發(fā)展戰(zhàn)略及公司治理結(jié)構(gòu)(ppt)

重要說明
目 錄
公司戰(zhàn)略方案摘要
目 錄

公司治理結(jié)構(gòu)的要素
美，日，德三國公司治理結(jié)構(gòu)的特點
公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計原則
目前董事會構(gòu)成
目前的公司治理結(jié)構(gòu)不夠規(guī)范
治理結(jié)構(gòu)總體框架：在決策的高效和滿足各方利益之間取得平衡，成立一個執(zhí)行委員會
執(zhí)行委員會成員的選擇原則及方案
執(zhí)行委員會由三人構(gòu)成,其目的在于發(fā)揮各投資方的資源優(yōu)勢,并保證決策的效果與效率
新華信推薦的方案能有效保證各股東的利益
家輝公司董事會的組織形式
董事會及其權(quán)限
執(zhí)行委員會及其權(quán)限
監(jiān)事及其權(quán)限
董事會，執(zhí)行委員會，總經(jīng)理權(quán)限的劃分----董事會(即股東大會)是公司的最高權(quán)力機構(gòu),執(zhí)行委員會是董事會閉幕期間行使職權(quán)的常設(shè)權(quán)力機構(gòu),總經(jīng)理是負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營管理具體工作的行政負(fù)責(zé)人
在財務(wù)方面的決策權(quán)上，對管理層的決策權(quán)限作出相應(yīng)的安排
決策流程------決策終點
權(quán)利分配----人事權(quán)利
業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算流程是企業(yè)最終達到一流業(yè)績的最重要的手段之一，同時，也是執(zhí)行委員會和管理層在決策權(quán)限劃分的主要依據(jù)之一
目的

管理層負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)計劃與預(yù)算的制定過程，根據(jù)執(zhí)行委員會整體目標(biāo)，確定具有挑戰(zhàn)性的，并且是可以達到的目標(biāo)以及相應(yīng)的行動計劃
作為執(zhí)行委員會和管理層之間的“管理合同”，預(yù)算方案是確定管理層權(quán)限的重要依據(jù)，在預(yù)算范圍內(nèi)的經(jīng)營活動，管理層可以自行決策，而在預(yù)算外的活動，則需執(zhí)行委員會批準(zhǔn)

業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算完成狀況是業(yè)績評估的最重要的基礎(chǔ)之一，是“量化的經(jīng)營目標(biāo)+行動方案+關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)”

通過業(yè)務(wù)計劃和資金預(yù)算，優(yōu)先重點，保證重點項目，明確各單位的資源投入

是一個動態(tài)過程：自上而下制定目標(biāo)，自下而上制定行動方案，在執(zhí)行過程中修正、改善


典型的業(yè)務(wù)計劃和資金預(yù)算流程應(yīng)包括五個步驟
各事業(yè)部自上而下分解目標(biāo)與自下而上確立目標(biāo)、質(zhì)詢過程原理圖
目 錄
公司戰(zhàn)略定位：公司應(yīng)定位于高科技生物公司，以基因產(chǎn)品作為長期戰(zhàn)略方向，以目前的項目維持公司運作，并注意“平滑過度”
公司戰(zhàn)略總體規(guī)劃----近期生存，長期大發(fā)展
醫(yī)藥行業(yè)價值鏈----發(fā)揮家輝基因的資源優(yōu)勢，占據(jù)價值鏈中有利環(huán)節(jié)
選擇項目，經(jīng)營項目的 三個原則
家輝公司近期/中期策略---采取(1+1X+0.5+EX)行動組合
三個項目的相關(guān)性
業(yè)務(wù)組合分析：目前進行中的三個項目的定位

醫(yī)用器材項目:新華信認(rèn)為醫(yī)用器材項目是可行的投資項目
醫(yī)用器材公司：合作以雙贏為原則，充分體現(xiàn)合作雙方的信心與誠意
新華信公司推薦持股50%這一合作方案，兩種方案向醫(yī)院供貨的方式不同
2002年項目投資回報率分析
藥品經(jīng)銷公司:合營公司的股權(quán)構(gòu)成、合作方式和資源整合
股權(quán)分析
醫(yī)藥流通領(lǐng)域進入戰(zhàn)略：收購醫(yī)藥經(jīng)營公司及藥品連鎖零售終端，掌握藥品從流通到終端的兩個重要環(huán)節(jié)，符合公司短期戰(zhàn)略目標(biāo)，使醫(yī)藥經(jīng)營利潤最大化
兩個近期項目:近期戰(zhàn)略投資組合未來5年的期望現(xiàn)金流穩(wěn)定，5年凈現(xiàn)值高達724.6萬元
在正常情況下，近期戰(zhàn)略投資組合的投資回收期為3.29年
為加快研發(fā)成果市場化過程，盡快開發(fā)具有市場需求的產(chǎn)品，應(yīng)建立以市場需求為驅(qū)動的應(yīng)用實驗室，
中期項目----制藥廠決策：考慮所有可能,探討最優(yōu)方案
家輝目前應(yīng)采取的戰(zhàn)略:排除一切不符合公司目標(biāo)和利益的選擇
目前應(yīng)采取的戰(zhàn)略
為保持戰(zhàn)略靈活性，根據(jù)研發(fā)進展和外包生產(chǎn)情況，決定益陽基地建廠速度，從而可以有效控制投資金額，減少風(fēng)險
世界醫(yī)藥市場的壟斷性
我國藥品生產(chǎn)企業(yè)存在“一小二多三低”的現(xiàn)象

