第八章 莊家如何做莊
第八章 莊家如何做莊 在了解莊股的概念以后，接下來必須了解莊家如何進行做莊。莊家對某股有炒作一般 經歷了收集、震倉、拉升和派發(fā)四個過程。 第一節(jié) 收 集 莊家對某股的做莊過程并非是靈機一動的，而是需要經過較長時間的準備，首先必須 看準適當的時機，當國家的宏觀經濟面并不支持股市向上，莊家較少進行對某股進行炒 作。主力進行建倉階段常會研究“天時、地利、人和”。 天時，即指最好的坐莊時機，一般是當宏觀經濟運行至低谷而有啟動跡象之時，此時 入莊意味著在日后的操作過程中能得到來自基本面的正面配合，能順應市場大趨勢的發(fā) 展。從某種意義上講，大主力看上去能操縱一個股票，但其進莊行動也必須符合市場發(fā) 展趨勢的要求，在大盤處于極不樂觀的情況下，他們不會盲目介入股票進行操作。 地利，即是選擇合適的個股。這種的形成主要與所選擇品種的有利條件有關。一般情 況，其所選擇做莊的股票大都會有較佳的基本面支持。從近兩年一些炒作較猛烈的莊股 分析，主力大都將目光放在次新股板塊之中，由于這類股票上市后未曾送配，股本的含 金量極高，很容易進行高比例送增，而上市公司也極容易進行配合。 人和，是建倉必須且很重要的的條件。這種條件的形成必須是主力能看到較長一段時 間內股市有走強的趨勢，而在一定時間符合建倉的人為條件，好他們必須有既看好大盤 ，同時又必須有投資者不看好某只股票的條件。其次必須對個股的情況進行題材的挖掘 。這是必備的一個條件。 炒作的題材不外乎以下幾種： 1收購或者控股題材。如滬市中的申華被君安證券公司6次舉牌，使其股價7元炒至26 元。以后類似的收購題材股票常會成為不主力感興趣的題材。 2合資合作或者股權轉讓。這類情況在1998年大量產生，特別是某些主力在炒作某股 票時，先與上市公司談好股權轉讓事宜，然后進行壓盤吸籌。 3分紅配股題材。這類題材往往會使股價炒高，這比其他一些題材更易吸引其他一些 投資者跟風，這樣即使炒高后被套的投資者還會有一種幻想，認為反正要送配的，不怕 被套。這類題材也極易使該股被炒高。如滬市的陸家嘴曾創(chuàng)下了47元的天價，深市的格 力電器創(chuàng)下的80元的天價，這類股票的炒作很大程度上得益于大劑量送股的支持。 4經營業(yè)績是否有大的改觀。這一題材成為1997年度最具有爆發(fā)力的題材，在1997年 的炒股思路中，單純用每股收益衡量個股作為價位顯得不合時宜，股價的市場定位常會 決定其是否具有成長性。這方面瓊民源成為市場典范。瓊民源之所以能炒高至深發(fā)展以 上，并非在于其業(yè)績超過深發(fā)展，而是其從原來每股幾厘的收益成為每股0.8元左右的收 益。這種高成長性的題材易給市場提供豐富想象的炒作題材。 莊家對某股的收集除了題材的挖掘以外，還必須對其二級市場的情況進行了解，該股 是否目前有莊家或者老的莊家的情況，對這一情況的了解也是必須的。對其了解不透或 者根本不了解，無法做到知彼知已，一旦在炒高后常會受到老莊主力搗蛋。 莊家對個股的收集大都采取極取為耐心的方法。因為對個股的收集并非如同一般大戶 那樣買進幾萬股就可以了，不少莊股對流通盤的控盤程度達到80－90％左右，而這些流 通盤的吸納必須在較長時期內所完成。莊家的吸納方法都有以下幾種： （1）趁利空消息出現時吸納。股市中常會有一些利空消息的出現。其中既有管理層 具有對市場調控作用的利空措施，也有上市公司所出現的利空消息（當然有少數上市公 司的利空是故意發(fā)的，其目的是為了配合主力實行震蕩吸籌）。在重大的利空消息出現 時，不乏是莊家對股進行吸納的好機會。在利空消息出現時，在盤中常見一些個股下跌 幅度不深，而成交量卻很大，這類個股很可能成為莊家吸納的對象，較為典型的是藍田 股份從出消息到建倉的過程：該股主力在建倉時是在10元左右，在炒高至15元左右后， 該股在1996年10月10日發(fā)布該公司下屬子公司受洪水影響損失達2000萬元的消息。