10財務(wù)會計--長期投資和國際化經(jīng)營(doc)
第10章 長期投資和國際化經(jīng)營 學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到： 1. 1. 可出售投資（Available-for-sale investment）的會計處理 2. 2. 使用投資的權(quán)益法 3. 3. 理解合并財務(wù)報表 4. 4. 長期債券投資的會計處理 5. 5. 外幣交易的會計處理 6. 6. 解釋外幣折算調(diào)整 7. 7. 在現(xiàn)金流量表上報告投資活動 通用汽車（歐洲）公司……在整個歐洲設(shè)計、生產(chǎn)和銷售汽車和零部件。生產(chǎn)廠家分布于 11個國家，在25個國家設(shè)有當(dāng)?shù)氐匿N售公司。 ——通用汽車公司年報，1998年 |通用汽車公司及其子公司 | |合并資產(chǎn)負(fù)債表（部分，已調(diào)整） | | |1998年 |1997年 | |（單位：十億美元） |12月31日 |12月31日 | |資產(chǎn) | | | |1 |資產(chǎn)總額 |$257.4 |$231.8 | |負(fù)債 | | | |2 |負(fù)債總額 |$242.4 |$214.3 | |股東權(quán)益 | | | |3 |優(yōu)先股 |—﹡ |—﹡ | |4 |普通股，面值$1 2/3 |1.1 |1.2 | |5 |資本盈余（主要是實收資本超過面值的部分）|12.6 |15.4 | |6 |留存收益 |7.0 |5.4 | |7 |小計 |20.7 |22.0 | |8 |累計外幣折算調(diào)整 |(1.1) |(0.9) | |9 |未實現(xiàn)投資損益凈額 |0.5 |0.5 | |10 |其它 |(5.1) |(4.1) | |11 |股東權(quán)益總額 |15.0 |17.5 | |12 |負(fù)債和股東權(quán)益總額 |$257.4 |$231.8 | | | | | | |﹡近似后少于5億美元 | 通用汽車公司（GM）是世界上最大的企業(yè)，每年的收入為1610億美元，資產(chǎn)總額為 2570億美元，如公司1998資產(chǎn)負(fù)債表所示。GM包括數(shù)以百計的獨立企業(yè)，這些公司的財 務(wù)報表合并后在通用汽車的名下報告。這些企業(yè)中有通用汽車承兌公司（GMAC）、休斯 電子公司（Hughes Electronics）和GM Locomotive。GM的財務(wù)報表由于合并了這些企業(yè)和其他GM企業(yè)的報表，因而稱為合并財 務(wù)報表。 許多GM擁有的企業(yè)都位于國外。GM跨國經(jīng)營的直接結(jié)果就是出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán) 益中的累計外幣折算調(diào)整項目（第8行）。 通用汽車公司還持有投資，資產(chǎn)負(fù)債表上有未實現(xiàn)投資損益凈額項目（第9行）。19 98年12月31日，GM持有的投資的當(dāng)時市價高于投資成本5億美元。在這一章，我們將學(xué)習(xí) 所有這些項目。 通過本課程的學(xué)習(xí)，你已經(jīng)逐漸熟悉了Gap、Intel和IHOP的財務(wù)報表。你已經(jīng)見到了 在一套財務(wù)報表中可能碰到的大部分項目，只有一小部分還沒有。這一章繼續(xù)學(xué)習(xí)財務(wù) 報表，講述長期投資和國際化經(jīng)營，以及如何使用它們。 長期投資的會計處理 投資有各種規(guī)模和形式——從購買部分股票到購買整個企業(yè)，還有債券投資。在前幾章 中，我們從證券發(fā)行者的角度已經(jīng)談?wù)撨^股票和債券。在第5章，我們講了短期投資。在 本章我們講述長期投資。首先，我們回顧一下投資交易是如何發(fā)生的。 股票投資：回顧 股票價格 投資者更多的是從他們自己當(dāng)中購買股票，而不是從股票發(fā)行者那里。每股股票只發(fā) 行一次，但它在這之后可以在投資者手中交易許多次。在市場上，如紐約證券交易所和 美國證券交易所，個人和企業(yè)相互之間買賣股票。