保持其歷史成本不變。為什么呢？因為成本是一種可靠的計量屬性。假設(shè)你的影響店持有影像設(shè)備六個月。在這段時間，影像品的價格上漲，該設(shè)備可以買$3500。那么它的會計價值——“帳”上的數(shù)字——應(yīng)該是實際成本$2000，還是現(xiàn)行市場價值$3500？根據(jù)歷史成本原則，該設(shè)備的會計價值仍是實際成本$2000。

持續(xù)經(jīng)營假設(shè)
另一個以歷史成本計量資產(chǎn)的原因是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，該假設(shè)認(rèn)為在可預(yù)見的未來會計主體會持續(xù)經(jīng)營。大多數(shù)資產(chǎn)——也就是公司的資源，如物資、土地、建筑和設(shè)備——是買來使用的，而不是用來轉(zhuǎn)售的。根據(jù)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，會計師認(rèn)為企業(yè)會持續(xù)經(jīng)營足夠常的時間，從而使企業(yè)持有的資產(chǎn)用于原定的目的。資產(chǎn)的市場價值——資產(chǎn)能夠出售的價格——在資產(chǎn)的壽命期內(nèi)會發(fā)生變化。此外，因為成本是歷史事實，所以歷史成本是一種比市場價值更可靠的資產(chǎn)計量屬性。
再來看持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的替代物：清算假設(shè)。一家持有持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的商店會打算出售它的所有資產(chǎn)。在這種情況下，資產(chǎn)的相關(guān)計量屬性是它的現(xiàn)行市場價值。但清算假設(shè)是特例而不是一般情況，因此會計上以歷史成本列示持續(xù)經(jīng)營的資產(chǎn)。

幣值穩(wěn)定假設(shè)
提起一塊面包、一個月的房租，我們就會想起它們的美元價格。在美國，會計師以美元記錄交易，因為美元是交換的媒介。英國會計師使用英鎊，日本會計師則使用日元。
與升和英里這些單位不同，一美元或者一墨西哥比索的價值會隨著時間發(fā)生變化。整體價格水平的上升稱為通貨膨脹。在通貨膨脹期間，一美元將只能買到比過去少的牛奶、牙膏和其它商品。當(dāng)價格穩(wěn)定時——只有輕微的通貨膨脹——美元的購買力也時穩(wěn)定的。
會計師假定美元的購買力是相對穩(wěn)定的。幣值穩(wěn)定假設(shè)是在會計紀(jì)錄中忽略通貨膨脹影響的基礎(chǔ)。該假設(shè)使會計師可以對美元數(shù)值進(jìn)行加減，就像任一美元與其它任何時間的任何一美元具有相同的購買力一樣。

止步思考
你打算購買一塊土地以便將來擴張。賣方要價$50000，但它的成本只有$35000。評估顯示該土地價值$47000。你第一次出價$44000，賣方還價$48000，你最終以$46000成交。那么在你的財務(wù)報表上這塊土地的價值是多少呢？
答案：報告的價值是$46000，這是歷史成本。
會計恒等式
如前所述，財務(wù)報表告訴我們企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。它們是會計工作的最終成果。但我們使如何獲得這些財務(wù)報表組成項目及其數(shù)值的呢？

資產(chǎn)和負(fù)債
財務(wù)報表以最基本的會計工具——即會計恒等式——為基礎(chǔ)。該等式揭示企業(yè)的資源和對這些資源的索取權(quán)。
  資產(chǎn)是企業(yè)擁有的，在未來能給企業(yè)帶來利益的經(jīng)濟資源。如現(xiàn)金、辦公用品、貨物、家具、土地和建筑物都是資產(chǎn)。
對資產(chǎn)的索取權(quán)有兩種：
  負(fù)債是“外部索取權(quán)”。它們是應(yīng)對外部人員即債權(quán)人進(jìn)行支付的經(jīng)濟責(zé)任——債務(wù)。例如，向你的企業(yè)提供貸款的債權(quán)人在該企業(yè)償還債務(wù)之前對該企業(yè)的部分資產(chǎn)有索取權(quán)，這是受法律保護(hù)的權(quán)利。
  所有者權(quán)益（也叫資本）使企業(yè)的“內(nèi)部索取權(quán)”。權(quán)益就是所有權(quán)，這是企業(yè)所有者擁有的資產(chǎn)。所有者對權(quán)益資產(chǎn)有索取權(quán)是因為他或她向企業(yè)進(jìn)行了投資。例如，Gap公司的創(chuàng)建者最初投入的資金就是資本。
會計恒等式揭示了資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的關(guān)系。資產(chǎn)出現(xiàn)在等式的左邊。等式的右邊是對資產(chǎn)在法律上和經(jīng)濟上的索取權(quán)——負(fù)債和所有者權(quán)益。如圖表1-4所示，兩邊必須相等：
經(jīng)濟資源 = 對經(jīng)濟資源的索取權(quán)
資產(chǎn) = 負(fù)債+所有者權(quán)益