當天 消息公布后，該股從15元跌至11.92元報收，隨后幾天該股在11元左右進行震蕩洗籌后， 在年底開始拉升，借助于10送5股的利好消息，該股一直炒至24.58元，主力順利地利用 上市公司的利空消息達到了建倉的目的。 （2）在大盤下跌過程中或者整理過程中進行吸納。這一吸納過程要表現得十分耐心 。因為吸納過程不能給市場留下明顯的痕跡。因此，一些莊家對個股的吸納采取每日少 量吸納的方法。如果對其賣盤掛出的2萬股的賣出價，莊家的吸納并不會一下子將該股吃 完，而采取幾千股、幾千股的慢慢吸納的方法。一邊進行吸納的同時，一邊在買盤掛上 少量的買盤，當拋盤對其砸下時這自然成為勝利果實。 （3）對某股的技術圖形進行破壞，使一些注重技術的人士看淡該股后進行逢低吸納 。比如說，當某股隨大盤一起下跌時，在進入關鍵技術位置時，莊家利用手中的籌碼進 行故意的打壓，將其中一些支撐技術位擊穿。使一些技術派人士認為該股進入深幅調整 期而扔掉手中的籌碼。像杉杉股份較為典型：主力在22元左右建的倉，在其股份上行至 30元左右后，主力實行了拋壓，在1998年8月10日左右將股價打壓至27元左右，隨后在第 二天跳空低開，并且使股明顯擊破了上升趨勢線，這時若持有該股的技術派人士會拋出 該股，但該股27元左右盤整近7天后再次一路上行。從中可以發(fā)現要賺取莊家的錢是極為 困難的。 （4）在拉升中進行建倉。這類莊家大都表現出一種短期的操作行為。其對該股的炒 作一般不會像做長莊那樣進行精心的策劃與研究，其選擇的目標一般是盤子較小的有題 材的個股。在經過一些低位的吸納后，會突然在某一天拉出長紅，使一些見長紅出貨的 散戶拋掉手中的籌碼。然后在震倉中繼續(xù)吸納該股，使其在較短的時間內完成吸納過程 。這類股票在1998年炒作資產重組題材過程中曾大量出現，而且炒作的時候呈連動性。 像深市在1998年3月下旬成功炒作了中科健后，不到一個月的時間再次成功炒作了深華發(fā) ，從股份股票的建倉過程看，均呈在拉升中建倉的痕跡。 第二節(jié) 震 倉 莊家必須進行震倉，因為莊家不能持有比其他投資者高的成本，否則在其拉升過程中 ，全部籌碼進入手中而無法出貨。因此，其常常通過震倉來降低手中籌碼的成本。 一般來說，莊家的震倉的方法是多樣的，其目的無非是一個：震出其他投資者手中的 廉價籌碼，使別人的成本比自己高。要達到這一目的是極其費力的，其手法有如下幾種 ： （1）借助于上市公司的力量。有的甚至要上市公司配合發(fā)布一些不利于該公司的聲 明，比如前一段時間在報紙上出現某公司的聲明，認為近期未作分配的打算，或者業(yè)績 根本不可能有所提高等。這一效果起初還是可以，不少中小散戶見消息當日出貨。但以 后不少投資者發(fā)現其中意味有些不對，于是每當出上市公司消息，該股不跌反漲。說明 其手法被大多數投資者識破后，成為搶籌碼的機會。于是不少莊家開始反其道而行之， 有的在欲出貨時，利用上市公司的嚴正聲明，使不少跟風的股民成為其出貨的對象。 （2）破壞圖形進行震倉。莊家洗盤的目的只有一個，即必須使在低位買進該股的股 民在其洗盤時扔掉該股，這是一項高難度、高技巧的洗盤行為。為達到這一目的，莊家 首先必須對技術圖形進行破壞。比如說某股以拉出長紅以后，第二天莊家將手中的廉價 籌碼進行從高位打壓，使其初次實行第一次利潤，但其打壓時，必須擊破一定的技術位 ，便一些低位撿進該股的股民在較低的位置拋出，其方法是當日在走勢圖上拉出一根長 陰，隨后在盤中出現一定的反彈，給這些股民以獲利了結的機會。因為，對這些股民而 言，當昨日該股拉出一根長紅后，一開始帶有很大的幻想，希望該股能一下子上漲幾元 以上，可第二天該股不升反跌，使其心理產生極大的后悔，當初應該獲利了結才是，可 該股還是一個勁地下沉，使其幾乎進入成本區(qū)域，因此，當莊家在盤中再次拉升時，這 些股民為了保持勝利果實很少不出局的，有的甚至貼手續(xù)費出局，真正成為莊家的口中 食。