主導產業(yè)將保持良好增長景氣
主導產業(yè)將保持良好增長景氣 住房體制的改革和汽車消費環(huán)境的不斷改善，促動了房地產市場和汽車市場的快速增 長，居民收入水平的提高為居民消費結構的升級提供了直接的基礎。而結構調整及升級 作為長期性因素對行業(yè)增長的影響具有持續(xù)的特征，不是短期性的波動，因此支柱產業(yè) 的快速增長會保持相對穩(wěn)定與持續(xù)性，在沒有大的沖擊的前提下，這種內在的快速增長 趨勢不會改變。在汽車、房地產業(yè)快速增長的直接帶動下，周圍的機械、鋼鐵、化工、 電力、建材等行業(yè)也呈現(xiàn)出良好的增長景氣，從而形成了高增長產業(yè)群體。 一、高增長產業(yè)群體已經形成，主導產業(yè)保持良好增長景氣。 2003年以來宏觀經濟總體上保持了穩(wěn)定快速的增長趨勢，解析宏觀經濟的增長結構可 以看出，產業(yè)經濟在2003年展現(xiàn)了較為穩(wěn)定清晰的增長脈絡。以經濟結構調整、消費結 構升級和出口增長為主要促進動力，經濟運行中形成了較為穩(wěn)定的高增長產業(yè)群。 從2003年以來的產業(yè)增長格局來看，以汽車為代表的機械制造業(yè)及住宅與房地產業(yè)等 的快速增長勢頭未減，市場銷售的旺盛使得汽車、房地產業(yè)的快速增長獲得了穩(wěn)定的最 終需求支撐，良好的產業(yè)增長活力及對相關產業(yè)的帶動作用表明汽車、房地產業(yè)的支柱 產業(yè)作用已經穩(wěn)定的確立，并發(fā)揮著堅實的支撐作用。 在汽車、房地產業(yè)快速增長的直接帶動下，周圍的機械、鋼鐵、化工、電力、建材等 行業(yè)也呈現(xiàn)出良好的增長景氣，形成了以重化工業(yè)為主導的高增長產業(yè)群體，使得國民 經濟增長的重化工業(yè)傾向日益明顯。國民經濟增長的投資主導特征及經濟結構調整、消 費結構升級等多方面因素對原材料、裝備設備等重工業(yè)產品提出了更大的需求，需要這 些重化工業(yè)的產業(yè)群加快發(fā)展適應經濟增長的形勢，一方面居民消費已經從輕工產品的 消費逐漸轉向了汽車、住房、旅游、環(huán)保等新的消費熱點領域，消費結構升級的結果是 需要重工業(yè)產品的快速增長以提供更多的裝備、原材料滿足新的消費品的生產，另一方 面連續(xù)多年的投資主導經濟增長的特征使得對投資品的需求日益擴大，同時也為消費環(huán) 境改善促進消費升級提供了便利，在生產和最終需求兩個領域為重工業(yè)的增長提供拉動 和良好的需求支撐。因此，這些主導產業(yè)群會保持其內在的穩(wěn)定增長趨勢。 另外，中國正式加入WTO以來，入世對出口產業(yè)帶來的增長機遇得到了良好的體現(xiàn)， 對國內產業(yè)加快調整的促動也較為明顯，出口產品結構調整升級趨勢繼續(xù)加快。2003年 輕工紡織等傳統(tǒng)出口產品增長相對平穩(wěn)，而附加值較高的機電產品出口上升動力十足， 以電子信息產品、機械產品為主要的機電產品出口已經成為我國主要的創(chuàng)匯產業(yè)，出口 產業(yè)穩(wěn)定的擴大規(guī)模和競爭能力。一方面，在入世的背景下中國的出口環(huán)境總體得到很 大改善，產品競爭力提高；另一方面，入世后形成的大規(guī)模外商投資進入加快了中國出 口產業(yè)的規(guī)模擴張，而世界范圍內的資源配置和產業(yè)分工中，中國作為制造業(yè)基地的角 色日益形成，這些都促進了中國出口規(guī)模的不斷擴大。以機電產品為主導的出口產業(yè)群 的穩(wěn)定擴大是和世界經濟一體化進程加快同步發(fā)展的結果，隨著對世界經濟融入的程度 進一步深化，出口對產業(yè)經濟增長的拉動作用將越來越明顯。 