企業(yè)規(guī)模?。耗壳拔覈?000多家醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)中，幾乎90%為小型企業(yè)，最大的企業(yè)年銷售僅20多億人民幣



企業(yè)數(shù)量多：美國有制藥企業(yè)400家左右，截止97年，我國藥品生產(chǎn)企業(yè)已達6,391家。
產(chǎn)品重復(fù)多


產(chǎn)品技術(shù)含量低
新藥研究開發(fā)能力低
管理能力及經(jīng)濟效益低

家輝基因基地戰(zhàn)略推進構(gòu)想
益陽基地將成為家輝基因的生產(chǎn)基地，為使其順利投產(chǎn)，必須具有藥品生產(chǎn)許可證和藥號
具有藥證和藥號的目標(biāo)收購企業(yè)：長沙制藥廠
長沙市特困企業(yè)，由于管理經(jīng)營不善，已停產(chǎn)三年。目前企業(yè)已申請了破產(chǎn)，法院已受理。

擁有生產(chǎn)7個劑型及1個原料藥，共111個藥號。劑型包括粉針劑、片劑、酊水劑、栓劑、糖漿劑、膠囊膠丸劑、沖劑。

按照國家藥監(jiān)局有關(guān)換證驗收和GMP認(rèn)證的要求，長沙制藥廠必須在2002年12月底完成GMP改造后一次性驗收，才能保住藥品生產(chǎn)許可證和111個藥品品種、規(guī)格的批文

現(xiàn)有員工588人，其中退休人員1６５人，在職工員工４２３人。

長沙制藥廠--- 快要到期的藥證，沒有價值的藥號
為保證藥證繼續(xù)有效，長沙制藥廠必須在2002年12月底前得到GMP認(rèn)證，要在一年內(nèi)建立GMP標(biāo)準(zhǔn)的廠房并通過國家的一次性檢驗。時間上存在緊迫性。

擁有的111個藥號，科技含量低，非市場暢銷產(chǎn)品，市場需求非常小。
什么樣的企業(yè)是家輝的理想的收購目標(biāo) ? 理想的收購目標(biāo)要有助于實現(xiàn)公司的短期戰(zhàn)略
因收購藥廠實際情況不同, 家輝基因可采取就地生產(chǎn)和外包兩種形式生產(chǎn)普藥
培養(yǎng)基：目前銷售額很小，但由于市場容量大，完全可以大有作為
根據(jù)研發(fā)進展情況確定建廠速度
TPA進度表----技術(shù)上存在難題，競爭激烈：不確定性極大：目前已停止.
目 錄
工作步驟及時間安排
第二階段詳細(xì)工作計劃（12月10日到12月23日）
目 錄

