公司財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀和分析
公司會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀與分析 公司會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀與分析 過(guò)去，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，企業(yè)作為國(guó)家的附屬物，缺乏效益約束機(jī)制，會(huì)計(jì)工作重 核算，輕分析，會(huì)計(jì)信息主要服務(wù)于國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)管理需要，只向政府財(cái)政、稅務(wù)、銀 行、統(tǒng)計(jì)部門(mén)報(bào)告。 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化、全球化，特別是資本市場(chǎng)的飛速發(fā)展，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和投資出 現(xiàn)多樣化、多元化，關(guān)注企業(yè)利益和與企業(yè)存在直接利益關(guān)系的人或相關(guān)利益集團(tuán)也隨 之?dāng)U大。不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者還是企業(yè)外部的管理部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融單位、證券分 析師和廣大的投資者，都和企業(yè)發(fā)生了利益關(guān)系，因而必然地產(chǎn)生了需要知曉與理解企 業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的需求。這種需求的滿(mǎn)足途徑主要是依賴(lài)于公司披露或報(bào)告的以 會(huì)計(jì)報(bào)表為主要載體的會(huì)計(jì)信息。 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多的人認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)信息的重要 性。作為企業(yè)負(fù)責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管理者，既要對(duì)本單位會(huì)計(jì)工作承擔(dān)責(zé)任，同時(shí)還要對(duì)本單 位保存和提供的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、完整性、可靠性和及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任。為此，公司曾 制定并下發(fā)了《中國(guó)聯(lián)合通信有限公司信息披露及程序規(guī)范》，這就要求企業(yè)負(fù)責(zé)人、經(jīng) 營(yíng)管理者，不僅要遵守信息披露職業(yè)道德，而且需要懂得會(huì)計(jì)、懂得財(cái)務(wù)；不僅要重視 財(cái)務(wù)，而且要讀懂會(huì)計(jì)報(bào)表、善于會(huì)計(jì)報(bào)表分析。 第一講 會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀 第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表的含義和作用 若想讀懂會(huì)計(jì)報(bào)表和真正理解會(huì)計(jì)報(bào)表反映的各項(xiàng)指標(biāo)，首先需要了解什么是會(huì)計(jì) 報(bào)表，它的作用如何？ （一）什么是會(huì)計(jì)報(bào)表 會(huì)計(jì)報(bào)表是會(huì)計(jì)核算、記錄的交易和事項(xiàng)的客觀(guān)反映。它是依據(jù)日常核算資料編制 的，全面反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量和截止時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)告文件 。 會(huì)計(jì)報(bào)表表現(xiàn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容和形式，它是提供給報(bào)表需用者進(jìn)行決策的重 要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。一般情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)信息沒(méi)有實(shí)質(zhì)性差別。 由于公司是一級(jí)法人體制，公司對(duì)外提供或披露信息的匯集、整理由總部負(fù)責(zé)，各 省級(jí)分公司上報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)成信息披露的基礎(chǔ)，因此各省級(jí)分公司的會(huì)計(jì)報(bào)表稱(chēng)為基 礎(chǔ)信息。 （二）會(huì)計(jì)報(bào)表的作用 從企業(yè)與相關(guān)利益者關(guān)系分析，會(huì)計(jì)報(bào)表信息對(duì)需用者的影響與重要性是非常突出 的，其作用包括： 1、引導(dǎo)與優(yōu)化資源配置 ⑴投資者與債權(quán)人通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表信息理解的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流情況，做 出是否投資或提供貸款的決策，引導(dǎo)和促進(jìn)社會(huì)資源流向效益好的企業(yè)； ⑵企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表信息掌握的不同業(yè)務(wù)的盈利能力和占用資源情況， 做出哪些應(yīng)該退出或擴(kuò)張的決定，以便調(diào)整企業(yè)業(yè)務(wù)拓展和投資方向，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的 優(yōu)化配置。 2、揭示和規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ⑴投資者與債權(quán)人需要通過(guò)會(huì)計(jì)信息了解企業(yè)的投資、營(yíng)銷(xiāo)模式對(duì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)效果的分 析與判斷，評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)； ⑵可以揭示企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與弱點(diǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者借助會(huì)計(jì)信息分析投資效果和經(jīng)營(yíng)策 略產(chǎn)生的效果，以及財(cái)產(chǎn)損失與壞帳風(fēng)險(xiǎn)，以便適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和營(yíng)銷(xiāo)模式。 3、反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者受托經(jīng)營(yíng)責(zé)任和效績(jī) 通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表信息可以揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的經(jīng)營(yíng)效果，反映資產(chǎn)是否完整 、資本是否有效保全、增值，以及能否創(chuàng)造有利的現(xiàn)金流情況等，從而可以反映和評(píng)價(jià) 企業(yè)管理者對(duì)受托資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行情況與經(jīng)營(yíng)效績(jī)水平。 