來看Gap股份公司的資產(chǎn)和負(fù)債。Gap公司的資產(chǎn)都是些什幺呢？列示的第一項資產(chǎn)是現(xiàn)金，作為交換媒介的的速動資產(chǎn)。Gap公司另一項重要的資產(chǎn)是庫存商品——Gap公司向顧客銷售的襯衫、褲子和其它商品。Gap公司還有土地、建筑物、家具和設(shè)備一類的資產(chǎn)。這些是公司為銷售貨物而使用的長期資產(chǎn)——店面房屋、展示架、計算機等等。土地、建筑物和設(shè)備稱為固定資產(chǎn)，或者地產(chǎn)、房屋和設(shè)備（簡寫為PPE）。
Gap公司的負(fù)債包括一些應(yīng)付款項，如應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)付二字總是代表一種負(fù)債。應(yīng)付賬款是在賒購商品和服務(wù)時產(chǎn)生的負(fù)債，它只以購買者的信譽為擔(dān)保。應(yīng)收票據(jù)是一種到期償付的書面承諾。長期負(fù)債是指到期日從財務(wù)報表日起超過一年的負(fù)債。

圖表1-4 會計恒等式










負(fù)債
資產(chǎn)= +
所有者權(quán)益

所有者權(quán)益
Gap股份公司的所有者權(quán)益等于資產(chǎn)減去負(fù)債。任何會計主體，無論是個人，還是像Gap、IBM和通用汽車這樣的大型公司，都是如此。我們經(jīng)常寫會計恒等式時把所有者的索取權(quán)表示成一種剩余索取權(quán)——通過下列減法所剩的結(jié)果：
資產(chǎn)－負(fù)債=所有者權(quán)益
公司的所有者權(quán)益稱為股東權(quán)益，它分為兩大部份，實收資本和留存收益。對公司來說，會計恒等式可寫成下式：
資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益
資產(chǎn)=負(fù)債+實收資本+留存收益
——檢查點1-5
實收資本，或?qū)嵗U資本，是公司所有者的投資額。實收資本的主要組成部分是普通股股本，普通股是公司發(fā)給所有者的所有權(quán)憑證。——檢查點1-6
留存收益是公司從經(jīng)營活動中賺取的，留在企業(yè)中供使用的部分。收入和費用是影響留存收益的兩類業(yè)務(wù)活動。——檢查點1-7
  收入是通過向消費者和客戶提供商品和服務(wù)而產(chǎn)生的留存收益的增加。例如，一家洗衣店為客戶清洗上衣而收取現(xiàn)金就會產(chǎn)生收入，使留存收益增加。
  費用是經(jīng)營活動中導(dǎo)致的留存收益的減少。例如，洗衣店付給雇員的工資就是費用，會減少留存收益。費用是經(jīng)營活動的成本，是收入的相對項目。費用包括營業(yè)場所租金、工資和公用事業(yè)支出。
企業(yè)一切活動是為了多盈利。當(dāng)總收入超過總費用時，我們稱經(jīng)營成果為凈收入、凈收益或凈利潤。當(dāng)費用超出收入時，稱為凈損失。凈收益或凈損失在收益表的“底行”。從14頁Gap公司收益表的底行凈收益可以看出，該公司是盈利的。
績優(yōu)的企業(yè)會發(fā)放股利。股利是發(fā)放給股東的從凈收益中得來的資產(chǎn)（通常是現(xiàn)金）。記住：股利不時費用。圖表1-5揭示了下列各項之間的關(guān)系：
  留存收益
  收入－費用=凈收益（或凈損失）
  股利

圖表1-5 留存收益的組成













個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)的所有者權(quán)益有所不同。這些類型的企業(yè)并不區(qū)分實收資本和留存收益。相反，每個所有者的權(quán)益都在資本這個單獨帳戶下分別進(jìn)行核算。例如，資本——塞穆爾•蓋普(Samuel Gap)，如果企業(yè)是個人獨資的話。Pratt和Muesli的合伙企業(yè)會對兩個合伙人的資本分別核算：資本——Pratt和資本——Muesli。

止步思考
1. 1. 如果一家企業(yè)的資產(chǎn)是$174300，負(fù)債是$82000，那幺所有者權(quán)益是多少?
2. 2. 如果一家企業(yè)的所有者權(quán)益是$22000，負(fù)債是$36000，那幺資產(chǎn)是多少?
3. 3. 一公司報告說月收入為$77600，費用為$81300，那本月的經(jīng)營成果是多少?
答案：
1. 1. $923000（$174300－$82000）
2. 2. $58000（$22000+$36000）
3. 3. 凈損失$3700（$77600－$81300）；費用減收入。

財務(wù)報表
一整套財務(wù)報表是會計處理過程的最終成果，這套報表從財務(wù)的角度勾畫了企業(yè)的面貌。每張報表都與特定的時點相關(guān)，或是與一定期間，比如一年，的經(jīng)濟業(yè)務(wù)相關(guān)。一段經(jīng)營期間結(jié)束后，Gap公司的管理人員和投資者對該公司想要了解一些什幺呢？圖表1-6總結(jié)了決策人員可能要問的四個基本問題。每個問題都由一張財務(wù)報表來回答：收益表、留存收益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。

圖表1-6 財務(wù)報表報告的信息

問題 答案 財務(wù)報表
1．期間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營狀況如何？ 收入
－費用
凈收益（或凈損失）
收益表（又稱經(jīng)營狀況表或利潤表
2．期間內(nèi)企業(yè)留存收益變化的原因是什幺？ 期初留存收益
+凈收益（或－凈損失）
－股利
期末留存收益
留存收益表（又稱股東權(quán)益表）
3．期末企業(yè)的財務(wù)狀況如何？ 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益


