電線電纜行業(yè)研究報(bào)告
電 線 電 纜 正 文 目 錄 Ⅰ 電線電纜制造行業(yè)總體分析 4 一、行業(yè)概況 6 二、行業(yè)回顧 6 三、行業(yè)前景 7 行業(yè)“十五”期間市場需求及技術(shù)發(fā)展展望 7 四、行業(yè)市場發(fā)展預(yù)測(cè) 8 （一）國內(nèi)市場預(yù)測(cè)及行業(yè)分析 9 （二）國外市場分析 11 五、我國電線電纜制造行業(yè)的特點(diǎn) 12 1.電線電纜企業(yè)數(shù)量多而規(guī)模小 12 2.國有企業(yè)在行業(yè)中已不占主導(dǎo)地位 12 3.行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所變化 12 六、行業(yè)存在問題 12 七、我國電線電纜制造行業(yè)整體分析 13 （一）電線電纜制造行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值分析 13 （二）全行業(yè)資源占用比重增大，但是經(jīng)濟(jì)利潤有所下降 14 （三）在工業(yè)中的地位比重達(dá)到3.3％ 15 （四）行業(yè)成長性分析 16 Ⅱ 行業(yè)區(qū)域分析 18 一、報(bào)告期市場占有率前10強(qiáng)省份 18 二、市場占有率前10強(qiáng)省份兩年歷史數(shù)據(jù)對(duì)比 19 Ⅲ 所有制結(jié)構(gòu)分析 21 三資企業(yè)償債能力最強(qiáng)，集體企業(yè)盈利能力最好，國有企業(yè)形勢(shì)令人擔(dān)憂 21 （一）人均指標(biāo)分析 21 （二）國有、集體、三資企業(yè)規(guī)模分析 23 （三）盈利能力分析 27 （四）營運(yùn)能力分析 30 （五）償債能力分析 33 Ⅳ 行業(yè)龍頭企業(yè)分析 36 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小于行業(yè)平均水平，盈利水平略微高于行業(yè)平均水平 36 （一）十強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模分析 36 （二）十強(qiáng)企業(yè)盈利能力分析 37 （三）十強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)能力分析 38 （四）十強(qiáng)企業(yè)償債能力分析 40 Ⅴ 行業(yè)市場分析 42 一、我國電線電纜業(yè)高端市場潛力巨大 42 二、全球電線電纜市場競爭異常激烈 42 三、市場需求可持續(xù)發(fā)展 43 四、開發(fā)環(huán)保電纜刻不容緩 44 五、國內(nèi)電線電纜市場產(chǎn)品重點(diǎn)發(fā)展動(dòng)向 44 六、八大行業(yè)促進(jìn)線纜市場 47 （一）信息產(chǎn)業(yè)促進(jìn)光纖光纜等產(chǎn)品發(fā)展 47 （二）電力工業(yè)使架空線等產(chǎn)品銷售增加 48 （三）建筑用布線年均增速達(dá)15% 49 （四）家電工業(yè)需要升級(jí)換代產(chǎn)品 50 （五）交通運(yùn)輸業(yè)擴(kuò)大了電線電纜應(yīng)用領(lǐng)域 51 （六）汽車業(yè)使漆包線、汽車用線銷量大增 52 （七）造船、煤礦等領(lǐng)域也有一定電纜需求 52 （八）五類產(chǎn)品市場前景廣闊 53 七、出口電纜應(yīng)注意的幾個(gè)問題 53 （一）技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 54 （二）敷設(shè)條件 54 （三）電纜結(jié)構(gòu) 54 （四）電纜的包裝 54 （五）其他注意事項(xiàng) 54 Ⅵ 投資價(jià)值與投資風(fēng)險(xiǎn)總評(píng) 55 一、投資價(jià)值分析 55 二、投資風(fēng)險(xiǎn)分析 56 三、投資建議 57 Ⅶ 上游行業(yè)分析 58 一、國內(nèi)銅材市場狀況 58 二、中國電線電纜用銅量預(yù)測(cè) 58 三、中國電纜工業(yè)對(duì)鋁導(dǎo)體材料需求強(qiáng)勁 59 Ⅷ 行業(yè)分析的具體運(yùn)用——案例分析 