同時，該股的莊家還必須使一些投資者認為該股必須在回檔時介入，因此，在進行 洗盤時，莊家又不失時機地將股位拉至10日均線或者其他一些被投資者認為合理回檔的 區(qū)域，這樣，這部分股民才會進來抬轎，從而使莊家降低了成本。 第三節(jié) 拉 升 莊家吸納某個股的目的是為獲利，在低位長期盤整對莊家而言是極不利的，這并不會 實現獲利的過程。因此，其必須將股價進入到拉升階段。一個老練的莊家并不會逆勢而 行動，那些逆勢而行的莊股往往不會得到廣大投資者的跟風，只能成為自拉自唱的品種 。因此，選擇合適的時機拉升對莊家而言是必不可少的。從滬深兩市的做莊情況而言， 深市一些莊家的拉升十分成功，幾乎不露一些痕跡，等眾人發(fā)覺時，該股已處于較高的 位置了。拉升時莊家一般會選擇大盤走強的過程中，和大盤一起走強，但其上漲幅度不 會進入漲幅前幾名，但此類個股卻每天保持這一漲幅，累積相加時，該股已上漲很多， 而且這類老道的莊家在拉升時，并不會忘記在拉升中獲利，他們常會在盤中進行高拋低 吸，使一些意志不堅定者輕易將籌碼讓出。 除此類莊股以外，不少莊家也有一些強行拉升過程，與前者相比，這類莊家的流通盤 控制得比較多，由于其急于完成短期的派發(fā)過程，必須在一定的時間內將該股拉升到某 種價位。因此，這類莊股的拉升往往是急升形態(tài)的，一般的投資者不敢輕易跟進，怕吃 其天價的位置。 第四節(jié) 派 發(fā) 莊家進行吸納、震倉、洗盤的最終目的是為了能順利進行派發(fā)。前面已經講過，莊家 不少籌碼已在拉升中進行了派發(fā)，但大多數莊家仍然必須選擇合適的機會進行派發(fā)。否 則，帳面的盈利無法實現。莊家的派發(fā)有以下幾種： （1）筑平臺進行派發(fā)。這類莊股大都有急速拉升某股的行為，在拉升至某一位置后 ，莊家開始筑平臺進行技術位的修正，這極易使一些技術派人士產生進貨沖動，而且不 少個股的形態(tài)十分好看，使股民有一種沖動的感覺。但該股在平臺后往往會向下突破。 莊家在筑平臺過程中，也逐漸將其手中的籌碼進行了派發(fā)，隨后將一些剩余的籌碼朝下 一扔，并爭取在低位再次撿回這些籌碼。 （2）向上拉升中派發(fā)。此類派發(fā)往往選擇大盤在人氣鼎沸的時候通過大幅拉升進行 派發(fā)。在大盤急速上漲時，不少喜歡追漲的股民往往在此時不計成本進行買入，有的甚 至進行透支加碼買進，希望在第二日有利潤便拋掉。實際上買入此類股票第二天一般很 難有利可獲，由于莊家的行為是出貨，因此其在第二天往往會壓低價格出貨，而且不容 反彈機會的來臨。這些追漲者只得以低于買入的價格將股票賣出。 （3）在進入目標位后直接向下派發(fā)。此類莊家在派發(fā)時，由于其持籌的成本十分低 ，當該股被拉升至幾倍以上的價位后，莊家會有一種不計成本的拋售。比如說前述的界 龍股份在連拉十幾根陽線后，接著出現跳水的行為。在未實行漲跌停板時，如果某股當 日出現20％左右的跌幅，一些搶反彈的短線客會逢低介入，這樣，這類股民很可能成為 接盤的對象。像滬市的山西汾酒，該股在1995年11月被莊家拉升至12元后，接著連續(xù)幾 日大幅跳水，從12 元一直跌至5元才有所緩和，顯示出莊家的兇悍程度。 （4）打壓出貨法：直接打壓股價出貨。這種情況的出現，往往因為莊家發(fā)現了突發(fā) 性的利空。或者某種原因迫使莊家迅速撤莊。投資者千萬別以為莊家只有拉高股價才能 出貨，事實上莊家持股成本遠遠低于大眾持股水平，即使打壓出貨也有豐厚的利潤。這 種出貨方式陰險毒辣，容易將股性搞壞，一般莊家不愿采用。 除權后大量出貨。在莊股出貨方式中，這種方式是較為普遍而且較為有效。主力常在 手中的股票除權后用少量的資金將該股進行拉升，給市場投資者一種短線能夠填權的印 象，然后順利達到派發(fā)的目的。
第八章 莊家如何做莊