資產(chǎn)負(fù)債表（又稱財務(wù)狀況表）
4．期間內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生和花費的現(xiàn)金是多少？ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量
±投資活動現(xiàn)金流量
±籌資活動現(xiàn)金流量
期間內(nèi)現(xiàn)金增加（或減少） 現(xiàn)金流量表

為了了解財務(wù)報表包含的內(nèi)容并學(xué)習(xí)看報表，我們來看一看Gap公司1999年度的財務(wù)報表，會計年度止于1999月1月30日。
先從圖表1-7列示的收益表（利潤表）開始。該表的最終結(jié)果凈利潤（第10行）轉(zhuǎn)入留存收益表（圖表1-8，第2行），同時也出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中（圖表1-9，第22行）。正如你所看到的，從收益表島留存收益表，再到資產(chǎn)負(fù)債表，最后到現(xiàn)金流量表（圖表1-10），這是一個自然而然演進(jìn)的過程。以下我們要對這些報表做一些探討。

圖表1-7 收益表（利潤表）（調(diào)整后）
Gap公司
合并收益表（調(diào)整后）

(單位：千美元) 年度止于1999.1.30 銷售百分比 年度止于1998.1.31 銷售百分比
1 凈銷售收入 $9054462 100.0% $6507825 100.0%
2 費用
3 銷售成本 5318218 58.7 4021541 61.8
4 廣告費用 419000 4.6 175000 2.7
5 折舊費用 326036 3.6 269706 4.1
6 其它經(jīng)營費用 1658329 18.3 1190311 18.3
7 利息費用（利息收入） 13617 0.2 (2975) 0.0
8 稅前收益 1319262 14.6 854242 13.1
9 所得稅 494723 5.5 320341 4.9
10 凈利潤 $824539 9.1% $533901 8.2%

收益表（利潤表）
收益表、經(jīng)營狀況表或利潤表報告企業(yè)一段期間內(nèi)的收入、費用和凈收益或凈損失。圖表1-7（于本章開頭的收益表相同）的頂部是企業(yè)的名稱，Gap股份公司。Gap公司是母公司，它擁有其它一些子公司。為了全面反映Gap公司所控制的所有資源，表中的數(shù)字包含Gap公司和其子公司的數(shù)據(jù)。大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)報表都是由一家母公司和一個或更多子公司合并呈報的。這也是表名中含有合并二字的原因。
收益表的日期為“年度止于1999年1月30日和1998年1月31日”。Gap公司的財政年度止于每年最接近1月31日的星期天。如果按照日歷年度，Gap公司的會計年度將止于12月31日，那幺收益表的日期為“年度止于1999年12月31日”。Gap公司的會計年度止于1月31日左右，是因為該公司的銷售旺季在圣誕節(jié)后一個月逐漸結(jié)束。JC Penney，沃爾馬（Wal-Mart Stores）和其它一些零售企業(yè)也都在1月31日結(jié)束會計年度。這是一個普遍原則：大多數(shù)企業(yè)選擇每年營業(yè)額最低時結(jié)束會計年度。超過60%的大企業(yè)的最低點是在12月31日。財政年度是指截止日不是12月31日的會計年度。
Gap公司的收益表報告了兩個財政年度的經(jīng)營成果，1999年和1998年。收益表包括多于一年的數(shù)據(jù)可以顯示公司銷售額和凈利潤的變化趨勢。為了避免表中的數(shù)字列示過長，Gap公司報告的數(shù)值以千美元為單位。1999年度，Gap公司的銷售凈額從65億美元漲至超過90億美元（見第1行）。凈利潤從5.34億美元漲至8.25億美元（第10行）。凈收益的持續(xù)上升趨勢會使公司的管理層和投資者心花怒放。
收益表主要報告兩大類項目：

  收入和利得
  費用和損失

我們利用下式，帶入收入和費來計算凈收益：

凈收益=收入和利得總額－費用和損失總額
在會計中，“凈”字表示扣除后的余額。
凈收益就是指從收入和利得中扣除費用和損失后得收益余額。

收入。收入和費用項目并不總是在其名稱中帶有收入和費用這些字眼。例如，銷售凈額實際上是銷售收入凈額，但收入二字經(jīng)常被省去。1999年度，Gap公司的銷售凈額為$9054462000（第1行）。銷售凈額是指公司已從總銷售額中扣除了收到的客戶退貨。
費用。已售商品成本（也叫銷售成本，第3行）表示Gap公司在其銷售給顧客的商品上的耗費。例如，Gap公司花$20購入襯衫，然后以$40賣出。銷售收入是$40，已售商品成本時$20。已售商品成本是Gap、沃爾馬和Safeway（全國性的百貨商店）這類商業(yè)企業(yè)主要費用支出。
其它主要的費用項目有廣告支出、折舊和其它營業(yè)費用：
  廣告支出（第4行）使企業(yè)在報紙、電視和其它廣告媒體上進(jìn)行產(chǎn)品促銷的花費。
  折舊（第5行）是使用企業(yè)所擁有的建筑、設(shè)備和家具的費用。
  其它營業(yè)費用（第6行）范圍較寬，包括付給員工的工資、公共事業(yè)支出（電、天然氣和電話），購物中心的租賃財產(chǎn)租金和顧客收據(jù)之類的商店日常支出。營業(yè)費用是那些與Gap的核心業(yè)務(wù)（包括銷售布匹）直接相關(guān)的費用支出。
  利息費用是借貸資金的成本。1999年，Gap的利息費用是1360萬美元。注意在1998年，公司沒有利息費用；相反公司獲得了297.5萬美元的利息收入。$2.975兩邊的括號表示1998年的利息額是收入而不是費用。$2.975兩邊的括號指出了一些有關(guān)財務(wù)報表結(jié)構(gòu)的內(nèi)容：

