項(xiàng)目總投資估算(ppt)
項(xiàng)目總投資估算 第一節(jié) 項(xiàng)目總投資及購成 第二節(jié) 固定資產(chǎn)總投資的估算與評估 第三節(jié) 無形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)的估算與評估 第四節(jié) 流動資金的構(gòu)成和估算

第一節(jié) 項(xiàng)目總投資及購成
一、項(xiàng)目總投資概念
二、項(xiàng)目總投資構(gòu)成

一、項(xiàng)目總投資概念
項(xiàng)目總投資：指投資項(xiàng)目從前期準(zhǔn)備工作開始到項(xiàng)目全部造成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。
二、項(xiàng)目總投資構(gòu)成
固定資產(chǎn)投資，固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，建設(shè)期借款利息，無形資產(chǎn)投資，開辦費(fèi)、流動資金。

第二節(jié) 固定資產(chǎn)總投資的估算與評估
一、固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成
二、固定資產(chǎn)投資和估算方法
三、固定資產(chǎn)總投資的鑒定與評估

一、固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成
固定資產(chǎn)投資：指項(xiàng)目從開始建設(shè)到造成為止的這段時(shí)間里用于購置和形成固定資產(chǎn)的投資額。

固定資產(chǎn)投資費(fèi)用

二、固定資產(chǎn)投資和估算方法
（一）單位生產(chǎn)能力投資估算方法
（二）生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法
（三）分項(xiàng)按比例估算法
（四）概算指標(biāo)估算法

（一）單位生產(chǎn)能力投資估算方法
根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目的單位產(chǎn)品所需的固定資產(chǎn)投資額和本項(xiàng)目的擬建生產(chǎn)能力相乘，求得項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資估算額。
公式： I2= N2
I式中：I1——已建類似企業(yè)的固定資產(chǎn)投資
I2——擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資
N1——已建類似企業(yè)的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力
N2——擬建項(xiàng)目的規(guī)劃設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

例：已知每噸滌綸纖維生產(chǎn)能力所需投資為6000元，已建同類滌綸纖維生產(chǎn)企業(yè)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為8000萬噸，擬建項(xiàng)目的規(guī)劃設(shè)計(jì)能力為8600萬噸，試計(jì)算擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資。
解：I2=N2（I1/N1）
=8600 =6450元/噸

（二）生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法
利用已建成項(xiàng)目的相關(guān)投資額，估算同類不同生產(chǎn)規(guī)模的相關(guān)投資額。
公式：
I2=I1×· M
式中：I1——已建類似企業(yè)的投資額
I2——擬建項(xiàng)目的投資額
N1——已建類似企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模
N2——擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模
n——生產(chǎn)規(guī)模指數(shù) （0<n≤1，常取0.6）
M——已建類似企業(yè)與擬建項(xiàng)目的價(jià)格修正系數(shù)

例①：某已建化肥廠有合成氨和尿素兩套裝置。合成氨裝置能力為年產(chǎn)合楊氨30萬噸，尿素裝置能力為年產(chǎn)尿素48萬噸。其中合成氨裝置11000萬元，尿素裝置投資4700萬元，兩項(xiàng)合計(jì)投資15700萬元。又知該化肥廠總投資為25120萬元?，F(xiàn)擬建一年產(chǎn)合成氨24萬噸，尿素38萬噸的新工廠，試估算其投資額（不考慮價(jià)格變化，M=0），（n取0.7）。
I2=11000× +4700×
=11000×0.855+4700×0.849
=9405+3990
=13395（萬元）
又知：已建化肥廠裝置部分投資占總投資的比例為 15700÷25120=0.625
∴新建化工廠項(xiàng)目全部投資為：
13395÷0.625=21432（萬元）

