某公司重組計(jì)劃
xxxxx有限公司 重組計(jì)劃 法律文件 目 錄 外資并購(gòu)一般性公司的操作程序 2 外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)?fù)顿Y者應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送的文件清單 3 外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定》（1999年11 月1日實(shí)施） 4 外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》（2000年 9月1日實(shí)施） 4 對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于上市公司涉及外商投資 有關(guān)問(wèn)題的若干意見(jiàn)》（2001年10月8日實(shí)施） 5 《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（2003年1月1日 實(shí)施） 5 對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商行政管理總局、國(guó)家外匯管理總局聯(lián)合 發(fā)布的《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》（2003年4月12日實(shí)施） 5 外資并購(gòu)的稅收問(wèn)題 9 外資并購(gòu)一般性公司的操作程序 1. 簽署意向書(shū)或框架協(xié)議 2. 調(diào)查、談判 3. 對(duì)并購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估 4. 涉及國(guó)有資產(chǎn)的，評(píng)估結(jié)果報(bào)主管部門(mén)備案或核準(zhǔn) 5. 簽署協(xié)議 6. 目標(biāo)公司產(chǎn)權(quán)持有人作出同意出售的決議 7. 涉及國(guó)有資產(chǎn)的，按隸屬關(guān)系報(bào)上級(jí)主管部門(mén)審批 8. 涉及國(guó)有資產(chǎn)的，報(bào)財(cái)政部或上級(jí)主管部門(mén)的同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)審批 9. 涉及國(guó)有股權(quán)的，報(bào)上級(jí)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門(mén)審批 10. 報(bào)外經(jīng)貿(mào)部或省級(jí)外經(jīng)貿(mào)主管部門(mén)審批 11. 有可能形成壟斷的，由外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家工商總局組織聽(tīng)證會(huì) 12. 向轉(zhuǎn)讓方所在地外匯管理部門(mén)辦理收匯的外資外匯登記手續(xù) 13. 辦理工商登記手續(xù) 14. 辦理稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等登記手續(xù) 外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)?fù)顿Y者應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送的文件清單 外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)?fù)顿Y者應(yīng)根據(jù)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的投資總額向具有相應(yīng)審批 權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件： （1） 被并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的決議，或被并購(gòu)境 內(nèi)股份有限公司同意外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的股東大會(huì)決議； （2） 被并購(gòu)境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書(shū)； （3） 并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程； （4） 外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的協(xié)議； （5） 被并購(gòu)境內(nèi)公司最近財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告； （6） 投資者的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、資信證明文件； （7） 被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說(shuō)明； （8） 被并購(gòu)境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(副本)； （9） 被并購(gòu)境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃； （10） 本規(guī)定第七條、第十九條要求報(bào)送的文件。 并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得，涉及其他相關(guān)政府部 門(mén)許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。 被并購(gòu)境內(nèi)公司原有被投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求；不符 合的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。 外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定》（1999年11 月1日實(shí)施） 對(duì)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、具有法人資格的中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)、外商投資股份有 限公司之間合并或分立行為進(jìn)行規(guī)范，外資企業(yè)與中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)合并的，也參照該規(guī)定 。 第十七條規(guī)定：外資企業(yè)與中國(guó)內(nèi)資企業(yè)合并的，擬合并的中國(guó)內(nèi)資企業(yè)是依照《中 華人民共和國(guó)公司法》規(guī)范組建的有限責(zé)任公司或股份有限公司。 第二十四條規(guī)定：公司合并的審批機(jī)關(guān)為外經(jīng)貿(mào)部的，如果外經(jīng)貿(mào)部認(rèn)為公司合并具 有行業(yè)壟斷的趨勢(shì)或者可能形成就某種特定商品或服務(wù)的市場(chǎng)控制地位而妨礙公平競(jìng)爭(zhēng) ，可于接到前款所述有關(guān)文件后，召集有關(guān)部門(mén)和機(jī)構(gòu)，對(duì)擬合并的公司進(jìn)行聽(tīng)證并對(duì) 該公司及其相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查。（反壟斷法） 外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》（2000年 9月1日實(shí)施） 對(duì)外商投資企業(yè)以本企業(yè)的名義，在境內(nèi)投資設(shè)立企業(yè)或購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)投資者股權(quán)的行 為進(jìn)行規(guī)范（不涉及外商投資舉辦的投資公司的境內(nèi)投資行為）。 第五條規(guī)定：外商投資企業(yè)應(yīng)符合下列條件，方可投資： 1、注冊(cè)資本已繳清； 2、開(kāi)始盈利； 3、依法經(jīng)營(yíng)，無(wú)違法經(jīng)營(yíng)記錄。 第三條規(guī)定：外商投資企業(yè)境內(nèi)投資比照?qǐng)?zhí)行《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》和《外商 投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的規(guī)定。