談現(xiàn)金流量表的簡便編制及財務(wù)分析
談現(xiàn)金流量表的簡便編制及財務(wù)分析 向新平（本文由深圳注冊會計師協(xié)會提供） 一、現(xiàn)金流量表的簡便編制 現(xiàn)金是企業(yè)機體的血液，是制約企業(yè)經(jīng)營活動的首要因素，是經(jīng)營者、投資者和債權(quán)人 關(guān)注的焦點。編制現(xiàn)金流量表的實質(zhì)是將以權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的收入、費用、相關(guān)的資產(chǎn) 、負(fù)債及凈利潤按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制分別轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及現(xiàn)金凈流量，并 據(jù)以考察企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量的變動狀況。 由于現(xiàn)金流量表自身的特點，其編制的難度很大，加之，大多數(shù)財務(wù)人員和審計人員對 該表不甚了解，基于此，我們根據(jù)可操作性和實用性原則，就現(xiàn)金流量表中的主要項目 的確 定，提出以下參考性公式，以供同行們參考。 (一)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(含銷項稅)=(主營業(yè)務(wù)收入-當(dāng)期發(fā)生的銷售退回- 現(xiàn)金折扣)+(其他業(yè)務(wù)收入- 其他業(yè)務(wù)收入中與經(jīng)營活動無關(guān)的收入和租金收入、技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入)- 收回的代墊運費+(應(yīng)收票據(jù)期初余額-應(yīng)收票據(jù)期末余額)+(應(yīng)收帳款期初余額- 應(yīng)收帳款期末余額)+(預(yù)收帳款期末余額-預(yù)收帳款期初余額)- 視同銷售而發(fā)生的主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收人- 接受非現(xiàn)金資產(chǎn)而減少的應(yīng)收帳款和應(yīng)收票據(jù)+當(dāng)期收回前期已核銷的壞帳(不含租金- 當(dāng)期核銷的壞帳(不含租金)-票據(jù)貼現(xiàn)利息-(應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)中租金期初余額- 應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)中租金期末余額)-(預(yù)收帳款中租金期末余額- 預(yù)收帳款中租金期初余額) 若以物業(yè)出租為主的企業(yè)，租金則為主營業(yè)務(wù)收入。 2、收到的租金=其他業(yè)務(wù)收人中的租金收入+(應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)中租金期初余額- 應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)中租金期末余額)+(預(yù)收帳款中租金期末余額- 預(yù)收帳款中租金期初余額)- 接受非現(xiàn)金資產(chǎn)而減少的應(yīng)收帳款(租金)和應(yīng)收票據(jù)(租金)+當(dāng)期收回前期核銷壞帳中的 租金-當(dāng)期核銷的應(yīng)收帳款(租金)壞帳損失 3、收到退回的增值稅款 ＝補貼收人中出口遲稅款- 用于抵減內(nèi)銷產(chǎn)品應(yīng)納稅額+[應(yīng)收補貼款(出口退稅)期初余額- 應(yīng)收補貼款(出口退稅)期末余額] 4、收到的除增值稅以外的其他稅費返還 =補貼收入-出口退稅款+[應(yīng)收補貼款(不含出口退稅)期初余額- 應(yīng)收補貼款(不合出口退稅)期末余額] 5、收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ＝財務(wù)費用中利息收入+資本公積中現(xiàn)金捐贈收入+營業(yè)外收入中的現(xiàn)金收入+其他應(yīng)付款 中的代收運雜費、出租出借包裝物收取的押金及其他與經(jīng)營活動有關(guān)收取的押金或保證 金+流動資產(chǎn)損失獲得賠償?shù)默F(xiàn)金 6、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 =(主營業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)支出- 主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)支出中的折舊費、出租包裝物的攤 銷費及技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本)(含進項稅)-(存貨期初余額-存貨期未余額)+(應(yīng)付帳款期初余額- 應(yīng)付帳款期末余額)+(應(yīng)付票據(jù)期初余額-應(yīng)付票據(jù)期末余額)+(預(yù)付帳款期末余額- 預(yù)付帳款期初余額)-當(dāng)期接受非現(xiàn)金資產(chǎn)減少的應(yīng)付帳款和應(yīng)付票據(jù)- 生產(chǎn)成本、制造費用中的工資、勞動保險費、福利費+(制造費用-原材料消耗成本- 結(jié)轉(zhuǎn)到主營業(yè)務(wù)成本中去的制造費用)-代墊運雜費 7、經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金＝管理費用(租金)+其他業(yè)務(wù)支出(租金)+[其他應(yīng)付款(租金) 期末余額-其他應(yīng)付款(租金)期初余額]-接受非現(xiàn)金 