62 一、上市公司主要財(cái)務(wù)概況 62 二、魯能泰山基本財(cái)務(wù)比率對(duì)比分析 68 （一）魯能泰山獲利能力分析 68 （二）魯能泰山營運(yùn)能力對(duì)比分析 72 （三）魯能泰山償債能力對(duì)比分析 74 三、魯能泰山投資價(jià)值和投資建議分析 76 Ⅸ 附錄 77 圖 表 目 錄 圖表 1 電線電纜工業(yè)總產(chǎn)值對(duì)比圖 14 圖表 2 電線電纜制造行業(yè)在工業(yè)中的地位 15 圖表 3 電線電纜制造行業(yè)成長能力兩年同期數(shù)據(jù)對(duì)比分析 17 圖表 4 三種所有制企業(yè)個(gè)數(shù)規(guī)模構(gòu)成（2003年1－10月期間） 23 圖表 5 三種所有制從業(yè)人員比較 24 圖表 6 三種所制總資產(chǎn)比較 24 圖表 7 三種所有制負(fù)債比較 24 圖表 8 三種所有制銷售收入比較 25 圖表 9 三種所有制利潤比較 25 圖表 10 三種所有制工業(yè)總產(chǎn)值比較 25 圖表 11 三種所有制企業(yè)銷售利潤率比較 27 圖表 12 三種所有制企業(yè)資產(chǎn)利潤率比較 28 圖表 13 三種所有制企業(yè)權(quán)益利潤率比較 28 圖表 14 三種企業(yè)盈利能力的杜邦分析 29 圖表 15 三種所有制企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較 30 圖表 16 三種所有制企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較 31 圖表 17 三種所有制企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比較 31 圖表 18 三種所有制資產(chǎn)負(fù)債率比較 33 圖表 19 三種所有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率對(duì)比分析 34 圖表 20 報(bào)告期10強(qiáng)企業(yè)盈利能力分析 37 圖表 21 十強(qiáng)企業(yè)盈利能力兩年數(shù)據(jù)對(duì)比圖 38 圖表 22 報(bào)告期10強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)能力分析 39 圖表 23 十強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)能力兩年數(shù)據(jù)對(duì)比圖 39 圖表 24 報(bào)告期10強(qiáng)企業(yè)償債能力分析 40 圖表 25 十強(qiáng)企業(yè)償債能力兩年數(shù)據(jù)對(duì)比分析 41 圖表 26 盈利能力綜合對(duì)比圖 69 圖表 27 盈利能力綜合對(duì)比圖 70 圖表 28 盈利能力之經(jīng)營凈利潤率走勢(shì)分析 70 圖表 29 盈利能力之資產(chǎn)凈利率走勢(shì)分析 71 圖表 30 盈利能力之凈資產(chǎn)收益率走勢(shì)分析 71 圖表 31 營運(yùn)能力之存貨周轉(zhuǎn)率走勢(shì)圖 72 圖表 32 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率走勢(shì)分析 73 圖表 33 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率走勢(shì)分析 73 圖表 34 魯能泰山資產(chǎn)負(fù)債率走勢(shì)分析 75 圖表 35 魯能泰山產(chǎn)權(quán)比率走勢(shì)分析 75 表格目錄 表格 1 電線電纜制造行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)表 13 表格 2 全行業(yè)資源占用和經(jīng)濟(jì)成果構(gòu)成情況 14 表格 3 電線電纜制造行業(yè)在工業(yè)中地位 15 表格 4 電線電纜制造行業(yè)成長能力兩年數(shù)據(jù)對(duì)比分析 16 表格 5 報(bào)告期市場占有率前10強(qiáng)省份 18 表格 6 報(bào)告期市場占有率9城市 