財務(wù)報表中美元數(shù)值兩邊的括號表明該數(shù)值是負(fù)值。

在圖表1-7種找到1998年Gap公司的利息收入。注意：該利息收入列在費用中間。因為收入和費用是相反的，所以我們必須把利息收入從費用中扣除。為什幺利息收入列于費用中間呢？因為利息收入與收益表中的大額數(shù)據(jù)相比數(shù)額較小。而且與把小額的利息收入和小額的利息費用在收益表上分開分別列示相比，把利息費用（收入）在一行中列示更為合適。
所得稅前收益總共是13億美元（第8行），所得稅費用（通常簡寫為“所得稅”）從公司利潤（第9行）中拿走了4.95億美元。1999財政年度，Gap公司補償所有費用支出——包括所得稅——后的凈利潤為8.25億美元。——檢查點1-8
Gap公司的收益表有一個有意思的特征。在美元數(shù)值邊上列示了百分比。這樣可以顯示銷售所得（銷售額=100%）的每一美元中各種費用支出所占的比例。比如說已售商品成本（第3行）。1999年度，該年Gap公司每一美元的銷售收入中已售商品成本就占去了58.7美分。也就是說每一美元銷售收入中只剩下41.3美分（$1.00－$0.587=$0.413）來補償所有其它費用并形成利潤。如果把1999年和1998年的百分比加以比較會更有意思。
已售商品成本所占的比例從1998年的61.8%降為1998年的58.7%（第3行）。這對Gap公司的管理人員和股東來說是好消息還是壞消息呢？這是個好消息，因為這意味著Gap公司主要的費用支出——已售商品成本下降了。結(jié)果如何呢？凈利潤（第10行）從1998年的8.2%上升為1999年的9.1%。利潤增長了，我們可以說出原因：Gap公司的已售商品成本下降了。——檢查點1-9
很少有公司像Gap公司這樣在收益表中報告這些百分比。如你所見，這些百分比使收益表提供的信息更加充分。

全面收益
FASB還要求企業(yè)報告稱為全面收益的另一個收益數(shù)值。全面收益包括收益表中的凈收益，再加上后面章節(jié)將要介紹的幾個其它項目。因為這些其它項目不影響凈收益，所以不再收益表中呈報。
目前，我們先不看全面收益對決策的作用。先來看圖表1-8列示留存收益表。

留存收益表
Gap公司的留存收益正如它的名稱所指：是凈收益中公司積累的供經(jīng)營使用的部分。如收益表所示，公司1999年賺取得凈利潤示8.245億美元。這個數(shù)字也出現(xiàn)在留存收益表（圖表1-8，第3行）中。凈利潤把這兩張財務(wù)報表聯(lián)系了起來。每年的凈利潤都增加留存收益額。
Gap公司賺得利潤后，董事會必須決定是否使用現(xiàn)金向股東發(fā)放股利。在1999年和1998年，Gap公司都發(fā)放了股利（第3行）——這項支出減少留存收益（括號表示是減項）。Gap股份公司1998年底的留存收益額為$2392750000。該期末余額結(jié)轉(zhuǎn)后就成為1999年的期初余額。1999年度，Gap公司增加的凈利潤更多，發(fā)放股利后，留存收益的期末余額（第4行）也更大。——檢查點1-10

圖表1-8 留存收益表（已調(diào)整）
Gap公司
合并留存收益表（已調(diào)整）
（單位：千美元） 年度止于1999.1.30 年度止于1998.1.31
留存收益：
1 年初余額 $2392750 $1938352
2 本年凈利潤 824539 533901
3 減：已宣布并支付的現(xiàn)金股利 (95929) (79503)
4 年末余額 $3121360 $2392750

資產(chǎn)負(fù)債表
Gap公司的資產(chǎn)負(fù)債表如圖表1-9所示。注意，資產(chǎn)負(fù)債表的日期是1999年1月30日，是公司財政年度的截止日。資產(chǎn)負(fù)債表給我們描繪的是一幅在特定時點——財政年度截止日的午夜12點整——的公司財務(wù)狀況的靜止畫面（像是一張快照）。這與其它財務(wù)報表的日期——年度止于1999年1月30日——形成了對照。收益表、留存收益表和現(xiàn)金流量表（將在下一節(jié)講述）反映的是一年從頭到尾發(fā)生的所有事項。
企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，有時也稱為財務(wù)狀況表，報告三大類的項目：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（Gap公司稱為股東權(quán)益）。