資產(chǎn)而減少的租金 8、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 ＝生產(chǎn)成本、制造費用、營業(yè)費用(或銷售費用)、管理費用中的工資、獎金、福利費、 各種津貼和勞動保險費+(應(yīng)付工資期初余額- 應(yīng)付工資期末余額)+應(yīng)付福利費當(dāng)期減少額+[其他應(yīng)收款(代職工支付的費用)期末余額 -其他應(yīng)收款(代職工支付的費用)期初余額+住房周轉(zhuǎn)金當(dāng)期減少額] 9、支付的增值稅款 ＝應(yīng)交稅金中已交增值稅 10、支付的所得稅 =應(yīng)交稅金中已交所得稅 11、支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費 =應(yīng)交稅金中已交稅款支付的增值稅款-支付的所得稅+未通過應(yīng)交稅金科目支付的稅款 12、支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 =管理費用+營業(yè)費用(或銷售費用)+營業(yè)外支出-當(dāng)期計入管理費用 營業(yè)費用或(銷售費用)中的固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)、待攤費用、遞延資產(chǎn)攤銷、壞 帳準(zhǔn)備+[其他應(yīng)付款(不含租金)期初余額 其他應(yīng)付款(不含租金)期未余額]+代墊運雜費- 管理費用、營業(yè)費用(或銷售費用)、營業(yè)外支出中未支付現(xiàn)金的費用。 (二)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1、收回投資所收到的現(xiàn)金 =短期投資貸方發(fā)生額-現(xiàn)金等價物+長期投資貸方發(fā)生額-收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)用于抵償 債務(wù)的有價證券-因處置長期投資而轉(zhuǎn)銷的長期投資減值準(zhǔn)備 2、分得股利或利潤收到的現(xiàn)金 ＝(投資收益-債券利息收入)+[應(yīng)收股利或應(yīng)收利潤期初余額- 應(yīng)收股利或應(yīng)收利潤期末余額]-股票股利 3、取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金 =投資收益中債券利息收入 4、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額=固定資產(chǎn)清理凈額- 回收的殘值- 其他應(yīng)收款中應(yīng)由保險公司或過失人賠償?shù)膿p失但尚未收到的部分+其他業(yè)務(wù)收入中技術(shù) 轉(zhuǎn)讓收入- 其他業(yè)務(wù)支出中因技術(shù)轉(zhuǎn)讓而現(xiàn)金支出的相關(guān)費用、稅金+[應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)(技術(shù)轉(zhuǎn) 讓)期初余額- 應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)(技術(shù)轉(zhuǎn)讓)期末余額]+[當(dāng)期收回前期核銷的壞帳損失(技術(shù)轉(zhuǎn)讓)- 核銷的壞帳損失(技術(shù)轉(zhuǎn)讓)- 接受非現(xiàn)金資產(chǎn)而減少的應(yīng)收帳款和應(yīng)收票據(jù)(技術(shù)轉(zhuǎn)讓)] 5、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金=在建工程借方發(fā)生+無形資產(chǎn) 借方發(fā)生+固定資產(chǎn)借方發(fā)生數(shù)+遞延資產(chǎn)借方發(fā)生數(shù)- 未支付現(xiàn)金增加的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、在建工程 6、權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金=短期投資(股票投資)借方發(fā)生額中現(xiàn)金投資部分+長期投資 (股權(quán)投資)借方發(fā)生額中現(xiàn)金投資部分 7、債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金 =短期投資(債權(quán)投資)借方發(fā)生額中現(xiàn)金投資部分+長期投資(債權(quán)投資)借方發(fā)生額中現(xiàn) 金投資部分 (三)籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 l、吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 ＝實收資本增加數(shù)+資本公積(股本溢價)增加數(shù)-吸收的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資部分- 資本公積、盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的部分企業(yè)支付的費用直接沖減資本公積(股 本溢價)部分 2、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金 ＝應(yīng)付債券貸方發(fā)生額 3、借款所收到的現(xiàn)金 ＝短期借款貸方發(fā)生額+長期借款貸方發(fā)生額，并與銀行貸款證核對一致 4、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 ＝短期借款借方發(fā)生額+長期借款借方發(fā)生額+應(yīng)付債券借方發(fā)生額 