第二節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表信息的質(zhì)量特征 鑒于會(huì)計(jì)報(bào)表的目的在于提供企業(yè)濃縮的會(huì)計(jì)信息，便于投資者等會(huì)計(jì)報(bào)表需用者 做出經(jīng)營(yíng)決策的分析與判斷，所以會(huì)計(jì)報(bào)表必須遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和上市地證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的 有關(guān)法律法規(guī)，必須保證會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量特征，體現(xiàn)為報(bào)表需求者服務(wù)和企業(yè)誠(chéng)信。 滿(mǎn)足會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量要求的特征如下： （一）可理解性 會(huì)計(jì)報(bào)表是提供會(huì)計(jì)信息的主要形式和工具，因此要求提供者必須按規(guī)定進(jìn)行編制 。一方面要求提供者必須按規(guī)定的原則、格式、項(xiàng)目和編制說(shuō)明填制客觀(guān)發(fā)生的數(shù)字； 另一方面要求提供者對(duì)特殊的交易和事項(xiàng)進(jìn)行解釋或按可比口徑進(jìn)行調(diào)整，對(duì)重大事項(xiàng) 和必須披露的其他事項(xiàng)還應(yīng)當(dāng)編制會(huì)計(jì)報(bào)表附注加以說(shuō)明或反映。使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者和 閱讀者可以理解各項(xiàng)指標(biāo),讓讀者了解和看懂公司的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。 （二）決策有用性 決策有用性是指會(huì)計(jì)報(bào)表所包含的會(huì)計(jì)信息可以滿(mǎn)足各方面報(bào)表使用者的要求，切 實(shí)幫助他們通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表反映的會(huì)計(jì)信息做出正確的評(píng)價(jià)和經(jīng)營(yíng)、投資決策。 會(huì)計(jì)報(bào)表信息的決策有用性主要通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表所包含的會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、可靠性 和及時(shí)性來(lái)保證。 1、相關(guān)性 所謂相關(guān)性，是指提供的會(huì)計(jì)信息與決策者相關(guān)，與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)。 相關(guān)性的作用在于會(huì)計(jì)報(bào)表反映的信息是向決策者反饋企業(yè)的真實(shí)的財(cái)務(wù)成果和財(cái) 務(wù)狀況，便于決策者通過(guò)反饋的信息與預(yù)期進(jìn)行比較；還可以幫助決策者對(duì)企業(yè)未來(lái)進(jìn) 行預(yù)測(cè)。 2、可靠性 所謂可靠性，是指會(huì)計(jì)報(bào)表反映的信息真實(shí)、客觀(guān)，數(shù)據(jù)可靠，不存在誤導(dǎo)投資者 和其他使用者的虛假反映和重大遺漏。 ⑴真實(shí)性 所謂真實(shí)性，是指披露和報(bào)告的各項(xiàng)信息，要與所應(yīng)當(dāng)表達(dá)的現(xiàn)象或狀況相一致， 每項(xiàng)指標(biāo)都要真實(shí)、準(zhǔn)確地表達(dá)所要反映的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)和達(dá)到的指標(biāo)。 ⑵客觀(guān)性 所謂客觀(guān)性，是指會(huì)計(jì)報(bào)表反映的各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)自于企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)記錄的 已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容，包括經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，不存在虛假的事項(xiàng)和數(shù)字， 并具有可核對(duì)性。 ⑶可比性 所謂可比性，是指會(huì)計(jì)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目和數(shù)據(jù)在不同會(huì)計(jì)期間口徑一致，具有 可比性。 對(duì)于發(fā)生會(huì)計(jì)核算辦法改變，或遇會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更，應(yīng)按會(huì)計(jì)原則對(duì)需要 比較的歷史各會(huì)計(jì)期間的有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及數(shù)字按最新變動(dòng)的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、 會(huì)計(jì)核算辦法進(jìn)行可比口徑調(diào)整，使各比較期間相同項(xiàng)目具有可比性、有用性。 3、及時(shí)性 所謂及時(shí)性，是指在失去影響決策能力前將會(huì)計(jì)信息在規(guī)定報(bào)告期限內(nèi)及時(shí)地提供 給決策者。 任何會(huì)計(jì)信息要對(duì)決策產(chǎn)生影響，報(bào)表提供者必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成會(huì)計(jì)信息披 露或報(bào)告，使會(huì)計(jì)信息發(fā)揮效用。 第三節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表的格式 我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定的會(huì)計(jì)報(bào)表體系，已基本與國(guó)際上通行的會(huì)計(jì)報(bào)表體系 接軌，形成了以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表為主的會(huì)計(jì)報(bào)表體系。 （一）資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)（年末日、季末日或月末日）的資產(chǎn)、負(fù)債 和所有者權(quán)益數(shù)額及其結(jié)構(gòu)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。有人說(shuō)：資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 的“晴雨表”。 資產(chǎn)負(fù)債表是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)恒等式為理論基礎(chǔ)進(jìn)行反映的結(jié) 構(gòu)關(guān)系。 資產(chǎn)負(fù)債表主要功能能夠?yàn)橥顿Y者及其他使用者提供以下信息： 1. 1、 企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟(jì)資源（資產(chǎn)）； 2. 2、 企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)狀況及償債能力（負(fù)債）； 3. 3、 企業(yè)所有者的權(quán)益及積累能力（股東權(quán)益或凈資產(chǎn)）。 （二）利潤(rùn)表 利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果及其分配情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。有人說(shuō)：利潤(rùn)表 是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的大盤(pán)點(diǎn)。 利潤(rùn)表主要反映企業(yè)年初至報(bào)告日累計(jì)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、成本、費(fèi)用和營(yíng)業(yè)外收支 等情況，以及實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額（稅前利潤(rùn)）、凈利潤(rùn)（稅后利潤(rùn)）、可供分 配利潤(rùn)等損益情況和利潤(rùn)分配情況。 利潤(rùn)表是以“收入—費(fèi)用=利潤(rùn)”這一平衡公式所反映的指標(biāo)結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)計(jì)算過(guò)程。 利潤(rùn)表主要功能能夠?yàn)橥顿Y者及其他使用者提供以下信息： 1. 1、 企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)能力； 2. 2、 企業(yè)財(cái)務(wù)收支預(yù)算完成情況； 3. 3、 企業(yè)經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)情況； 4. 4、 利潤(rùn)分配情況。 （三）現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金 流情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。有人說(shuō)：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)“血液”——現(xiàn)金流動(dòng)情況的透視。 現(xiàn)金流包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。其中： 現(xiàn)金：是指企業(yè)持有的可立即用于支付的貨幣。 現(xiàn)金等價(jià)物：是指企業(yè)持有的短期性的、流動(dòng)性高的投資。 現(xiàn)金流量表主要功能能夠?yàn)橥顿Y者及其他使用者提供以下信息： 1. 1、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； 2. 2、 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； 3. 3、 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； 4. 4、 企業(yè)本會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量（凈流入或凈流出）。 資產(chǎn)負(fù)債表 |資 產(chǎn) |行 |年初數(shù) |期末數(shù) | | |次 | | | | | | |合 | 移 | | | | | |計(jì) |動(dòng)通|長(zhǎng)途 | | | | | |信 |電信 | |一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |1 | |補(bǔ)充資料： |37 | | | 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 |2 | |1、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量： |38 | | | 收到的稅費(fèi)返還 |3 | | 凈利潤(rùn) |39 | | | 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |4 | | 加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 |40 | | |現(xiàn)金流入小計(jì) |5 | | 固定資產(chǎn)折舊 |41 | | | 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 |6 | | 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo) |42 | | | 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 |7 | | 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo) |43 | | | 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) |8 | | 待攤費(fèi)用減少（減：增加） |44 | | | 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |9 | | 預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） |45 | | |現(xiàn)金流出小計(jì) |10 | | 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資 |46 | | | | | |產(chǎn)的損失（減：收益） | | | | 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ |11 | | 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 |47 | | |二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |12 | | 財(cái)務(wù)費(fèi)用 |48 | | | 收回投資所收到的現(xiàn)金 |13 | | 投資損失（減:收益） |49 | | | 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 |14 | | 遞延稅款貸項(xiàng)（減:借項(xiàng)） |50 | | | |15 | | 存貨的減少（減:增加） |51 | | |處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收| | | | | | |回的現(xiàn)金凈額 | | | | | | | 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |16 | | 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減:增加） |52 | | |現(xiàn)金流入小計(jì) |17 | | 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減:減少） |53 | | | |18 | | 其他 |54 | | |購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支| | | | | | |付的現(xiàn)金 | | | | | | | 投資所支付的現(xiàn)金 |19 | | 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ |55 | | | 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |20 | |2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)： |56 | | |現(xiàn)金流出小計(jì) |21 | | 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 |57 | | | 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ |22 | | 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 ...
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