美林公司和愛德華瓊斯公司（Edward Jones）這類的經(jīng)紀(jì)人促成交易并收取傭金。 經(jīng)紀(jì)人會“為股票報價”，就是說出股票的每股當(dāng)前市場價格。這些金融機構(gòu)的報價以 美元為單位，變動幅度是八分之一美元。以32 1/8 出售的股票每股價值$32.125。列示為55 3/4 的股票每股售價是$55.75。 圖表10-1波音公司的股票信息 |52周 | |最高 |最低 |股票名 | |現(xiàn)金 |X | | |短期投資 |X | | |應(yīng)收賬款 |X | | |存貨 |X | | |預(yù)付費用 |X | | |流動資產(chǎn)總額 | |$X | |長期投資（或簡記為投資） | |X | |地產(chǎn)、廠房和設(shè)備 | |X | |無形資產(chǎn) | |X | |其它資產(chǎn) | |X | 我們按流動性從大到小的順序報告資產(chǎn)?，F(xiàn)金是最具流動性的資產(chǎn)，接下來是短期投 資、應(yīng)收賬款等項目。長期投資的流動性不及流動資產(chǎn)，強于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備。但許 多公司將長期投資列于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備之后。 股票投資 假設(shè)投資者在被投資公司持有的股份少于20%，我們在該情形下開始對股票投資的討 論。這類股票投資可分為兩種： o λ 交易性投資（Trading Investment），或 o λ 可出售投資 交易性投資是為在交易中獲得利得而打算在近期內(nèi)——幾天、幾周或幾個月內(nèi)——出售的 投資。因此交易性投資被歸為流動資產(chǎn)（見圖表10-2中的短期投資）。 可出售投資是除交易性投資以外的所有股票投資。企業(yè)計劃在一年內(nèi)出售的可出售投 資歸為流動資產(chǎn)。其他可出售投資歸為長期投資（圖表10-2）。 將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后，投資者要對這兩類投資分別核算。我們 從可出售投資核算開始。 可出售投資的會計處理 市價法被用來核算可出售股票投資，因為企業(yè)計劃按市價再次出售股票。在市價法下 ，成本僅僅是記錄該項投資的最初數(shù)字。這些投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報告其現(xiàn)行市場價格 。 假設(shè)戴德公司（Dade,Inc.）以35 3/4 的市價購買了1000股惠普公司（Hewlett- Packard Company）的普通股。戴德公司計劃持有超過一年，因而歸為可出售投資。戴德公司記錄 該項投資的分錄如下： |20X1 | | | | |2月23日 |長期投資（1000×$35.75）…………………… |35750 | | | |現(xiàn)金………………………………………… | |35750 | | |購買投資。 | | | |資產(chǎn) |= |負(fù)債 |＋ |所有者權(quán)益| |?35750 |= |0 |＋ |0 | |﹣35750 | | | | | 假設(shè)戴德公司收到惠普公司發(fā)放的每股$0.22的現(xiàn)金股利。戴德公司記錄收到股利的 分錄入下： |20X1 | | | | |7月14日 |現(xiàn)金（1000×$0.22）……………………………… |220 | | | |股利收入……………………………………… | |220 | | |收到現(xiàn)金股利。 | | | |資產(chǎn) |= |負(fù)債 |＋ |所有者權(quán)益|＋ |收入 | |220 |= |0 |＋ |0 |＋ |220 | 收到股票股利與收到現(xiàn)金股利是有所不同的。收到股票股利時，投資者不記錄股利收 入。相反，投資者只做備忘分錄記錄新收到的股份數(shù)。因為投資者持有的股份數(shù)增加了 ，所以每股成本下降。例如，假設(shè)戴德公司收到惠普公司5%的股票股利。戴德公司會收 到50股（先前持有的1000股的5%）股票，同時做如下備忘分錄： 備忘錄——收到股票股利：收到惠普公司5%的股票股利50股。