以價值為導向的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃-中國糧油食品進出口(集團)有限公司(ppt)
以價值為導向的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃
我們對企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的基本觀點
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系


戰(zhàn)略規(guī)劃的要素


戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

基本概念
從現(xiàn)有業(yè)務中創(chuàng)造價值
從新業(yè)務中創(chuàng)造價值

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素


戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具
戰(zhàn)略規(guī)劃與公司價值創(chuàng)造密切相關
中國某集團似乎在創(chuàng)造價值
… 然而，傳統(tǒng)的企業(yè)業(yè)績衡量方法并不完善
該集團的投資資本回報較低
該集團實際上在破壞價值
投資者為公司提供資本目的是得到大于投資成本的回報


工業(yè)


金融



服務業(yè)
股東價值的創(chuàng)造
公司經(jīng)理的根本職責是通過改進最重要的價值驅(qū)動因素來提升公司的內(nèi)在價值及市值
而戰(zhàn)略規(guī)劃正是增加價值的具體行動指南
以價值為導向的戰(zhàn)略規(guī)劃為國際上不少企業(yè)創(chuàng)造了巨大的價值
以價值為導向的戰(zhàn)略規(guī)劃同樣將為中國企業(yè)帶來很大的益處
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

基本概念
從現(xiàn)有業(yè)務中創(chuàng)造價值
從新業(yè)務中創(chuàng)造價值

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素


戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具
發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有業(yè)務關鍵價值驅(qū)動因素的過程
企業(yè)價值樹不是對財務指標的簡單分解，而是需要挖掘深層次的價值驅(qū)動因素
價值樹的形式可隨不同的業(yè)務而有所不同 – 榨油業(yè)務舉例
經(jīng)驗表明，對于周期性強的行業(yè)來說，企業(yè)價值最大化來自于明智的工廠買賣和財務杠桿的使用
價值樹的形式可隨不同的業(yè)務而有所不同 – 房地產(chǎn)業(yè)務舉例
投資巨大的Canary Wharf在商業(yè)上的失敗就是因為沒有對深層次的價值驅(qū)動因素做認真研究
在建立了價值樹后，第二階段的任務是對價值驅(qū)動因素進行深入分析，尋找最關鍵的杠桿
隨后企業(yè)應制定有針對性的業(yè)績指標，將一線工作小組與經(jīng)營單位的經(jīng)濟利潤聯(lián)系起來
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

基本概念
從現(xiàn)有業(yè)務中創(chuàng)造價值
從新業(yè)務中創(chuàng)造價值

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素


戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具
企業(yè)若要能持續(xù)增長，必須保持充足的發(fā)展“后勁”
新業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的制定主要有五個步驟
第一步是分析潛在業(yè)務的市場機會
吸引力大
第二步是分析企業(yè)自身的特點和能力，其中也包括無形資產(chǎn)和能力
企業(yè)的無形資產(chǎn)主要包括知識，關系，聲譽，人員四部分
理解無形資產(chǎn)的價值
制定新業(yè)務戰(zhàn)略的第三步是將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有形機遇
吸引力大
第四步是在對市場吸引力和企業(yè)無形資產(chǎn)競爭力評估的基礎上決定各業(yè)務投資順序
最后則是通過多種方式（自身發(fā)展和外部并購、合資、聯(lián)盟）實現(xiàn)業(yè)務的階梯式增長
優(yōu)點


缺點






何時選擇
吉列公司1986年的情況表明在業(yè)務單元層面對未來有很多選擇方案
吉列公司1995年的情況表明大量業(yè)務都是新業(yè)務
吉列在成長過程中盡管運用了各種不同程度的自由，但大部分成長源于五個方面
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素
戰(zhàn)略規(guī)劃程序
業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃

戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具
建議的戰(zhàn)略規(guī)劃程序
目的
制定公司以及各業(yè)務單元未來三年的戰(zhàn)略發(fā)展目標，包括在哪些市場及如何進行競爭，以及量化的財務目標及資源需求預測
公司領導通過對各業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴格質(zhì)詢，指導業(yè)務單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向
戰(zhàn)略規(guī)劃所涉及職能的角色和關鍵責任
戰(zhàn)略規(guī)劃程序的要點與預期效果
戰(zhàn)略規(guī)劃程序?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展至關重要
交互的戰(zhàn)略規(guī)劃過程保證了總部目標與各業(yè)務單元目標的一致性
由上至下

公司總部首先制定整個公司的未來戰(zhàn)略方向及長遠目標
公司總部將整體戰(zhàn)略目標根據(jù)戰(zhàn)略優(yōu)先順序分解到各個業(yè)務群
公司將分解目標傳達給各業(yè)務群，由各業(yè)務群根據(jù)規(guī)劃制定業(yè)務群的戰(zhàn)略
業(yè)務群再將戰(zhàn)略分解到各業(yè)務單元，由各業(yè)務單元制定本單元戰(zhàn)略規(guī)劃
各層次戰(zhàn)略計劃的側(cè)重點各不相同
公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容
主要內(nèi)容
業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容
主要內(nèi)容
高層領導通過年度戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會對各 業(yè)務單元的戰(zhàn)略規(guī)劃進行集體質(zhì)詢
會議目的：
為公司年度最重要的管理會議，對各業(yè)務群及下屬業(yè)務單元的戰(zhàn)略規(guī)劃進行質(zhì)詢，提出修改意見，以確保其嚴謹性及可行性
高層領導以事實及數(shù)據(jù)為基礎，對業(yè)務單 元的戰(zhàn)略規(guī)劃的各個方面提出質(zhì)詢
XX業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃
年度戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會舉例
成功的戰(zhàn)略規(guī)劃的基本要素
1. 以經(jīng)營單位為中心