二、鋼鐵行業(yè)快速增長勢頭持續(xù)，投資相對過熱的跡象面臨調整。 2004年世界經濟將出現(xiàn)溫和回升，國際鋼鐵市場會延續(xù)相對旺盛的需求增長，鋼鐵產 品價格會維持相對高位，難有回落的空間。 國內需求方面，2003年國內投資增長快速，直接促進了鋼鐵等原材料產品的市場需求 增加。相關產業(yè)帶動方面，在消費結構升級的驅動下，汽車、房地產業(yè)增長快速，對鋼 鐵產品的需求大量增加，同時家電、機械產品的出口增大拉動了電器及機械制造行業(yè)較 快增長，也對鋼鐵產品市場需求形成了帶動力量。這些因素的影響下，國內鋼鐵市場原 有的供求格局被打破，需求擴張快速，使得鋼鐵行業(yè)經濟蓬勃發(fā)展。 市場需求的快速增加，促使鋼鐵行業(yè)投資力度加大，1- 8月全國在建的鋼鐵項目2598個，增長70.1%，完成投資增長1.4倍。這樣的擴張速度一方 面會促進行業(yè)生產未來的快速增長，另一方面也存在投資過熱、過于分散、低水平重復 建設矛盾增大的問題。投資擴張使得鋼鐵冶煉等基礎原材料生產能力大幅度提高，但利 潤較厚、技術含量較高主要板材品種仍需要大量進口，1- 8月全行業(yè)鋼鐵板帶材消費占鋼鐵消費總量的比重為42.5%，而板材帶材的產量只占全部 鋼鐵產品產量的34.15%，不足部分全部需要進口來解決；另外小企業(yè)的冶煉能力增長過 快，降低了產業(yè)集中度，所以行業(yè)投資擴張存在一定結構性矛盾，需要進一步解決。同 時新建鋼鐵項目將會面對較為嚴峻的資源條件約束，全國鐵礦石有45%需要依賴進口，對 國際市場影響較大；另外，鋼鐵冶煉項目的盲目發(fā)展對水資源等自然資源的需求在大量 增長，漸呈與環(huán)境發(fā)展的不平衡態(tài)勢。因此鋼鐵行業(yè)的發(fā)展面臨結構性的調整需求，以 保持健康均衡的可持續(xù)增長。 三、電力行業(yè)將保持較高增長，總體供求偏緊的格局將繼續(xù)演繹。 2003年用電需求高速增長的勢頭已經形成，特別是高耗電行業(yè)中機械、冶金、化工、 建材等行業(yè)受國內外經濟因素的影響目前處于良好的增長態(tài)勢中，對電力需求的增長形 成最大的拉動。1- 9月份全行業(yè)發(fā)電量同比增長15.5%，繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢。國民經濟穩(wěn)定的增長中 ，電力需求出現(xiàn)加快增長的勢頭，主要是由于經濟增長的結構性因素促進了電力彈性系 數(shù)的較快提高。連續(xù)幾年的投資主導經濟增長的特征使得工業(yè)增長較快，消費結構升級 也帶動了裝備工業(yè)和基礎原材料工業(yè)的快速發(fā)展，目前國民經濟進入重化工業(yè)化發(fā)展階 段，使得鋼鐵、建材、有色金屬、化工等高耗電工業(yè)的獲得較快增長，這些行業(yè)均出現(xiàn) 較好的行業(yè)景氣，其生產快速增長必然形成對電力的日益增長的需求。這些用電大戶行 業(yè)的快速增長成為工業(yè)用電高速增長的主要因素，而工業(yè)用電是我國電力需求的主體， 占全社會用電需求總量的73%，因此電力需求的快速增長是國民經濟增長的結構因素變動 的結果，是經濟增長的重工業(yè)化程度提高的必然趨勢，具有相對的穩(wěn)定性和持續(xù)性。 國民經濟的平穩(wěn)增長中的結構性改變提升了電力需求系數(shù)，這種結構性的因素在200 4年將會繼續(xù)發(fā)生作用，經濟增長的能源消耗增大的趨勢短期內難以扭轉。工業(yè)化加速的 進程中，電力生產將應對電力需求的加快增長，2004年電力供求緊張的格局將繼續(xù)演繹 。 四、電子設備制造行業(yè)保持增長強勢，出口增長速度會有所放緩。 