新的每股成本為$34. 05（成本$35750÷1050股）。 戴德公司在將來所有會影響對惠普公司投資的交易中，都會使用新的投資成本，每股 $34.05。 以現(xiàn)行市場價格報告可出售投資 由于市價與決策的相關(guān)性，可出售股票投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報告其市場價格。這樣報 告要求把投資從原來的賬面價值調(diào)整到現(xiàn)行市場價格。假設(shè)戴德公司對惠普公司的普通 股投資在20X1年12月31日的市場價值是$36400。此例中，戴德公司作為投資者要做以下 調(diào)整分錄： |20X1 | | | | |12月31日 |投資市價調(diào)整準(zhǔn)備（$36400－$35750）………|650 | | | |… | | | | |未實現(xiàn)投資利得……………………………… | |650 | | |調(diào)整投資市價。 | | | 投資市場價值的上漲增加投資者的股東權(quán)益。 |資產(chǎn) |= |負(fù)債 |＋ |所有者權(quán)益| |650 |= |0 | |650 | 投資市價調(diào)整準(zhǔn)備是同長期投資賬戶一同使用將投資的賬面價值調(diào)整為現(xiàn)行市場價值 的調(diào)整賬戶。此例中，投資成本（$35750）加上調(diào)整準(zhǔn)備（$650）等于投資的賬面價值 。 |長期投資 | |投資市價調(diào)整準(zhǔn)備 | |35750 | | |650 | | | | | | | | 投資的賬面價值=市場價值$36400 由于投資的市價上漲，所以這里的調(diào)整準(zhǔn)備賬戶是借方余額。如果投資市價下降，則 貸記調(diào)整準(zhǔn)備賬戶，投資的賬面價值是投資成本減調(diào)整準(zhǔn)備。 調(diào)整分錄（第462頁底）的另一方是貸記未實現(xiàn)投資利得。如果投資市價下降，則借 記未實現(xiàn)投資損失。未實現(xiàn)投資利得或損失是由投資市價的變化引起的，而不是投資的 實際出售。對可出售投資來說，未實現(xiàn)利得賬戶和未實現(xiàn)損失賬戶在財務(wù)報表的兩個地 方反映： o λ 其它全面收益，該項目可以在收益表中的凈收益下面單獨反映，或者在單另的全 面收益表中反映。 o λ 累計其他全面收益，該項目是股東權(quán)益的一個單獨部分，列在資產(chǎn)負(fù)債表的留存 收益后面。 下面列示戴德公司在20X1年底的財務(wù)報表中如何報告它的投資和相關(guān)未實現(xiàn)利得（所 有其它數(shù)值都是為文中列示需要假定的）： |收益表： |資產(chǎn)負(fù)債表： | |收入 |$10000 |資產(chǎn)： | | |費用，包括所得稅 |6000 |流動資產(chǎn)總額 |$ XXX | |凈收益 |$4000 |長期投資——市價 | | | | |（$35750＋$650） |36400 | |其它全面收益： | |地產(chǎn)、廠房和設(shè)備 |XXX | |為實現(xiàn)投資利得 |$650 | |股東權(quán)益： | | |扣除所得稅（40% |(260) |390 |普通股 |$1000 | |） | | | | | |全面收益 |$4390 |留存收益 |2000 | | | |累計其他全面收益： | | | | |未實現(xiàn)投資利得 |390 | | | |股東權(quán)益總額 |$3390 | | | | | | ——檢查點10-1 未實現(xiàn)利得可以作為全面收益的一部分在收益表中報告，但不能作為凈收益的組成項 目。未實現(xiàn)利得報告其稅后凈額（$390），因為它列在凈收益后面，而凈收益也是個稅 后數(shù)字。投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報告其現(xiàn)行市場價值。資產(chǎn)負(fù)債表還在股東權(quán)益中的一個 單獨項目——累計其他全面收益——中報告未實現(xiàn)利...
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