如果董事會沒有控股的特別偏好,我們認(rèn)為醫(yī)用器材項目是可行的投資項目
湘佳醫(yī)用器材公司已生產(chǎn)一次性醫(yī)用器材，在試制介入導(dǎo)管兩大系列，擬投資衛(wèi)生用品領(lǐng)域
新華信公司推薦持股50%這一合作方案，兩種方案向醫(yī)院供貨的方式不同
兩種方案比較，持股50%這一合作方式能獲得較高利潤，且更能得到湘雅系各醫(yī)院的支持
推薦方案可能得到介入導(dǎo)管產(chǎn)品的高成長機會
合作以雙贏為原則，充分體現(xiàn)合作雙方的信心與誠意
全國醫(yī)用器材制造業(yè)銷售增長放緩，低于美日歐的增長率，但潛力巨大，入世后勞動密集型的醫(yī)用器材面臨較大的增長機會（例如：一次性醫(yī)用器材）
湖南湘佳醫(yī)用器材有限公司是省內(nèi)規(guī)模最大、生產(chǎn)設(shè)施最好的一次性醫(yī)用器材生產(chǎn)基地，在全國范圍內(nèi)目前排在第12位
一次性醫(yī)用器材產(chǎn)品業(yè)務(wù)分析
競爭者減少：國家控制一次性醫(yī)用器材新項目上馬，市場上的競爭者優(yōu)勝劣汰，3年后僅會保留30家，湘佳具有生存與發(fā)展的實力
入世后市場增大：一次性醫(yī)用器材屬于勞動密集型產(chǎn)品，中國具有比較優(yōu)勢，海外市場有巨大潛力
在順利開發(fā)市場的前提下，2002年一次性器材產(chǎn)品稅前利潤能達到300-400萬元
介入導(dǎo)管屬于有一定技術(shù)含量的仿制產(chǎn)品，可填補國內(nèi)空白
介入導(dǎo)管產(chǎn)品2002年3月可望投入規(guī)模生產(chǎn)
介入導(dǎo)管贏利能力分析：當(dāng)每支獲利1000元銷售2000支時，或每支獲利銷售1000支時，利潤額均可達到200萬元
2002年項目投資回報率分析
在產(chǎn)銷平衡的前提下，本項目的現(xiàn)金流狀況良好
在正常情況下，5年凈現(xiàn)值可達到116.8萬元
應(yīng)注意的問題一：本項目的品牌使用要慎重，不能在低端產(chǎn)品上使用家輝品牌，防止品牌使用的負(fù)面效應(yīng)
應(yīng)注意的問題二：合資公司有三大風(fēng)險需要規(guī)避
新華信建議通過加強資源控制規(guī)避風(fēng)險，解決三大風(fēng)險帶來的隱患
醫(yī)藥流通領(lǐng)域進入戰(zhàn)略：收購醫(yī)藥經(jīng)營公司及藥品連鎖零售終端，掌握藥品從流通到終端的兩個重要環(huán)節(jié)，符合公司短期戰(zhàn)略目標(biāo)，使醫(yī)藥經(jīng)營利潤最大化
中國醫(yī)藥市場：過去十年我國藥品市場銷售年平均增長率為22%, ２０００年，全國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)實現(xiàn)銷售收入１１３５億元，實現(xiàn)利潤總額７．６１億元。
我國醫(yī)藥流通市場存在的問題：層級過多，藥品價格在流通過程中莫名其妙地增加了，生產(chǎn)企業(yè)沒有得到利益，每個流通環(huán)節(jié)的利益都不大
我國藥品流通領(lǐng)域存在的問題：多、小、低、散、亂，價格混亂，地方保護主義
全國醫(yī)藥市場發(fā)展歷程及趨勢
湖南省市場： 2000年湖南省藥品銷售額為48億元,全省原有藥品經(jīng)銷公司640家, 現(xiàn)有530家, 在省級藥品經(jīng)銷公司中, 營業(yè)額超5000萬元的有20家。
目標(biāo)收購公司簡介：湖南藥品經(jīng)營有限公司
目標(biāo)收購企業(yè)業(yè)務(wù)介紹
目標(biāo)收購企業(yè)面臨的問題
核心業(yè)務(wù)增長減緩：2000-20001年度銷售增長為3.4%,增幅減緩
市場資源不穩(wěn)定:上游供應(yīng)商及下游用戶缺乏長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系
流動資金不足:應(yīng)收帳款的賬期長達90天,給企業(yè)經(jīng)營帶來資金壓力
合營公司的股權(quán)構(gòu)成、合作方式和資源整合
股權(quán)分析
藥品經(jīng)營有限公司業(yè)務(wù)設(shè)想
家輝藥品經(jīng)營有限公司財務(wù)分析--凈現(xiàn)金流量預(yù)測表明：該項目在近期將產(chǎn)生可觀的現(xiàn)金流
家輝藥品經(jīng)營有限公司財務(wù)分析--凈現(xiàn)值法：該項目的5年凈現(xiàn)值高達607萬，具有很高的價值
藥品經(jīng)營有限公司財務(wù)分析--回收期法：三年就可收回投資

家輝藥品經(jīng)營有限公司風(fēng)險分析
藥品零售業(yè)務(wù)分析：2000年全國零售藥品市場規(guī)模為200億元，年增長率為15%；到2020年，中國將超過美國成為世界上最大的零售藥品市場。
藥品零售業(yè)務(wù)進入戰(zhàn)略分析：波特五力分析法---目前進入零售業(yè)務(wù)時機合適，但競爭日趨激烈
藥品零售業(yè)務(wù)消費趨勢分析
藥品零售業(yè)務(wù)分析：藥店數(shù)量分布不均
藥品零售業(yè)務(wù)分析：藥店連鎖化程度低



藥品零售業(yè)務(wù)分析： 各自的戰(zhàn)略



發(fā)展戰(zhàn)略及公司治理結(jié)構(gòu)(ppt)