2003年計算機產品制造業(yè)的加快增長為電子通訊設備制造業(yè)的快速增長提供了有力的 支撐，以計算機產品制造業(yè)為主導，電子通訊設備制造業(yè)繼續(xù)保持高速的增長態(tài)勢，1- 9月份全行業(yè)工業(yè)總產值同比增長29%，保持對工業(yè)增長較高的貢獻率?？傮w上，2004年 電子通訊設備制造業(yè)會繼續(xù)保持20%左右的增長水平。 出口增長較快是電子通訊設備制造業(yè)增長的重要動力，2004年電子通訊設備制造行業(yè) 會繼續(xù)保持較好的出口增長，但出口增長速度會出現(xiàn)一定程度放緩，一方面入世效應在 逐漸減退，非關稅貿易壁壘和貿易爭端有所抬頭，同時出口增長的基數(shù)變大；另一方面 ，國家改革出口退稅制度使得出口退稅率會有一定程度降低，影響出口企業(yè)的積極性。 預計電子產品出口增長維持在30%左右的水平。 五、汽車工業(yè)保持較快增長，增長速度會有所回落。 進入快速成長期的汽車產業(yè)繼續(xù)其驕人的增長水平，前三季度全國汽車產量累計完成 319.89萬輛，同比增長35.77%。在消費結構升級構筑的增長平臺上，汽車產業(yè)獲得了穩(wěn) 定的最終需求的支撐，未來增長空間會繼續(xù)穩(wěn)定擴張。但分車型來看，2003年的汽車工 業(yè)增長出現(xiàn)了一定程度的分化，轎車生產增長一支獨秀，前三季度累計產量和銷量增長 速度分別達到87.23%和68.83%，成為汽車產業(yè)保持增長高速的主要支撐力量。受非典疫 情影響，全國交通運輸行業(yè)增長受阻，投資動力不足，使得全國公路客車、載貨汽車增 速大幅度回落，1- 9月客車和載貨汽車產量同比增長僅為15.82%和7.99%。非典疫情引起的客車和載貨汽車 增長的較大波動在下半年得到了很大緩解，隨著旅游業(yè)的復蘇、全國貨運需求上升，客 車和載貨汽車未來的增長會逐漸恢復穩(wěn)定快速的增長水平。 轎車市場需求的快速放大，引發(fā)了汽車行業(yè)投資的大幅度增長，特別是民間資本對汽 車產業(yè)的進入更是使得汽車產業(yè)投資規(guī)模出現(xiàn)較大程度的擴張。前8個月全國規(guī)模以上在 建汽車項目1122個，增長75%，完成投資增長84.1%。生產規(guī)模的擴大引發(fā)了汽車產業(yè)較 為激烈的競爭，產量增長速度快于銷量增長，競爭格局在各種車型中全線展開，汽車市 場平均價格總體出現(xiàn)下降，庫存開始不斷增加。預計2004年全國汽車產量同比增長24%左 右，其中轎車的增長水平回落到45%左右的水平。 六、房地產行業(yè)在結構調整中保持平穩(wěn)增長，支柱作用繼續(xù)增強。 住房體制改革、居民收入穩(wěn)定提高和住房金融的快速發(fā)展，使得房地產市場近幾年保 持了供銷兩旺的增長態(tài)勢。2003年全國房地產市場繼續(xù)呈現(xiàn)了穩(wěn)定快速的增長勢頭，1- 9月份，全國完成房地產投資6495億元，同比增長32.8%，商品房銷售額3136億元，同比 增長41.4%，超過開發(fā)投資增長速度8個百分點。市場銷售堅持旺盛的增長態(tài)勢使得房地 產開發(fā)投資獲得了堅實的需求保證，總體上全國房地產市場實現(xiàn)了健康均衡的增長。 居民個人購房需求快速增長是房地產市場較快發(fā)展的基礎，居民消費量級增長的穩(wěn)定 性和結構升級的持續(xù)性均使得房地產市場未來的需求潛力增長具有較強的持續(xù)性，因此 房地產市場總體保持平穩(wěn)增長的勢頭不會改變。但從增長結構上看，也存在結構性增長 不平衡和區(qū)域性投資擴張過熱的矛盾?？偟谋憩F(xiàn)在經濟適用房投資增長等中低檔住宅投 資增長供給不足，而高檔商品住宅供給出現(xiàn)過剩，供求結構有所失衡，結構性過剩矛盾 逐漸突出；另外，部分地區(qū)房地產投資增長過快，而市場需求未能有效放大，導致投資 出現(xiàn)局部過熱，部分地區(qū)房地產開發(fā)投資增長速度超過銷售增長速度20個百分點以上， 導致閑置商品房面積不斷增加。