外商投資企業(yè)不得在禁止外商投資的領(lǐng)域投資。 外商投資企業(yè)投資設(shè)立公司，公司登記機(jī)關(guān)準(zhǔn)予登記的，發(fā)給的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照 》上加注“外商投資企業(yè)投資”字樣。 第十五條規(guī)定，外商投資企業(yè)收購(gòu)被投資公司股權(quán)，被投資公司經(jīng)營(yíng)范圍涉及限制類 領(lǐng)域的，應(yīng)報(bào)省級(jí)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。 第十六條規(guī)定：外商投資企業(yè)向中西部地區(qū)投資，被投資公司注冊(cè)資本中外資比例不 低于百分之二十五的，可享受外商投資企業(yè)待遇。（外資比例，而不是外商投資企業(yè)的 持股比例） 對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于上市公司涉及外商投資 有關(guān)問(wèn)題的若干意見(jiàn)》（2001年10月8日實(shí)施） 就外商投資股份有限公司境內(nèi)發(fā)行A股、B股的條件等問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)定，并規(guī)定外商投 資企業(yè)受讓境內(nèi)上市公司非流通股，應(yīng)按《外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》規(guī)定的程 序和要求辦理有關(guān)手續(xù)。允許外商投資企業(yè)受讓境內(nèi)上市公司非流通股，等于是為外商 投資企業(yè)收購(gòu)境內(nèi)上市公司開(kāi)啟了一扇大門(mén)。 但外商投資性公司暫不可以受讓上市公司非流通股。 《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（2003年1月1日 實(shí)施） 第五條規(guī)定：外國(guó)投資者收購(gòu)境內(nèi)各種性質(zhì)、類型企業(yè)的股權(quán)，該境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照 國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，依現(xiàn)行的外商投資企業(yè)審批程序，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后變更 設(shè)立為外商投資企業(yè)，并應(yīng)符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策。 《通知》尤其加強(qiáng)了對(duì)外國(guó)投資者境內(nèi)并購(gòu)時(shí)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付的監(jiān)管。第六條規(guī)定：外國(guó) 投資者收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)支付全部購(gòu)買(mǎi)金 。對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付 購(gòu)買(mǎi)總金額的60%以上，在1年內(nèi)付清全部購(gòu)買(mǎi)金，并按實(shí)際已繳付出資額所占比例分配 收益?？毓赏顿Y者在付清全部購(gòu)買(mǎi)金之前，不得取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的 權(quán)益、資產(chǎn)以合并報(bào)表的方式納入該投資者的財(cái)務(wù)報(bào)表。股權(quán)出讓方所在地的外匯管理 部門(mén)出具外資外匯登記證明是證明外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)金到位的有效文件。 外國(guó)投資者收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)在簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中規(guī)定外國(guó)投 資者支付股權(quán)購(gòu)買(mǎi)金的期限。協(xié)議中未規(guī)定有關(guān)期限的，審批機(jī)關(guān)不予批準(zhǔn)。 第七條規(guī)定：審批機(jī)關(guān)在批準(zhǔn)外國(guó)投資者收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)時(shí)，應(yīng)將有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的 批復(fù)同時(shí)抄送境內(nèi)企業(yè)所在地及股權(quán)出讓方所在地外匯管理部門(mén)，由股權(quán)出讓方所在地 外匯管理部門(mén)監(jiān)督收匯。 對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商行政管理總局、國(guó)家外匯管理總局聯(lián)合 發(fā)布的《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》（2003年4月12日實(shí)施） 對(duì)外資并購(gòu)在原則、程序、審批等方面作出了規(guī)定，同時(shí)也使外資并購(gòu)更具操作性。 第二條 本規(guī)定所稱外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，系指外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)非外商投資企業(yè)（ 以下稱“境內(nèi)公司”）的股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商 ；投資企業(yè)（以下稱“股權(quán)并購(gòu)”）；或者，外國(guó)投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企 業(yè)協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)，或，外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以 該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)（以下稱“資產(chǎn)并購(gòu)”）。 第四條 外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)符合中國(guó)法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章對(duì)投資者資格和產(chǎn)業(yè) 政策的要求。 依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不允許外國(guó)投資者獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，并購(gòu)不得導(dǎo)致外國(guó)投 資者持有企業(yè)的全部股權(quán)；需由中方控股或相對(duì)控股的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)被并購(gòu)后， 仍應(yīng)由中方在企業(yè)中占控股或相對(duì)控股地位；禁止外國(guó)投資者經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，外國(guó)投資者 不得并購(gòu)從事該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。 第六條 本規(guī)定中的審批機(jī)關(guān)為中華人民共和國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部(以下簡(jiǎn)稱“外經(jīng)貿(mào)部”)或省 級(jí)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)主管部門(mén)(以下簡(jiǎn)稱“省級(jí)審批機(jī)關(guān)”)，登記管理機(jī)關(guān)為中華人民共和國(guó) 國(guó)家工商行政管理總局或其授權(quán)的地方工商行政管理局。 并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章的規(guī)定，屬于應(yīng)由外經(jīng)貿(mào)部 審批的特定類型或行業(yè)的外商投資企業(yè)的，省級(jí)審批機(jī)關(guān)應(yīng)將申請(qǐng)文件轉(zhuǎn)報(bào)外經(jīng)貿(mào)部審 批，外經(jīng)貿(mào)部依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。 