（三）分項(xiàng)按比例估算法
該法首先根據(jù)現(xiàn)有資料或經(jīng)驗(yàn)估算出設(shè)備投資，再用同類企業(yè)的統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出固定資產(chǎn)其他部分的百分比，求出其他部分固定資產(chǎn)費(fèi)用，加總后，就是項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資費(fèi)用。

（四）概算指標(biāo)估算法
參照概算定額和投資方向調(diào)節(jié)稅稅率等，算出單項(xiàng)工程費(fèi)用，工程建設(shè)其他費(fèi)用，預(yù)備費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅，然后匯總計(jì)算出固定資產(chǎn)投資總額的方法。
1、工程費(fèi)用
直接工程費(fèi)

間接費(fèi)

2、設(shè)備、工器具購置費(fèi)
①設(shè)備購置費(fèi)
國內(nèi)設(shè)備的預(yù)測價(jià)格主要費(fèi)用構(gòu)成：
買價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、采購保管費(fèi)
進(jìn)口設(shè)備的費(fèi)用：到岸價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)
②工器具購置費(fèi)
③工程建設(shè)其他費(fèi)用
A．征用土地費(fèi)（土地補(bǔ)償費(fèi)、安置補(bǔ)助費(fèi)、耕地占用稅、青苗補(bǔ)償費(fèi)、占地管理費(fèi)）
B．可行性研究費(fèi)
C．勘察設(shè)計(jì)費(fèi)
D．研究試驗(yàn)費(fèi)
E．建設(shè)單位管理費(fèi)
F．施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)
G．建設(shè)期投資借款利息
④投資方向調(diào)節(jié)稅
⑤預(yù)備費(fèi)
包括：基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。

三、固定資產(chǎn)總投資的鑒定與評估

第三節(jié) 無形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)的估算與評估
一.無形資產(chǎn)投資的構(gòu)成
二、無形資產(chǎn)投資的估算
三、開辦費(fèi)的構(gòu)成與估算
四.對無形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)的鑒定與評估

一、無形資產(chǎn)投資的構(gòu)成


二、無形資產(chǎn)投資的估算
三、開辦費(fèi)的構(gòu)成與估算
四、對無形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)的鑒定評估

第四節(jié) 流動資金的構(gòu)成和估算
一、流動資金的構(gòu)成
流動資金指占用在流動資產(chǎn)上的資金
流通領(lǐng)域


二、流動資金估算
（一）擴(kuò)大指標(biāo)估算法
（二）分項(xiàng)定額估算法

（一）擴(kuò)大指標(biāo)估算法
主要參照類似項(xiàng)目流動資金占銷售收入，銷售成本的比率或單位產(chǎn)品占用流動資金的比率來確定。
公式：
①銷售收入資金率估算法
擬建項(xiàng)目所需的流動資金=擬建項(xiàng)目年銷售收入×類似項(xiàng)目銷售收入流動資金率%
②經(jīng)營成本資金率估算法
按每百元經(jīng)營成本所占用的流動資金量
流動資金額=年經(jīng)營成本×經(jīng)營成本流動資金率%
③固定資產(chǎn)投資資金率估算法
指每百元固定資產(chǎn)投資所需配備的流動資金量
年流動資金額=固定資產(chǎn)投資總額×固定資產(chǎn)投資流動資金率%
④單位產(chǎn)品資金率估算法
指生產(chǎn)一個(gè)單位產(chǎn)品需要占用的流動資金量
年流動資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品占用流動資金額

（二）分項(xiàng)定額估算法
1、儲備資金定額估算
儲備資金定額：從用貨幣資金購入原材料，燃料開始，到這些物資投入生產(chǎn)使用為止所需占用的最低周轉(zhuǎn)資金。
外購原材料、燃料的流動資金定額=×最低儲存天數(shù)

2、在產(chǎn)品資金定額計(jì)算
在產(chǎn)品資金：從原材料、燃料投入生產(chǎn)開始到產(chǎn)品入庫的整個(gè)生產(chǎn)過程中所占用的最低流動資金數(shù)額。
在產(chǎn)品流動資金定額=在產(chǎn)品每日平均生產(chǎn)費(fèi)用×在產(chǎn)品資金定額天數(shù)