資產(chǎn)。資產(chǎn)分為兩大類：流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。流動資產(chǎn)是指企業(yè)計劃在一年內(nèi)或在超過一年的正常營業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、出售或使用掉的資產(chǎn)。營業(yè)周期是指一段時間跨度，在這期間企業(yè)（1）使用現(xiàn)金購買商品和服務(wù)；（2）再將這些商品和服務(wù)賣給消費者，從而收回現(xiàn)金。
Gap公司的流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、庫存商品和預(yù)付費用（第1-3行）。Gap公司沒有應(yīng)收款項，也就是應(yīng)從他人處收回的款項。大多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金項下緊接著列示應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是企業(yè)向客戶賒銷商品而應(yīng)從客戶處收回的款項，企業(yè)通常認(rèn)為客戶會在一兩個月內(nèi)支付該款項。1999年1月30日，Gap公司的流動資產(chǎn)總額約為19億美元（第4行）。讓我們看一看各項流動資產(chǎn)。

圖表1-9 資產(chǎn)負(fù)債表（已調(diào)整）

Gap公司
資產(chǎn)負(fù)債表（已調(diào)整）
（單位：千美元） 1999年1月30日 1998年1月31日
資產(chǎn)
流動資產(chǎn)：
1 現(xiàn)金 $565253 $913169
2 庫存商品 1056444 733174
3 預(yù)付費用 250127 184604
4 流動資產(chǎn)總額 1871824 1830947
地產(chǎn)和設(shè)備
5 租賃資產(chǎn)改良工程 1040959 846791
6 家具和設(shè)備 1601572 1236450
7 土地和建筑物 405796 220718
8 地產(chǎn)和設(shè)備總額 3048327 2303959
9 累計折舊 (1171957) (938713)
10 地產(chǎn)和設(shè)備凈額 1876370 1365246
11 無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn) 215725 141309
12 資產(chǎn)總額 $3963919 $3337502

負(fù)債
流動負(fù)債:
13 短期應(yīng)付票據(jù) $ 90690 $ 84794
14 應(yīng)付賬款 684130 416976
15 應(yīng)計費用 655770 406181
16 應(yīng)付所得稅 122513 83597
17 流動負(fù)債總額 1553103 991548
長期負(fù)債
18 長期借款 496455 496044
19 其它長期負(fù)債 340682 265924
20 長期負(fù)債總額 837137 761968

股東權(quán)益
21 普通股 398912 254884
22 留存收益 3121360 2392750
23 庫藏股 (1902400) (1010251)
24 其它權(quán)益 (44193) (53397)
25 股東權(quán)益總額 1573679 1583986
26 負(fù)債和股東權(quán)益總額 $3963919 $3337502


Gap公司有超過5.65億美元的現(xiàn)金?，F(xiàn)金是作為交換媒介的速動資產(chǎn)。公司不向顧客賒銷商品，所以沒有應(yīng)收賬款。但公司接受信用卡。信用卡單據(jù)存入銀行并扣除手續(xù)費后可作為現(xiàn)金對待。
庫存商品（第2行）使公司最大的流動資產(chǎn)，總值超過10億美元。存貨是庫存商品的簡稱，兩者可以通用。預(yù)付費用是指企業(yè)已支付但尚未受益的費用支出，如已支付的廣告費用、租金、保險費和日用物資。企業(yè)將來還要從這些支出中受益，因而這些支出被列為資產(chǎn)。資產(chǎn)必須代表一種將來的利益。
長期資產(chǎn)的主要項目是地產(chǎn)和設(shè)備（第5-8行）。我們已經(jīng)討論過家具和設(shè)備（第6行）。租賃資產(chǎn)改良工程（第5行）是另一種長期資產(chǎn)。Gap公司租賃了許多店鋪，并且根據(jù)自己的要求進(jìn)行可裝修。裝修包括柜臺、展架和試衣間，這些共同構(gòu)成租賃資產(chǎn)改良工程。1999年1月30日，Gap公司這類資產(chǎn)的成本總額超過10億美元。地產(chǎn)和設(shè)備總額為30.48億美元（第8行）。這些資產(chǎn)已部分損耗，損耗部分價值達(dá)11.72億美元，在累計折舊（第9行）項目中列示。（折舊是一種把資產(chǎn)成本分?jǐn)倿橘M用的會計程序；我們將在以后的章節(jié)中介紹。）地產(chǎn)和設(shè)備凈值為18.76億美元。（成本30.48億美元－累計折舊11.72億美元=凈值18.76億美元，第10行）。
Gap公司的無形資產(chǎn)期其它資產(chǎn)共是2.157億美元。無形資產(chǎn)沒有物質(zhì)形態(tài)，如商標(biāo)和專利權(quán)。其它資產(chǎn)是包括所有無法歸入任何一個標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)類別（如流動資產(chǎn)和地產(chǎn)和設(shè)備）的小額資產(chǎn)的資產(chǎn)項目。大多數(shù)企業(yè)，包括Gap公司，都把無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)作為資產(chǎn)負(fù)債表的最后一個資產(chǎn)項目。1999財政年度結(jié)束時，Gap公司的資產(chǎn)總額為$3963919000（第12行）。

