廣東省化纖行業(yè)季度跟蹤分析報告
廣東省化纖行業(yè)季度跟蹤分析報告 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心提供 2005年11月 說明 本報告的研究角度:通過行業(yè)的報告期整體財務水平分析與行業(yè)成長性分析；某地區(qū) 該行業(yè)報告期財務水平概況分析與各種平均水平之間的對比分析；行業(yè)主要上市公司的 財務分析；揭示該地區(qū)行業(yè)的市場發(fā)展?jié)摿?、競爭實力、盈虧狀況、償債能力、資產(chǎn)管 理水平與綜合運用能力及各種投資風險等。 1、如無特別注明，報告里的數(shù)據(jù)均來源于國家統(tǒng)計局。 2、本報告的結(jié)論是針對廣東省化纖行業(yè)，信貸分析人員在使用本報告時，只能將本 報告提供的行業(yè)的平均水平、本地區(qū)的行業(yè)平均水平、先進地區(qū)的平均水平作為尺子， 分析目標企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營效果。切忌生硬將本報告的某些觀點強加于目標企業(yè)。 3、本報告分析人員力求報告內(nèi)容及引用資料客觀公正。文中任何觀點與建議僅供參 考，據(jù)此引致的后果概與銀聯(lián)信息咨詢中心無關(guān)。本報告版權(quán)所有為北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心。如無我中心書面許可，嚴禁以任何方式復制、發(fā)表，或提供給第三方。 4、關(guān)于本體系的說明：本體系是根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資源，結(jié)合客戶的需要設(shè)計的，隨 著數(shù)據(jù)資源的不斷豐富，本體系將不斷調(diào)整。 5、數(shù)據(jù)截止日期：2005年9月份。 導 讀 前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值106275億元，同比增長9.4%，增速比上年同期低0.1個百分點 。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值13510億元，增長5.0%；第二產(chǎn)業(yè)增加值60440億元，增長11.1 %；第三產(chǎn)業(yè)增加值32325億元，增長8.1%。分季度看，第一、二、三季度分別增長9.4% 、9.5%和9.4%，呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長態(tài)勢。 今年第三季度，化纖制造業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值為188034150千元，同比增長38.77%，行業(yè) 的銷售收入為182725271千元，同比增長39.8%，截至到9月份，行業(yè)利潤總額為3709489 千元，同比減少22.17%。行業(yè)利潤的同比增幅遠低于銷售收入的同比增幅。今年1－9月 份，行業(yè)的人均銷售率為602721.01元，同比增長32.85%。 廣東省化纖制造業(yè)的銷售收入排名全國第8，而廣東省的企業(yè)數(shù)比銷售收入排名第一 的浙江省少238家，其虧損企業(yè)數(shù)為29家。廣東省化纖制造業(yè)的資產(chǎn)總額占全國的比重為 3.09%；廣東省化纖制造業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占全國的比重為2.85%。 我國已成為世界化纖生產(chǎn)和貿(mào)易大國，年產(chǎn)量已占全球產(chǎn)量的32%，年進口化纖原料 價值達165億美元。我國化纖使用量已占到紡織化纖加工量的67%，化纖紡織品和服裝出 口創(chuàng)匯占全紡織的1/3。中國化纖主要集中在東部沿海地區(qū)，產(chǎn)能占全國的86%，其中江 蘇、浙江兩大產(chǎn)業(yè)集群則占其中的72%。民營企業(yè)已成為化纖產(chǎn)業(yè)的主體，經(jīng)濟總量占全 行業(yè)的58%。 近年來我國化纖產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了向大企業(yè)、產(chǎn)業(yè)集群、民營企業(yè)集中的新動向，由于產(chǎn)能 擴張速度太快，帶來上游原料資源的嚴重短缺，部分資源利用效率低下，經(jīng)營成本增加 ，加劇了全行業(yè)的經(jīng)營困難。 2010年前中國聚酯消費量還將保持高速增長，GDP的穩(wěn)定增長、勞動力供大于求的局 面在長時間內(nèi)保持不變、人口基數(shù)龐大及人口穩(wěn)定增長，將使消費增長得以保持、石油 化工的發(fā)展對聚酯行業(yè)的支撐作用及技術(shù)進步的日新月異，這一切都將使未來幾年我國 聚酯消費保持強勁增長。 正 文 目 錄 第一部分 行業(yè)運行狀況 8 一、宏觀經(jīng)濟狀況 8 1、前三季度中國經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快發(fā)展 8 2、第三季度全國工業(yè)經(jīng)濟運行情況 10 2.1工業(yè)生產(chǎn)完成增加值增長16.3% 10 2.2全國工業(yè)實現(xiàn)利潤增長20.1% 10 二、廣東省宏觀經(jīng)濟動態(tài) 11 1、前三季度廣東經(jīng)濟運行保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢 11 2、工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)平穩(wěn)增長 12 三、行業(yè)發(fā)展動態(tài) 13 1、世界PTA需求與增設(shè)狀況 13 2、中國化纖產(chǎn)業(yè)進入重要轉(zhuǎn)折期 15 第二部分 行業(yè)主要影響要素分析 17 一、相關(guān)政策影響分析 17 1、歐盟公布化纖布反傾銷終裁結(jié)果 17 2、歐盟決定對中國化纖紡織品征收反傾銷稅 17 3、紡織化學品將面臨前所未有的挑戰(zhàn) 18 二、關(guān)聯(lián)行業(yè)影響分析 19 1、警惕紡織品貿(mào)易新壁壘 19 第三部分 行業(yè)市場形勢與展望 20 一、化學纖維制造行業(yè)運營狀況分析 20 1、化纖制造業(yè)整體情況分析 20 1、化纖制造業(yè)整體效益分析 20 2、化纖制造業(yè)企業(yè)情況分析 21 2、化學纖維制造行業(yè)經(jīng)營狀況分析 23 2.1化纖制造業(yè)盈利能力分析 23 2.2化纖制造業(yè)營運能力分析 24 2.3化纖制造業(yè)償債能力分析 25 二、行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量數(shù)據(jù) 26 