18 表格 7 市場占有率前10強(qiáng)省份兩年數(shù)據(jù)對(duì)比 19 表格 8 報(bào)告期基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 21 表格 9 報(bào)告期基本財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù) 21 表格 10 各所有制企業(yè)2003年1－10月人均規(guī)模概況 21 表格 11 三種所有制企業(yè)兩年同期人均指標(biāo)對(duì)比分析 22 表格 12 三種所有制企業(yè)兩年同期對(duì)比分析 23 表格 13 三種所有制企業(yè)兩年同期歷史數(shù)據(jù)對(duì)比 26 表格 14 三種企業(yè)盈利能力的杜邦分析 29 表格 15 盈利能力兩年同期歷史數(shù)據(jù)對(duì)比 30 表格 16 各所有制企業(yè)營運(yùn)能力歷史數(shù)據(jù)對(duì)比 32 表格 17 各所有制企業(yè)營運(yùn)能力歷史數(shù)據(jù)對(duì)比 33 表格 18 償債能力兩年同期歷史數(shù)據(jù)對(duì)比 34 表格 19 報(bào)告期經(jīng)營規(guī)模 36 表格 20 十強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模兩年數(shù)據(jù) 36 表格 21 報(bào)告期10強(qiáng)企業(yè)盈利能力分析 37 表格 22 十強(qiáng)企業(yè)盈利能力兩年數(shù)據(jù) 38 表格 23 報(bào)告期10強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)能力分析 38 表格 24 十強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)能力兩年數(shù)據(jù)對(duì)比 39 表格 25 十強(qiáng)企業(yè)償債能力對(duì)比分析 40 表格 26 十強(qiáng)企業(yè)償債能力對(duì)比分析 40 表格 27 權(quán)益利潤率的分析 55 表格 28 權(quán)益利潤率比較 55 表格 29 各類產(chǎn)品的用銅比例如下： 58 表格 30 魯能泰山股本結(jié)構(gòu) 62 表格 31 魯能泰山公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一覽表 65 表格 32 盈利能力對(duì)比分析 68 表格 33 盈利能力對(duì)比分析 69 表格 34 上市公司營運(yùn)能力數(shù)據(jù)對(duì)比 72 表格 35 魯能泰山償債能力走勢(shì)分析數(shù)據(jù)表格 74 Ⅰ 電線電纜制造行業(yè)總體分析 改革開放二十余年來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展給中國電纜工業(yè)帶來了蓬勃發(fā)展的機(jī) 遇，特別是1985年以來的快速發(fā)展，已經(jīng)使中國電線電纜行業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值占國民經(jīng)濟(jì)總 產(chǎn)值的比例由20世紀(jì)80年代末的0.8％上升至200 2年的1.2％。2002年中國電纜工業(yè)總產(chǎn)值為1236億元人民幣，工為銷售產(chǎn)值 1143億元人民幣。生產(chǎn)總量已經(jīng)超過日本而僅次于美國，成為世界第二大電線電纜生產(chǎn) 國。 一、行業(yè)概況 電線電纜行業(yè)雖然在我國起步較晚，但是黨和國家政府通過多年 努力，采取強(qiáng)有力措施，使我國電線電纜行業(yè)發(fā)展規(guī)模龐大，據(jù)統(tǒng)計(jì) 全國有大中小企業(yè)5000多家，有從業(yè)人員40多萬。 電線電纜行業(yè)雖然只是一個(gè)配套行業(yè)，卻占據(jù)著我國電工行業(yè)1/4的產(chǎn)值。它產(chǎn)品種 類眾多，應(yīng)用范圍十分廣泛，涉及到電力、建筑、通信、制造等行業(yè)，與國民經(jīng)濟(jì)的各 個(gè)部門都密切相關(guān)。