寶鋼接受天價進(jìn)口鐵礦石原因分析
據(jù)報道，全球最大鐵礦石供應(yīng)商巴西CVRD在1月份開出天價，自今年4月起將鐵礦石出口價格提高71.5%。這個曾被全球鋼鐵企業(yè)認(rèn)為的“玩笑”，隨著以新日鐵為代表的日本鋼鐵企業(yè)“爽快”地接受而正成為現(xiàn)實。
新日鐵“倒戈”
誰也沒有想到，精明的日本人竟然會最早向CVRD的要價折腰。
在2月22日CVRD的公告中透露，新日鐵已經(jīng)代表日本鋼鐵企業(yè)接受了CVRD要求的4月1日開始的新財年鐵礦石價格71.5%的漲幅。再接下來的是答應(yīng)CVRD的韓國浦項制鐵。
一石激起千層浪，全球各家鋼鐵制造企業(yè)都強調(diào)，新日鐵等的交易不應(yīng)被視為其他國家企業(yè)談判鐵礦石價格的指導(dǎo)價，因為日本消耗的鐵礦石相對較少。
美國最大的鋼鐵公司美鋼聯(lián)表示，歷史上常把新年度的第一筆交易當(dāng)做基準(zhǔn)價格，但現(xiàn)在不一定了?，F(xiàn)在就提出鐵礦石價格將普漲71.5%還為時太早。
全球第二大鋼鐵制造商阿塞洛雖然不想發(fā)表任何有損其鐵礦石價格談判的言論，但還是對外表示，新日鐵與巴西CVRD的交易“不能被視為2005年合約的一個基準(zhǔn)”。
然而外界的反對沒有能夠阻止日本鋼鐵企業(yè)的一意孤行。澳大利亞RIOTINTO已成為第二家與新日鐵完成談判的鐵礦石供應(yīng)商，價格漲幅也是71.5%。這一消息令世界三大礦石供應(yīng)商的投資者們笑逐顏開，澳大利亞RIOTINTO和BHP等礦業(yè)公司的股價推升至創(chuàng)紀(jì)錄的高點，鋼鐵股價格則與之形成鮮明反差。
日本鋼鐵聯(lián)盟北京代表處首席代表伊藤仁表示，日本鋼鐵業(yè)預(yù)計今年生產(chǎn)成本將提高1兆日元，其中由于鐵礦石采購價格的提價將使日本鋼鐵企業(yè)多掏出2000億日元(約合158億元人民幣)，所以說日本鋼鐵企業(yè)對今年鐵礦石價格的高漲是有充分心理準(zhǔn)備的。“這是沒有辦法的，幾大供應(yīng)商把持了市場價格，鋼鐵企業(yè)增加的成本可能將由下游用戶來分擔(dān)。”
據(jù)悉，每年3月在鐵礦石價格談判塵埃落定后，日本鋼鐵企業(yè)會與汽車生產(chǎn)商、船舶生產(chǎn)商進(jìn)行鋼材價格談判。
無奈的寶鋼
中國最大的鋼鐵企業(yè)寶鋼集團(tuán)董事長謝企華還是沒有能夠力挽狂瀾，雖然這位全球鋼鐵業(yè)界的風(fēng)云人物明確表示，新日鐵、韓國浦項制鐵和臺灣的中國鋼鐵股份有限公司與供應(yīng)商達(dá)成的將鐵礦石價格上調(diào)71.5%的協(xié)議是寶鋼所不能接受的，但是寶鋼還是在2月28日昭告天下：經(jīng)過雙方上周的談判，寶鋼與巴西CVRD、澳大利亞Hamersley就2005年鐵礦石價格達(dá)成一致，接受71.5%的漲幅。其中包括CVRD卡拉加斯粉礦(SFCJ)FOB價格和南部系統(tǒng)粉礦(SSF)FOB價格以及Hamersley粉礦、塊礦以及Hamers-ley揚迪礦FOB價格。
此前，寶鋼已經(jīng)對外公布了第二季度鋼材價格，寶鋼熱軋板和冷軋板等主要產(chǎn)品環(huán)比普漲10%。