負(fù)債。負(fù)債也分為流動負(fù)債和長期負(fù)債兩類。流動負(fù)債（第13-17行）是將在一年或在超過一年的企業(yè)正常營業(yè)周期內(nèi)到期的債務(wù)。Gap公司的主要流動負(fù)債項目是短期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付費用和應(yīng)付所得稅。長期負(fù)債一年后到期。
短期應(yīng)付票據(jù)（第13行）是Gap公司承諾在一年或不到一年的期限內(nèi)進(jìn)行償付的本票。應(yīng)付賬款（第14行）是Gap公司購買商品和服務(wù)所欠的貨款。1999年1月30日，應(yīng)付賬款額超過6.84億美元。公司的第二大流動負(fù)債是應(yīng)計費用（第15行）——約6.56億美元。應(yīng)計費用包括應(yīng)付給雇員的工資、應(yīng)繳納給政府工薪稅和應(yīng)計借款利息。應(yīng)付所得稅是欠聯(lián)邦政府的所得稅額。
在1999年1月30日，Gap股份公司共有$1553103000（第17行）的短期債務(wù)要在幾個月內(nèi)償還。Gap公司如何償付這一大筆金額呢？這些債務(wù)將會用企業(yè)銷售商品從顧客手里收取的現(xiàn)金償付。不要忘了，流動資產(chǎn)總額達(dá)19億美元。一年內(nèi)，如果你有19億美元的流動資產(chǎn)去償付16億美元的流動負(fù)債，你是否覺得安全呢？大部分大企業(yè)經(jīng)理會認(rèn)為是安全的，因為流動資產(chǎn)的數(shù)額更大。
Gap公司只有很少的一點長期負(fù)債（第18行），這是非常令人羨慕的。公司的長期負(fù)債總額為8.37億美元。負(fù)債總共約24億美元（流動負(fù)債16億美元+長期負(fù)債8億美元），這與40億美元的總資產(chǎn)相比是相當(dāng)少的。

所有者權(quán)益。會計恒等式：
資產(chǎn)－負(fù)債=所有者權(quán)益

Gap公司的資產(chǎn)（資源）和負(fù)債（債務(wù)）是比較容易理解的。所有者權(quán)益去卻很難清楚的說明。從純數(shù)學(xué)的層面看，所有者權(quán)益是等式簡單運算的結(jié)果。但所有者權(quán)益實際意味著什幺呢？
Gap股份公司的所有者權(quán)益稱為股東權(quán)益（第25行），這個名稱是描述性的。應(yīng)該還記得，公司的所有者權(quán)益是股東對企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。Gap公司的所有者權(quán)益包括普通股，這代表在1999年1月30日Gap公司已向股東售出的，金額約3.99億美元的成千上萬股股票。
最大的所有者權(quán)益項目是留存收益，31億美元（第22行）。大額的留存收益說明了為什幺長期負(fù)債非常少：是大量的經(jīng)營利潤，而不是長期負(fù)債，為公司的大多數(shù)業(yè)務(wù)融資。你應(yīng)該把31億美元的留存收益余額從資產(chǎn)負(fù)債表（第22行）追溯到留存收益表（圖表1-8，第4行）。留存收益是聯(lián)系留存收益表和資產(chǎn)負(fù)債表的紐帶。
Gap公司的股東權(quán)益還有兩個其它項目。庫藏股（第23行）是Gap公司擁有的公司過去發(fā)行給股東的，現(xiàn)已購回，但仍在庫中持有的普通股。庫存股的數(shù)值列在括號之中，是因為它是所有者權(quán)益的負(fù)值項。庫藏股是負(fù)值，因為公司回購了自己的股票；現(xiàn)在只要記住庫藏股是權(quán)益的負(fù)值項就可以了。最后一類股東權(quán)益是其它權(quán)益，這一項可以忽略，因為它是其它各種權(quán)益項目的總和。
1999年1月30日，Gap公司的股東權(quán)益總額為$1573670000（第5行）?，F(xiàn)在我們可以驗證Gap公司的資產(chǎn)總額等于負(fù)債和股東權(quán)益總額，正如我們所知，他們必須相等（單位：千美元）：

資產(chǎn)總額（第12行）………………………………… $3963919
=負(fù)債總額：
流動（第7行）……………………………………… $1553103
長期（第20行）…………………………………… 837137
負(fù)債總額 ………………………………………… $2390240
＋股東權(quán)益總額（第25行）…………………………… 1573679
負(fù)債和股東權(quán)益總額（第26行）…………………… $3963919