近幾年，電線電纜行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，我國已位列世界線纜生產(chǎn)大 國。由于電線電纜行業(yè)的進(jìn)入壁壘較低，因此行業(yè)的生產(chǎn)廠家眾多，產(chǎn)品多集中在技術(shù) 含量偏低的產(chǎn)品，行業(yè)集中度低、市場競爭激烈。 近幾年，隨著國家電力、建筑、石油、電子通信、交通運(yùn)輸業(yè)的迅速發(fā)展、以及"三 金"工程、信息高速公路建設(shè)，促進(jìn)了電線電纜、光纖光纜的迅速發(fā)展。電線電纜行業(yè)具 有廣闊的發(fā)展前景。增加先進(jìn)設(shè)備，提高產(chǎn)品質(zhì)量，滿足市場需求，抵御國外產(chǎn)品沖擊 是當(dāng)務(wù)之急。 現(xiàn)階段全國整個(gè)電線電纜行業(yè)發(fā)展概況：競爭劇烈，盈利水平略微下降 二、行業(yè)回顧 自20世紀(jì)90年代以來，我國的電線電纜制造業(yè)飛速發(fā)展，目前規(guī)模已居世界第2位， 僅次于美國。民營企業(yè)的加入大大增強(qiáng)了電線電纜行業(yè)的活力，目前民營企業(yè)電線電纜 的產(chǎn)值已占行業(yè)總產(chǎn)值的2/3。 2000年，我國規(guī)模以上電線電纜制造企業(yè)共有1709家，工業(yè)總產(chǎn)值突破1000億元大關(guān) ， 為1038億元，比1999年增長25.57%，工業(yè)增加值為236億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重 從1999年的0.265%。2000年，電線電纜行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅度提高，幾家上規(guī)模企業(yè)完成 產(chǎn)品銷售收入967億元，同比增長31.73%，實(shí)現(xiàn)利潤40億元，比1999年的2.86%上升到4. 15%，高出同期機(jī)械工業(yè)銷售利潤率12.37%。 在第二屆中國電氣工業(yè)100強(qiáng)企業(yè)中，電線電纜企業(yè)在100強(qiáng)中占據(jù)了重要的地位，高 達(dá)25家， 占據(jù)了1/4的江山，其中進(jìn)入前10強(qiáng)的有3家。進(jìn)入100強(qiáng)的這25家電線電纜企 業(yè)2000年實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值和工業(yè)銷售產(chǎn)值均為125億元，占電氣百強(qiáng)的22%，從業(yè)人數(shù)占 電氣100強(qiáng)的16.08%， 平均勞動(dòng)生產(chǎn)率為6.94萬元/人，比電氣100強(qiáng)平均值高出9%。由 此可見，電線電纜業(yè)是中國電氣工業(yè)100強(qiáng)中的支柱行業(yè)。 三、行業(yè)前景 行業(yè)“十五”期間市場需求及技術(shù)發(fā)展展望 　　據(jù)專家分析，今后幾年，我國電線電纜行業(yè)仍將以7～8%的速度發(fā) 展?？梢姟笆濉逼陂g，仍然以電網(wǎng)建設(shè)為重點(diǎn)，累計(jì)電網(wǎng)投資超過50 00億元，這與電線電纜行業(yè)密切相關(guān)。 　　專家對(duì)“十五”期間各行業(yè)電線電纜需求分析指出，由于重點(diǎn)建設(shè) 電網(wǎng)及電力通信，接觸線擴(kuò)大應(yīng)用，裸線產(chǎn)品將 以每年環(huán)比增長10%是完全可能的；由于城市電網(wǎng)履行、生活水平提高及第三產(chǎn)業(yè)用電量 增長，第二產(chǎn)業(yè)用電平衡增長，電力電纜仍將以環(huán)比增長速度8～10%增長；隨著加工工 業(yè)平衡發(fā)展，電氣裝備線纜產(chǎn)品平均將以5～8%增長，其中建筑用線、汽車用線、家電工 業(yè)線束增長較大，分別將以超過10%速度增長。 　　專家對(duì)“十五”期間產(chǎn)品技術(shù)以展趨勢(shì)分析認(rèn)為，在架空線中，鋼芯鋁絞線仍是主要 產(chǎn)品，但高導(dǎo)電率63%（IACS）鋁導(dǎo)線將會(huì)得到較多應(yīng)用，應(yīng)擴(kuò)大鋁包鋼和鋁合金導(dǎo)電線 在架空線中比例；大力推廣OPGW在架空線路中的應(yīng)用。