1、2005年化學纖維產(chǎn)量合計 26 2、2005年粘膠纖維產(chǎn)量合計 26 3、2005年合成纖維產(chǎn)量合計 27 三、市場行情分析 27 1、2006春夏的化纖織物發(fā)展趨勢 27 2、2005年9月份全國丙綸纖維產(chǎn)量為3026噸 29 3、我國化纖產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析預測 33 4、PTA大量依賴進口的局面仍將長期存在 33 第四部分 廣東省行業(yè)經(jīng)營狀況分析 35 一、廣東省行業(yè)經(jīng)營狀況對比分析 35 1、廣東省行業(yè)規(guī)模對比分析 35 2、廣東省行業(yè)人均創(chuàng)利對比分析 36 3、廣東省行業(yè)規(guī)模同比分析 37 4、廣東省行業(yè)規(guī)模環(huán)比分析 38 二、廣東省行業(yè)財務狀況分析 39 1、廣東省行業(yè)盈利能力分析 39 2、廣東省行業(yè)盈利能力對比分析 40 3、廣東省行業(yè)營運能力分析 41 4、廣東省行業(yè)營運能力對比分析 42 5、廣東省行業(yè)償債能力分析 43 6、廣東省行業(yè)償債能力對比分析 44 三、廣東省不同規(guī)模企業(yè)財務狀況分析 45 1、廣東省不同規(guī)模企業(yè)人均指標分析 45 2、廣東省不同規(guī)模企業(yè)盈利能力分析 46 3、廣東省不同規(guī)模企業(yè)營運能力分析 47 4、廣東省不同規(guī)模企業(yè)償債能力分析 48 第五部分 企業(yè)競爭分析 50 一、人造纖維素纖維的市場變化分析 50 1、Lenzing公司在非織造領(lǐng)域的成功 50 2、自由纖維 50 3、歐洲市場艱難的競爭 51 4、鋅鹽自由纖維 51 5、中國的新基地 51 6、未來前景 51 7、第三代加工工藝的出現(xiàn) 52 二、企業(yè)競爭分析 52 1、新鄉(xiāng)化纖獲得竹纖維長絲發(fā)明專利 52 2、海龍成功研制阻燃抗熔融纖維 53 第六部分 行業(yè)投資機會與風險 54 一、盛澤成國內(nèi)最大滌錦復合絲消費基地 54 二、陶氏化學公司首次推出彈性纖維 54 第七部分 行業(yè)發(fā)展與預測 56 一、解析化纖行業(yè)效益下滑之謎 56 1、原料的成本比例超出 56 2、市場對優(yōu)質(zhì)增量尚未消化 57 3、來自天然纖維的競爭 57 二、資源問題嚴重制約中國化纖工業(yè)發(fā)展 57 1、全球石化原料“緊缺”，“高價”影響長遠 58 2、總量需求矛盾進一步加劇 58 3、提高中國資源利用效能迫在眉睫 58 4、生物資源開發(fā)迅速 58 三、中國化纖產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展趨勢 60 第八部分 結(jié)論與建議 62 一、建議 62 1、化纖廠節(jié)能降耗新方法 62 1.1 通過產(chǎn)品細化和裝備優(yōu)化節(jié)能 62 1.2 利用開發(fā)新產(chǎn)品新技術(shù)節(jié)能 62 1.3 程用量的統(tǒng)籌設(shè)計和能源的綜合利用 63 1.4 廢料的再利用與節(jié)能管理 63 二、關(guān)注 64 1、化纖業(yè)產(chǎn)能擴張過速加劇行業(yè)困難 64 2、化纖協(xié)會：謹慎投資錦綸工業(yè)絲 65 三、防范 65 1、當前我國化纖市場交易存在三個問題 65 表 格 目 錄 表格 1 亞洲PTA增設(shè)計劃 14 表格 2 中國聚酯聚合的產(chǎn)能、產(chǎn)量變化及預測 15 表格 3 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)整體效益 20 表格 4 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)中的企業(yè)情況分析 21 表格 5 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格 23 表格 6 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)營運能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格 24 表格 7 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格 25 表格 8 2005年化學纖維產(chǎn)量合計 26 表格 9 2005年粘膠纖維產(chǎn)量合計 26 表格 10 2005年合成纖維產(chǎn)量合計 27 表格 11 丙綸纖維流量對比表 32 表格 12 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)規(guī)模與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表 35 表格 13 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)人均創(chuàng)利指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對 比表 36 表格 14 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)經(jīng)營規(guī)模與上年同期增長對比表 37 表格 15 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)經(jīng)營規(guī)模不同報告期對比表 38 表格 16 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格 39 表格 17 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)盈利指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表 40 表格 18 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)營運能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格 41 表格 19 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)營運指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表 42 表格 20 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格 43 表格 21 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)償債指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表 