“這對鋼材市場來說已經(jīng)是很高的漲幅了！”一位業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，“這樣的漲幅可以在一定程度上消化鐵礦石漲價給鋼鐵企業(yè)帶來的成本壓力。”
這一結(jié)果并非出于偶然，中國主要鋼廠與世界礦業(yè)巨頭之間建立年度價格談判的關(guān)系從上一個年度才剛剛開始。在這一關(guān)系建立之前，世界礦石巨頭在亞洲的出口定價主要是與日本商定的，當(dāng)時中國進(jìn)口礦石的長期合同價格完全由礦石巨頭與日本之間的協(xié)商價格為主導(dǎo)。隨著中國在全球礦石采購份額的提升，中國與礦石巨頭建立了直接的談判關(guān)系，由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會牽頭組織國內(nèi)主要鋼廠去談。今年的談判，國內(nèi)十余家大型鋼鐵企業(yè)就委托寶鋼股份作為代表，以期獲得一個理想的價格，但是最終寶鋼未能打破慣例。
在這場艱苦卓絕的談判中，世界礦業(yè)巨頭認(rèn)為中國對鐵礦石的需求猛增，致使全球礦價不斷攀升，而且中國國內(nèi)礦價更是高于國際價格，如果在新一年度的價格談判中不實現(xiàn)礦價的較大幅度上漲，礦業(yè)巨頭將無法向其股東交代。
上海鋼鐵產(chǎn)業(yè)預(yù)警專家組成員虞瑞泰則認(rèn)為，中國對進(jìn)口鐵礦石的需求的確增加較快，但是現(xiàn)在的市場價格高漲存在貿(mào)易商炒作的因素，因此自今年3月1日開始對鐵礦砂實行自動進(jìn)口許可管理將有助于有序控制進(jìn)口，打壓一些貿(mào)易商哄抬價格的空間。
謝企華此前曾表示，中國國內(nèi)礦價存在一定程度的“虛高”現(xiàn)象，因此是不能長久的。如果以個別無序市場結(jié)果作為對中國總體市場狀況的估計，這是不客觀、不公正的，也是不符合市場規(guī)則的。謝企華不打算進(jìn)一步上調(diào)鋼材價格，希望保持鋼鐵價格的穩(wěn)定，因此上游原材料價格超出意料的上漲令寶鋼無法釋然。
目前國際鐵礦石市場價格已經(jīng)達(dá)到平均61.09美元/噸，比2003年平均高出86.31%。因價格上漲因素，我國僅鐵礦石進(jìn)口一項就多支付近60億美元。
此前，寶鋼期望在談判中把礦石價格漲幅鎖定在30%至50%之間，如果以目前的市場均價計算，寶鋼將為每年所需的近3000萬噸進(jìn)口鐵礦石多掏十幾億元腰包。
奇貨可居不會持久
談判結(jié)果已經(jīng)失去懸念，眼下，中國鐵礦需求正越來越旺盛。
目前我國鐵礦石50%依賴進(jìn)口，而鉻鐵礦的進(jìn)口依存度更是達(dá)到80%。據(jù)估計，今年中國鐵礦石進(jìn)口將達(dá)到2.5億噸，主要來自澳大利亞、印度與巴西。去年前11個月，中國鐵礦石進(jìn)口量累計為1.87億噸，同比增長了39.8%。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長羅冰生指出，國內(nèi)已經(jīng)探明的具有開采價值的鐵礦儲量小，而且礦石品位低，依靠進(jìn)口將是支撐中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。“如果我們以每年產(chǎn)粗鋼1億噸估算，國內(nèi)的鐵礦儲量只能維持30年，實際上這些遠(yuǎn)不能滿足目前已經(jīng)超過2億噸的全國年產(chǎn)能。”羅冰生表示。