3、產(chǎn)成品資金定額估算
產(chǎn)成品資金定額：產(chǎn)品從入庫到發(fā)出商品收回貨幣為止所需占用的最低流動資金數(shù)額。
產(chǎn)成品資金定額=產(chǎn)品平均日銷售量×單位產(chǎn)品經(jīng)營成本×定額天數(shù)
= ×定額天數(shù)

=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)

4.現(xiàn)金包括備用金庫存現(xiàn)金和銀行存款
現(xiàn)金= ×周轉(zhuǎn)天數(shù)

=

5、應(yīng)收帳款
發(fā)出商品到收回貨款期間所墊支的資金
應(yīng)收帳款= ×結(jié)算天數(shù)=

應(yīng)收帳款= ×結(jié)算天數(shù)（周轉(zhuǎn)天數(shù)）
=

年流動資金總額：
流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債
流動資產(chǎn)=應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金
流動負(fù)債=應(yīng)付帳款
存貨=外購原材料、燃料費(fèi)用+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

三、流動資金的鑒定與評估

第五節(jié) 項(xiàng)目資金籌措與使用計(jì)劃方案設(shè)計(jì)
一、資金來源分析與評估
二、資金籌措方案的綜合分析評估
三、資金使用規(guī)劃評估

一、資金來源分析與評估


資金總額

（一）自有資金的來源渠道
項(xiàng)目貨幣資本金的來源：
①各級政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金
②國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人的資本金
③個(gè)人資本金
④外商資本金

（二）借入資金的渠道
1、外匯資金
2、人民幣資金
（三）對資金來源的落實(shí)情況評估
1、資金來源的可靠性
2、資金渠道的合法性
3、籌資數(shù)量的保證性
4、外資附加條件的可接受性

二、資金籌措方案的綜合分析評估
（一）籌資結(jié)構(gòu)的分析評估
（二）籌資數(shù)量及投放時(shí)間的分析評估
（三）利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)評估
（四）籌資成本分析評估
籌資成本：企業(yè)使用資金所需支付的費(fèi)用，包括資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)。
資金占用費(fèi)：利息、資金占用稅。
資金籌集費(fèi)：注冊費(fèi)、代辦費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)等。

（四）籌資成本分析評估
1、借貸資金成本
公式：Ka=i(1-T)
式中：Ka——借貸資金成本率
i——契約利率
T——所得稅率

2、股票籌資成本
①優(yōu)先股票的成本率計(jì)算公式
Kc=

式中：Kc——優(yōu)先股成本率
Dc——優(yōu)先股股率
Vc——每股發(fā)行價(jià)格（股票帳面價(jià)值）
f——手續(xù)費(fèi)率

②普通股的成本率計(jì)算公式
Kc= +G

Kc——普通股成本率
Dc——普通股股利
Vc——普通股每股發(fā)行價(jià)格
f——手續(xù)費(fèi)
G——普通股股利預(yù)計(jì)每年增長率


3、保留利潤的成本計(jì)算
Kr=R(1-T)(1-B)
Kr——保留利潤的資金成本率
R——股東使用保留利潤向外投資預(yù)計(jì)可獲取的利潤率
B——經(jīng)紀(jì)人手續(xù)費(fèi)率
T——投資者應(yīng)交納的所得稅率

4、綜合資金成本的計(jì)算
Kw=
Kw——綜合資金成本率
Pi——第i種來源資金占全部資金比重
Ki——第i種來源資金的成本率
n——籌資方式的種類

三、資金使用規(guī)劃評估
（一）編制資金使用規(guī)劃的主要依據(jù)
（二）資金使用規(guī)劃方案的分析評估

項(xiàng)目總投資估算(ppt)