企業(yè)物流營運(yùn)資金管理(doc)
企業(yè)物流營運(yùn)資金管理
第一節(jié) 營運(yùn)資金的管理策略
（一）營運(yùn)資金的概念：營運(yùn)資金又稱營運(yùn)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。營運(yùn)資金管理是指企業(yè)在營運(yùn)資金政策指導(dǎo)下實(shí)施的對(duì)營運(yùn)資金的管理，又稱短期財(cái)務(wù)管理。
（二）營運(yùn)資金管理的目標(biāo)：（1）實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化 （2）保持充足的流動(dòng)性 （3）使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化
營運(yùn)資金的特點(diǎn)：（1）營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)期短（2）營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性 （3）營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性 （4）營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性。
（三）營運(yùn)資金的籌資組合策略：（1）正常的籌資組合 書本P223 圖6-1 （2）冒險(xiǎn)的籌資組合 書本P224 圖6-2 （3）保守的籌資組合：書本P224 圖6-3
（四）營運(yùn)資金的持有政策：（1）適中的營運(yùn)資金只有政策 （2）冒險(xiǎn)的營運(yùn)資金只有政策 （3）保守的營運(yùn)資金持有政策
第二節(jié) 現(xiàn)金管理
（一）持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與現(xiàn)金管理的目標(biāo)：（1）持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)---交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī) （2）現(xiàn)金管理的目標(biāo)：流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，其收益性較低，企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)就是要在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間做出抉擇，力求做到既保證企業(yè)交易對(duì)現(xiàn)金的需要，以降低風(fēng)險(xiǎn)，又不使企業(yè)有過多的閑置現(xiàn)金，提高現(xiàn)金使用效率，獲取最大的長期收益。
（二）最佳現(xiàn)金持有量：（1）存貨模型 書本P232~234 圖6-5 例題6-1 （2）成本分析模型 書本P234~236 例題6-2 （3）因素分析模型 書本P236 例題6-3
（三）現(xiàn)金的收支管理：（1）加速現(xiàn)金收款采取的措施：a）集中銀行b）鎖箱系統(tǒng)（名詞解釋）：是通過在各主要城市租用專門的郵政信箱，以縮短從收
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