現(xiàn)金流量表是最后一張要求披露的報表。我們在下面講述。——檢查點1-11

經(jīng)營、投資和籌資活動
企業(yè)從事以下三種基本類型的活動：
1. 1. 經(jīng)營活動
2. 2. 投資活動
3. 3. 籌資活動
現(xiàn)金流量表報告這三類活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。考慮一下每一類活動中的現(xiàn)金流量（現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出）：
  企業(yè)在經(jīng)營中購買商品和服務(wù)，經(jīng)過周轉(zhuǎn)后再出售給顧客。經(jīng)營活動既增加現(xiàn)金（收入現(xiàn)金），也減少現(xiàn)金（現(xiàn)金支出）。例如，Gap公司的銷售會收入現(xiàn)金，購買貨物則需要為其支付現(xiàn)金。Gap公司還要為工資和店面租金之類的費用支付現(xiàn)金。這些都是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是三種活動中最重要的，因為經(jīng)營活動是任何企業(yè)的主要推動力。
  企業(yè)要向經(jīng)營所需的長期資產(chǎn)進(jìn)行投資。Gap公司為購買土地、建筑物、家具和設(shè)備要支付現(xiàn)金。當(dāng)這些資產(chǎn)報廢時，企業(yè)出售它們并收取現(xiàn)金。長期資產(chǎn)的買和賣都是投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是第二重要的，因為企業(yè)的投資決定它的現(xiàn)金從何而來。
  企業(yè)通過籌資獲取其經(jīng)營所需的資金。籌資活動包括發(fā)行股票和借款。Gap公司向其股東發(fā)售了股票，也借入了長期貸款。這些是現(xiàn)金收入。公司還要支付股利、購入庫藏股并且償付長期貸款。這些是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金支出。

現(xiàn)金流量表概觀
在圖表1-10中，Gap公司的現(xiàn)金流量表根據(jù)其經(jīng)營、投資和籌資活動列示。每一類既包括現(xiàn)金收入也包括現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金收入是正值，不帶標(biāo)記?，F(xiàn)金支出是負(fù)值，列在括號中。
令人慶幸的是，Gap公司的經(jīng)營活動是其最大的現(xiàn)金來源（在1999財政年度約為14億美元，見第6行）。投資活動中的現(xiàn)金支出多于現(xiàn)金收入，現(xiàn)金凈流出8.26億美元（第11行）?；I資活動中現(xiàn)金凈流出9.18億美元（第17行）?？傮w來看，1999年公司的現(xiàn)金減少了3.48億美元（第19行），年底余額為5.65億美元（第21行）。你可以在資產(chǎn)負(fù)債表中找到5.65億美元的現(xiàn)金余額?，F(xiàn)金余額聯(lián)系著現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表。
現(xiàn)在來仔細(xì)看看現(xiàn)金流量表的三個主要部分。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。Gap公司經(jīng)營現(xiàn)金流量的最大部分是從顧客處收取的現(xiàn)金（第1行）。這是個非常好的信號，因為企業(yè)的最大現(xiàn)金來源最好是其核心業(yè)務(wù)。最大的現(xiàn)金支出付給了供應(yīng)商和雇員（第3行）。1999年，Gap公司經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入13.94億美元——一個相當(dāng)好的數(shù)字。

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在1999，Gap公司花費約7.78億美元購買地產(chǎn)和設(shè)備（第9行）。公司在當(dāng)年沒有出售地產(chǎn)和設(shè)備。如果出售的話，“出售地產(chǎn)和設(shè)備”項就會報告一個正值，表示銷售資產(chǎn)收到的現(xiàn)金（1998年，公司出售了一些短期投資；見第7行）。1999年，投資活動導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出8.26億美元（第11行）。投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流出是正常的，因為這說明公司在購入新資產(chǎn)。

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。1999年的借款額（第12行）不大。最大的籌資現(xiàn)金流是購入庫藏股（第15行）支出的8.92億美元。這說明公司購入了一些以前出售給股東的本公司股票?，F(xiàn)金流量表報告了公司1999年支付的股利約770萬美元（第16行）。Gap公司1999財政年度籌資活動的結(jié)果是現(xiàn)金凈流出9.18億美元（第17行）。

現(xiàn)金的凈增加（減少）?，F(xiàn)金流量表的最終結(jié)果是當(dāng)年的現(xiàn)金凈增加（或減少）。如上所示，Gap公司1999年現(xiàn)金減少3.48億美元（第19行）。現(xiàn)金流量表的第20行和第21行是年初和年末的現(xiàn)金余額。Gap公司1999年年初現(xiàn)金為9.13億美元，年末為5.65億美元。這些數(shù)字你都可以在資產(chǎn)負(fù)債表（圖表1-9，第1行）中找到。這是編制現(xiàn)金流量表所必需的。在第12章中我們將對該表重點講解。
現(xiàn)金流量表的編制從它的結(jié)果——當(dāng)年的現(xiàn)金凈增加（或減少）——開始。你可以簡單的取資產(chǎn)負(fù)債表中年初和年末的現(xiàn)金差額，這是你最后檢查現(xiàn)金流量表的數(shù)字。因此，你實在一開始就知道現(xiàn)金流量表結(jié)果的情況先編制它的。現(xiàn)金流量表的目的就是說明當(dāng)年現(xiàn)金變動的原因。——檢查點1-12

圖表1-10 現(xiàn)金流量表（已調(diào)整）

Gap公司
合并現(xiàn)金流量表（已調(diào)整）

（單位：千美元） 年度止于1999.1.30 年度止于1998.1.31
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
1 從顧客處收取得現(xiàn)金 $9054462 $6507825
2 利息收入收到的現(xiàn)金 — 2975
3 付給供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金 (7190877) (5337599)
4 支付的利息費用 (13617) —
5 支付的所得稅費用 (455807) (328550)
6 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 1394161 844651
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
7 出售短期投資 — 174709
8 購入長期投資 — (2939)
9 購入地產(chǎn)和設(shè)備 (797592) (465843)
10 購置其它資產(chǎn) (28815) (19779)
11 投資活動使用的現(xiàn)金凈額 (826407) (313852)
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
12 出具應(yīng)付票據(jù)收到的現(xiàn)金 1357 44462
13 借入長期債務(wù)收到的現(xiàn)金 — 495890
14 發(fā)行普通股 49421 30653
15 購入庫藏股 (892149) (593142)
16 支付現(xiàn)金股利 (76888) (79503)
17 籌資活動使用的現(xiàn)金凈額 (918259) (101640)
18 其它 2589 (1634)
19 現(xiàn)金的凈增（減）額 (347916) 427525
485644
20 年初的現(xiàn)金 913169
21 年末的現(xiàn)金 $565253 $913169