5、發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金 ＝長期待攤費用(股票發(fā)行費用)借方發(fā)生額+在建工程(債券發(fā)行費用)借方發(fā)生額 財務(wù)費用(債券發(fā)行費用)借方發(fā)生額 6、分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金 =應(yīng)付股利或應(yīng)付利潤借方發(fā)生額-股票股利 7、償還利息所支付的現(xiàn)金 ＝財務(wù)費用中利息支出-預(yù)提費用(利息支出) 貸方發(fā)生額+[預(yù)提費用(利息支出)期初余額- 預(yù)提費用(利息支出)期末余額]+在建工程(利息支出)借方發(fā)生額 8、融資租賃所支付的現(xiàn)金 ＝長期應(yīng)付款中融資租賃費期初余額+當(dāng)期融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款- 長期應(yīng)付款中融資租賃費期末余額 9、減少注冊資本所支付的現(xiàn)金 ＝實收資本減少數(shù)-減資而不抽走資金的部分 (四)匯率變動對現(xiàn)金流量的影響 根據(jù)財務(wù)費用中的匯兌損益填列，如果為匯兌損失，用負(fù)數(shù)表示，為匯兌損溢，用正數(shù) 表示。 (五)補充資料 1、凈利潤=損益表中的利潤總額-所得稅 2、計提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳準(zhǔn)備=(壞帳準(zhǔn)各期末余額-壞帳準(zhǔn)備期初余額)+當(dāng)期 核銷的壞帳 3；固定資產(chǎn)折舊 =(累計折舊期末余額-累計折舊期初余額)+累計折舊借方發(fā)生額 4、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷 管理費用中無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷額 5、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失 =營業(yè)外支出的處理固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)凈損失-固定資產(chǎn)報廢損失 6、財務(wù)費用=損益表中的財務(wù)費用(含匯兌損失) 7、投資損失=-損益表中的投資收益 8、存貨的減少＝存貨期初余額-存貨期末余額 9、經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少＝應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、其他應(yīng)收款、待攤費用期 初余額-應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、其他應(yīng)收款、待攤費用期末余額 10、經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加 =應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、其他應(yīng)付款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付利潤或股 利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)交款、預(yù)提費用期末余額 應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、其他應(yīng)付款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付利潤或股 利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)交款、須提費用的期初余額 11、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 =(貨幣資金期末余額-貨幣資金期初余額)+(短期投資期末余額-短期投資期初余額) 二、根據(jù)現(xiàn)金流量表進行財務(wù)分析 現(xiàn)金流量表分析是指對現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進行比較、分析和研究，從而了解企業(yè) 的財務(wù)狀況、償債能力和經(jīng)營成果，以便發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方面存在的問題，預(yù)測企業(yè)未來 的現(xiàn)金流量狀況，為企業(yè)的科學(xué)決策提供依據(jù)。 現(xiàn)金流量表分析的方法很多，和其他財務(wù)報表分析的方法大致相同，主要有：結(jié)構(gòu)百分 比分析法、變動趨勢分析法和財務(wù)比率分析法。其中：結(jié)構(gòu)百分比分析法在于幫助報表 使用者、投資者了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來源和現(xiàn)金流量的主要去向，進一步 分析企業(yè)財務(wù)狀況的形成過程、變動過程及其變動原因；變動趨勢分析法則通過現(xiàn)金流 量的趨勢分析，使報表使用者、投資者可以了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動過程及其變動原因 i并在此基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，為企業(yè)的決策提供依據(jù)；財務(wù)比率分析法主要 是通過計算現(xiàn)金流量表中不同類但具有一定的依存關(guān)系的兩個項目的比例，來揭示它們 之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，反映企業(yè)資產(chǎn)的流動狀況、償債能力和獲利能力，以此考慮企業(yè) 現(xiàn)金流量所能滿足生產(chǎn)經(jīng)營、投資與償債需要的程序，在現(xiàn)金流量表分析中具有更廣泛 ，更深遠的意義?