建筑用線擴(kuò)大交聯(lián)聚乙烯布電線 與聚氯乙烯絕緣尼龍護(hù)套電線的應(yīng)用；安裝線及其它裝備線將大力推廣應(yīng)用阻燃電線電 纜；1kv及以下低壓電力電纜仍舊會(huì)以PVC電纜為主，但低壓交聯(lián)電纜逐步取代PVC電纜的 趨勢(shì)將有所加強(qiáng)，溫水交聯(lián)電纜應(yīng)用量會(huì)增加，低煙無鹵阻燃電纜將有所發(fā)展。6～35k v中壓電力電纜仍是交聯(lián)電纜占統(tǒng)治地位，預(yù)制式電纜附件得到更廣泛應(yīng)用。 四、行業(yè)市場發(fā)展預(yù)測(cè) 　　電線電纜是輸送電能、傳遞信息和制造各種電機(jī)、電器、儀表所 不可缺少的基礎(chǔ)器材，是未來電氣化、信息化社會(huì)中必要的基礎(chǔ)產(chǎn)品 。電線電纜行業(yè)又是配套行業(yè)，產(chǎn)品必須滿足各自行業(yè)的性能要求。 國民經(jīng)濟(jì)絕大多數(shù)行業(yè)都與電線電纜相關(guān)，因此，電線電纜又被喻為 國民經(jīng)濟(jì)的“血管”與神經(jīng)。它有五大類產(chǎn)品：裸線、電氣裝備用電線 電纜、電力電纜、通信電纜與光纜、繞組線。20世紀(jì)90年代，我國電 線 電纜行業(yè)得到高速發(fā)展。80年代末電線電纜行業(yè)產(chǎn)值占國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值的0．88％，到199 8年電線電纜產(chǎn)值占國民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值1％，反映出它目前仍有較強(qiáng)的生命力。 我國電線電纜行業(yè)仍處在一個(gè)發(fā)展階段，在發(fā)展中國家，電線電纜銷售額增長一般比 國民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值增長要略高一些，我國建國五十年發(fā)展歷史也證明了這一點(diǎn)。按我國多 數(shù)經(jīng)濟(jì)專家預(yù)測(cè)，“十五”GDP增長速度在7％～8％之間。今年全國人大會(huì)議上提出了加快 中西部地區(qū)的開發(fā)，特別是加大基礎(chǔ)實(shí)施的建設(shè)，交通、能源、通信以及住宅、汽車、 家電的發(fā)展給電線電纜帶來新的機(jī)遇。依此預(yù)測(cè)，我國電線電纜總銷售額不低于G D P增長速度。事實(shí)上，國家正加大基礎(chǔ)建設(shè)資金投入，拉動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)國家又積 極采取措施剌激消費(fèi)、擴(kuò)大出口，以此作為拉動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。如果工作有成效 ，電線電纜銷售量將以8％～9％速度增長，而且“十五”后期增長幅度將比前期為快。 電線電纜行業(yè)是配套行業(yè)，它的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度密切相關(guān)，同時(shí)也與主行業(yè) 的發(fā)展密切相關(guān)。展望21世紀(jì)，將有以下幾個(gè)方面會(huì)給電線電纜帶來機(jī)遇： 長江三峽水電站及西部水電站的建設(shè)，西電東送和全國統(tǒng)一電網(wǎng)的形成將給架空線與 電力電纜帶來機(jī)遇。 電信工業(yè)仍繼續(xù)大力發(fā)展，它將促進(jìn)通信電纜及光纜的持續(xù)發(fā)展。 建筑行業(yè)在21世紀(jì)初將成為我國支柱產(chǎn)業(yè)之一，它將給建筑用線及其他電氣裝備用線 纜帶來機(jī)遇。 汽車工業(yè)將成為我國新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，它將給汽車用線及漆包線帶來較快發(fā)展。 “十五”期間，我國鐵路主要技術(shù)裝備將達(dá)到20世紀(jì)...
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