在1999年Gap公司的現(xiàn)金減少了3.48億美元，是否應(yīng)對其有所警示呢？由于以下三條原因，可能不需要：
1. 1. 現(xiàn)金余額5.65億美元仍是比較正常的。
2. 2. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入非常大，而且比上年有大幅提高。
3. 3. 收益表中的凈收益無論從美元值還是從占銷售凈額的百分比來看都在增長。
在課程的學(xué)習(xí)過程中，你將會學(xué)習(xí)作一些評價?，F(xiàn)在先來看財務(wù)報表之間的聯(lián)系。

財務(wù)報表之間的聯(lián)系
圖表1-11總結(jié)了財務(wù)報表之間的聯(lián)系。認(rèn)真學(xué)習(xí)這張表，因為這些聯(lián)系在你整個職業(yè)生涯中一直會用到。特別注意以下內(nèi)容：
1. 1. 年度止于2000年12月31日的收益表。
a a 報告當(dāng)期的全部收入和費用。收入和費用只在收益表中報告。
b b 報告當(dāng)期的凈利潤，如果總收入大于總費用的話。如果總費用大于總收入，則報告凈損失。
2. 2. 年度止于2000年12月31日的留存收益表。
a a 以期初留存收益余額開始。
b b 加凈利潤（或減凈損失，如果情形如此的話）。凈利潤（或凈損失）直接來自收益表（見圖表1-11的箭頭①）。
c c 減股利。
d d 以期末留存收益余額結(jié)束。

圖表1-11 財務(wù)報表間的聯(lián)系（所有數(shù)字都是為說明而假設(shè)的）

收益表——年度止于2000年12月31日
（詳細(xì)內(nèi)容見圖表1-8）
收入…………………………………………………… $700000
費用（詳細(xì)內(nèi)容）
費用總額……………………………………………… 670000
凈收益…………………………………………………
$ 30000

留存收益表——年度止于2000年12月31日
年初留存收益………………………………………… $180000
凈收益………………………………………………… 30000
現(xiàn)金股利……………………………………………… (10000)
年末留存收益………………………………………… $200000

資產(chǎn)負(fù)債表——2000年12月31日
資產(chǎn)
現(xiàn)金…………………………………………………… $ 25000
所有其它資產(chǎn)………………………………………… 275000
資產(chǎn)總額……………………………………………… $300000
負(fù)債
負(fù)債總額……………………………………………… $120000
股東權(quán)益
普通股………………………………………………… 40000
留存收益……………………………………………… 200000
其它權(quán)益……………………………………………… (60000)
負(fù)債和股東權(quán)益總額………………………………… $300000

現(xiàn)金流量表——年度止于2000年12月31日
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量………………………… $ 90000
投資活動使用的現(xiàn)金凈流量………………………… (110000)
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量………………………… 40000
現(xiàn)金凈增加…………………………………………… 20000
年初現(xiàn)金……………………………………………… 5000
年末現(xiàn)金……………………………………………… $25000


3. 3. 財政年度結(jié)束日，2000年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表。
a a 報告企業(yè)期末的全部資產(chǎn)和全部負(fù)債和股東權(quán)益。其它財務(wù)報表都不再報告資產(chǎn)和負(fù)債。
b b 報告資產(chǎn)總額等于負(fù)債總額和股東權(quán)益總額之和。這一特征是資產(chǎn)負(fù)債表名稱的由來；它的基礎(chǔ)是會計恒等式。
c c 報告期末留存收益，數(shù)值直接來自留存收益表（見箭頭②）。
4. 4. 年度止于2000年12月31日的現(xiàn)金流量表。
a a 報告當(dāng)年經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一項的結(jié)果是當(dāng)期現(xiàn)金的凈流入或凈流出。
b b 報告當(dāng)年現(xiàn)金的凈增加（或凈減少），以2000年12月31日的現(xiàn)金余額結(jié)束，這也是資產(chǎn)負(fù)債表中報告的數(shù)字（見箭頭③）。
止步思考
1. 1. 假設(shè)你打算投資Gap公司的股票。你會查看哪張財務(wù)報表，來看該公司是否盈利呢？你會查看什么項目？
2. 2. 假設(shè)你是一家銀行，打算向Gap公司提供5000萬美元貸款。你會查看哪張財務(wù)報表，來看該公司對其他債權(quán)人的負(fù)債情況？你會查看什么項目？
3. 3. 指出下列報表之間的聯(lián)系項目：(a)收益表和留存收益表，(b)留存收益表和資產(chǎn)負(fù)債表，(c)現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表。
答案：
財務(wù)會計--財務(wù)報表