，F(xiàn)金流量表的財務(wù)比率分析是各種分析方法中最簡便而揭示能力最強 的方法，與其他分析方法相比，財務(wù)比率分析的突出特點在于能將現(xiàn)金流量表同資產(chǎn)負(fù) 債表、損益表有機地聯(lián)系起來，對那些不能直接對比的財務(wù)報表不同性質(zhì)的項目進行計 算分析，以揭示企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。為了綜合分析，評價企業(yè)各個財務(wù)會計報 表項目的內(nèi)在關(guān)系及其數(shù)值對財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的影響程序，就必須使用財務(wù)比率分 析法。 現(xiàn)金流量表的財務(wù)比率分析主要從流動性、償債能力、資本支出能力和獲利能力四個方 面來進行分析。 (一)流動性比率分析 流動性比率分析是現(xiàn)金流量表財務(wù)比率分析的主要內(nèi)容之一，主要是衡量企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn) 能力的高低。其分析比率主要有：現(xiàn)金流動比率、現(xiàn)金速動比率和流動負(fù)債現(xiàn)金比率 1、現(xiàn)金流動比率 現(xiàn)金流動比率主要衡量企業(yè)流動資產(chǎn)的質(zhì)量 現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物(或短期投資、應(yīng)收票據(jù)) 現(xiàn)金流動比率=-------------------------------------------------- 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物(或短期投資、應(yīng)收票據(jù)) =金期末余額+銀行存款期末余額+其他貨幣資金期末余額+短期投資期末余額+應(yīng)收票據(jù)期 末款 現(xiàn)金流動比率越高，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)損失越少，對短期債權(quán)來說越安全。但現(xiàn)金流動 比率過高，則說明企業(yè)現(xiàn)金存在閑置，這必然影響企業(yè)的獲利能力?，F(xiàn)金流動比率一般 應(yīng)為1.5~2。 2、現(xiàn)金速動比率 企業(yè)的存貨由于變現(xiàn)能力很弱，單純按照現(xiàn)金流動比率還不能真實地反映企業(yè)的實際支 付能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力?，F(xiàn)金速動比率則能彌補現(xiàn)金流動比率的不足?，F(xiàn)金速動比率 一般在0．9~1．1為宜。 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額 現(xiàn)金速動比率=------------------------------- 流動資產(chǎn)-存貨 公式中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額可以通過現(xiàn)金流量表中"現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額 "來確定，而"流動資產(chǎn)"、"存貨"、的數(shù)額則來自資產(chǎn)負(fù)債表中的"流動資產(chǎn)合計"項目和 "存貨項目"的期末數(shù)。 3、流動負(fù)債現(xiàn)金比率 流動負(fù)債現(xiàn)金比率是現(xiàn)金速動比率的進一步分析，該比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的流動性 越強，短期償債能力越有保障。 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額 流動負(fù)債現(xiàn)金比率=-------------------------------- 流動負(fù)債+或有負(fù)債 公式中的或有負(fù)債包括對外擔(dān)?？赡苄纬傻呢?fù)債、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等。 (二)償債能力比率分析 現(xiàn)金流量表的償債能力比率分析，利于債權(quán)人掌握能否按期取得利息，到期收回本金； 投資者能否把握有利的投資機會，創(chuàng)造更多的利潤；經(jīng)營者能否減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險， 增強債權(quán)人、投資者對企業(yè)的信心。 反映現(xiàn)金流量表的償債能力比率主要有：到期債務(wù)本息支付比率，短期債務(wù)現(xiàn)金流量比 率及己獲現(xiàn)金利息保險倍數(shù)。 1、到期債務(wù)本息支付比率 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 到期債務(wù)本息支出比率：------------------------------------- (短期借款+長期借款+借款到期利息支出) 公式中的"短期借款、長期借款及借款到期利息支出"來自于現(xiàn)金流量表中的"籌資活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量"一欄。分母剔除了其他現(xiàn)金來源的償債情況，便于反映企業(yè)持...
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