澳大利亞新銳礦石供應(yīng)商FMG一位駐華代表認(rèn)為，雖然FMG到2007年可以釋放4500萬噸的產(chǎn)能，對平抑市場價格會產(chǎn)生一定影響，但是鐵礦石行業(yè)高度壟斷的局面不會被輕易打破，巴西CVRD、澳大利亞RIOTINTO、BHP三巨頭目前把持了80%的市場。
但是兼任中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長的謝企華認(rèn)為，鐵礦石的奇貨可居也許并不能持久。她指出中國今年的鋼鐵產(chǎn)出增長率預(yù)計將放緩一半，原因是鋼鐵廠商將側(cè)重用于制造船只的優(yōu)質(zhì)鋼材，而降低建筑用鋼材的產(chǎn)出。目前，中國已經(jīng)連續(xù)八年囊括了全球粗鋼產(chǎn)量、消費量的第一，而進(jìn)出口量的變化也左右著全球鋼市冷暖。
預(yù)計中國今年的鋼鐵產(chǎn)量將增長10%，達(dá)到3億噸左右，增幅將低于2004年的23%。而2006年產(chǎn)量增幅仍為10%。中國鋼鐵產(chǎn)量占世界的大約四分之一。
謝企華認(rèn)為，鋼鐵產(chǎn)量增長與航運和機械等行業(yè)的發(fā)展緊密相關(guān)，今年對建筑鋼材的需求將放緩，而對高附加值產(chǎn)品的需求將增長，包括對汽車鋼材的需求。中國政府鼓勵鋼鐵公司提升價值鏈和進(jìn)行合并，并且能通過實行更嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)來限制產(chǎn)量增長。
可以預(yù)見，中國鋼鐵業(yè)不會成為國際鐵礦石價格無休止增長的引擎，因為國家有關(guān)部門正在細(xì)化調(diào)控鋼鐵產(chǎn)業(yè)的措施，不再放任產(chǎn)能的盲目擴張是題中之義。但是在限制的同時，寶鋼這樣具有國際競爭力的鋼鐵企業(yè)卻獲得了更多做大做強的機會。
震蕩鋼鐵業(yè)
據(jù)悉，巴西政府今年將會批準(zhǔn)寶鋼與鐵礦石供應(yīng)商CVRD合資建設(shè)一個鋼鐵廠的項目，預(yù)計到2010年該廠投入運營設(shè)施的生產(chǎn)能力將達(dá)到400萬噸。這項造價約為25億美元的項目是中國最大的一筆海外投資。
顯然讓上游供應(yīng)商成為分享利潤的合作伙伴將有助于控制成本，雖然在本次談判中這一策略還沒有得以完全實現(xiàn)，但是“你中有我，我中有你”的合作會成為鋼鐵企業(yè)不能忽視的選擇。
除了寶鋼，國內(nèi)的鋼鐵列強也在馬不停蹄地尋求出路。去年3月，武漢鋼鐵集團(tuán)、唐山鋼鐵公司、馬鞍山鋼鐵公司、江蘇沙鋼集團(tuán)與澳大利亞BHP簽訂協(xié)議成立了合營企業(yè)，國內(nèi)4家鋼鐵企業(yè)將通過分租的方式持有BHP在澳大利亞金布拔礦石40%的股份，合營企業(yè)今后將向4家國內(nèi)鋼鐵企業(yè)提供1200萬噸鐵礦砂，這將使這些企業(yè)今后的銷售額至少增加1倍。
業(yè)內(nèi)人士表示，寶鋼、武鋼等大企業(yè)以及擁有自己礦山的公司，在鐵礦石價格上漲中雖然利潤受到打壓，但是并不會傷筋動骨。那些沒有長期穩(wěn)定上游資源的中、小型鋼鐵企業(yè)，可能面對的是致命的打擊。

寶鋼接受天價進(jìn)口鐵礦石原因分析