效益驅(qū)動

高層領導的重視

4. 由負責實施的人來領導

5. 滲透到組織的各個級別之中

6. 集中于良好的信息/事實基礎

7. 通過真正的對話來進行
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素
戰(zhàn)略規(guī)劃程序
業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃

戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具
三個戰(zhàn)略分析方法分別用于戰(zhàn)略規(guī)劃中的三個重要環(huán)節(jié)
對市場環(huán)境分析的十分有用的“五種力量”理論
SWOT分析把公司內(nèi)部競爭力與外部環(huán)境結(jié)合起來
基于價值鏈的業(yè)務模型概括了業(yè)務戰(zhàn)略的各要素
業(yè)務單元戰(zhàn)略及業(yè)務計劃要點
市場供應－主要供應商
進入壁壘－進入市場的難易程度
對企業(yè)能力的要求

技術專長的要求
品牌的要求
獲得分銷渠道的難易
成本優(yōu)勢的重要性

說明
競爭態(tài)勢 – 主要競爭對手分析
替代品威脅性分析－買家對替代品的接受程度
用戶對各產(chǎn)品的接受程度指數(shù) *
市場調(diào)查結(jié)果，樣本＝N
內(nèi)部競爭力分析
制定戰(zhàn)略首先要明確公司的使命和遠景目標
產(chǎn)品與服務組合(何處競爭)
我們應該側(cè)重于哪些產(chǎn)品？
我們當前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否合理？
我們是否應該開發(fā)新的產(chǎn)品/服務？

價值定位
戰(zhàn)略舉措優(yōu)先排序
對各業(yè)務進行優(yōu)先順序以決定發(fā)展層面
成長階梯(何時競爭)
利潤
價值實現(xiàn)(如何競爭) – 價值鏈系統(tǒng)
議題
價值實現(xiàn) (如何競爭) – 所需能力
價值實現(xiàn) (如何競爭) – 合作與聯(lián)盟戰(zhàn)略
具體的實施計劃
機會及風險
五年的財務預測
對財務預測結(jié)果的敏感性分析
基本假設
市場規(guī)模
市場份額
價格
…

樂觀假設
市場規(guī)模
市場份額
價格
…

悲觀假設
市場規(guī)模
市場份額
價格
…

組織結(jié)構(gòu)要求
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素

戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具

關鍵信息內(nèi)容及來源
價值評估概念和方法
折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型
公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容
主要內(nèi)容
1. 公司發(fā)展宏圖及三年戰(zhàn)略目標的具體內(nèi)容
具體內(nèi)容
2. 宏觀經(jīng)濟與行業(yè)分析
具體內(nèi)容
3. 現(xiàn)狀與競爭分析
具體內(nèi)容
4. 戰(zhàn)略計劃與機會分析
具體內(nèi)容
5. 財務預測
具體內(nèi)容
6. 資源需求分析
具體內(nèi)容
7. 與前一年戰(zhàn)略規(guī)劃目標差異的具體內(nèi)容
具體內(nèi)容
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素

戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具

關鍵信息內(nèi)容及來源
價值評估概念和方法
折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型
價值評估的目的在于深刻的理解
現(xiàn)金的時間價值
折現(xiàn)現(xiàn)金流量是評估企業(yè)價值最常用的方法
折現(xiàn)現(xiàn)金流量的期望值驅(qū)動公司的市場價值
折現(xiàn)現(xiàn)金流量*
億美元
價值評估在企業(yè)的應用
研討會的內(nèi)容
戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關系

戰(zhàn)略規(guī)劃的要素

戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具

關鍵信息內(nèi)容及來源
價值評估概念和方法
折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型

折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型中所折現(xiàn)的現(xiàn)金流是自由現(xiàn)金流量
自由現(xiàn)金流量的定義
加權平均資本成本(WACC)的計算
主要財務比率
投資資本回報率
投資資本計算
計算投資資本
投資資本回報率組成部分的細節(jié)
建立現(xiàn)金流量預測模型的具體方法
資產(chǎn)負債表概況
資產(chǎn)負債表的預測方法
總債務的預測– 有息債務及利息支出 (1999-2004)
總債務的預測–無息負債項
所有者權益的預測– 凈利潤的計算
所有者權益的預測方法舉例
當年末的所有者權益=上年末所有者權益+當年留存收益+調(diào)整項
總資產(chǎn)預測

以價值為導向的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃-中國糧油食品進出口(集團)有限公司(ppt)