因此結構性調整是房地產市場發(fā)展的主要矛盾，2004年 的房地產市場會有所校正市場出現(xiàn)的結構性過剩和局部投資過熱，保證全國房地產市場 在調整中繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。 七、化學工業(yè)市場需求攀升，結構調整中獲得新的增長動力。 石化行業(yè)2003年出現(xiàn)明顯的增長勢頭，一改2002年發(fā)展低靡的狀態(tài)，成為2003年工業(yè) 增長重要的拉動力量。1- 9月石化行業(yè)工業(yè)總產值增長平均在20%以上，其中石油加工業(yè)累計工業(yè)總產值同比增長 20.36%；化學產品制造業(yè)完成工業(yè)總產值同比增長21.18%。其他纖維、塑料、橡膠行業(yè) 的工業(yè)生產增長速度分別為18.91%，19.91%和20.98%?？傮w上石化行業(yè)的發(fā)展景氣開始 上升，增長情況值得樂觀。 國民經濟的穩(wěn)定增長，特別是重工業(yè)的加快增長，對汽油、合成樹脂、塑料、橡膠等 石化產品的市場需求日益增加，紡織業(yè)較好的發(fā)展也增大了對纖維制品的需求，總體上 我國化工產品需求增長的速度要高于生產能力的擴張速度，使得我國化工產品的國內產 量一直難以滿足市場需求，每年化工產品需要大量進口。在主要產品上，我國合成樹脂 的進口依存度達26%左右，其他石化產品如乙烯、塑料等產品的國內產量也存在產能不足 ，進口逐漸增多的現(xiàn)象。受這樣的供求格局影響，國內大型石化企業(yè)紛紛擴張產品生產 能力，加大合成樹脂、乙烯等附加值相對較高的化工產品的產能擴張力度，提高產品的 科技含量，推動生產結構的技術升級。在投資方向的調整中，未來的石化工業(yè)也將獲得 結構性調整帶來的增長動力。 八、醫(yī)藥行業(yè)穩(wěn)中趨升，企業(yè)競爭格局面臨調整分化。 受非典疫情影響，2003年上半年全社會對醫(yī)藥產品需求增長較快，拉動醫(yī)藥行業(yè)出現(xiàn) 較快增長，行業(yè)生產和經濟效益都呈現(xiàn)上升勢頭，工業(yè)總產值增速繼續(xù)提高，延續(xù)了自 1996年以來醫(yī)藥行業(yè)的快速增長態(tài)勢。前三季度累計，醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產值同比增長20 .18%，銷售收入和利潤分別同比增長17.72%和27.66%。這其中，一方面是隨著醫(yī)療體制 改革和居民消費結構升級趨勢中，全社會對醫(yī)藥產品的市場化需求開始逐漸增大，帶動 了醫(yī)藥行業(yè)的快速增長。另一方面，非典疫情的爆發(fā)則更是為醫(yī)藥行業(yè)的較快發(fā)展形成 了加速器的作用，進一步加快了醫(yī)藥行業(yè)的增長速度。非典疫情在總體上作為一個短期 性因素不會對醫(yī)藥行業(yè)的整體發(fā)展環(huán)境或本質層面的因素發(fā)生較大改變，隨著非典疫情 的控制，全社會對醫(yī)藥產品的需求會出現(xiàn)一定的回調?？傮w上，醫(yī)藥行業(yè)會恢復平穩(wěn)快 速的增長軌道上來。 從醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展環(huán)境來看，我國目前的經濟增長階段中醫(yī)藥行業(yè)面臨較好的增長機 遇，處于較快成長時期。從各子行業(yè)的發(fā)展來看，化學藥品制劑和...
主導產業(yè)將保持良好增長景氣