44 表格 22 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標對比表 45 表格 23 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標 46 表格 24 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運能力指標 47 表格 25 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標 48 圖 表 目 錄 圖表 1 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值示意圖 20 圖表 2 2005年第三季度化纖制造業(yè)前十名省市企業(yè)數(shù)量對比圖 22 圖表 3 2005年第三季度化纖制造業(yè)前十名省市虧損企業(yè)數(shù)量對比圖 22 圖表 4 2005年第三季度化纖制造業(yè)前十名省市虧損額對比圖 23 圖表 5 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)盈利能力示意圖 24 圖表 6 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)營運能力示意圖 24 圖表 7 2005年第三季度全國化纖制造業(yè)償債能力示意圖 25 圖表 8 2005年1-9月全國丙綸纖維產(chǎn)量圖 29 圖表 9 2005年1-9月全國丙綸纖維銷量圖 30 圖表 10 2005年1-9月全國丙綸纖維庫存量圖 30 圖表 11 2005年1-9月全國丙綸纖維產(chǎn)銷率圖 31 圖表 12 2005年1-9月全國丙綸纖維庫存水平圖 32 圖表 13 2005年第三季度廣東省企業(yè)數(shù)量及虧損企業(yè)數(shù)與先進地區(qū)對比圖 35 圖表 14 2005年第三季度廣東省銷售收入和利潤與先進地區(qū)對比圖 36 圖表 15 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)人均創(chuàng)利指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對 比圖 37 圖表 16 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)經(jīng)營規(guī)模與上年同期增長對比圖 37 圖表 17 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)經(jīng)營規(guī)模不同報告期對比圖 38 圖表 18 2005年第三季度廣東省行業(yè)不同報告期銷售情況對比圖 39 圖表 19 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)盈利能力示意圖 40 圖表 20 2005年第三季度廣東省盈利指標與先進地區(qū)對比圖 41 圖表 21 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)營運能力示意圖 41 圖表 22 2005年第三季度廣東省營運能力與先進地區(qū)對比圖 42 圖表 23 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)償債能力示意圖 43 圖表 24 2005年第三季度廣東省行業(yè)償債能力與先進地區(qū)對比圖 44 圖表 25 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)人均指標對比圖 45 圖表 26 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標對比圖 46 圖表 27 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)營運能力指標對比圖 47 圖表 28 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標對比圖 48 第一部分 行業(yè)運行狀況 一、宏觀經(jīng)濟狀況 1、前三季度中國經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快發(fā)展 今年前三季度，各地區(qū)、各部門以科學發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，認真貫徹落實黨中央、國務院 確定的各項方針政策，鞏固和發(fā)展宏觀調(diào)控成果，積極推進改革開放，國民經(jīng)濟呈現(xiàn)出 平穩(wěn)較快發(fā)展的良好態(tài)勢。 （1）經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長。初步核算，前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值106275億元，同比增長 9.4%，增速比上年同期低0.1個百分點。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值13510億元，增長5.0%； 第二產(chǎn)業(yè)增加值60440億元，增長11.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值32325億元，增長8.1%。分季度 看，第一、二、三季度分別增長9.4%、9.5%和9.4%，呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長態(tài)勢。 （2）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢較好。各項支農(nóng)惠農(nóng)政策，有效地調(diào)動了農(nóng)民的生產(chǎn)積極性，農(nóng) 業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟保持了較好的發(fā)展勢頭。夏糧總產(chǎn)達到1063億公斤，比上年增長5.1%；早 稻總產(chǎn)量318億公斤，比上年減產(chǎn)1.3%；晚稻、玉米等秋收作物播種面積擴大，產(chǎn)量有望 繼續(xù)增加。全年糧食生產(chǎn)將再獲豐收。畜牧業(yè)、漁業(yè)發(fā)展勢頭良好。前三季度，豬牛羊 禽肉產(chǎn)量同比增長6.7%，水產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長3.9%。 （3）工業(yè)生產(chǎn)增長平穩(wěn)。前三季度，全國規(guī)模以上工...
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