新的《暫行規(guī)定》明確規(guī)定了外資并購(gòu)后所設(shè)的外商投資企業(yè)中外國(guó)投資者的出資比例一 般不低于25%（第五條）；被并購(gòu)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的處理（第七條）；并購(gòu)作價(jià)必須依據(jù)資 產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，尤其要防止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外 轉(zhuǎn)移資本的行為（第八條）；轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付期限以及外國(guó)投資者的出資期限（第九條 ）；并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)投資總額的確定（第十一條）；并購(gòu)協(xié)議的必備條款等。 第五條 外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，應(yīng)依照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向登記 管理機(jī)關(guān)辦理變更登記或設(shè)立登記。外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中 的出資比例一般不低于25%。外國(guó)投資者的出資比例低于25%的，除法律、行政法規(guī)另有 規(guī)定外，應(yīng)依照現(xiàn)行設(shè)立外商投資企業(yè)的審批、登記程序進(jìn)行審批、登記。審批機(jī)關(guān)在 頒發(fā)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)時(shí)加注“外資比例低于25%”的字樣。登記管理機(jī)關(guān)在頒發(fā)外商 投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照時(shí)加注“外資比例低于25%”的字樣。 第七條 外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)繼承被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。 外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。 外國(guó)投資者、被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù) 的處置另行達(dá)成協(xié)議，但是該協(xié)議不得損害第三人利益和社會(huì)公共利益。債權(quán)債務(wù)的處 置協(xié)議應(yīng)報(bào)送審批機(jī)關(guān)。 出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)自作出出售資產(chǎn)決議之日起10日內(nèi)，向債權(quán)人發(fā)出通知書(shū)，并在 全國(guó)發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)紙上發(fā)布公告。債權(quán)人自接到該通知書(shū)或自公告發(fā)布之日起10日 內(nèi)，有權(quán)要求出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保。 第八條 并購(gòu)當(dāng)事人應(yīng)以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)價(jià)值或擬出售資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為確定交 易價(jià)格的依據(jù)。并購(gòu)當(dāng)事人可以約定在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng) 采用國(guó)際通行的評(píng)估方法。 外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，導(dǎo)致以國(guó)有資產(chǎn)投資形成的股權(quán)變更或國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí) ，應(yīng)根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評(píng)估，確定交易價(jià)格。 禁止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外轉(zhuǎn)移資本。 第九條 外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒 發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。對(duì)特殊情況 需要延長(zhǎng)者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全 部對(duì)價(jià)的60%以上，1年內(nèi)付清全部對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益。 外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)增資的，投資者應(yīng)在擬變更設(shè)立的外商 投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。規(guī)定一次繳清出資的，投資者應(yīng)自外商投資企業(yè) 營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清；規(guī)定分期繳付出資的，投資者第一期出資不得低于各 自認(rèn)繳出資額的15%，并應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。 作為對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。外國(guó)投資者以其擁有處 置權(quán)的股票或其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支付手段的，須經(jīng)外匯管理部門(mén)核準(zhǔn)。 第十條 外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東的股權(quán)，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外 商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本，外國(guó)投資者的出資比例為其所購(gòu)買(mǎi)股權(quán) 在原注冊(cè)資本中所占比例。 被股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司同時(shí)增資的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注 冊(cè)資本與增資額之和；外國(guó)投資者與被并購(gòu)境內(nèi)公司原其他投資者，在對(duì)境內(nèi)公司資產(chǎn) 評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。 外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司的增資，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企 業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和。外國(guó)投資者與被并購(gòu)境內(nèi)公司原其 他股東，在境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比 例。 被股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司中國(guó)自然人股東在原公司享有股東地位一年以上的，經(jīng)批準(zhǔn)，可繼 續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者。 第十一條 外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以...
某公司重組計(jì)劃